3.3.1Risc de rendibilitat de negoci
El risc de rendibilitat de negoci es refereix a l'obtenció de resultats inferiors a les expectatives del mercat o als objectius del Grup que impedeixin, en darrera instància, assolir un nivell de rendibilitat sostenible per damunt del cost del capital.
Els objectius de rendibilitat, suportats per un procés de planificació financera i de seguiment, es defineixen en el Pla estratègic del Grup, a tres anys, i es concreten anualment en el pressupost del Grup i en els reptes de la xarxa comercial.
El Grup disposa d'una Política corporativa de gestió del risc de Rendibilitat de Negoci. La gestió d'aquest risc es fonamenta en quatre visions de gestió:
- Visió Grup: la rendibilitat global agregada a nivell Grup CaixaBank.
- Visió Negocis / Territoris: la rendibilitat dels negocis/territoris.
- Visió Financera-Comptable: la rendibilitat dels diferents negocis corporatius.
- Visió Comercial-Gestió: la rendibilitat de la gestió de la xarxa comercial de CaixaBank.
- Visió Pricing: la rendibilitat a partir de la fixació de preus de productes i serveis de CaixaBank.
- Visió Projecte: la rendibilitat dels projectes rellevants del Grup.
L'estratègia de gestió del risc de Rendibilitat de Negoci està estretament integrada en l'estratègia de gestió de la solvència i de la liquiditat del Grup, i es basa en els processos estratègics de riscos (Catàleg Corporatiu de Riscos, Risk Assessment i RAF).
3.3.2 Risc de recursos propis i solvència
El risc de recursos propis i solvència respon a la potencial restricció de la capacitat del Grup per adaptar el seu volum de recursos propis a les exigències normatives o a la modificació del seu perfil de risc.
El Grup té com a objectiu mantenir un perfil de risc mitjà-baix i una còmoda adequació de capital, per enfortir la seva posició. L'adequació de capital per cobrir eventuals pèrdues inesperades es mesura des de dues perspectives i metodologies diferents: el capital regulatori i el capital econòmic.
El capital regulatori de les entitats financeres està regulat pel Reglament 575/2013 (CRR) i la Directiva 2013/36/UE del Parlament Europeu i del Consell (CRD 4) que van incorporar el marc normatiu de Basilea III (BIS III) a la Unió Europea. Mentre que la CRR va ser d'aplicació directa a Espanya, la CRD 4 es va transposar a la normativa espanyola mitjançant la Llei 10/2014 d'ordenació, supervisió i solvència d'entitats de crèdit i el seu posterior desplegament reglamentari mitjançant el Reial Decret 84/2015 i la Circular 2/2016 del Banc d'Espanya. El capital regulatori és la mètrica requerida pels reguladors i utilitzada per analistes i inversors per comparar entitats financeres. Així mateix, amb posterioritat a la transposició legal europea de 2013, el Comitè de Basilea i altres organismes competents han publicat normes i documents addicionals, amb noves especificacions en el càlcul de recursos propis. Això comporta un estat de desenvolupament permanent, per la qual cosa el Grup va adaptant contínuament els processos i els sistemes per assegurar que el càlcul del consum de capital i de les deduccions de recursos propis estigui totalment alineat amb els nous requeriments establerts.
El 2016 es va iniciar un procés de modificació de la CRR i la CRD 4, que va dur a l'entrada en vigor, el 2019, de la CRR 2 i la CRD 5. L'aplicabilitat generalitzada de la CRR 2 està prevista per al juny de 2021.
Per part seva, el capital econòmic mesura amb criteri intern els recursos propis disponibles i els requeriments de capital pel conjunt de riscos derivats de la seva activitat. Aquesta mesura complementa la visió reguladora de la solvència i permet una millor aproximació al perfil de risc que assumeix el Grup, atès que incorpora riscos no considerats, o parcialment considerats, en les exigències regulatòries. Aquesta visió s'utilitza i) per a l'autoavaluació de capital, que és objecte de presentació i revisió periòdica en els òrgans corresponents del Grup; ii) com a eina de control i seguiment; iii) per a la planificació de riscos i iv) per calcular la rendibilitat ajustada al risc (RAR) i el Pricing. A diferència del capital regulatori, el capital econòmic és sempre una estimació pròpia, que s'ajusta en funció del grau de tolerància al risc, el volum i el tipus d'activitat.
A més dels riscos ja establerts al Pilar I (risc de crèdit, de mercat i operacional), se n'hi sumen altres també inclosos en el Catàleg Corporatiu de Riscos (per exemple, el risc estructural de tipus d'interès, liquiditat, negoci o actuarial).
A més, el règim sota la Directiva 2014/59/UE (BRRD) i el Reglament 806/2014/UE (SRM) del Parlament Europeu i del Consell, pels quals s'estableix un marc per a la reestructuració i la resolució d'entitats de crèdit i empreses de serveis d'inversió, que s'ha implementat a Espanya a través de la Llei 11/2015 i el Reial Decret 1012/2015, prescriu que els bancs han de tenir un nivell mínim de capital i passius elegibles (MREL). Amb l'aplicació d'aquesta reforma normativa, el requeriment MREL s'expressa en percentatge sobre els actius ponderats per risc i sobre l'exposició per al càlcul de la ràtio de palanquejament.
El Grup disposa d'una Política corporativa de gestió del risc de recursos propis i solvència que conté un concepte de recursos propis en sentit ampli, que inclou tant els recursos propis computables d'acord amb la normativa prudencial com els instruments elegibles per a la cobertura dels requeriments mínims d'MREL, i té com a finalitat establir els principis sobre els quals es determinen els objectius de capital al Grup, així com establir unes directrius comunes en relació amb el seguiment, el control i la gestió dels recursos propis que permetin, entre altres, mitigar aquest risc. Així mateix, els principals processos que componen la gestió i control del risc de solvència i recursos propis són els següents: i) mesurament continu i reporting intern i extern del capital regulatori i del capital econòmic a través de mètriques rellevants; ii) planificació del capital en diferents escenaris (normalitzats i d'estrès, inclosos ICAAP, EBA Stress Test i Recovery Plan), integrada en el procés de planificació financera corporativa, que inclou la projecció del balanç, el compte de resultats, els requeriments de capital i els recursos propis i la solvència del Grup. Tot això, acompanyat d'un monitoratge de la normativa de capital aplicable actualment i els pròxims anys.
Per a més informació sobre la gestió del risc de recursos propis i solvència, vegeu la Nota 4 - Gestió de la Solvència.
3.3.3 Risc de liquiditat i finançament
Descripció general
El risc de liquiditat i finançament es refereix al dèficit d'actius líquids, o limitació en la capacitat d'accés al finançament del mercat, per satisfer els venciments contractuals dels passius, els requeriments regulatoris o les necessitats d'inversió del Grup.
El Grup gestiona aquest risc amb l'objectiu de mantenir uns nivells de liquiditat que permetin atendre de forma sobrada els compromisos de pagament i que no puguin perjudicar l'activitat inversora per manca de fons prestables i mantenir-se, en tot moment, dins el Marc d'Apetit al Risc (RAF). Els principis estratègics per complir l'objectiu de gestió de liquiditat són:
- Sistema de gestió de liquiditat descentralitzat en tres unitats (subgrup CaixaBank, subgrup BPI i CaixaBank Wealth Management Luxembourg, S.A.), en què hi ha segregació de funcions per assegurar la gestió òptima i el control i seguiment dels riscos.
- Manteniment d'un nivell eficient de fons líquids per fer front als compromisos adquirits, per al finançament dels plans de negoci i per al compliment de les exigències regulatòries.
- Gestió activa de la liquiditat amb un seguiment continu dels actius líquids i de l'estructura de balanç.
- Sostenibilitat i estabilitat com a principis de l'estratègia de fonts de finançament, assentada en i) estructura de finançament basada principalment en dipòsits de la clientela i ii) finançament en mercats de capitals que complementa l'estructura de finançament.
L'estratègia de risc i apetit al risc de liquiditat i finançament s'articula a través de:
- Identificació dels riscos de liquiditat rellevants per al Grup i les seves unitats de gestió de liquiditat;
- Formulació dels principis estratègics que el Grup ha de seguir en la gestió de cadascun d'aquests riscos;
- Delimitació de mètriques rellevants per a cadascun d'aquests riscos;
- Fixació de llindars d'apetit, tolerància, límit i, si escau, recovery, en el RAF; recovery, en el RAF;
- Establiment de procediments de gestió i control per a cadascun d'aquests riscos, que inclouen mecanismes de monitoratge sistemàtic intern i extern;
- Definició d'un marc de stress testing i un Pla de Contingència de Liquiditat, que permet garantir la gestió del risc de liquiditat en situacions de crisi moderada i greu;
- I un marc dels Plans de Recuperació, en què es formulen escenaris i mesures per a una situació de més estrès.
Amb caràcter particular, el Grup manté estratègies específiques en matèria de: i) gestió de la liquiditat intradia; ii) gestió de la liquiditat a curt termini; iii) gestió de les fonts de finançament/concentracions; iv) gestió dels actius líquids i v) gestió dels actius col·lateralitzats. Així mateix, el Grup té procediments per minimitzar els riscos de liquiditat en condicions d'estrès mitjançant i) la detecció primerenca de les circumstàncies que la puguin generar; ii) minimització dels impactes negatius i iii) gestió activa per superar la potencial situació de crisi.
Mitigació del risc de liquiditat
A partir dels principis esmentats a l'apartat anterior, s'elabora el Pla de Contingència, en què es defineix un pla d'acció per a cadascun dels escenaris de crisi establerts, es detallen mesures d'àmbit comercial, institucional i de comunicació per fer front a aquesta mena de situacions i es preveu la possibilitat d'utilitzar la reserva de liquiditat o fonts de finançament extraordinàries. En cas que es produeixi una situació d'estrès, el coixí d'actius líquids es gestionarà amb l'objectiu de minimitzar el risc de liquiditat.
Entre les mesures habilitades per a la gestió del risc de liquiditat i amb sentit d'anticipació destaquen:
- Delegació de la Junta General d'Accionistes o, si escau, del Consell d'Administració per emetre, segons la naturalesa del tipus d'instrument.
- Disponibilitat de diverses línies obertes amb i) l'ICO, sota línies de crèdit – mediació, ii) el Banc Europeu d'Inversions (BEI) i iii) el Council of Europe Development Bank (CEB). A més, es disposa d'instruments de finançament amb el BCE per al qual es tenen dipositades una sèrie de garanties que permeten obtenir liquiditat de manera immediata:
Disponible en pòlissa de crèdit BCE (Milions d'euros)
|
31/12/2020 |
31/12/2019 |
31/12/2018 |
Valor garanties lliurades com a col·lateral |
72.139 |
51.455 |
53.652 |
CaixaBank |
66.498 |
46.001 |
46.698 |
BPI |
5.641 |
5.454 |
6.954 |
Disposat |
(49.725) |
(12.934) |
(28.183) |
TLTRO II – CaixaBank |
|
(3.409) |
(26.819) |
TLTRO III – CaixaBank * |
(45.305) |
(8.145) |
|
TLTRO II – BPI |
|
(500) |
(1.364) |
TLTRO III – BPI * |
(4.420) |
(880) |
|
Interessos de garanties disposades |
122 |
49 |
279 |
Interessos de garanties disposades - CaixaBank |
122 |
44 |
268 |
Interessos de garanties disposades - BPI |
|
6 |
11 |
TOTAL SALDO DISPONIBLE EN PÒLISSA BCE |
22.536 |
38.571 |
25.748 |
(*) Els interessos meritats del finançament pres de TLTRO III a 31 de desembre de 2020 són de 288 milions d'euros. Aquests interessos es calculen per a cada operació d'aquesta sèrie i reflecteixen l'estimació del Grup en el reconeixement inicial respecte a l'import d'interès final que es cobrarà al seu venciment específic, prenent en consideració hipòtesis específiques de compliment de volums elegibles. El valor «interessos de garanties disposades» és el càlcul que fa el Banc d'Espanya per a la valoració de les garanties disposades en pòlissa. En el càlcul del disponible a la pòlissa de 31 de desembre de 2020, el Banc de Portugal no computa els interessos de les garanties disposades.
En les operacions de finançament de política monetària de durada determinada TLTRO III hi ha uns tipus d'interès de finançament preferencial condicionats al compliment de variacions del crèdit admissible durant períodes determinats. Hi ha dos períodes que ja estan a punt d'acabar (de l'1 d'abril de 2019 al 31 de març de 2021 i de l'1 de març de 2020 al 31 de març de 2021) per als quals s'han produït creixements superiors al llindar requerit. Durant el període iniciat recentment (que va de l'1 d'octubre de 2020 al 31 de desembre de 2021), s'espera créixer també per sobre del llindar establert per obtenir el tipus preferencial.
- Manteniment de programes d'emissió per tal d'escurçar els terminis de formalització en l'emissió de valors al mercat.
Capacitat d'emissió de deute 31-12-2020 (Milions d'euros)
|
CAPACITAT TOTAL D'EMISSIÓ |
TOTAL EMÈS |
Programa de Pagarés (CNMV 09-07-2020) CaixaBank (1) |
1.000 |
0 |
Programa de Renda fixa (CNMV 09-07-2020) CaixaBank |
15.000 |
0 |
Programa EMTN («Euro Medium Term Note») CaixaBank (Irlanda 23-04-2020) |
25.000 |
14.629 |
Programa EMTN («Euro Medium Term Note») BPI (Luxemburg 21-07-2020) |
7.000 |
1.025 |
Programa ECP («Euro Commercial Paper») CaixaBank (Irlanda 15-12-2020) |
3.000 |
650 |
Programa de Mortgage Covered Bonds de BPI (CMVM Portugal 02-07-2020) |
9.000 |
7.300 |
Programa Obrigações sobre o Sector Público de BPI (CMVM Portugal 20-08-2020) |
2.000 |
600 |
(1) Programa ampliable a 3.000 milions d'euros
- Capacitat d'emissió de títols garantits
Capacitat d'emissió de cèdules 31-12-2020 (Milions d'euros)
|
CAPACITAT D'EMISSIÓ |
TOTAL EMÈS |
Cèdules hipotecàries |
3.063 |
48.233 |
Cèdules territorials |
5.159 |
3.500 |
Per facilitar la sortida en els mercats a curt termini, es disposa actualment de:
- Línies interbancàries amb un important nombre d'entitats (nacionals i internacionals) i bancs centrals.
- Línies d'operació amb pacte de recompra amb diverses contrapartides nacionals i estrangeres.
- Accés a Cambres de Contrapartida Central per a l'operativa d'operacions amb pacte de recompra (LCH SA - París, BME - Madrid i EUREX - Frankfurt).
El Pla de Contingència i el Recovery Plan tenen en compte un ampli ventall de mesures que permeten generar liquiditat en situacions de crisi de diversa naturalesa. Entre aquestes s'hi inclouen potencials emissions de deute secured i unsecured, recursos al mercat d'operacions amb pacte de recompra, etc. Per a totes se n'avalua la viabilitat davant diversos escenaris de crisi i es descriuen els passos necessaris per a la seva execució i el termini d'execució previst.
Situació de liquiditat
Tot seguit es presenta un detall de la composició dels actius líquids del Grup sota els criteris establerts per a la determinació dels actius líquids d'elevada liquiditat per al càlcul de la ràtio LCR (HQLA) i actius disponibles en pòlissa no considerats HQLAS:
Actius líquids * (Milions d'euros)
|
31/12/2020 |
|
31/12/2019 |
|
31/12/2018 |
|
VALOR DE MERCAT |
IMPORT PONDERAT APLICABLE |
|
VALOR DE MERCAT |
IMPORT PONDERAT APLICABLE |
|
VALOR DE MERCAT |
IMPORT PONDERAT APLICABLE |
Actius Level 1 |
94.315 |
94.280 |
|
53.098 |
53.021 |
|
54.841 |
54.771 |
Actius Level 2A |
344 |
292 |
|
42 |
36 |
|
51 |
43 |
Actius Level 2B |
1.590 |
795 |
|
3.670 |
1.960 |
|
4.308 |
2.279 |
TOTAL ACTIUS LÍQUIDS D'ALTA QUALITAT (HQLAS) (1) |
96.249 |
95.367 |
|
56.810 |
55.017 |
|
59.200 |
57.093 |
Actius disponibles en pòlissa no considerats HQLAS |
|
19.084 |
|
|
34.410 |
|
|
22.437 |
TOTAL ACTIUS LÍQUIDS |
|
114.451 |
|
|
89.427 |
|
|
79.530 |
(*) Actius afectes per al càlcul de la ràtio LCR (Liquidity Coverage Ratio). Correspon a actius disponibles d'elevada qualitat per fer front a les necessitats de liquiditat en un horitzó de 30 dies sota un escenari d'estrès.
Tot seguit es presenten les ràtios de liquiditat i finançament per al Grup:
Ràtios LCR i NSFR (Milions d'euros)
|
|
31/12/2020 |
31/12/2019 |
31/12/2018 |
Actius líquids d'alta qualitat – HQLA (numerador) |
95.367 |
55.017 |
57.093 |
Sortides d'efectiu netes totals (denominador) |
34.576 |
30.700 |
28.602 |
|
Sortides d'efectiu |
42.496 |
36.630 |
33.819 |
|
Entrades d'efectiu |
7.920 |
5.931 |
5.217 |
RÀTIO LCR (COEFICIENT DE COBERTURA DE LIQUIDITAT) ( %) (1) |
276% |
179% |
200% |
RÀTIO NSFR (NET STABLE FUNDING RATIO) ( %) (2) |
145% |
129% |
117% |
(1) LCR: ràtio regulatòria que té com a objectiu el manteniment d'un nivell adequat d'actius disponibles d'alta qualitat per fer front a les necessitats de liquiditat a un horitzó de 30 dies, en un escenari d'estrès que considera una crisi combinada del sistema financer i de nom.
Segons el Reglament Delegat (UE) 2015/61 de la Comissió, de 10 d'octubre de 2014 (i la seva modificació en el Reglament Delegat (UE) 2018/1620, de juliol de 2018), pel qual es completa el Reglament (UE) n. 575/2013 del Parlament Europeu i del Consell respecte al requisit de cobertura de liquiditat aplicable a les entitats de crèdit. El límit regulatori de la ràtio LCR és del 100 %.
(2) NSFR - Ràtio regulatòria d'estructura de balanç que mesura la relació entre la quantitat de finançament estable disponible (ASF) i la quantitat de finançament estable requerit (RSF). El finançament estable disponible es defineix com la proporció dels recursos propis i aliens que es pot esperar que siguin estables durant l'horitzó temporal considerat d'un any. La quantitat de finançament estable requerit per una institució es defineix en funció de les característiques de liquiditat i venciments residuals dels seus diversos actius i de les seves posicions de balanç.
Càlculs de 31-12-2020 i 31-12-2019 aplicant els criteris regulatoris establerts en el Reglament (UE) 2019/876 del Parlament Europeu i del Consell, de 20 de maig de 2019, que entra en vigor el juny de 2021. Els càlculs anteriors segueixen els criteris establerts per Basilea. El límit regulatori establert per a la ràtio NSFR és del 100 % a partir de juny de 2021.
Tot seguit es presenten els principals ratings de qualificació creditícia:
Rating de qualificació creditícia CaixaBank
|
DEUTE A LLARG TERMINI |
DEUTE A CURT TERMINI |
PERSPECTIVA |
DEUTE SÈNIOR PREFERENT |
DATA D'AVALUACIÓ |
CÈDULES HIPOTECÀRIES |
S&P Global Ratings |
BBB+ |
A-2 |
Estable |
BBB+ |
23/09/2020 |
AA |
Fitch Ratings |
BBB+ |
F2 |
Negativa |
A– |
29/09/2020 |
|
Moody's Investors Service |
Baa1 |
P-2 |
Estable |
Baa1 |
22/09/2020 |
Aa1 |
DBRS Morningstar |
A |
R-1 (low) |
Estable |
A |
30/03/2020 |
AAA |
En el cas de downgrade de la qualificació creditícia actual, es requereix l'entrega de col·laterals addicionals a determinades contrapartides o bé hi ha clàusules de reemborsament anticipat. Tot seguit es presenta el detall de l'impacte en la liquiditat derivat de reduccions d'1, 2 i 3 esglaons («notches»):
Sensibilitat de la liquiditat a variacions en la quialificació creditícia (Milions d'euros)
|
REBAIXA D'1 ESGLAÓ |
REBAIXA DE 2 ESGLAONS |
REBAIXA DE 3 ESGLAONS |
Operacions de productes derivats / repos (contractes CSA / GMRA / GMSLA) (*) |
0 |
6 |
6 |
Dipòsits adquirits amb entitats de crèdit (*) |
0 |
667 |
667 |
(*) Els saldos presentats són acumulats per a cada reducció de qualificació
Asset encumbrance – Actius rebuts i lliurats en garantia
A continuació, es detallen els actius que garanteixen determinades operacions de finançament i aquells que estan lliures de càrregues:
Actius que garanteixen operacions de finançament i actius lliures de cárrega (Milions d'euros)
|
31/12/2020 |
|
31/12/2019 |
|
31/12/2018 |
|
VALOR EN LLIBRES D'ACTIUS COMPROMESOS |
VALOR EN LLIBRES D'ACTIUS NO COMPROMESOS |
|
VALOR EN LLIBRES D'ACTIUS COMPROMESOS |
VALOR EN LLIBRES D'ACTIUS NO COMPROMESOS |
|
VALOR EN LLIBRES D'ACTIUS COMPROMESOS |
VALOR EN LLIBRES D'ACTIUS NO COMPROMESOS |
Instruments de patrimoni |
0 |
1.849 |
|
0 |
3.063 |
|
0 |
4.144 |
Valors representatius de deute* |
8.040 |
35.377 |
|
5.248 |
28.887 |
|
8.314 |
27.969 |
dels quals: bons garantits |
6 |
3 |
|
2 |
9 |
|
5 |
4 |
dels quals: bons de titulització d'actius |
0 |
70 |
|
0 |
92 |
|
0 |
0 |
dels quals: emeses per Administracions públiques |
6.802 |
31.152 |
|
4.584 |
24.161 |
|
7.222 |
24.564 |
dels quals: emeses per societats financeres |
910 |
1.451 |
|
417 |
1.396 |
|
906 |
1.272 |
dels quals: emeses per societats no financeres |
323 |
2.701 |
|
245 |
3.228 |
|
181 |
2.129 |
Altres actius** |
90.339 |
249.081 |
|
54.217 |
236.942 |
|
74.123 |
221.102 |
dels quals: préstecs i partides a cobrar |
84.841 |
207.968 |
|
49.146 |
191.368 |
|
69.543 |
173.810 |
TOTAL |
98.379 |
286.307 |
|
59.465 |
268.892 |
|
82.437 |
253.215 |
(*) Principalment correspon a actius cedits en operativa de cessió temporal d'actius i d'operacions de finançament del BCE.
(**) Principalment correspon a actius aportats com a garantia de bons de titulització, cèdules hipotecàries i territorials. Aquestes emissions s'utilitzen principalment en operativa d'emissions a mercat i com a garantia en operacions de finançament del BCE.
A continuació, es detallen els actius rebuts en garantia, segregant els que estan lliures de càrrega d'aquells que estan compromesos, garantint operacions de finançament:
Actius que garanteixen operacions de finançament i actius lliures de càrrega (Milions d'euros)
|
|
31/12/2020 |
|
31/12/2019 |
|
31/12/2018 |
|
|
VR D'ACTIUS COMPROMESOS |
VR D'ACTIUS NO COMPROMESOS |
|
VR D'ACTIUS COMPROMESOS |
VR D'ACTIUS NO COMPROMESOS |
|
VR D'ACTIUS COMPROMESOS |
VR D'ACTIUS NO COMPROMESOS |
Col·lateral rebut* |
2.631 |
13.573 |
|
1.790 |
15.841 |
|
2.097 |
13.323 |
Instruments de patrimoni |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
|
0 |
0 |
Valors representatius de deute |
2.627 |
12.240 |
|
1.780 |
14.737 |
|
2.085 |
11.977 |
Altres garanties rebudes |
5 |
1.333 |
|
10 |
1.103 |
|
12 |
1.346 |
Valors representatius de deute propis diferents de bons garantits o bons de titulització d'actius propis** |
0 |
249 |
|
0 |
12 |
|
0 |
251 |
Bons garantits i de titulització d'actius propis emesos i no pignorats*** |
0 |
25.815 |
|
0 |
53.787 |
|
0 |
42.821 |
TOTAL |
2.631 |
39.637 |
|
1.790 |
69.640 |
|
2.097 |
56.395 |
(*) Principalment correspon a actius rebuts en operativa d'adquisició temporal d'actius, operacions de préstec de valors i garanties rebudes per derivats.
(**) Autocartera de deute sènior.
(***) Correspon a autocartera emesa de titulitzacions i covered bonds (hipotecari / sector públic).
VR: valor raonable
A continuació, es recull la ràtio d'actius col·lateralitzats:
Ràtio d'actius col·lateralitzats (Milions d'euros)
|
|
31/12/2020 |
31/12/2019 |
31/12/2018 |
Actius i col·lateral rebut compromès («numerador») |
101.010 |
61.255 |
84.534 |
|
Valors representatius de deute |
10.667 |
7.027 |
10.399 |
|
Préstecs i partides a cobrar |
84.846 |
49.156 |
69.555 |
|
Altres actius |
5.498 |
5.071 |
4.580 |
Total actius + Total actius rebuts («denominador») |
400.891 |
345.988 |
351.071 |
|
Instruments de patrimoni |
1.849 |
3.063 |
4.144 |
|
Valors representatius de deute |
58.285 |
50.652 |
50.345 |
|
Inversió creditícia |
292.814 |
240.524 |
243.364 |
|
Altres actius |
47.944 |
51.748 |
53.218 |
RÀTIO ACTIUS COL·LATERALITZATS |
25,20% |
17,70% |
24,08% |
Durant l'any 2020, la ràtio d'actius col·lateralitzats ha augmentat en comparació amb la ràtio del 2019, amb un increment de la ràtio de 7,50 punts percentuals, principalment a causa del major encumbrance per pòlissa disposada (apel·lació a TLTRO III).
A continuació, es recull la relació entre els passius garantits i els actius que els garanteixen:
Passius garantits (Milions d'euros)
|
|
31/12/2020 |
|
31/12/2019 |
|
31/12/2018 |
|
|
PASSIUS COBERTS, PASSIUS CONTINGENTS O TÍTOLS CEDITS |
ACTIUS, GARANTIES REBUDES I AUTOCARTERA EMESA* |
|
PASSIUS COBERTS, PASSIUS CONTINGENTS O TÍTOLS CEDITS |
ACTIUS, GARANTIES REBUDES I AUTOCARTERA EMESA* |
|
PASSIUS COBERTS, PASSIUS CONTINGENTS O TÍTOLS CEDITS |
ACTIUS, GARANTIES REBUDES I AUTOCARTERA EMESA* |
Passius financers |
81.018 |
96.135 |
|
49.543 |
57.063 |
|
69.819 |
81.472 |
Derivats |
6.216 |
6.491 |
|
5.653 |
5.945 |
|
5.197 |
5.592 |
Dipòsits |
58.621 |
70.457 |
|
26.281 |
30.322 |
|
45.517 |
51.321 |
Emissions |
16.181 |
19.187 |
|
17.609 |
20.796 |
|
19.105 |
24.559 |
Altres fonts de càrregues |
4.379 |
4.876 |
|
3.861 |
4.192 |
|
2.697 |
3.062 |
TOTAL |
85.397 |
101.011 |
|
53.404 |
61.255 |
|
72.517 |
84.534 |
(*) Llevat de cèdules i bons de titulització compromesos.
Termini residual de les operacions
Tot seguit, es presenta el detall per terminis de venciments contractuals dels saldos, sense tenir en compte, si escau, els ajustos per valoració ni les correccions de valor, de determinats epígrafs del balanç en un escenari de condicions de normalitat de mercats:
Termini residual de les operacions 31-12-2020 (Milions d'euros)
|
|
A LA VISTA |
< 3 MESOS |
3-12 MESOS |
1-5 ANYS |
> 5 ANYS |
TOTAL |
Interbancari actiu |
96 |
53.492 |
2.328 |
2.514 |
5 |
58.435 |
Préstecs i bestretes – Clientela |
1.041 |
16.403 |
40.842 |
91.521 |
81.115 |
230.922 |
Valors representatius de deute |
0 |
2.062 |
7.078 |
21.459 |
9.297 |
39.896 |
AF afectes al negoci assegurador - Valors representatius de deute |
|
598 |
544 |
947 |
724 |
2.813 |
TOTAL ACTIU |
1.137 |
71.957 |
50.248 |
115.494 |
90.417 |
329.253 |
Interbancari actiu |
1 |
5.575 |
2.520 |
51.999 |
316 |
60.411 |
PF - Dipòsits de la clientela |
17.606 |
36.810 |
55.305 |
60.397 |
72.489 |
242.607 |
PF - Valors representatius de deute emesos |
0 |
2.558 |
1.352 |
24.186 |
10.090 |
38.186 |
Passius afectes al negoci assegurador |
|
298 |
548 |
2.307 |
1.200 |
4.353 |
TOTAL PASSIU |
17.607 |
44.943 |
59.177 |
136.582 |
82.895 |
341.204 |
|
Dels quals emissions majoristes netes d'autocartera i multicedents |
0 |
2.541 |
100 |
16.329 |
16.040 |
35.010 |
|
De què altres passius financers per arrendament operatiu |
0 |
0 |
14 |
120 |
1.334 |
1.468 |
Disponibles per tercers |
0 |
3.685 |
11.527 |
28.750 |
34.537 |
78.499 |
AF: Actius financers; PF: Passius Financers
Els venciments de les operacions es projecten en funció del seu termini contractual i residual, sense considerar cap hipòtesi de renovació dels actius o passius. En el cas de comptes a la vista sense un venciment contractual definit, s'apliquen els models interns de comportament de l'Entitat. Per tal d'avaluar el gap negatiu en el curt termini cal considerar els aspectes següents:
- El Grup disposa d'un finançament detallista elevat, estable i de renovació probable.
- Existeixen garanties addicionals disponibles amb el Banc Central Europeu i capacitat de generar nous dipòsits instrumentalitzats mitjançant la titulització d'actius i l'emissió de cèdules hipotecàries o territorials.
El càlcul no considera hipòtesis de creixement, per la qual cosa s'ignoren les estratègies internes de captació neta de liquiditat, especialment important en el mercat detallista. Així mateix, tampoc no es té en compte la monetització dels actius líquids disponibles.
En relació amb les emissions, les polítiques del Grup tenen en compte una distribució equilibrada dels venciments, que n'evita la concentració i duu a terme una diversificació en els instruments de finançament. A més, la dependència del Grup dels mercats majorista és reduïda.
3.4.1 Risc de crèdit
Descripció general
El risc de crèdit correspon a la pèrdua de valor dels actius del Grup davant un client o contrapartida, pel deteriorament de la capacitat d'aquest client o contrapartida per satisfer els seus compromisos amb el Grup. És el més significatiu de l'activitat financera del Grup, basada en la comercialització bancària i asseguradora, l'operativa de tresoreria i la participació a llarg termini en el capital d'instruments de patrimoni.
L'exposició màxima al risc de crèdit dels instruments financers inclosos als epígrafs d'instruments financers de l'actiu del balanç, inclòs el risc de contrapart, es presenta a continuació:
Exposició màxima al risc de crèdit (Milions d'euros)
|
|
|
|
|
31/12/2020 |
|
31/12/2019 |
|
31/12/2018 |
|
|
|
|
|
EXPOSICIÓ MÀXIMA AL RISC DE CRÈDIT |
COBERTURA |
|
EXPOSICIÓ MÀXIMA AL RISC DE CRÈDIT |
COBERTURA |
|
EXPOSICIÓ MÀXIMA AL RISC DE CRÈDIT |
COBERTURA |
Actius financers mantinguts per negociar (Nota 11) |
1.056 |
|
|
1.176 |
|
|
1.103 |
|
|
Instruments de patrimoni |
255 |
|
|
457 |
|
|
348 |
|
|
Valors representatius de deute |
801 |
|
|
719 |
|
|
755 |
|
Actius financers no destinats a negociació valorats obligatòriament a valor raonable amb canvis en resultats (Nota 12) |
317 |
|
|
427 |
|
|
704 |
|
|
Instruments de patrimoni |
180 |
|
|
198 |
|
|
232 |
|
|
Valors representatius de deute |
52 |
|
|
63 |
|
|
145 |
|
|
Préstecs i bestretes |
85 |
|
|
166 |
|
|
327 |
|
Actius financers a valor raonable amb canvis en un altre resultat global (Nota 13) |
19.309 |
|
|
18.371 |
|
|
21.888 |
|
|
Instruments de patrimoni |
1.414 |
|
|
2.407 |
|
|
3.565 |
|
|
Valors representatius de deute |
17.895 |
|
|
15.964 |
|
|
18.323 |
|
Actius financers a cost amortitzat (Nota 14) |
273.129 |
(5.620) |
|
249.408 |
(4.706) |
|
248.299 |
(5.717) |
|
Valors representatius de deute |
24.681 |
(11) |
|
17.395 |
(6) |
|
17.064 |
(4) |
|
Préstecs i bestretes |
248.448 |
(5.609) |
|
232.013 |
(4.700) |
|
231.235 |
(5.713) |
|
|
Bancs centrals |
4 |
|
|
6 |
|
|
5 |
|
|
|
Entitats de crèdit |
5.847 |
|
|
5.155 |
(2) |
|
7.550 |
|
|
|
Clientela |
242.597 |
(5.609) |
|
226.852 |
(4.698) |
|
223.680 |
|
Derivats de negociació i comptabilitat de cobertures |
4.120 |
|
|
3.854 |
|
|
3.906 |
|
Actius afectes al negoci assegurador (Nota 17) |
77.241 |
|
|
72.683 |
|
|
61.688 |
|
TOTAL EXPOSICIÓ ACTIVA |
375.172 |
(5.620) |
|
345.919 |
(4.706) |
|
337.588 |
(5.717) |
TOTAL GARANTIES CONCEDIDES I COMPROMISOS CONTINGENTS (*) |
105.066 |
(193) |
|
98.340 |
(220) |
|
89.027 |
(355) |
TOTAL |
480.238 |
(5.813) |
|
444.259 |
(4.926) |
|
426.615 |
(6.072) |
(*) Els CCF (Credit Conversion Factors), factor de conversió de crèdit de garanties concedides i compromisos en crèdits, a 31 de desembre de 2020, 2019 i 2018 pugen a 75.560, 71.818 i 59.416 milions d'euros, respectivament.
L'exposició màxima al risc de crèdit és el valor en llibres brut, excepte en el cas de derivats, que és el valor de l'exposició segons el mètode de valoració de la posició a preus de mercat, que es calcula com la suma de:
- Exposició actual: el valor més alt entre zero i el valor de mercat d'una operació o d'una cartera d'operacions en un conjunt d'operacions compensables amb una contrapart que es perdria en cas d'impagament de la contrapart, assumint que no es recuperarà res sobre el valor de les operacions en cas d'insolvència o liquidació més enllà del col·lateral rebut.
- Risc potencial: variació de l'exposició creditícia com a resultat dels canvis futurs de les valoracions de les operacions compensables amb una contrapart durant el termini residual fins al venciment.
Pel que fa a l'activitat ordinària, el Grup orienta la seva activitat creditícia a satisfer les necessitats de finançament de famílies i empreses i a prestar serveis de valor afegit al segment de grans empreses, tot això dins el perfil de risc mitjà-baix fixat com a objectiu al RAF.
Els principis i polítiques principals que sustenten la gestió del risc de crèdit al Grup són els següents:
- Definició i assignació clara de les responsabilitats a les diferents àrees participants en el cicle de concessió, gestió, seguiment i control del risc de crèdit.
- Interlocució àgil i transparent amb el client.
- Concessió basada en la capacitat de devolució de l'acreditat, amb una relació adequada entre els ingressos i les càrregues que assumeix.
- Homogeneïtat en els criteris d'anàlisi i les eines per a la gestió i el seguiment.
- Valoració adequada tant de les garanties com dels actius adjudicats o rebuts en pagament de deutes.
- Existència d'un marc de seguiment que vetlla perquè la informació relativa a les exposicions al risc de crèdit, als acreditats i a les garanties reals sigui pertinent i es mantingui actualitzada durant tot el cicle de vida de les exposicions creditícies.
- Criteris de classificació comptable de les operacions i per a la quantificació de les pèrdues esperades i els requeriments de capital per risc de crèdit que reflecteixen fidelment la qualitat creditícia dels actius.
- Anticipació, objectivació, eficàcia i orientació al client en els processos de recuperació d'actius deteriorats.
Cicle del risc de crèdit
El cicle complet de gestió del risc de crèdit comprèn tota la vida de l'operació, des de l'anàlisi de la viabilitat i l'admissió del risc segons criteris establerts, fins al seguiment de la solvència i de la rendibilitat i, eventualment, la recuperació dels actius deteriorats. La diligència en la gestió de cadascuna d'aquestes etapes propiciarà l'èxit en el reemborsament.
Admissió i concessió
El procés d'admissió i concessió d'operacions noves es basa en l'anàlisi de la solvència dels intervinents i de les característiques de l'operació.
El sistema de facultats assigna el nivell d'aprovació a determinats empleats, amb un grau de responsabilitat establert com a estàndard adequat associat al càrrec.
Aquest sistema de facultats es fonamenta en l'estudi de quatre eixos:
Import:
Suma econòmica sol·licitada juntament amb el risc ja concedit. L'import de l'operació es defineix mitjançant dos mètodes alternatius segons el segment al qual pertanyen les operacions:
- Pèrdua ponderada per producte: basat en la fórmula de càlcul de pèrdua esperada, té en compte l'apetit al risc segons la naturalesa de cada producte. S'aplica a les sol·licituds el primer titular de les quals és una persona jurídica.
- Nominals: té en compte l'import nominal i les garanties de les operacions de risc. S'aplica a persones físiques.
Garantia:
Inclou el conjunt de béns o solvències destinats a assegurar el compliment d'una obligació.
Polítiques de risc general:
Conjunt de criteris que identifiquen i avaluen les variables rellevants de cada tipus de sol·licitud i suposen un tractament específic. Entre altres, alertes de morositat, diagnòstic de l'scoring/rating, ràtio d'endeutament, qualificacions resultat de l'activitat de seguiment o el fet que l'operació sigui d'un import reduït.
Termini:
Durada de l'operació sol·licitada, que haurà d'estar relacionada amb la finalitat de l'operació. Hi ha polítiques específiques en funció del tipus d'operació i el termini que requereixen un nivell més alt de facultats per a la seva aprovació.
Per tal de facilitar l'agilitat en la concessió, existeixen Centres d'Admissió de riscos segons la tipologia del titular, particulars i autònoms en un Centre d'Admissió de Particulars centralitzat als Serveis Corporatius, i persones jurídiques en Centres d'Admissió distribuïts per tot el territori, que gestionen les sol·licituds dins els seus nivells d'atribució i les traslladen a centres especialitzats de Serveis Corporatius en cas que excedeixin aquests nivells. L'aprovació del risc de qualsevol operació, llevat d'aquelles que poden ser aprovades en oficina o pel Director d'Àrea de Negoci, està subjecta a la concurrència de firmes d'un responsable de negoci i un responsable de risc. A més, es fa de forma centralitzada la preconcessió de crèdit a persones físiques i jurídiques dels segments micro i petita empresa per a certs productes i d'acord amb uns límits i criteris de risc definits.
Amb caràcter particular, l'organització interna d'Admissió de Risc d'Empreses als Serveis Corporatius parteix de l'estructura especialitzada següent, ajustada a la tipologia de riscos i segments de clients:
-
Riscos Corporativa
centralitza grups empresarials que tinguin una facturació anual superior als 200 milions d'euros al centre de Corporativa i a les Sucursals Internacionals.
-
Project Finance:
inclou totes les operacions que es presenten mitjançant l'esquema de finançament de projecte (project finance) i les operacions de finançament d'actius (asset finance).
-
Risc d'Empreses
inclou les persones jurídiques o els grups d'empreses amb una facturació de fins a 200 milions d'euros, i també els de més de 200 milions d'euros que no es gestionin al centre de Corporativa o a les Sucursals Internacionals ni pertanyin a segments especialitzats (Immobiliari, Agroalimentari, Turisme o Project Finance).
-
Banca Institucional:
inclou institucions públiques autonòmiques o centrals, ajuntaments i institucions públiques locals i membres de grups econòmics o grups de gestió l'interlocutor/matriu dels quals compleix els criteris anteriors. També inclou les institucions privades (fundacions, universitats, ONG, ordes religiosos, etc.) gestionades pels Centres d'Institucions.
-
Risc Immobiliari
atén empreses promotores de qualsevol segment, independentment de la facturació, i societats d'inversió immobiliària.
-
Risc Sobirà, País i Entitats Financeres
responsables de l'admissió i la gestió del risc de país i el risc d'entitats financeres que porten implícits les operacions de finançament dels diferents segments.
-
Risc Turisme i Agroalimentari:
comprèn totes les empreses o grups empresarials que duen a terme la seva activitat en el sector turisme i agroalimentari. A més, inclou el segment d'autònoms del sector agrari.
Finalment, el Comitè Permanent de Crèdits té facultats per aprovar operacions individuals de fins a 100 milions d'euros, sempre que el risc acumulat amb el client sigui igual o inferior als 150 milions d'euros, i, en general, posseeix atribucions per aprovar operacions que impliquen excepcions en les seves característiques a les que poden aprovar-se en una oficina i als CAR. En cas d'excedir els imports esmentats, la facultat d'aprovació correspon a la Comissió Executiva.
D'altra banda, existeixen polítiques, mètodes i procediments d'estudi i concessió de préstecs o crèdits responsables, com ara els associats al desenvolupament del que disposen la Llei 2/2011, d'Economia Sostenible, i l'Ordre EHA/2899/2011, de transparència i protecció del client de serveis bancaris, o la Llei més recent 5/2019, de 15 de març, reguladora dels contractes de crèdit immobiliari.
A l'efecte de pricing, es consideren tots els factors associats a l'operació, és a dir, els costos d'estructura i de finançament i la pèrdua esperada de l'operació. A més, les operacions hauran d'aportar una remuneració mínima als requeriments de capital econòmic, que es calcularà neta d'impostos.
Les eines de pricing i RAR (rendibilitat ajustada a risc) permeten assolir els estàndards més alts en el control de l'equilibri entre la rendibilitat i el risc, i possibiliten identificar els factors determinants de la rendibilitat de cada client i, així, poder analitzar clients i carteres segons la seva rendibilitat ajustada.
Correspon a la Direcció General de Negoci l'aprovació dels preus de les operacions. En aquest sentit, la determinació dels preus està subjecta a un sistema de facultats enfocat a obtenir una remuneració mínima, així com a establir els marges en funció dels diferents negocis.
Mitigació del risc
El perfil de gestió del risc de crèdit del Grup es caracteritza per una política de concessió prudent, a un preu d'acord amb les condicions de l'acreditat i cobertures/garanties adequades. En qualsevol cas, les operacions a llarg termini han de comptar amb garanties més sòlides per la incertesa derivada del pas del temps, i en cap cas aquestes garanties han de substituir una falta de capacitat de devolució o una incerta finalitat de l'operació.
A efectes comptables, es consideren garanties eficaces aquelles garanties reals i personals que són vàlides com a mitigant del risc en funció, entre altres aspectes, del temps necessari per a la seva execució i la capacitat de realització de les garanties. A continuació, es descriuen les diferents tipologies de garanties amb les seves polítiques i procediments en la gestió i valoració:
- Garanties personals o constituïdes per la solvència de titulars i fiadors: destaquen les operacions de risc amb empreses, en què es considera rellevant l'aval dels socis, tant persones físiques com jurídiques. Quan es tracta de persones físiques, l'estimació de la garantia s'efectua a partir de les declaracions de béns i, quan l'avalador és persona jurídica, s'analitza en el procés de concessió com un titular.
- Garanties reals: els principals tipus de garanties reals acceptats són els següents:
- Garanties pignoratives: destaquen la penyora d'operacions de passiu o els saldos intermediats. Per poder ser admesos com a garantia, els instruments financers han de complir, entre d'altres requisits: i) estar lliures de càrregues, ii) la seva definició contractual no ha d'impedir la seva pignoració, i iii) la seva qualitat creditícia no ha d'estar relacionada amb el titular del préstec. La pignoració roman fins que venç o es cancel·la anticipadament l'actiu o mentre no es doni de baixa.
- Garanties hipotecàries sobre immobles. Sobre aquestes, les polítiques internes estableixen el següent:
- El procediment d'admissió de garanties i els requeriments necessaris per formalitzar les operacions, com ara la documentació que han de lliurar els titulars i la certesa jurídica que ha de tenir.
- Els processos de revisió de les taxacions registrades per assegurar el seguiment i el control correctes del valor de les garanties. Es duen a terme processos periòdics de contrast i validació dels valors de taxació, per tal de detectar possibles anomalies en l'actuació de les societats de taxació proveïdores del Grup.
- La política de desembossament, que afecta principalment les operacions de promocions i autopromocions immobiliàries.
- El loan-to-value (LTV) de l'operació. El capital que es concedeix en operacions hipotecàries està limitat a uns percentatges sobre el valor de la garantia, un valor que es defineix com el més baix entre el de taxació i el valor escripturat o acreditat del bé. Els sistemes informàtics calculen el nivell d'aprovació requerit per a cada tipus d'operació.
- Derivats de crèdit: garants i contrapart. El Grup utilitza puntualment derivats de crèdit, contractats amb entitats d'alt nivell creditici i emparats per contractes col·laterals per a la cobertura del risc de crèdit.
Tot seguit s'ofereix el detall de les garanties rebudes per a la concessió d'operacions del Grup, que recull l'import màxim de les garanties reals eficaces que es poden considerar per al càlcul del deteriorament: el valor raonable estimat dels immobles segons l'última taxació disponible o actualització feta sobre la base del que preveu la normativa d'aplicació vigent. Així mateix, s'hi inclouen les garanties reals restants com el valor actual de les garanties pignoratives en la data, sense incloure-hi, per tant, les garanties personals:
Categorizació per stage de la inversió creditícia i garanties afectes * (Milions d'euros)
|
31/12/2020 |
|
31/12/2019 |
|
31/12/2018 |
|
IMPORT BRUT |
CORRECCIÓ DE VALOR PER DETERIORAMENT |
VALOR DE LES GARANTIES ** |
|
IMPORT BRUT |
CORRECCIÓ DE VALOR PER DETERIORAMENT |
VALOR DE LES GARANTIES ** |
|
IMPORT BRUT |
CORRECCIÓ DE VALOR PER DETERIORAMENT |
VALOR DE LES GARANTIES ** |
Stage 1: |
212.834 |
(920) |
276.360 |
|
201.419 |
(574) |
288.563 |
|
194.618 |
(688) |
290.246 |
Sense garantia real |
102.733 |
(606) |
0 |
|
85.640 |
(374) |
0 |
|
78.459 |
(320) |
0 |
Garantia real immobiliària |
103.520 |
(280) |
269.795 |
|
108.317 |
(116) |
281.058 |
|
110.276 |
(201) |
284.512 |
Altres garanties reals |
6.581 |
(34) |
6.565 |
|
7.462 |
(84) |
7.505 |
|
5.883 |
(167) |
5.734 |
Stage 2: |
20.066 |
(1.064) |
25.846 |
|
15.541 |
(708) |
21.552 |
|
16.328 |
(741) |
24.636 |
Sense garantia real |
8.299 |
(606) |
0 |
|
5.140 |
(379) |
0 |
|
4.883 |
(339) |
0 |
Garantia real immobiliària |
11.183 |
(411) |
25.004 |
|
9.833 |
(248) |
21.109 |
|
10.856 |
(302) |
24.099 |
Altres garanties reals |
584 |
(47) |
842 |
|
568 |
(81) |
443 |
|
589 |
(100) |
537 |
Stage 3: |
8.256 |
(3.625) |
9.761 |
|
8.387 |
(3.416) |
9.929 |
|
10.733 |
(4.292) |
15.605 |
Sense garantia real |
2.334 |
(1.869) |
0 |
|
2.251 |
(1.658) |
0 |
|
2.614 |
(1.550) |
0 |
Garantia real immobiliària |
5.787 |
(1.698) |
9.572 |
|
5.961 |
(1.656) |
9.831 |
|
7.897 |
(2.630) |
15.527 |
Altres garanties reals |
135 |
(58) |
189 |
|
175 |
(102) |
98 |
|
222 |
(112) |
78 |
TOTAL |
241.156 |
(5.609) |
311.967 |
|
225.347 |
(4.698) |
320.044 |
|
221.679 |
(5.721) |
330.487 |
(*) Inclou préstecs i bestretes a la clientela dels epígrafs «Actius financers a cost amortitzat» (Nota 14) i «Actius financers no destinats a negociació valorats obligatòriament a valor raonable amb canvis en resultats» (Nota 12)
(**) És l'import màxim de les garanties reals eficaces que es pot tenir en compte per al càlcul del deteriorament, és a dir, el valor raonable estimat dels immobles segons l'última taxació disponible o l'actualització d'aquesta feta sobre la base del que preveu la normativa d'aplicació vigent. Així mateix, s'hi inclouen els garanties reals restants, com ara el valor actual de les garanties pignoratives en la data, sense incloure-hi per tant les garanties personals.
D'altra banda, les mesures de mitigació del risc de contrapartida es detallen a l'apartat 3.4.1.
Seguiment i mesurament del risc de crèdit
El Grup disposa d'un sistema de seguiment i mesurament que garanteix la cobertura de qualsevol acreditat o operació mitjançant procediments metodològics adaptats a la naturalesa de cada titular i risc:
1
Processos de seguiment d'acreditats
Perímetre
Seguiment individualitzat
Grans riscos
Per grup econòmic d'acreditats
- Superior 20 milions d'euros amb caràcter general.
- Inferior 20 milions d'euros però compleixen la condició que algun del seus components del grup:
- Supera un volum d'exposició de 10 milions d'euros i presenta alguna feblesa (impagaments superiors a 45 dies, operacions refinançades, etc.).
- Supera un volum d'exposició de 5 milions d'euros i manté contractes en dubtós.
Risc de Mercat i de Balanç
Per acreditat
- Quan hi ha informació de mercat.
Seguiment col·lectiu
Resta d'operacions/acreditats.
2
Quantificació i qualificació del risc de crèdit
Metodologia de qualificació
Manual
- Assignació experta de la qualificació de seguiment per cada acreditat.
Automàtica
- Model basat en patrons estadístics (Model d'Alertes Primerenques), PD calibrada amb visió forward looking i d'altres alertes rellevants.
3
Determinació de la classificació comptable
Staging: avaluació de la existència de SICR i default
Single Names (SN)
- Acreditats que, pel seu volum d'exposició o risc associat, requereixen un tractament individualitzat i expert.
- Fitxa de SN i gestió contínua i proactiva a través de triggers.
Resta (NO SN)
- Classificació mitjançant processos automàtics.
- Hi ha una alineació entre la qualificació de seguiment i classificació comptable.
4
Determinació de la cobertura comptable
Basat en la pèrdua esperada
- Càlcul de la provisió manual sobre la base a criteri expert.
- Monitoring.
- Determinació de la cobertura mitjançant models estadístics basats en l'experiència del Grup i projeccions de variables rellevants.
1
Processos de seguiment d'acreditats
L'objectiu de l'acció de seguiment és determinar la qualitat del risc assumit amb un acreditat («Qualificació de Seguiment») i les accions que es faran en funció del resultat, inclosa l'estimació del deteriorament. L'objecte del seguiment del risc són acreditats titulars d'instruments de deute i exposicions fora de balanç que comportin risc de crèdit. Els resultats són una referència per a la política de concessions futures.
La Política de seguiment del risc de crèdit s'articula en funció del tipus i l'especificitat de l'exposició que segrega en àmbits diferenciats, de conformitat amb les diferents metodologies de mesurament del risc de crèdit.
La Qualificació de Seguiment és una valoració sobre la situació del client i dels seus riscos. Tot acreditat té associada una qualificació de seguiment que el classifica en cinc categories2 : risc inapreciable, baix, mitjà, mitjà alt o dubtós; i poden generar-se de manera manual (en el cas del perímetre d'acreditats sota seguiment individualitzat) o automàtica (per a la resta).
En funció del perímetre de seguiment i la qualificació dels acreditats, el seguiment pot ser:
-
Individualitzat: d'aplicació a exposicions d'import rellevant o que presenten característiques específiques. El seguiment de grans riscos condueix a l'emissió d'informes de seguiment de grups, i conclou en una qualificació de seguiment per als acreditats que el componen.
El Grup defineix com a acreditats individualment significatius (Single Names) aquells que compleixin els llindars o característiques següents3 :
- Exposició superior a 20 milions d'euros durant dos mesos consecutius o superior a 24 milions d'euros un mes.
- Exposició superior a 10 milions d'euros durant dos mesos consecutius o superior a 12 milions d'euros un mes, que compleixin algun dels criteris següents: pèrdua esperada superior a 200.000 euros, amb operacions refinançades, amb morositat emergent (>45 dies) o aquells que consolidin amb l'Entitat per posada en equivalència.
- Exposició superior a 5 milions d'euros que tinguin operacions dubtoses (objectiu o subjectiu) que suposin més del 5 % del risc de l'acreditat.
- Acreditats que formin part del Grup (per integració global), amb l'excepció del BPI.
- Col·lectiu: les qualificacions s'obtenen a partir de la combinació d'un model estadístic específic referit com el Model d'Alertes Primerenques (MAT), la probabilitat d'incompliment (PD per a probability of default) calibrada amb visió forward looking (consistent amb la utilitzada en el càlcul de les cobertures per risc de crèdit) i diverses alertes rellevants. Tant el MAT com la PD s'obtenen amb una freqüència mínima mensual, i és diària en el cas de les alertes.
A més, els models MAT i PD estan subjectes al Marc de Models de Risc de Crèdit del Grup.
(2) La Qualificació de Seguiment és una valoració efectuada sobre la situació del client i dels seus riscos. Les diferents qualificacions de seguiment són:
• Risc inapreciable: totes les operacions del client es desenvolupen correctament i no hi ha indicis que posin en dubte la capacitat de devolució.
• Risc Baix: la capacitat de pagament és adequada, però el client o alguna de les seves operacions presenta algun indici poc rellevant de debilitat.
• Risc Mitjà: hi ha indicis de deteriorament del client, però aquestes debilitats no posen en risc, actualment, la capacitat de devolució del deute.
• Risc Mitjà-Alt: la qualitat creditícia del client s'ha vist seriosament debilitada. Si prossegueix el deteriorament, el client podria no tenir capacitat de devolució del deute.
• Dubtós: hi ha proves de deteriorament o dubtes sòlids pel que fa a la capacitat del client per complir les seves obligacions.
• Sense qualificar: no es disposa de prou informació per assignar una qualificació de seguiment.
(3) A més d'aquests acreditats, requeriran estimació individual de la pèrdua per risc de crèdit les operacions amb risc de crèdit baix —qualificades com a tals per tractar-se d'operacions sense risc apreciable— que es trobin en situació dubtosa. Tenint en compte un criteri de materialitat, es farà l'estimació individual de la pèrdua sempre que es tracti d'acreditats més d'1 milió d'euros d'exposició quan més del 20 % sigui dubtosa.
2
Quantificació i qualificació del risc de crèdit
El risc de crèdit quantifica les pèrdues derivades per l'incompliment de les obligacions financeres per part dels acreditats sobre la base de dos conceptes: la pèrdua esperada i la pèrdua inesperada.
Pèrdua esperada (PE):
mitjana o esperança matemàtica de les pèrdues potencials previstes que es calcula com el producte de les tres magnituds següents: PD (probability of default), exposició (EAD per a exposure at default) i severitat (LGD per a loss given default).
Pèrdua inesperada:
pèrdues potencials imprevistes, produïdes per la variabilitat que pot tenir la pèrdua respecte a la pèrdua esperada estimada. Pot ser fruit de canvis sobtats de cicle o de variacions en els factors de risc o en la dependència entre el risc de crèdit dels diferents deutors. Les pèrdues inesperades són poc probables i d'un import elevat, i han de ser absorbides pels recursos propis. El càlcul de la pèrdua inesperada també es fonamenta, principalment, en la PD, EAD i LGD de les operacions.
L'estimació dels paràmetres del risc de crèdit es basa en la mateixa experiència històrica d'impagament. Per fer-ho, es disposa d'un conjunt d'eines i tècniques d'acord amb les necessitats particulars de cadascun dels riscos, descrites a continuació segons la seva afectació sobre els tres factors de càlcul de la pèrdua esperada:
EAD:
estima el deute pendent en cas d'incompliment del client. Aquesta magnitud és rellevant per als instruments financers que tenen una estructura d'amortització variable en funció de les disposicions que faci el client (generalment, qualsevol producte revolving).
Per a l'obtenció d'aquesta estimació s'observa l'experiència interna de morositat, relacionant els nivells de disposició en el moment de l'incompliment i els 12 mesos anteriors. En la construcció del model es tenen en compte variables rellevants, com la naturalesa del producte, el termini fins al venciment i les característiques del client.
PD:
el Grup disposa d'eines de suport a la gestió per a la predicció de la probabilitat d'incompliment de cada acreditat que cobreixen gairebé tota l'activitat creditícia.
Aquestes eines, implantades a la xarxa d'oficines i integrades en els canals de concessió i seguiment del risc, han estat desenvolupades d'acord amb l'experiència històrica de mora i incorporen les mesures necessàries per ajustar els resultats tant al cicle econòmic, amb l'objectiu d'oferir mesuraments relativament estables a llarg termini, com a l'experiència recent i a projeccions futures. Els models es poden classificar en funció de la seva orientació al producte o al client:
- Les eines orientades al producte s'utilitzen bàsicament en l'àmbit d'admissió de noves operacions de banca detallista (scorings d'admissió) i prenen en consideració característiques del deutor, informació derivada de la relació amb els clients, alertes internes i externes, així com característiques pròpies de l'operació, per determinar la seva probabilitat d'incompliment.
- Les eines orientades al client avaluen la probabilitat d'incompliment del deutor. Estan integrades per scorings de comportament per al seguiment del risc de persones físiques i per ratings d'empreses.
Pel que fa a empreses, les eines de rating són específiques segons el segment al qual pertanyen. Particularment, en el cas de microempreses i pimes, el procés d'avaluació es fonamenta en un algoritme modular en què es valoren quatre àrees d'informació diferents: els estats financers, la informació derivada de la relació amb els clients, alertes internes i externes, i altres aspectes qualitatius.
Pel que fa a grans empreses, el Grup disposa de models que requereixen el criteri expert dels analistes i que tenen com a objectiu replicar i ser coherents amb els ratings de les agències de qualificació. Davant la falta d'una freqüència suficient de morositat interna per a l'elaboració de models purament estadístics, la construcció dels models d'aquest segment s'alinea amb la metodologia de Standard & Poor's, fet que permet l'ús de les seves taxes públiques d'incompliment global i afegeix fiabilitat a la metodologia.
L'actualització dels scorings i ratings de clients s'efectua mensualment amb l'objectiu de mantenir actualitzada la qualificació creditícia, amb l'excepció del rating de grans empreses, que s'actualitza amb una freqüència mínima anual o davant d'esdeveniments significatius que puguin alterar la qualitat creditícia. En l'àmbit de persones jurídiques es fan accions periòdiques d'actualització d'estats financers i informació qualitativa per aconseguir el màxim nivell de cobertura del rating intern.
LGD:
quantifica el percentatge del deute que no es podrà recuperar en cas d'incompliment de l'acreditat.
Es calculen les severitats històriques amb informació interna, considerant els fluxos de caixa associats als contractes des de l'incompliment. Els models permeten obtenir severitats en funció de la garantia, la relació préstec/valor (LTV o Loan to Value), el tipus de producte, la qualitat creditícia de l'acreditat i, per als usos en què la regulació ho requereixi, les condicions recessives del cicle econòmic. A més, es fa una aproximació de les despeses indirectes (personal d'oficines, infraestructura, etc.) associades al procés de recuperació. En el cas de grans empreses, la severitat també incorpora elements de judici expert de forma coherent amb el model de rating.
Cal destacar que el Grup considera a través de la severitat els ingressos generats en la venda de contractes fallits com un dels fluxos futurs possibles generats per mesurar les pèrdues esperades per deteriorament del valor creditici. Aquests ingressos es calculen a partir de la informació interna de les vendes efectuades en el Grup 4. La venda d'aquests actius es considera raonablement previsible com a mètode de recuperació, per la qual cosa el Grup la considera una de les eines d'ús recurrent dins la seva estratègia de reducció de saldos dubtosos. En aquest sentit, hi ha un mercat de deute deteriorat actiu que assegura amb una probabilitat molt alta la possibilitat de generar transaccions futures de venda de deute. (vegeu Nota 27.4, en què es recullen les vendes de cartera dubtosa i fallida informades).
A més de l'ús regulatori per determinar els requeriments mínims de capital del Grup i calcular de cobertures, els paràmetres de risc de crèdit (PD, LGD i EAD) intervenen en diverses eines de gestió, com ara el càlcul de la rendibilitat ajustada al risc, l'eina de pricing i la preclassificació de clients, així com en les eines de seguiment i els sistemes d'alertes.
(4) Vegeu la Nota 2.7 en referència al fet que els casos de venda d'exposició amb increment significatiu del risc de crèdit no comprometen el model de negoci de mantenir els actius per percebre els seus fluxos de caixa contractuals.
3
Determinació de la classificació comptable
La classificació comptable entre els diferents stages de NIIF-9 de les operacions amb risc de crèdit està determinada pel fet que es produeixin esdeveniments d'incompliment o increments significatius del risc de crèdit (SICR, significant increase in credit risk) des del reconeixement inicial de l'operació.
S'entendrà que hi ha hagut un SICR des del reconeixement inicial, i aquestes operacions es classificaran com a stage 2, quan es presentin debilitats que puguin suposar pèrdues significativament superiors a les esperades en el moment de la concessió. Per a la seva identificació, el Grup compta amb els processos de seguiment i qualificació descrits a 2| Quantificació i qualificació del risc de crèdit. Concretament, quan les operacions compleixen qualsevol dels criteris qualitatius o quantitatius següents, llevat que s'hagin de classificar com a stage 3:
- 1) Exposicions refinançades que no procedeixi classificar com a stage 3.
- 2) Operacions d'acreditats en concurs de creditors que no procedeixi classificar com a stage 3, perquè:
- L'acreditat hagi pagat, almenys, el 25 % dels crèdits de l'entitat afectats pel concurs, un cop descomptada, si escau, la quitança acordada.
- Hagin transcorregut dos anys des de la inscripció en el Registre Mercantil de la interlocutòria d'aprovació del conveni de creditors, sempre que aquest conveni s'estigui complint fidelment i l'evolució de la situació patrimonial i financera de l'empresa elimini els dubtes sobre el reemborsament total dels dèbits, tot això llevat que s'hagin pactat interessos notòriament inferiors als de mercat.
- 3) Operacions amb imports vençuts de més de 30 dies (però menys de 90, cas en el qual es classificarien com a stage 3).
- 4) Operacions en què mitjançant indicadors/triggers de mercat es pugui determinar que s'ha produït un increment significatiu de risc.
- 5) Operacions per a les quals s'hagi produït un SICR des de la data de reconeixement inicial basant-se en qualsevol dels dos criteris següents (complir un dels dos criteris ja comporta la classificació en stage 2), llevat que, per a exposicions amb acreditats individualment significatius o Single Names, l'anàlisi individualitzada determini que no s'ha produït efectivament aquest increment significatiu del risc: empitjorament de la qualificació de seguiment o increment relatiu de la PD (vegeu-ne més detall a continuació).
Es destaca que, pel que fa a l'exercici anterior, no hi ha hagut canvis en els criteris per a la determinació d'increment significatiu del risc de crèdit. Sens perjudici de l'anterior, l'Entitat ha aplicat, en el context de la COVID-19, determinats ajustos prudents, que es recullen a l'apartat «Impacte COVID-19».
Es classificaran en stage 1 les operacions que deixin de satisfer les condicions per estar classificades en stage 2, llevat que estiguin identificades com a operacions de refinançament, refinançades o reestructurades.
Respecte a les operacions de refinançament, refinançades o reestructurades classificades en stage 2 perquè no procedeix la seva classificació com a stage 3 en la data de refinançament o reestructuració, o bé perquè s'han reclassificat des de la categoria de stage 3, continuaran identificades com en stage 2 durant un període de prova fins que es compleixin tots els requisits següents: i) que s'hagi conclòs que no és previsible que puguin tenir dificultats financeres i que, per tant, resulta altament probable que puguin complir les seves obligacions davant l'entitat dins el termini establert i en la forma pertinent; ii) que hagi transcorregut un termini mínim de dos anys des de la data de formalització de l'operació de reestructuració o refinançament o, si és posterior, des de la data de reclassificació des de stage 3; iii) que algun dels titulars no tingui cap altra operació amb imports vençuts de més de 30 dies al final del període de prova, i iv) que el titular hagi pagat les quotes meritades de principal i interessos des de la data en què es va formalitzar l'operació de reestructuració o refinançament o, si és posterior, des de la data de reclassificació des de stage 3.
A més, serà necessari que el titular hagi satisfet mitjançant pagaments regulars un import equivalent a tots els imports (principal i interessos) que es trobin vençuts en la data de l'operació de reestructuració o refinançament, o que s'hagin donat de baixa com a conseqüència d'aquesta, o bé, quan sigui més adequat tenint en compte les característiques de les operacions, que s'hagin verificat altres criteris objectius que demostrin la capacitat de pagament del titular. La qual cosa implica que no hi hagi clàusules contractuals que dilatin el reemborsament, com ara períodes de carència per al principal.
S'entendrà que hi ha hagut un esdeveniment d'incompliment (default) i, per tant, es classificaran en stage 3 les operacions que, independentment del titular i la garantia, tinguin algun import vençut per principal, interessos o despeses pactats contractualment amb més de 90 dies d'antiguitat, així com la resta de les operacions de titulars quan les operacions amb imports vençuts amb més de 90 dies d'antiguitat siguin superiors al 20 % dels imports pendents de cobrament.
Les operacions classificades en stage 3 a causa de la morositat del client es reclassificaran en stage 1 o stage 2 quan, com a conseqüència del cobrament de part dels imports vençuts, desapareguin les causes que van motivar la seva classificació com a stage 3 i no subsisteixin dubtes raonables sobre el seu reembossament total pel titular per altres raons.
A més, es classificaran en stage 3 les operacions següents: i) operacions amb saldos reclamats judicialment; ii) operacions en què s'ha iniciat el procés d'execució de la garantia real; iii) operacions de titulars en concurs de creditors que no sigui procedent classificar en fallit; iv) operacions de refinançament, refinançades o reestructurades que s'hagin de classificar com a dubtoses, incloses aquelles que, tot i haver estat en dubtós abans de l'inici del període de prova, es refinancin o reestructurin novament o arribin a tenir imports vençuts amb una antiguitat superior als 30 dies, i v) operacions de titulars que, després d'una revisió individualitzada, presentin dubtes raonables sobre el seu reembossament total (principal i interessos) en els termes pactats contractualment.
Llevat que estiguin identificades com a operacions de refinançament, refinançades o reestructurades, les operacions classificades en stage 3 per motius diferents de la morositat del client es podran reclassificar en stage 1 o stage 2 si, com a conseqüència d'un estudi individualitzat, desapareixen els dubtes raonables sobre el seu reembossament total per part del titular en els termes pactats contractualment i no hi ha imports vençuts amb més de noranta dies d'antiguitat en la data de reclassificació en stage 1 o stage 2.
En el cas d'operacions de refinançament, refinançades o reestructurades, per tal de considerar que la qualitat creditícia de l'operació ha millorat i que, per tant, procedeix la seva reclassificació en stage 2, caldrà que, amb caràcter general, es verifiquin tots els criteris següents: i) que hagi transcorregut un any des de la data de refinançament o reestructuració; ii) que el titular hagi pagat les quotes meritades de principal i interessos (és a dir, que l'operació no presenti imports vençuts), reduint el principal renegociat, des de la data en què es va formalitzar l'operació de reestructuració o refinançament o, si és posterior, des de la data de reclassificació d'aquella a la categoria de dubtós; iii) que s'hagi satisfet, mitjançant pagaments regulars, un import equivalent a tots els imports, principal i interessos, vençuts en la data de l'operació de reestructuració o refinançament, o donats de baixa com a conseqüència d'aquesta, o bé, quan resulti més adequat, tenint en compte les característiques de les operacions, que s'hagin verificat altres criteris objectius que demostrin la capacitat de pagament del titular, i iv) que algun dels titulars no tingui cap altra operació amb imports vençuts de més de 90 dies.
Els riscos d'acreditats declarats en concurs de creditors sense petició de liquidació es reclassificaran en stage 2 quan l'acreditat hagi pagat, almenys, el 25 % dels crèdits de l'entitat afectats pel concurs –un cop descomptada, si escau, la quitança acordada o si han transcorregut dos anys des de la inscripció al Registre Mercantil de la interlocutòria d'aprovació del conveni de creditors, sempre que aquest conveni s'estigui complint fidelment i l'evolució de la situació patrimonial i financera de l'empresa elimini els dubtes sobre el reembossament total dels dèbits, tot això llevat que s'hagin pactat interessos notòriament inferiors als de mercat.
A continuació, es detalla el procés de determinació de la classificació comptable dels acreditats:
Single Name
Per a aquests acreditats es fa una avaluació contínua de l'existència d'evidències o indicis de deteriorament, així com del potencial increment significatiu del risc des del reconeixement inicial (SICR), valorant-se les pèrdues associades als actius d'aquesta cartera.
Per tal d'ajudar en la gestió proactiva de les proves i els indicis de deteriorament i increment significatiu del risc, s'han desenvolupat uns triggers, a escala d'acreditat i a escala d'operació, que s'agrupen en funció del segment a què pertanyen, ja que aquest condiciona la tipologia de la informació necessària per a l'anàlisi del risc de crèdit i la sensibilitat a l'evolució de les variables indicatives del deteriorament. Els triggers esmentats es fonamenten en informació disponible interna i externa que pugui afectar l'acreditat, així com en alertes automàtiques que poden informar sobre algun esdeveniment significatiu de risc. Entre altres, els triggers recullen informació sobre les variacions en el preu dels actius financers i els canvis significatius reals o esperats en la qualificació creditícia externa i interna dels instruments financers. Aquests triggers els valora l'analista per determinar la classificació en stage 2 o stage 3 de les operacions del client:
Triggers globals:
- Dificultats financeres de l'emissor o deutor: triggers de dubtós subjectiu (p. ex., informació financera desfavorable del deutor, mesurada a través de diverses ràtios sobre els seus estats financers) i triggers de mínim stage 2 (per empitjorament de la qualificació de seguiment).
- Incompliment de clàusules contractuals, impagaments o retards en el pagament d'interessos o principal: triggers de stage 3 (p. ex., impagaments superiors a 90 dies) i triggers de mínim stage 2 (impagaments superiors a 30 dies).
- Per dificultats financeres, s'atorguen als acreditats concessions o avantatges que no es considerarien d’una altra manera. Trigger de mínim stage 2 (refinançament).
- Probabilitat que el prestatari entri en fallida o reestructuració. Trigger de stage 3 (concurs de creditors).
- Triggers de mercat. Hi ha triggers referents a la identificació de dificultats financeres del deutor o emissor, referents a l'incompliment de clàusules contractuals o bé per desaparició d'un mercat actiu per al títol financer:
- Rating extern o intern que indiqui default o near to default (Qualitat Creditícia Nivell 6 segons s'ha definit en el CRR)
- Deteriorament significatiu en el rating de crèdit de l'acreditat per part de l'Entitat
- Empitjorament qualificació automàtica
- Rating Extern inferior a CCC+
- Variació relativa del CD sobre un índex de referència (iTraxx)
- Deteriorament significatiu en el rating extern de l'emissor respecte al moment de concessió de l'operació
- Esdeveniment d'impagament diferent dels establerts en la definició de default d'ISDA
- Disminució en el preu de l'emissió de bons de l'acreditat > 30 % o cotització per sota del 70 %
- Suspensió de la cotització de les accions de l'acreditat
Triggers específics:
Per a sectors com el promotor, project finance o administracions públiques.
En aquells casos en què, segons el parer de l'analista, es classifiquen contractes en stage 2 o stage 3, es procedeix al càlcul expert de la provisió específica.
Resta de contractes (No Single Name)
Tal com s'ha indicat anteriorment, davant d'un empitjorament significatiu de la qualificació de seguiment de l'acreditat o un increment relatiu de la PD rellevant respecte a l'origen de l'operació, el contracte es classifica en stage 2. A aquests efectes, la classificació es revisa mensualment, tenint en compte que el compliment de qualsevol de les dues condicions a continuació determinarà l'existència d'un SICR:
- Empitjorament de la qualificació de seguiment: es considerarà que hi ha hagut un SICR si en la data de classificació comptable (tancament de cada mes) l'acreditat ha empitjorat la seva qualificació de seguiment respecte al moment de reconeixement inicial de l'operació a risc mitjà o pitjor.
- Increment relatiu de la PD: es considerarà que hi ha hagut SICR si la PD regulatòria5 de l'operació en la data de classificació comptable supera un determinat llindar absolut i hi ha hagut un increment relatiu de la PD regulatòria (també superant un determinat llindar) de l'operació des del seu reconeixement inicial (en el cas d'exposicions amb persones físiques, es compara amb la primera PD de risc viu més antiga de l'operació). Per tant, s'ha de reclassificar en stage 2 si compleix les condicions següents:
- L'Escala Mestra6 és més gran o igual a 4. Els contractes amb Escala Mestra 4, és a dir, amb PD més gran que 0,4205 %.
- La PD actual és superior a 3,75 vegades la PD original del contracte.
- La diferència entre l'Escala Mestra actual i l'Escala Mestra original és igual o superior a dos graus.
La Qualificació de Seguiment i PD
Més recents que s'actualitzen amb una freqüència mensual, com a mínim. La resta de criteris de classificació en stage 2 o stage 3 també es revisen mensualment.
(5) PD regulatòria: probabilitat d'incompliment estimada com a PD mitjana esperada durant un cicle econòmic o through-the-cycle, d'acord amb els requisits de la CRR per al seu ús efecte de càlcul d'actius ponderats per risc sota enfocament de ratings intern (IRB).
(6) L'Escala Mestra és una taula de correspondències entre rangs de probabilitats d'incompliment (PD) i una escala entre 0 i 9,5, en què 0 és la puntuació associada a les millors PD i 9,5 està associada a les PD més altes de la cartera sana. L'ús d'aquesta Escala Mestra està vinculada a la utilització en la gestió de les probabilitats d'incompliment, ja que elements com punts de tall o nivells de facultats s'expressen en termes de puntuació d'Escala Mestra en lloc de PD.
4
Determinació de la cobertura comptable
L'objectiu dels requeriments de la NIIF-9 sobre deteriorament de valor és que es reconeguin les pèrdues creditícies esperades de les operacions, avaluades sobre una base col·lectiva o individual, tenint en compte tota la informació raonable i fonamentada disponible, inclosa la de caràcter prospectiu (forward looking).
Principis per a l'estimació de les pèrdues creditícies esperades a l'efecte de la determinació de les cobertures de pèrdua per risc de crèdit
La cobertura comptable calculada o provisió es defineix com la diferència entre l'import en llibres brut de l'operació i el valor actualitzat de l'estimació dels fluxos d'efectiu que s'espera cobrar, descomptats amb el tipus d'interès efectiu de l'operació, considerant les garanties eficaces rebudes.
El Grup estima les pèrdues creditícies esperades d'una operació de manera que aquestes pèrdues reflecteixin:
a
Un import ponderat i no esbiaixat, determinat mitjançant l'avaluació d'una sèrie de resultats possibles;
b
El valor temporal dels diners, i
c
La informació raonable i fonamentada que estigui disponible en la data de referència, sense cost ni esforç desproporcionat, sobre successos passats, condicions actuals i previsions de condicions econòmiques futures.
D'acord amb la normativa aplicable, el mètode de càlcul de la cobertura està determinat en funció de si l'acreditat és individualment significatiu i la seva classificació comptable 7 .
- Si el client, a més de ser individualment significatiu, presenta operacions en situació dubtosa (per raó de la morositat o bé per raons diferents de la morositat) o en stage 28, la cobertura de les seves operacions dubtoses s'estimarà mitjançant una anàlisi detallada de la situació del titular i de la seva capacitat de generació de fluxos futurs.
-
En la resta dels casos, la cobertura s'estima de forma col·lectiva mitjançant metodologies internes, subjectes al Marc de Models de Risc de Crèdit vigent, sobre la base de l'experiència històrica pròpia d'incompliments i recuperacions de carteres i tenint en compte el valor actualitzat i ajustat de les garanties eficaces. A més, es tindran en consideració previsions de condicions econòmiques futures sota diversos escenaris.
Per a la determinació de les cobertures per pèrdues creditícies de les carteres sota anàlisi col·lectiva s'utilitzen models d'estimació de la PD; de la probabilitat de regularització dels incompliments (concretament la seva magnitud complementària, la probabilitat de no cura o PNC); severitat en cas de no regularització (loss-given-loss o LGL); models de valor recuperable de garanties hipotecàries (haircuts); així com ajustos per obtenir estimacions amb caràcter lifetime o forward looking en funció de la classificació comptable del contracte. Cal destacar que el conjunt de models de haircuts, LGL i PNC són models d'LGD o severitat.
Els models utilitzats es reestimen o reentrenen semestralment i s'executen mensualment per recollir en tot moment la situació econòmica de l'entorn i ser representatius del context econòmic vigent. D'aquesta manera es redueixen les diferències entre les pèrdues estimades i les observacions recents. Als models s'incorpora una visió no esbiaixada de la possible evolució futura (forward looking) per a la determinació de la pèrdua esperada considerant els factors macroeconòmics més rellevants: i) creixement del PIB, ii) la taxa de desocupació, iii) EURIBOR a 12 mesos i iv) creixement del preu de l'habitatge. En aquest sentit, el Grup genera un escenari base, així com un rang d'escenaris potencials que li permeten ajustar, ponderant per la seva probabilitat, les estimacions de pèrdua esperada. Sens perjudici de l'anterior, l'Entitat ha aplicat, en el context de la COVID-19, un enfocament prudent per a la constitució d'un fons genèric de provisió, que es recull a l'apartat «Impacte COVID-19».
(7) L'existència del col·lateral, particularment per a l'anàlisi individualitzada, no s'utilitza per a la valoració de la qualitat creditícia dels acreditats per bé que, per a activitats estretament relacionades amb el col·lateral com són la de Promocions Immobiliàries, la disminució del valor d'aquest col·lateral s'analitza per valorar l'increment o deteriorament de risc de l'acreditat.
Com indicat a 3 | Determinació de la classificació comptable l'anàlisi col·lectiva la qualificació automàtica es genera a partir de la combinació d'una qualificació per (i) models de risc i (ii) qualificació per alertes. Tenint en compte que la política de l'Entitat en relació amb la concessió d'operacions d'actiu segueix com a criteri l'avaluació de la capacitat de devolució del client i no la recuperació via l'adjudicació de garanties, l'anàlisi col·lectiva se centra en l'avaluació de la qualitat creditícia dels acreditats i no en la valoració dels col·laterals aportats. En aquest sentit, les principals garanties (o col·laterals) del Grup són de naturalesa hipotecària i no mostren fluctuacions de valor significatives que es puguin considerar com a evidència d'increment significatiu de risc de crèdit dels préstecs hipotecaris.
(8) Com indicat a 3 | Determinació de la classificació comptable l'anàlisi de la cartera Single Names es fa de forma individual per a la seva totalitat, i l'stage es determina de forma experta per a cadascun dels instruments analitzats, a partir del coneixement dels acreditats i l'experiència. Quan es requereix, també es procedeix amb aquest enfocament individualitzat en el càlcul de la cobertura.
Les pèrdues creditícies dels instruments de la cartera que té seguiment individual, i que estan classificats de forma individual experta en stage 1, es calculen col·lectivament sobre la base del coneixement dels acreditats i l'experiència. Aquesta forma d'estimar pèrdues esperades no hauria donat lloc a diferències materials en el seu conjunt, comparat amb una estimació utilitzant estimacions individuals. Això és degut al fet que, de manera general, la informació a considerar en el càlcul col·lectiu hauria estat equivalent a la utilitzada amb estimacions individuals.
El procés de càlcul s'estructura en dos passos:
Determinació de la base provisionable, que es divideix en dos passos:
Càlcul de l'import d'exposició, consistent en la suma de l'import en llibres brut en el moment del càlcul i els imports fora de balanç (disponibles o risc de firma) que s'espera que puguin ser desembossats en el moment en què el client compleixi les condicions per ser considerat dubtós.
Càlcul del valor recuperable de les garanties eficaces vinculades a l'exposició. A l'efecte de determinar el valor recuperable d'aquestes garanties, en el cas de garanties immobiliàries, els models estimen l'import de venda futura de la garantia, al qual descompten totes les despeses que es produirien fins a la venda.
Determinació de la cobertura a aplicar sobre la base provisionable:
Aquest càlcul es fa tenint en compte la probabilitat d'incompliment del titular de l'operació, la probabilitat de regularització o cura i la pèrdua que es produiria en cas que no tingués lloc aquesta regularització o cura.
Per a carteres poc materials per a les quals, des d'un punt de vista de processos o per manca de representativitat de l'experiència històrica, es consideri que l'enfocament de models interns no és adequat, es podran utilitzar els percentatges per defecte de cobertura que estableixin les normatives nacionals vigents.
Tant les operacions classificades sense risc apreciable com aquelles operacions que com a conseqüència de la tipologia del seu garant siguin classificades sense risc apreciable podran tenir un percentatge de cobertura comptable del 0 %. En l'últim cas, aquest percentatge només s'aplicarà sobre la part garantida del risc.
Les cobertures estimades individualment o col·lectivament han de ser coherents amb el tractament que es dona a les categories en què es poden classificar les operacions. És a dir, el nivell de cobertura per a una operació ha de ser superior al nivell que li correspondria si estigués classificada en una altra categoria de risc de crèdit inferior.
En els cicles de revisió també s'introdueixen les millores necessàries detectades en els exercicis de comparació retrospectiva (backtesting) i benchmarking. Així mateix, els models desenvolupats estan documentats i permeten la rèplica per part d'un tercer. La documentació conté les definicions clau, la informació relativa al procés d'obtenció de mostres i tractament de dades, els principis metodològics i els resultats obtinguts, així com la seva comparativa amb exercicis previs.
CaixaBank disposa d'un total de 81 models per tal d'obtenir els paràmetres necessaris per al càlcul de cobertures sota anàlisi col·lectiva. Per a cadascun dels paràmetres de risc, és possible utilitzar diferents models per adaptar-se a cada tipologia d'exposició. Concretament, els models són els que s'indiquen a continuació:
18
mmodels de paràmetres de Scoring i Rating
21
models de paràmetres de PD
10
models de paràmetres d'EAD
19
models de paràmetres de PNC
9
models de paràmetres de LGL
3
models de paràmetres de Haircut
1
model de paràmetres de transformació LT/FL (Life-time/Forward-looking)
Altres filials disposen també de models interns addicionals. En el cas de Banco BPI, en té un total de 70, i en el cas de CaixaBank Payments & Consumer, un total de 51.
Operacions de titulars que no s'hagin classificat com a stage 3 malgrat que hi hagi amb el mateix deutor imports vençuts superiors a 90 dies
Les operacions de titulars que no s'hagin classificat com a stage 3, malgrat que hi hagi amb el mateix deutor imports vençuts superiors a 90 dies, no són d'import significatiu.
Incorporació d'informació forward-looking en els models de pèrdua esperada
Les variables projectades considerades són les següents:
Indicadirs macroeconòmics forward looking 31-12-2020 (*) (% percentatges)
|
|
|
ESPANYA |
|
PORTUGAL |
|
|
|
2021 |
2022 |
2023 |
|
2021 |
2022 |
2023 |
Creixement del PIB |
|
|
|
|
|
|
|
|
Escenari base |
6 |
4,4 |
2 |
|
4,9 |
3,1 |
1,8 |
|
Rang upside |
7,7 |
5 |
1,9 |
|
6,9 |
3,5 |
2 |
|
Rang downside |
1,7 |
5,5 |
2,8 |
|
(0,3) |
4,2 |
3,3 |
Taxa d'atur (**) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Escenari base |
17,9 |
16,5 |
15,4 |
|
9,1 |
7,7 |
6,9 |
|
Rang upside |
16,9 |
14,9 |
14,1 |
|
8,3 |
7 |
6,3 |
|
Rang downside |
20,8 |
18,4 |
16,7 |
|
10,1 |
8,3 |
7,3 |
Tipus d'interès |
|
|
|
|
|
|
|
|
Escenari base |
(0,47) |
(0,4) |
(0,21) |
|
(0,47) |
(0,4) |
(0,21) |
|
Rang upside |
(0,44) |
(0,32) |
(0,08) |
|
(0,44) |
(0,32) |
(0,08) |
|
Rang downside |
(0,55) |
(0,5) |
(0,42) |
|
(0,55) |
(0,5) |
(0,42) |
Creixement preu habitatge |
|
|
|
|
|
|
|
|
Escenari base |
(2) |
0,8 |
1,8 |
|
(6,1) |
(1) |
1,6 |
|
Rang upside |
0 |
2,6 |
2,2 |
|
(3,3) |
0,8 |
2,1 |
|
Rang downside |
(5,2) |
(1,3) |
1,3 |
|
(9) |
(3,2) |
1,5 |
(*) Font: CaixaBank Research
(**) Per als models de projecció de freqüències d'incompliment a Espanya, s'han incrementat les taxes d'atur mostrades en aquesta taula incloent-hi un 10 % dels treballadors inclosos en ERTO
Indicadors macroeconòmics forward looking 31-12-2019 (*) (% percentatges)
|
|
|
ESPANYA |
|
PORTUGAL |
|
|
|
2020 |
2021 |
2022 |
|
2020 |
2021 |
2022 |
Creixement del PIB |
|
|
|
|
|
|
|
|
Escenari base |
1,5 |
1,5 |
1,4 |
|
1,7 |
1,6 |
1,4 |
|
Rang upside |
2,3 |
2,6 |
1,9 |
|
2,8 |
2,4 |
1,9 |
|
Rang downside |
0,6 |
0,3 |
0,9 |
|
0,1 |
0,2 |
0,3 |
Taxa de desocupació |
|
|
|
|
|
|
|
|
Escenari base |
12,6 |
11,5 |
10,3 |
|
6,1 |
6 |
5,8 |
|
Rang upside |
12,1 |
10 |
8,4 |
|
5,4 |
4,6 |
4,5 |
|
Rang downside |
13,6 |
13,7 |
12,9 |
|
7,9 |
8,3 |
8,3 |
Tipus d'interès (**) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Escenari base |
(0,3) |
(0,1) |
0,3 |
|
(0,3) |
(0,1) |
0,4 |
|
Rang upside |
(0,3) |
0,1 |
0,5 |
|
(0,2) |
0,2 |
0,7 |
|
Rang downside |
(0,4) |
(0,4) |
(0,3) |
|
(0,3) |
(0,3) |
(0,1) |
Creixement preu habitatge |
|
|
|
|
|
|
|
|
Escenari base |
3,2 |
3 |
2,9 |
|
6,1 |
3,8 |
2,7 |
|
Rang upside |
4,7 |
5,8 |
4,9 |
|
8,5 |
6,1 |
3,2 |
|
Rang downside |
1,2 |
(0,4) |
0,9 |
|
1,3 |
0,3 |
1,3 |
(*) Font: CaixaBank Research
(**) Per a Espanya s'utilitza l'EURIBOR 12M (mitjana del període) i per a Portugal, l'EURIBOR 6M (final del període).
La ponderació dels escenaris previstos a cadascun dels exercicis sobre cada segment és la següent:
Ponderació d'ocurrència dels escenaris previstos (% percentatges)
|
|
|
31/12/2020 |
|
31/12/2019 |
|
ESCENARI BASE |
ESCENARI UPSIDE |
ESCENARI DOWNSIDE |
|
ESCENARI BASE |
ESCENARI UPSIDE |
ESCENARI DOWNSIDE |
Espanya |
60 |
20 |
20 |
|
40 |
30 |
30 |
Portugal |
60 |
20 |
20 |
|
40 |
30 |
30 |
La modificació de l'escenari macroeconòmic i l'aplicació d'un enfocament prudent com a conseqüència dels impactes de la COVID-19 han implicat la constitució de cobertures al Grup de 1.252 milions d'euros a 31 de desembre de 2020. La combinació d'escenaris permet dur a terme una millor projecció en el context actual, per bé que aquestes provisions s'aniran revisant en el futur amb la nova informació disponible.
D'acord amb els principis de la normativa comptable aplicable, el grau de cobertura té en compte una visió forward-looking (12 mesos) o life-time, en funció de la classificació comptable de les exposicions (12 mesos per a l'stage1 i life-time per als stages 2 i 3.
De tothom és sabuda la dependència que existeix entre les diverses variables que mesuren o quantifiquen la conjuntura econòmica, com ara el creixement del producte interior brut i la taxa de desocupació. Aquestes dependències dificulten establir relacions de causalitat clara entre una variable concreta i un efecte (per exemple, pèrdua esperada creditícia) i, addicionalment, també dificulten la interpretació de les sensibilitats als càlculs dels models de pèrdues de crèdit esperades quan s'aporten aquestes sensibilitats a diverses variables simultàniament.
Els tipus d'interès, que també formen part del conjunt d'indicadors forward looking, tenen un impacte poc significatiu sobre el càlcul de la pèrdua esperada creditícia, que se circumscriu únicament a la cartera de consum, entre les carteres rellevants.
Tot seguit, es mostra la sensibilitat estimada a una caiguda d'un 1 % en el producte interior brut, així com, amb caràcter addicional, a una caiguda del 10 % en els preus dels actius immobiliaris, en les pèrdues esperades per risc de crèdit al tancament de 2020, desglossats per tipologia de cartera per al negoci a Espanya:
Anàlisi de sensibilitat - Espanya (Milions d'euros)
|
INCREMENT DE LA PÈRDUA ESPERADA |
|
CAIGUDA D'UN 1 % DEL PIB |
CAIGUDA D'UN 10 % EN ELS PREUS DELS ACTIUS IMMOBILIARIS |
Entitats de crèdit |
0 |
0 |
Administracions públiques |
0 |
0 |
Altres institucions financeres |
1 |
0 |
Societats no financeres i empresaris individuals |
40 |
176 |
Finançament especialitzat |
10 |
47 |
Per al finançament a la construcció i la promoció immobiliària, inclòs el sòl |
5 |
36 |
Per al finançament a la construcció d'obra civil |
3 |
10 |
Resta de finançament especialitzat |
2 |
1 |
Finalitats diferents del finançament especialitzat |
30 |
129 |
Grans empreses |
11 |
13 |
Pimes |
15 |
96 |
Empresaris individuals |
4 |
20 |
Llars (exclosos empresaris individuals) |
69 |
343 |
Compra d'habitatge |
50 |
253 |
Per a l'adquisició d'habitatge habitual |
49 |
248 |
Per a l'adquisició d'habitatge diferent habitual |
1 |
5 |
Crèdit de consum |
9 |
23 |
Crèdit de consum |
9 |
23 |
Deutes per targetes de crèdit |
0 |
0 |
Altres finalitats |
10 |
67 |
TOTAL |
110 |
519 |
Tot seguit, es mostra la sensibilitat estimada a una caiguda i pujada d'un 1 % en el producte interior brut per al negoci a Portugal:
Anàlisi de sensibilitat - Portugal (Milions d'euros)
|
INCREMENT DE LA PÈRDUA ESPERADA * |
|
CREIXEMENT 1 % DEL PIB |
CAIGUDA 1 % DEL PIB |
TOTAL |
(13) |
13 |
(*) Càlcul de sensibilitat centrat en el PIB que, per la seva naturalesa, permet recollir de manera agregada l'efecte de la resta d'indicadors macroeconòmics, atesa la seva elevada interdependència.
Els models i les estimacions sobre variacions macroeconòmiques se sotmeten periòdicament a revisió per detectar possibles deterioraments en la qualitat dels mesuraments. La contínua avaluació dels riscos permet conèixer la distribució de l'exposició de les diferents carteres respecte a la qualitat creditícia expressada com a probabilitat d'incompliment.
Gestió de morositat
La funció de la gestió de recuperacions i morositat està alineada amb les directrius de gestió de riscos del Grup. L'activitat de seguiment de l'impagament i recuperadora adquireix una rellevància especial en l'actual context econòmic desfavorable a causa de la pandèmia de COVID-19, amb l'objectiu principal de minimitzar l'impacte en el volum de posicions dubtoses.
D'una banda, s'han evolucionat el model de govern i el marc operatiu de gestió d'actius problemàtics, mantenint la visió integral sobre el cicle de vida global i reforçant la gestió especialitzada segons el moment d'impagament del deute. La responsabilitat de la gestió queda desglossada en dos àmbits diferenciats:
- La gestió de flux: comprèn la gestió primerenca de morositat dels clients amb impagaments entre el dia 1 i el dia 90 d'impagament. Des de l'àmbit de negoci, l'àrea de Solutions & Collections coordina centralitzadament la xarxa d'oficines i les agències de recobrament en la gestió de la recuperació abans de l'entrada en morositat comptable. En el panorama econòmic actual, la capil·laritat i la proximitat amb el client per part de la xarxa d'oficines continua sent clau a l'hora d'identificar la situació i les necessitats dels clients, i especialment les situacions de vulnerabilitat social.
- La gestió d'estoc: concentra la gestió de clients que es troben en morositat comptable, amb impagaments superiors a 90 dies. Aquest àmbit recau sobre l'àrea de Riscos, amb una gestió diferenciada per segment del client particular i el client empresa. L'equip d'especialistes s'orienta a la cerca de solucions finalistes en situacions més avançades de l'impagament.
D'altra banda, s'ha adaptat la gestió global de recuperacions i morositat a les mesures de suport a l'economia que CaixaBank ha adoptat per fer front a la pandèmia. Des de l'àmbit de morositat, s'ha col·laborat per identificar i donar suport amb solucions sostenibles als clients el deute dels quals continua sent estructuralment viable, assegurant que les necessitats de finançament d'aquests clients derivades de la reducció temporal dels seus ingressos quedin cobertes. Tota aquesta gestió ha estat subjecta a l'aplicació de les polítiques i els procediments vigents a l'Entitat que, d'acord amb els estàndards comptables i regulatoris, estableixen les pautes per a l'adequada classificació dels crèdits i estimació de les cobertures.
Destaca, com a línia de treball principal, l'acompanyament durant tot el cicle de gestió de les moratòries i dels préstecs amb aval de l'ICO concedits per l'Entitat, especialment a través del seguiment actiu del venciment de les mesures concedides.
Actius adquirits en pagament de deutes
BuildingCenter és la societat del Grup encarregada de la tinença dels actius immobiliaris a Espanya, que procedeixen bàsicament de les regularitzacions de l'activitat creditícia del Grup per qualsevol de les vies següents: i) adjudicació en subhasta com a conclusió d'un procediment d'execució, generalment hipotecària; ii) adquisició d'actius immobiliaris hipotecats concedits a particulars, amb la posterior subrogació i cancel·lació dels deutes, i iii) adquisició d'actius immobiliaris concedits a societats, generalment promotores immobiliàries, per a la cancel·lació dels seus deutes.
El procés d'adquisició inclou la realització de revisions jurídiques i tècniques dels immobles a través dels comitès designats a aquest efecte.
En tots els casos, la fixació dels preus d'adquisició es fa d'acord amb taxacions actualitzades fetes per societats de taxació homologades pel Banc d'Espanya i els paràmetres definits a la normativa interna.
Les estratègies desenvolupades per a la comercialització d'aquests actius són les següents:
- Venda individual: mitjançant Servihabitat Servicios Inmobiliarios, amb què hi ha un contracte de servicing fins al 31 de desembre de 2023 per a la comercialització multicanal a través de les seves oficines pròpies, la col·laboració externa de la xarxa d'agents immobiliaris i una presència activa a internet. A aquesta activitat comercial, s'afegeix com a peça clau el reforç en la prescripció d'immobles generat per la xarxa d'oficines.
- Vendes institucionals: el Grup té en compte operacions institucionals de venda de carteres d'actius a altres societats especialitzades.
- Finalització de promocions: amb l'objectiu que algunes d'aquestes promocions es puguin comercialitzar, s'hi fa un conjunt d'actuacions menors per a la seva millora. Aquestes actuacions es duen a terme aprofitant sinergies dins el Grup.
- Explotació en lloguer: permet aprofitar una demanda en auge i generar ingressos recurrents, alhora que es crea un valor afegit sobre l'immoble en cas de venda futura.
Tot seguit, es detallen els actius adjudicats tenint en compte la seva procedència i la tipologia de l'immoble:
Actius immobiliaris adjudicats - 31-12-2020 (*) (Milions d'euros)
|
VALOR COMPTABLE BRUT |
CORRECCIÓ DE VALOR PER DETERIORAMENT (**) |
DEL QUAL: DES DE L'ADJUDICACIÓ |
VALOR COMPTABLE NET |
Actius immobiliaris procedents de finançaments destinats a la construcció i la promoció immobiliària |
1.324 |
(431) |
(218) |
893 |
|
Edificis i altres construccions acabats |
1.188 |
(371) |
(189) |
817 |
|
|
Habitatge |
1.042 |
(313) |
(159) |
729 |
|
|
Resta |
146 |
(58) |
(30) |
88 |
|
Edificis i altres construccions en construcció |
29 |
(16) |
(9) |
13 |
|
|
Habitatge |
14 |
(8) |
(3) |
6 |
|
|
Resta |
15 |
(8) |
(6) |
7 |
|
Sòl |
107 |
(44) |
(20) |
63 |
|
|
Sòl urbà consolidat |
41 |
(18) |
(7) |
23 |
|
|
Resta de sòl |
66 |
(26) |
(13) |
40 |
Actius immobiliaris procedents de finançaments hipotecaris a llars per a l'adquisició d'habitatge |
2.218 |
(611) |
(314) |
1.607 |
Resta d'actius immobiliaris o rebuts en pagament de deutes |
417 |
(141) |
(53) |
276 |
TOTAL |
3.959 |
(1.183) |
(585) |
2.776 |
(*) Inclou els adjudicats classificats en l'epígraf «Actius tangibles - Inversions immobiliàries» per un import de 1.748 milions d'euros nets i també inclou els drets de rematada d'immobles procedents de subhasta per un import de 98 milions d'euros nets. No inclou els adjudicats de Banco BPI, que pugen a 8 milions d'euros de valor comptable net, ja que el negoci no és a Espanya.
(**) L'import total del deute cancel·lat associat als actius adjudicats puja a 4.792 milions d'euros i el sanejament total d'aquesta cartera puja a 2.114 milions d'euros, dels quals 1.183 milions d'euros són correccions de valor registrades en balanç.
Actius immobiliaris adjudicats - 31-12-2019 (*) (Milions d'euros)
|
|
VALOR COMPTABLE BRUT |
CORRECCIÓ DE VALOR PER DETERIORAMENT** |
DEL QUAL: DES DE L'ADJUDICACIÓ |
VALOR COMPTABLE NET |
Actius immobiliaris procedents de finançaments destinats a la construcció i la promoció immobiliària |
1.534 |
(438) |
(199) |
1.096 |
|
Edificis i altres construccions acabats |
1.396 |
(376) |
(174) |
1.020 |
|
Edificis i altres construccions en construcció |
29 |
(16) |
(8) |
13 |
|
Sòl |
109 |
(46) |
(17) |
63 |
Actius immobiliaris procedents de finançaments hipotecaris a llars per a l'adquisició d'habitatge |
2.322 |
(542) |
(237) |
1.780 |
Resta d'actius immobiliaris o rebuts en pagament de deutes |
462 |
(143) |
(46) |
319 |
TOTAL |
4.318 |
(1.123) |
(482) |
3.195 |
(*) Inclou els adjudicats classificats en l'epígraf «Actius Tangibles - Inversions immobiliàries» per un import de 2.094 milions d'euros nets i també inclou els drets de rematada d'immobles procedents de subhasta per un import de 142 milions d'euros nets. No inclou els adjudicats de Banco BPI, que pugen a 4 milions d'euros de valor comptable net, en no ser negoci a Espanya.
(**) L'import total del deute cancel·lat associat als actius adjudicats puja a 5.450 milions d'euros, i el sanejament total d'aquesta cartera puja a 2.257 milions d'euros, dels quals 1.124 milions d'euros són correccions de valor registrades en el balanç.
Actius immobiliaris adjudicats - 31-12-2018 (*) (Milions d'euros)
|
|
VALOR COMPTABLE BRUT |
CORRECCIÓ DE VALOR PER DETERIORAMENT** |
DEL QUAL: DES DE L'ADJUDICACIÓ |
VALOR COMPTABLE NET |
Actius immobiliaris procedents de finançaments destinats a la construcció i la promoció immobiliària |
1.787 |
(494) |
(215) |
1.293 |
|
Edificis i altres construccions acabats |
1.646 |
(435) |
(193) |
1.211 |
|
Edificis i altres construccions en construcció |
29 |
(16) |
(9) |
13 |
|
Sòl |
112 |
(43) |
(13) |
69 |
Actius immobiliaris procedents de finançaments hipotecaris a llars per a l'adquisició d'habitatge |
2.314 |
(496) |
(201) |
1.818 |
Resta d'actius immobiliaris o rebuts en pagament de deutes |
468 |
(146) |
(46) |
321 |
TOTAL |
4.569 |
(1.136) |
(462) |
3.432 |
(*) Inclou els adjudicats classificats a l'epígraf «Actius Tangibles — Inversions immobiliàries» per un import de 2.479 milions d'euros nets i també inclou els drets de rematada d'immobles procedents de subhasta per un import de 213 milions d'euros nets. No inclou els adjudicats de Banco BPI, que pugen a 27 milions d'euros de valor comptable net, en no ser negoci a Espanya.
(**) L'import total del deute cancel·lat associat als actius adjudicats puja a 5.852 milions d'euros i el sanejament total d'aquesta cartera puja a 2.420 milions d'euros, 1.136 milions d'euros dels quals són correccions de valor registrades en balanç.
Polítiques de refinançament
L'Entitat té una detallada Política Corporativa de Refinançaments i Recuperacions de deutes de clients, que comparteix els principis generals publicats per l'EBA per a aquesta mena d'operacions.
Els procediments i les polítiques aplicats en la gestió de riscos permeten fer un seguiment detallat de les operacions creditícies. En aquest sentit, qualsevol operació detectada que pugui requerir modificacions en les seves condicions, com a conseqüència d'evidència de deteriorament en la solvència de l'acreditat, passa a tenir els marcatges necessaris perquè disposi en la data de la seva modificació de la corresponent classificació comptable i provisió per deteriorament. Per tant, com que les operacions estan correctament classificades i valorades al millor judici del Grup, no es posen de manifest requeriments addicionals de provisions per deteriorament sobre els préstecs refinançats.
Refinançaments
El detall dels refinançaments per sectors econòmics és el següent:
Refinançaments - 31-12-2020 (Millones de euros)
|
SENSE GARANTIA REAL |
|
AMB GARANTIA REAL |
DETERIORAMENT A CAUSA DEL RISC DE CRÈDIT (*) |
|
NRE. D'OPERACIONS |
IMPORT EN LLIBRES BRUT |
|
NRE. D'OPERACIONS |
IMPORT EN LLIBRES BRUT |
IMPORT MÀXIM DE LA GARANTIA |
|
GARANTIA IMMOBILIÀRIA |
ALTRES GARANTIES REALS |
Administracions públiques |
16 |
161 |
|
340 |
47 |
43 |
0 |
0 |
Altres societats financeres i empresaris individuals (activitat empresarial financera) |
38 |
3 |
|
6 |
1 |
1 |
0 |
(1) |
Societats no financeres i empresaris individuals (activitat empresarial no financera) |
4.422 |
1.418 |
|
8.741 |
1.302 |
962 |
19 |
(816) |
|
De les quals: finançament a la construcció i promoció immobiliària (inclòs sòl) |
155 |
30 |
|
2.507 |
454 |
355 |
0 |
(99) |
Resta de llars |
35.826 |
325 |
|
70.445 |
3.617 |
2.947 |
6 |
(831) |
TOTAL |
40.302 |
1.907 |
|
79.532 |
4.967 |
3.953 |
25 |
(1.648) |
Del qual: en stage 3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Administracions públiques |
13 |
2 |
|
147 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Altres societats financeres i empresaris individuals (activitat empresarial financera) |
31 |
1 |
|
6 |
1 |
1 |
0 |
(1) |
Societats no financeres i empresaris individuals (activitat empresarial no financera) |
3.318 |
796 |
|
7.575 |
839 |
606 |
12 |
(758) |
|
De les quals: finançament a la construcció i promoció immobiliària (inclòs sòl) |
121 |
28 |
|
2.033 |
223 |
171 |
0 |
(71) |
Resta de llars |
22.006 |
221 |
|
52.538 |
2.936 |
2.312 |
5 |
(805) |
TOTAL STAGE 3 |
25.368 |
1.020 |
|
60.266 |
3.776 |
2.919 |
17 |
(1.564) |
Promemòria: Finançament classificat com a ANCV (*)
(*) Correspon a «Actius no corrents i grups alienables d'elements que s'han classificat com a mantinguts per a la venda».
Refinançaments 31-12-2019 (Milions d'euros)
|
SENSE GARANTIA REAL |
|
AMB GARANTIA REAL |
DETERIORAMENT A CAUSA DEL RISC DE CRÈDIT (*) |
|
NRE. D'OPERACIONS |
IMPORT EN LLIBRES BRUT |
|
NRE. D'OPERACIONS |
IMPORT EN LLIBRES BRUT |
IMPORT MÀXIM DE LA GARANTIA |
|
GARANTIA IMMOBILIÀRIA |
ALTRES GARANTIES REALS |
Administracions públiques |
23 |
179 |
|
415 |
68 |
47 |
0 |
(5) |
Altres societats financeres i empresaris individuals (activitat empresarial financera) |
36 |
3 |
|
7 |
1 |
1 |
0 |
(1) |
Societats no financeres i empresaris individuals (activitat empresarial no financera) |
4.387 |
1.741 |
|
10.665 |
1.660 |
1.269 |
36 |
(1.007) |
|
De les quals: finançament a la construcció i promoció immobiliària (inclòs sòl) |
256 |
69 |
|
3.062 |
587 |
438 |
0 |
(153) |
Resta de llars |
37.144 |
350 |
|
86.261 |
4.521 |
3.816 |
8 |
(847) |
TOTAL |
41.590 |
2.273 |
|
97.348 |
6.250 |
5.133 |
44 |
(1.860) |
Del qual: en stage 3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Administracions públiques |
13 |
3 |
|
137 |
12 |
7 |
0 |
(5) |
Altres societats financeres i empresaris individuals (activitat empresarial financera) |
26 |
1 |
|
6 |
1 |
1 |
0 |
(1) |
Societats no financeres i empresaris individuals (activitat empresarial no financera) |
2.604 |
917 |
|
7.086 |
887 |
637 |
13 |
(917) |
|
De les quals: finançament a la construcció i promoció immobiliària (inclòs sòl) |
175 |
55 |
|
1.905 |
277 |
194 |
0 |
(118) |
Resta de llars |
19.218 |
212 |
|
50.986 |
2.854 |
2.259 |
4 |
(770) |
TOTAL STAGE 3 |
21.861 |
1.133 |
|
58.215 |
3.754 |
2.904 |
17 |
(1.693) |
Promemòria: Finançament classificat com a ANCV (*)
(*) Correspon a «Actius no corrents i grups alienables d'elements que s'han classificat com a mantinguts per a la venda».
Refinançaments 31-12-2018 (Milions d'euros)
|
SENSE GARANTIA REAL |
|
AMB GARANTIA REAL |
DETERIORAMENT A CAUSA DE RISC DE CRÈDIT (*) |
|
NRE. D'OPERACIONS |
IMPORT EN LLIBRES BRUT |
|
NRE. D'OPERACIONS |
IMPORT EN LLIBRES BRUT |
IMPORT MÀXIM DE LA GARANTIA |
|
GARANTIA IMMOBILIÀRIA |
ALTRES GARANTIES REALS |
Administracions públiques |
51 |
145 |
|
445 |
73 |
40 |
0 |
(10) |
Altres societats financeres i empresaris individuals (activitat empresarial financera) |
42 |
19 |
|
7 |
2 |
2 |
0 |
(13) |
Societats no financeres i empresaris individuals (activitat empresarial no financera) |
5.360 |
2004 |
|
11.483 |
2.547 |
1.748 |
17 |
(1.531) |
|
De les quals: finançament a la construcció i promoció immobiliària (inclòs sòl) |
416 |
113 |
|
3.288 |
894 |
628 |
2 |
(294) |
Resta de llars |
37.914 |
360 |
|
92.879 |
5.013 |
4.235 |
10 |
(947) |
TOTAL |
43.367 |
2.528 |
|
104.814 |
7.635 |
6.025 |
27 |
(2.501) |
Del qual: en Stage 3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Administracions públiques |
13 |
6 |
|
144 |
15 |
3 |
0 |
(10) |
Altres societats financeres i empresaris individuals (activitat empresarial financera) |
29 |
13 |
|
6 |
1 |
1 |
0 |
(13) |
Societats no financeres i empresaris individuals (activitat empresarial no financera) |
3.207 |
1.174 |
|
7.481 |
1.661 |
957 |
8 |
(1.430) |
|
De les quals: finançament a la construcció i promoció immobiliària (inclòs sòl) |
289 |
78 |
|
2007 |
559 |
340 |
2 |
(264) |
Resta de llars |
20.507 |
235 |
|
53.896 |
3.094 |
2.432 |
5 |
(868) |
TOTAL STAGE 3 |
23.756 |
1.428 |
|
61.527 |
4.771 |
3.393 |
13 |
(2.321) |
Promemòria: Finançament classificat com a ANCV (*)
(*) Correspon a «Actius no corrents i grups alienables d'elements que s'han classificat com a mantinguts per a la venda».
Risc de concentració
En el catàleg corporatiu de riscos, el risc de concentració queda englobat dins el risc de crèdit, pel fet de ser la principal font de risc, per bé que comprèn tota mena d'actius, tal com recomanen els supervisors sectorials i fan les millors pràctiques.
El Grup ha desenvolupat mecanismes per identificar de forma sistemàtica l'exposició agregada. Allà on s'ha considerat necessari, també s'han definit límits a l'exposició relativa, dins el RAF.
Concentració en clients o «grans riscos»
El Grup controla el compliment dels límits regulatoris (25 % sobre fons propis computables) i els llindars d'apetit al risc. Al tancament de l'exercici no hi ha incompliment en els llindars definits.
Concentració geogràfica i per contrapart
Així mateix, el Grup monitora una perspectiva completa de posicions comptables, segregades per producte i emissor/contrapartida, classificades en préstecs i bestretes, valors representatius de deute, instruments de patrimoni, derivats i garanties concedides, que complementa amb la resta de posicions del Grup i dels fons d'inversió i pensió garantits.
A continuació, s'informa del risc per àrea geogràfica:
Concentració per ubicació geogràfica (Milions d'euros)
|
TOTAL |
ESPANYA |
PORTUGAL |
RESTA DE LA UNIÓ EUROPEA |
AMÈRICA |
RESTA DEL MÓN |
Bancs centrals i entitats de crèdit |
64.791 |
49.317 |
5.187 |
5.000 |
906 |
4.381 |
Administracions públiques |
110.306 |
93.049 |
5.431 |
11.131 |
269 |
426 |
|
Administració central |
88.336 |
75.509 |
1.220 |
11.131 |
95 |
381 |
|
Altres administracions públiques |
21.970 |
17.540 |
4.211 |
0 |
174 |
45 |
Altres societats financeres i empresaris individuals (activitat empresarial financera) |
18.346 |
8.484 |
561 |
6.105 |
2.038 |
1.158 |
Societats no financeres i empresaris individuals (activitat empresarial no financera) |
122.939 |
86.853 |
11.743 |
12.423 |
6.911 |
5.009 |
|
Construcció i promoció immobiliària (inclòs el sòl) |
5.484 |
5.319 |
164 |
0 |
0 |
1 |
|
Construcció d'obra civil |
5.852 |
4.274 |
732 |
146 |
659 |
41 |
|
Resta de finalitats |
111.603 |
77.260 |
10.847 |
12.277 |
6.252 |
4.967 |
|
|
Grans empreses |
70.269 |
43.957 |
4.991 |
11.379 |
5.603 |
4.339 |
|
|
Pimes i empresaris individuals |
41.334 |
33.303 |
5.856 |
898 |
649 |
628 |
Resta de llars |
113.811 |
99.122 |
13.385 |
335 |
153 |
816 |
|
Habitatges |
88.739 |
75.701 |
11.850 |
304 |
135 |
749 |
|
Consum |
16.184 |
14.718 |
1.399 |
21 |
8 |
38 |
|
Altres finalitats |
8.888 |
8.703 |
136 |
10 |
10 |
29 |
TOTAL 31-12-2020 |
430.193 |
336.825 |
36.307 |
34.994 |
10.277 |
11.790 |
TOTAL 31-12-2019 |
367.845 |
282.852 |
30.650 |
41.021 |
9.119 |
4.203 |
TOTAL 31-12-2018 |
364.807 |
285.656 |
29.774 |
38.070 |
7.143 |
4.164 |
El detall del risc d'Espanya per comunitats autònomes és el següent:
Concentració per CA (Milions d'euros)
|
TOTAL |
ANDALUSIA |
ILLES BALEARS |
CANÀRIES |
CASTELLA-LA MANXA |
CASTELLA I LLEÓ |
CATALUNYA |
MADRID |
NAVARRA |
COMUNITAT VALENCIANA |
PAÍS BASC |
RESTA * |
Bancs centrals i entitats de crèdit |
49.317 |
47 |
|
|
1 |
|
813 |
46.980 |
|
261 |
845 |
370 |
Administracions públiques |
93.049 |
2.352 |
911 |
1.333 |
827 |
315 |
2.166 |
4.458 |
491 |
1.841 |
675 |
2.171 |
|
Administració central |
75.509 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Altres administracions públiques |
17.540 |
2.352 |
911 |
1.333 |
827 |
315 |
2.166 |
4.458 |
491 |
1.841 |
675 |
2.171 |
Altres societats financeres i empresaris individuals (activitat empresarial financera) |
8.484 |
172 |
2 |
9 |
2 |
28 |
1.534 |
6.373 |
11 |
95 |
183 |
75 |
Societats no financeres i empresaris individuals (activitat empresarial no financera) |
86.853 |
6.866 |
3.272 |
2.730 |
1.510 |
1.925 |
18.856 |
32.369 |
1.548 |
5.718 |
4.340 |
7.719 |
|
Construcció i promoció immobiliària (inclòs el sòl) |
5.319 |
576 |
152 |
196 |
34 |
182 |
1.367 |
1.965 |
109 |
333 |
233 |
172 |
|
Construcció d'obra civil |
4.274 |
349 |
90 |
125 |
86 |
97 |
850 |
1.655 |
125 |
245 |
173 |
479 |
|
Resta de finalitats |
77.260 |
5.941 |
3.030 |
2.409 |
1.390 |
1.646 |
16.639 |
28.749 |
1.314 |
5.140 |
3.934 |
7.068 |
|
|
Grans empreses |
43.957 |
1.180 |
1.784 |
1.016 |
367 |
432 |
7.549 |
23.326 |
481 |
2.058 |
2.699 |
3.065 |
|
|
Pimes i empresaris individuals |
33.303 |
4.761 |
1.246 |
1.393 |
1.023 |
1.214 |
9.090 |
5.423 |
833 |
3.082 |
1.235 |
4.003 |
Resta de llars |
99.122 |
16.146 |
3.865 |
5.624 |
2.431 |
3.411 |
29.112 |
14.833 |
2.979 |
7.936 |
3.261 |
9.524 |
|
Habitatges |
75.701 |
11.674 |
3.035 |
4.496 |
1.892 |
2.724 |
21.546 |
11.910 |
2.437 |
6.045 |
2.663 |
7.279 |
|
Consum |
14.718 |
2.668 |
537 |
865 |
341 |
402 |
4.800 |
1.672 |
331 |
1.251 |
383 |
1.468 |
|
Altres finalitats |
8.703 |
1.804 |
293 |
263 |
198 |
285 |
2.766 |
1.251 |
211 |
640 |
215 |
777 |
TOTAL 31-12-2020 |
336.825 |
25.583 |
8.050 |
9.696 |
4.771 |
5.679 |
52.481 |
105.013 |
5.029 |
15.851 |
9.304 |
19.859 |
TOTAL 31-12-2019 |
282.852 |
24.366 |
6.849 |
8.569 |
4.063 |
5.574 |
52.526 |
68.108 |
4.809 |
15.040 |
9.204 |
17.257 |
TOTAL 31-12-2018 |
285.656 |
24.970 |
6.339 |
8.818 |
4.143 |
5.573 |
52.736 |
70.338 |
5.026 |
15.266 |
8.713 |
17.642 |
(*) Inclou les comunitats que en conjunt no representen més del 10 % del total
Concentració per sectors econòmics
La concentració per sectors econòmics està subjecta als límits del RAF, diferenciant la posició amb les distintes activitats econòmiques del sector privat empresarial i el finançament al sector públic, així com a les vies de report intern definides en aquest. Particularment, per al sector privat empresarial s'ha establert un límit màxim de concentració en qualsevol sector econòmic, agregant les posicions comptables registrades, excloent-ne l'operativa de tresoreria de repo/depo i cartera mantinguda per negociar.
A continuació s'informa de la distribució del crèdit a la clientela per activitat (excloses les bestretes):
Concentració per activitat de préstecs a la clientela 31-12-2020 (Milions d'euros)
|
TOTAL |
DEL QUAL: GARANTIA IMMOBILIÀRIA |
DEL QUAL: RESTA DE GARANTIES REALS |
PRÉSTECS AMB GARANTIA REAL. IMPORT EN LLIBRES SOBRE IMPORT DE L'ÚLTIMA TAXACIÓ DISPONIBLE (LOAN TO VALUE) |
|
≤ 40 % |
> 40 % ≤ 60 % |
> 60 % ≤ 80 % |
> 80 % ≤ 100 % |
>100 % |
Administracions públiques |
16.169 |
401 |
565 |
372 |
200 |
158 |
156 |
80 |
Altres societats financeres i empresaris individuals (activitat empresarial financera) |
2.392 |
479 |
236 |
495 |
169 |
49 |
1 |
1 |
Societats no financeres i empresaris individuals (activitat empresarial no financera) |
103.534 |
21.622 |
5.488 |
11.023 |
7.750 |
3.830 |
2.312 |
2.195 |
|
Construcció i promoció immobiliària (inclòs el sòl) |
5.298 |
4.816 |
50 |
1.408 |
1.660 |
1.002 |
351 |
445 |
|
Construcció d'obra civil |
5.226 |
499 |
212 |
220 |
172 |
60 |
161 |
98 |
|
Resta de finalitats |
93.010 |
16.307 |
5.226 |
9.395 |
5.918 |
2.768 |
1.800 |
1.652 |
|
|
Grans empreses |
52.723 |
4.966 |
3.613 |
4.014 |
1.866 |
1.193 |
688 |
818 |
|
|
Pimes i empresaris individuals |
40.287 |
11.341 |
1.613 |
5.381 |
4.052 |
1.575 |
1.112 |
834 |
Resta de llars |
113.452 |
95.600 |
872 |
31.478 |
34.769 |
23.095 |
4.580 |
2.550 |
|
Habitatges |
88.729 |
87.638 |
261 |
27.512 |
32.298 |
21.760 |
4.163 |
2.166 |
|
Consum |
16.182 |
3.027 |
378 |
1.685 |
956 |
487 |
183 |
94 |
|
Altres finalitats |
8.541 |
4.935 |
233 |
2.281 |
1.515 |
848 |
234 |
290 |
TOTAL |
235.547 |
118.102 |
7.161 |
43.368 |
42.888 |
27.132 |
7.049 |
4.826 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Promemòria: Operacions de refinançament, refinançades i reestructurades |
5.226 |
4.065 |
80 |
695 |
1.084 |
1.654 |
396 |
316 |
Concentració per activitat de préstecs a la clientela 31-12-2019 (Milions d'euros)
|
TOTAL |
DEL QUAL: GARANTIA IMMOBILIÀRIA |
DEL QUAL: RESTA DE GARANTIES REALS |
PRÉSTECS AMB GARANTIA REAL. IMPORT EN LLIBRES SOBRE IMPORT DE L'ÚLTIMA TAXACIÓ DISPONIBLE (LOAN TO VALUE) |
|
≤ 40 % |
> 40 % ≤ 60 % |
> 60 % ≤ 80 % |
> 80 % ≤ 100 % |
>100 % |
Administracions públiques |
11.066 |
415 |
498 |
275 |
184 |
212 |
167 |
75 |
Altres societats financeres i empresaris individuals (activitat empresarial financera) |
2.504 |
437 |
844 |
1.022 |
162 |
64 |
4 |
29 |
Societats no financeres i empresaris individuals (activitat empresarial no financera) |
88.801 |
21.425 |
5.582 |
10.662 |
7.876 |
3.848 |
2.517 |
2.104 |
Resta de llars |
118.278 |
99.814 |
1.014 |
30.709 |
36.351 |
25.758 |
5.201 |
2.809 |
TOTAL |
220.649 |
122.091 |
7.938 |
42.668 |
44.573 |
29.882 |
7.889 |
5.017 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Promemòria: Operacions de refinançament, refinançades i reestructurades |
6.663 |
5.275 |
123 |
1.003 |
1.288 |
1.971 |
640 |
496 |
Concentració per activitat de préstecs a la clientela 31-12-2018 (Millones de euros)
|
TOTAL |
DEL QUAL: GARANTIA IMMOBILIÀRIA |
DEL QUAL: RESTA DE GARANTIES REALS |
PRÉSTECS AMB GARANTIA REAL. IMPORT EN LLIBRES SOBRE IMPORT DE L'ÚLTIMA TAXACIÓ DISPONIBLE (LOAN TO VALUE) |
|
≤ 40 % |
> 40 % ≤ 60 % |
> 60 % ≤ 80 % |
> 80 % ≤ 100 % |
>100 % |
Administracions públiques |
11.425 |
438 |
387 |
107 |
223 |
254 |
148 |
93 |
Altres societats financeres i empresaris individuals (activitat empresarial financera) |
1.540 |
363 |
583 |
617 |
239 |
79 |
9 |
2 |
Societats no financeres i empresaris individuals (activitat empresarial no financera) |
81.844 |
21.578 |
4.267 |
9.247 |
7.922 |
3.995 |
2.243 |
2.438 |
Resta de llars |
121.149 |
103.516 |
1.078 |
30.286 |
37.734 |
28.046 |
6.001 |
2.527 |
TOTAL |
215.958 |
125.895 |
6.315 |
40.257 |
46.118 |
32.374 |
8.401 |
5.060 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Promemòria: Operacions de refinançament, refinançades i reestructurades |
7.662 |
6.195 |
200 |
1.156 |
1.547 |
2.279 |
797 |
616 |
Detall de crèdit a la clientela per naturalesa (Milions d'euros)
|
31/12/2020 |
|
31/12/2019 |
|
31/12/2018 |
|
|
|
STAGE 1 |
STAGE 2 |
STAGE 3 |
|
STAGE 1 |
STAGE 2 |
STAGE 3 |
|
STAGE 1 |
STAGE 2 |
STAGE 3 |
Per naturalesa i situació de les operacions |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Administracions públiques |
15.784 |
371 |
22 |
|
10.625 |
413 |
40 |
|
11.042 |
358 |
48 |
|
Altres societats financeres |
2.279 |
120 |
3 |
|
2.447 |
62 |
3 |
|
1.525 |
21 |
16 |
|
Crèdit a empreses i empresaris individuals |
93.160 |
9.943 |
3.035 |
|
82.074 |
6.010 |
2.971 |
|
73.437 |
6.788 |
4.696 |
|
|
Construcció i promoció immobiliària (inclòs el sòl) |
8.878 |
1.472 |
565 |
|
8.711 |
1.020 |
680 |
|
8.351 |
1.211 |
1.147 |
|
|
Resta d'empreses i empresaris individuals |
84.282 |
8.471 |
2.470 |
|
73.363 |
4.990 |
2.291 |
|
65.086 |
5.577 |
3.549 |
|
Resta de llars |
101.611 |
9.632 |
5.196 |
|
106.273 |
9.056 |
5.373 |
|
108.614 |
9.161 |
5.973 |
|
|
Habitatges |
80.177 |
6.743 |
3.347 |
|
83.794 |
6.148 |
3.434 |
|
86.065 |
6.491 |
3.943 |
|
|
Resta de finalitats |
21.434 |
2.889 |
1.849 |
|
22.479 |
2.908 |
1.939 |
|
22.549 |
2.670 |
2.030 |
TOTAL |
212.834 |
20.066 |
8.256 |
|
201.419 |
15.541 |
8.387 |
|
194.618 |
16.328 |
10.733 |
Detall de cobertures de crèdit a la clientela per naturalesa (Milions d'euros)
|
31/12/2020 |
|
31/12/2019 |
|
31/12/2018 |
|
|
|
STAGE 1 |
STAGE 2 |
STAGE 3 |
|
STAGE 1 |
STAGE 2 |
STAGE 3 |
|
STAGE 1 |
STAGE 2 |
STAGE 3 |
Administracions públiques |
(2) |
|
(6) |
|
(6) |
|
(6) |
|
(10) |
|
(13) |
Otras Altres societats financeres |
(4) |
(4) |
(2) |
|
(5) |
(1) |
(2) |
|
(1) |
|
(21) |
Crèdit a empreses i empresaris individuals |
(566) |
(495) |
(1.543) |
|
(257) |
(328) |
(1.669) |
|
(350) |
(410) |
(2.317) |
|
Construcció i promoció immobiliària (inclòs el sòl) |
(47) |
(91) |
(253) |
|
(34) |
(65) |
(264) |
|
(41) |
(69) |
(503) |
|
Resta d'empreses i empresaris individuals |
(519) |
(404) |
(1.290) |
|
(223) |
(263) |
(1.405) |
|
(309) |
(341) |
(1.814) |
Resta de llars |
(348) |
(565) |
(2.074) |
|
(306) |
(379) |
(1.739) |
|
(327) |
(331) |
(1.941) |
|
Habitatges |
(67) |
(250) |
(1.221) |
|
(152) |
(152) |
(1.000) |
|
(164) |
(162) |
(1.212) |
|
Resta de finalitats |
(281) |
(315) |
(853) |
|
(154) |
(227) |
(739) |
|
(163) |
(169) |
(729) |
TOTAL |
(920) |
(1.064) |
(3.625) |
|
(574) |
(708) |
(3.416) |
|
(688) |
(741) |
(4.292) |
De les quals: determinada individualment |
|
(109) |
(913) |
|
|
(92) |
(1.165) |
|
|
(148) |
(1.256) |
De les quals: determinada col·lectivament |
(920) |
(955) |
(2.712) |
|
(574) |
(616) |
(2.251) |
|
(688) |
(593) |
(3.036) |
Detall de crèdit a la clientela per situació d'impagament i tipus (Milions d'euros)
|
|
|
31/12/2020 |
31/12/2019 |
31/12/2018 |
Per situació d'impagament |
|
|
|
|
Dels quals: amb impagament inferior a 30 dies o al corrent de pagament |
235.855 |
219.934 |
215.198 |
|
Dels quals: amb impagament de 30 a 60 dies |
470 |
789 |
725 |
|
Dels quals: amb impagament de 60 a 90 dies |
383 |
267 |
304 |
|
Dels quals: amb impagament de 90 dies a 6 mesos |
468 |
614 |
608 |
|
Dels quals: amb impagament de 6 mesos a 1 any |
786 |
800 |
764 |
|
Dels quals: amb impagament durant més d'1 any |
3.194 |
2.943 |
4.080 |
Per modalitat de tipus d'interès |
|
|
|
|
A tipus d'interès fix |
87.427 |
65.265 |
55.625 |
|
A tipus d'interès variable |
153.729 |
160.082 |
166.054 |
Concentració per activitat econòmica
Seguidament s'informa del detall de préstecs i bestretes a empreses no financeres per activitat econòmica:
Concentració per activitat econòmica de empresas no financieras 31-12-2020 (Milions d'euros)
|
IMPORTE EN LIBROS BRUTO |
DEL QUE: STAGE 3 |
COBERTURA |
|
Agricultura, ramaderia, silvicultura i pesca |
2.013 |
100 |
(59) |
Indústries extractives |
565 |
6 |
(10) |
Indústria manufacturera |
14.547 |
293 |
(299) |
Subministrament d'energia elèctrica, gas, vapor i aire condicionat |
7.797 |
55 |
(94) |
Subministrament d'aigua |
899 |
6 |
(15) |
Construcció |
10.142 |
475 |
(314) |
Comerç a l'engròs i al detall |
13.507 |
368 |
(324) |
Transport i emmagatzematge |
8.744 |
195 |
(156) |
Hostaleria |
7.025 |
141 |
(127) |
Informació i comunicacions |
2.444 |
61 |
(51) |
Activitats financeres i d'assegurances |
9.773 |
160 |
(176) |
Activitats immobiliàries |
11.061 |
280 |
(196) |
Activitats professionals, científiques i tècniques |
4.774 |
191 |
(153) |
Activitats administratives i serveis auxiliars |
2.997 |
39 |
(52) |
Administració pública i defensa; seguretat social obligatòria |
947 |
0 |
(5) |
Educació |
457 |
46 |
(40) |
Activitats sanitàries i de serveis socials |
1.420 |
94 |
(83) |
Activitats artístiques, recreatives i d'entreteniment |
820 |
50 |
(42) |
Altres serveis |
1.709 |
170 |
(231) |
TOTAL |
101.641 |
2.730 |
(2.427) |
Concentració per qualitat creditícia
La metodologia aplicada per a l'assignació de qualitat creditícia es basa en:
- Instruments de renda fixa: en funció del criteri regulatori bancari derivat de la regulació CRD IV i CRR de requeriments de capital, pel qual, si es disposa de més de dues avaluacions creditícies, s'escull el segon millor rating d'entre les avaluacions disponibles. En aquest context, per exemple, a 31 de desembre de 2020 i 2019, el rating del deute sobirà espanyol se situa en A. El 2018, se situava en A-.
- Cartera de crèdit: homologació de les classificacions internes a la metodologia Standard & Poor’s.
Tot seguit, s'informa de la concentració del risc per qualitat creditícia de les exposicions de risc de crèdit associades a instruments de deute per al Grup, al final de l'exercici:
Concentració per qualitat creditícia - 31-12-2020 (Millones de euros)
|
GRUP (EXGRUP ASSEGURADOR) |
|
GRUP ASSEGURADOR*** |
|
AF A COST AMORTITZAT |
AF MANTINGUTS PER NEGOCIAR* |
AF NO DESTINATS A NEGOCIACIÓ** |
AF A VR AMB CANVIS EN UN ALTRE RESULTAT GLOBAL |
GARANTIES FINANCERES, COMPROMISOS DE PRÉSTEC I ALTRES COMPROMISOS CONCEDITS |
|
AF MANTINGUTS PER NEGOCIAR* |
AF DISPONIBLES PER A LA VENDA* |
PRÉSTECS I PARTIDES A COBRAR* |
|
PRÉSTECS I BESTRETES A LA CLIENTELA |
VRD |
|
|
STAGE 1 |
STAGE 2 |
STAGE 3 |
STAGE 1 |
STAGE 2 |
STAGE 3 |
|
AAA/AA+/AA/AA- |
29.541 |
86 |
|
394 |
10 |
|
61 |
14.684 |
24 |
|
|
|
1.083 |
|
A+/A/A- |
26.560 |
757 |
|
16.272 |
458 |
|
13.788 |
9.629 |
116 |
|
|
463 |
53.921 |
15 |
BBB+/BBB/BBB- |
29.818 |
1.125 |
|
5.641 |
256 |
1 |
3.876 |
22.818 |
251 |
|
|
82 |
6.393 |
61 |
«INVESTMENT GRADE» |
85.919 |
1.968 |
|
22.307 |
724 |
1 |
17.725 |
47.131 |
391 |
|
|
545 |
61.397 |
76 |
Correcció de valor per deteriorament |
(292) |
(73) |
|
|
|
|
(1) |
(7) |
(3) |
|
|
|
|
|
BB+/BB/BB- |
|
|
|
|
|
46 |
124 |
|
|
|
|
|
211 |
|
B+/B/B- |
40.931 |
5.047 |
1 |
|
|
|
|
18.975 |
1.407 |
|
|
|
|
|
CCC+/CCC/CCC- |
11.935 |
6.235 |
19 |
47 |
|
|
|
4.708 |
1.186 |
5 |
|
|
|
|
Sense qualificació |
75.490 |
6.816 |
8.236 |
2.327 |
77 |
5 |
47 |
29.974 |
635 |
654 |
|
|
35 |
113 |
«NON-INVESTMENT GRADE» |
128.356 |
18.098 |
8.256 |
2.374 |
77 |
51 |
171 |
53.657 |
3.228 |
659 |
|
|
246 |
113 |
Correcció de valor per deteriorament |
(628) |
(991) |
(3.625) |
(11) |
|
|
|
(50) |
(27) |
(106) |
|
|
|
|
TOTAL |
213.355 |
19.002 |
4.631 |
24.670 |
801 |
52 |
17.895 |
100.788 |
3.619 |
659 |
|
545 |
61.643 |
189 |
Concentració per qualitat creditícia - 31-12-2019 (Milions d'euros)
|
GRUP (EXGRUP ASSEGURADOR) |
|
GRUP ASSEGURADOR*** |
|
AF A COST AMORTITZAT |
AF MANTINGUTS PER NEGOCIAR* |
AF NO DESTINATS A NEGOCIACIÓ** |
AF A VR AMB CANVIS EN UN ALTRE RESULTAT GLOBAL |
GARANTIES FINANCERES, COMPROMISOS DE PRÉSTEC I ALTRES COMPROMISOS CONCEDITS |
|
AF MANTINGUTS PER NEGOCIAR* |
AF DISPONIBLES PER A LA VENDA* |
PRÉSTECS I PARTIDES A COBRAR* |
|
PRÉSTECS I BESTRETES A LA CLIENTELA |
VRD |
|
|
STAGE 1 |
STAGE 2 |
STAGE 3 |
STAGE 1 |
STAGE 2 |
STAGE 3 |
|
AAA/AA+/AA/AA- |
29.717 |
26 |
|
|
7 |
|
932 |
14.108 |
10 |
|
|
8 |
1.026 |
|
A+/A/A- |
26.237 |
108 |
|
10.209 |
369 |
|
9.774 |
10.105 |
23 |
|
|
927 |
52.118 |
15 |
BBB+/BBB/BBB- |
28.108 |
261 |
|
4.139 |
246 |
1 |
4.919 |
19.726 |
286 |
|
|
131 |
5.413 |
161 |
«INVESTMENT GRADE» |
84.062 |
395 |
|
14.348 |
622 |
1 |
15.625 |
43.939 |
319 |
|
|
1.066 |
58.557 |
176 |
Correcció de valor per deteriorament |
(257) |
(3) |
|
|
|
|
(2) |
(13) |
|
|
|
|
|
|
BB+/BB/BB- |
39.130 |
2.565 |
1 |
300 |
7 |
56 |
29 |
16.965 |
597 |
|
|
|
133 |
|
B+/B/B- |
12.439 |
6.279 |
10 |
|
|
|
|
6.002 |
1.190 |
1 |
|
|
|
|
CCC+/CCC/CCC- |
527 |
2.281 |
70 |
5 |
|
|
|
310 |
326 |
56 |
|
|
|
|
Sense qualificació |
66.766 |
4.021 |
8.306 |
2.742 |
90 |
6 |
312 |
27.637 |
447 |
551 |
|
|
73 |
174 |
«NON-INVESTMENT GRADE» |
118.862 |
15.146 |
8.387 |
3.047 |
97 |
62 |
341 |
50.914 |
2.560 |
608 |
|
|
206 |
174 |
Correcció de valor per deteriorament |
(317) |
(705) |
(3.416) |
(6) |
|
|
|
(33) |
(16) |
(158) |
|
|
|
|
TOTAL |
202.350 |
14.833 |
4.971 |
17.389 |
719 |
63 |
15.964 |
94.853 |
2.879 |
608 |
|
1.066 |
58.763 |
350 |
(*) VRD: Valors representatius de deute
(**) Obligatòriament a valor raonable amb canvis en resultats
(***) No s'inclouen els actius financers designats a valor raonable amb canvi en resultats, en recollir, principalment, les inversions lligades a l'operativa de productes d'assegurances de vida quan el risc d'inversió és assumit pel prenedor (Unit Links).
Concentració per qualitat creditícia - 31-12-2018 (Milions d'euros)
|
GRUP (EXGRUP ASSEGURADOR) |
|
GRUP ASSEGURADOR*** |
|
AF A COST AMORTITZAT |
AF MANTINGUTS PER NEGOCIAR* |
AF NO DESTINATS A NEGOCIACIÓ** |
AF A VR AMB CANVIS EN UN ALTRE RESULTAT GLOBAL |
GARANTIES FINANCERES, COMPROMISOS DE PRÉSTEC I ALTRES COMPROMISOS CONCEDITS |
|
AF MANTINGUTS PER NEGOCIAR* |
AF DISPONIBLES PER A LA VENDA* |
PRÉSTECS I PARTIDES A COBRAR* |
|
PRÉSTECS I BESTRETES A LA CLIENTELA |
VRD |
|
|
STAGE 1 |
STAGE 2 |
STAGE 3 |
STAGE 1 |
STAGE 2 |
STAGE 3 |
|
AAA/AA+/AA/AA- |
29.414 |
67 |
|
|
|
|
880 |
13.121 |
14 |
|
|
|
918 |
|
A+/A/A- |
27.146 |
262 |
|
10.191 |
623 |
|
10.187 |
10.386 |
33 |
|
|
392 |
45.452 |
|
BBB+/BBB/BBB- |
26.595 |
318 |
|
3.269 |
121 |
1 |
7.181 |
15.640 |
41 |
1 |
|
553 |
4.744 |
264 |
«INVESTMENT GRADE» |
83.155 |
647 |
|
13.460 |
744 |
1 |
18.248 |
39.147 |
88 |
1 |
|
945 |
51.114 |
264 |
Correcció de valor per deteriorament |
(262) |
(6) |
|
|
|
|
|
(10) |
|
|
|
|
|
|
BB+/BB/BB- |
39.503 |
1.504 |
1 |
575 |
|
54 |
37 |
16.493 |
194 |
1 |
|
|
192 |
|
B+/B/B- |
15.011 |
4.064 |
7 |
30 |
|
|
|
5.902 |
611 |
3 |
|
|
|
8 |
CCC+/CCC/CCC- |
621 |
2.791 |
71 |
|
|
|
|
278 |
308 |
53 |
|
|
|
|
Sense qualificació |
58.344 |
7.322 |
10.639 |
3.000 |
11 |
90 |
38 |
24.109 |
1.174 |
665 |
|
|
39 |
382 |
«NON-INVESTMENT GRADE» |
113.479 |
15.681 |
10.718 |
3.605 |
11 |
144 |
75 |
46.782 |
2.287 |
722 |
|
|
231 |
390 |
Correcció de valor per deteriorament |
(433) |
(735) |
(4.277) |
(5) |
|
|
|
(59) |
(27) |
(259) |
|
|
|
|
TOTAL |
195.939 |
15.587 |
6.441 |
17.060 |
755 |
145 |
18.323 |
85.929 |
2.375 |
723 |
|
945 |
51.345 |
655 |
(*) VRD: Valors representatius de deute
(**) Obligatòriament a valor raonable amb canvis en resultats
(***) No s'inclouen els actius financers designats a valor raonable amb canvi en resultats, en recollir, principalment, les inversions lligades a l'operativa de productes d'assegurances de vida quan el risc d'inversió és assumit pel prenedor (Unit Links).
Concentració per risc sobirà
La posició en deute sobirà del Grup està subjecta a la política general d'assumpció de riscos, que assegura que la totalitat de les posicions preses estiguin alineades amb el perfil de risc objectiu:
- La posició en deute públic, autonòmic i local queda adscrita als límits generals establerts sobre el risc de concentració i de país. En concret, s'estableixen procediments de control periòdics que impedeixen assumir noves posicions en països en què es manté una alta concentració de risc, llevat d'aprovació expressa del nivell d'autorització competent.
- Per a la renda fixa, s'ha establert un marc que regula les característiques en termes de solvència, liquiditat i ubicació geogràfica de totes les emissions de renda fixa i qualsevol altra operació de naturalesa anàloga que impliqui per al seu comprador desembossament d'efectiu i assumpció del risc de crèdit propi del seu emissor o del col·lateral associat. Aquest control s'efectua en la fase d'admissió del risc i durant tota la vida de la posició en cartera.
- Les posicions en deute públic de la Sala de Tresoreria queden adscrites al marc de control i límits de l'àmbit de risc de mercat.
El risc de les exposicions, directes o avalades, de risc sobirà es monitora de forma contínua en consideració a la informació pública disponible, entre la qual hi ha el rating d'agències públiques. A tancament de 2020, totes aquestes exposicions estan emparades per sobirans amb una qualificació creditícia de grau d'inversió (BBB- o millor) i no es creu oportú cap requeriment de cobertura per a aquestes exposicions.
D'altra banda, tal com es detalla en el quadre «Exposició màxima al risc de crèdit» de la Nota 3.3.1 de la memòria anual consolidada, a 31 de desembre de 2020, 2019 i 2018, i durant els períodes anuals acabats en aquestes dates, no hi ha correccions de valor significatives de valors representatius de deute sobirà.
Tot seguit, es presenta el valor en llibres de la informació rellevant en relació amb l'exposició al risc sobirà per al Grup:
Exposició al risc sobirà - 31-12-2020 (Milions d'euros)
PAÍS |
GRUP (EXGRUP ASSEGURADOR) |
|
GRUP ASSEGURADOR (***) |
VENCIMENT RESIDUAL |
AF A COST AMORTITZAT |
AF MANTINGUTS PER NEGOCIAR |
AF A VR AMB CANVIS EN UN ALTRE RESULTAT GLOBAL |
AF NO DESTINATS A NEGOCIACIÓ* |
PF MANTINGUTS PER NEGOCIAR – POSICIONS CURTES |
|
AF DISPONIBLES PER A LA VENDA |
AF MANTINGUTS PER NEGOCIAR |
Espanya |
Menys de 3 mesos |
2.059 |
1 |
1.760 |
|
|
|
140 |
213 |
Entre 3 mesos i 1 any |
5.185 |
221 |
1.198 |
|
(8) |
|
1.689 |
132 |
Entre 1 i 2 anys |
4.500 |
53 |
5.008 |
|
(52) |
|
1.358 |
|
Entre 2 i 3 anys |
7.593 |
44 |
3.537 |
84 |
(49) |
|
631 |
|
Entre 3 i 5 anys |
4.298 |
36 |
1.688 |
|
(37) |
|
5.166 |
|
Entre 5 i 10 anys |
7.397 |
62 |
775 |
|
(53) |
|
11.092 |
|
Més de 10 anys |
1.151 |
25 |
|
|
(25) |
|
31.537 |
|
TOTAL |
32.183 |
442 |
13.966 |
84 |
(224) |
|
51.613 |
345 |
Itàlia |
Entre 3 mesos i 1 any |
100 |
2 |
|
|
|
|
200 |
|
Entre 1 i 2 anys |
|
|
|
|
(3) |
|
30 |
|
Entre 2 i 3 anys |
|
17 |
|
|
(11) |
|
647 |
|
Entre 3 i 5 anys |
438 |
|
266 |
|
(2) |
|
318 |
|
Entre 5 i 10 anys |
550 |
3 |
1.225 |
|
(4) |
|
998 |
|
Més de 10 anys |
|
|
61 |
|
|
|
4.080 |
|
TOTAL |
1.088 |
22 |
1.552 |
|
(20) |
|
6.273 |
|
Portugal |
Menys de 3 mesos |
7 |
20 |
50 |
|
|
|
|
128 |
Entre 3 mesos i 1 any |
541 |
85 |
151 |
|
|
|
2 |
4 |
Entre 1 i 2 anys |
332 |
1 |
132 |
|
|
|
34 |
47 |
Entre 2 i 3 anys |
617 |
8 |
|
|
|
|
23 |
|
Entre 3 i 5 anys |
451 |
6 |
321 |
|
|
|
53 |
|
Entre 5 i 10 anys |
834 |
32 |
|
|
(5) |
|
262 |
|
Més de 10 anys |
529 |
|
|
|
|
|
|
|
TOTAL |
3.311 |
152 |
654 |
|
(5) |
|
374 |
179 |
Resta** |
Menys de 3 mesos |
370 |
|
|
|
|
|
|
|
Entre 3 mesos i 1 any |
|
|
|
|
|
|
9 |
|
Entre 1 i 2 anys |
5 |
|
1 |
|
|
|
1 |
|
Entre 2 i 3 anys |
4 |
|
|
|
|
|
2 |
|
Entre 3 i 5 anys |
101 |
|
|
|
|
|
2 |
|
Entre 5 i 10 anys |
25 |
|
|
|
|
|
14 |
|
Més de 10 anys |
78 |
|
|
|
|
|
33 |
|
TOTAL |
583 |
|
|
|
|
|
61 |
|
TOTAL PAÏSOS |
37.165 |
616 |
16.172 |
84 |
(249) |
|
58.321 |
524 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Del qual: Valors representatius de deute |
21.165 |
616 |
16.172 |
84 |
|
|
58.321 |
524 |
AF: Actius financers; PF: Passius financers; VR: valor raonable
(*) Obligatòriament a valor raonable amb canvi en resultats
(**) L'exposició al Regne Unit no és significativa
(***) No s'inclouen els actius financers designats a valor raonable amb canvi en resultats, en recollir, principalment, les inversions lligades a l'operativa de productes d'assegurances de vida quan el risc d'inversió és assumit pel prenedor (Unit Links).
Exposició al risc sobirà - 31-12-2019 (Milions d'euros)
|
GRUP (EX ASSEGURADOR) |
|
GRUP ASSEGURADOR (***) |
PAÍS |
AF A COST AMORTITZAT |
AF MANTINGUTS PER NEGOCIAR |
AF A VR AMB CANVIS EN UN ALTRE RESULTAT GLOBAL |
AF NO DESTINATS A NEGOCIACIÓ* |
PF MANTINGUTS PER NEGOCIAR – POSICIONS CURTES |
|
AF DISPONIBLES PER A LA VENDA |
AF MANTINGUTS PER NEGOCIAR |
Espanya |
22.255 |
365 |
10.173 |
112 |
(348) |
|
49.977 |
487 |
Itàlia |
501 |
108 |
2.509 |
|
(53) |
|
5.501 |
|
Portugal |
1.871 |
6 |
590 |
|
|
|
166 |
506 |
EUA |
|
|
923 |
|
|
|
|
|
Resta** |
472 |
|
1 |
|
|
|
65 |
|
TOTAL PAÏSOS |
25.099 |
479 |
14.196 |
112 |
(401) |
|
55.709 |
993 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Del qual: Valors representatius de deute |
17.389 |
479 |
14.196 |
63 |
|
|
55.709 |
993 |
AF: Actius financers; PF: Passius financers; VR: valor raonable
(*) Obligatòriament a valor raonable amb canvi en resultats
(**) L'exposició al Regne Unit no és significativa
(***) No s'inclouen els actius financers designats a valor raonable amb canvi en resultats, en recollir, principalment, les inversions lligades a l'operativa de productes d'assegurances de vida quan el risc d'inversió és assumit pel prenedor (Unit Links).
Exposició al risc sobirà - 31-12-2018 (Milions d'euros)
|
GRUP (EXGRUP ASSEGURADOR) |
|
GRUP ASSEGURADOR (***) |
PAÍS |
AF A COST AMORTITZAT |
AF MANTINGUTS PER NEGOCIAR |
AF A VR AMB CANVIS EN UN ALTRE RESULTAT GLOBAL |
AF NO DESTINATS A NEGOCIACIÓ* |
PF MANTINGUTS PER NEGOCIAR – POSICIONS CURTES |
|
AF DISPONIBLES PER A LA VENDA |
AF MANTINGUTS PER NEGOCIAR |
Espanya |
22.106 |
605 |
14.194 |
273 |
(331) |
|
44.262 |
393 |
Itàlia |
502 |
17 |
1.342 |
|
(16) |
|
3.959 |
2 |
Portugal |
1.093 |
8 |
791 |
|
|
|
17 |
547 |
EUA |
|
|
880 |
|
|
|
|
|
Resta** |
380 |
|
1 |
|
|
|
67 |
|
TOTAL PAÏSOS |
24.081 |
630 |
17.208 |
273 |
(347) |
|
48.305 |
942 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Del qual: valors representatius de deute |
17.060 |
630 |
17.208 |
273 |
(347) |
|
48.305 |
942 |
AF: Actius financers; PF: Passius financers; VR: valor raonable
(*) Obligatòriament a valor raonable amb canvi en resultats
(**) L'exposició al Regne Unit no és significativa
(***) No s'inclouen els actius financers designats a valor raonable amb canvi en resultats, en recollir, principalment, les inversions lligades a l'operativa de productes d'assegurances de vida quan el risc d'inversió és assumit pel prenedor (Unit Links).
Informació relativa al finançament destinat a la construcció i promoció immobiliària, l'adquisició d'habitatge i els actius adquirits en pagament de deutes
Tot seguit es presenta la informació rellevant sobre el finançament destinat a la promoció immobiliària, l'adquisició d'habitatge i els actius adquirits en pagament de deutes.
Finançament destinat a la construcció i promoció immobiliària
Tot seguit es detalla el finançament destinat a promotors i promocions, incloses les promocions fetes per no promotors, negoci a Espanya:
Finançament destinat a la construccií i promoció immobiliària (Milions d'euros)
|
|
|
31/12/2020 |
|
31/12/2019 |
|
31/12/2018 |
|
|
|
IMPORT TOTAL |
DEL QUAL: DUBTOSOS |
|
IMPORT TOTAL |
DEL QUAL: DUBTOSOS |
|
IMPORT TOTAL |
DEL QUAL: DUBTOSOS |
Import brut |
5.467 |
380 |
|
5.766 |
442 |
|
6.004 |
862 |
Correccions de valor per deteriorament |
(234) |
(142) |
|
(208) |
(135) |
|
(428) |
(347) |
VALOR EN LLIBRES |
5.233 |
238 |
|
5.558 |
307 |
|
5.576 |
515 |
Excés de l'exposició bruta sobre l'import màxim recuperable de les garanties eficaces |
858 |
125 |
|
848 |
148 |
|
897 |
354 |
Promemòria: Actius fallits |
1.969 |
|
|
2.387 |
|
|
2.784 |
|
Promemòria: Préstecs a la clientela, excloent-ne les Administracions públiques (negocis a Espanya) (import en els llibres) |
193.667 |
|
|
186.645 |
|
|
185.670 |
|
Es presenta a continuació la distribució per tipus de garantia del finançament destinat a promotors i promocions, incloses les promocions efectuades per no promotors, negoci a Espanya:
Finançament destinat a promotors i promocions per tipus de garantia (Milions d'euros)
|
IMPORT BRUT |
|
|
|
31/12/2020 |
31/12/2019 |
31/12/2018 |
Sense garantia hipotecària |
548 |
562 |
477 |
Amb garantia hipotecària |
4.919 |
5.204 |
5.527 |
|
Edificis i altres construccions acabats |
3.294 |
3.370 |
3.774 |
|
|
Habitatge |
2.250 |
2.277 |
2.556 |
|
|
Resta |
1.044 |
1.093 |
1.218 |
|
Edificis i altres construccions en construcció |
1.251 |
1.370 |
1.185 |
|
|
Habitatge |
1.158 |
1.306 |
1.056 |
|
|
Resta |
93 |
64 |
129 |
|
Sòl |
374 |
464 |
568 |
|
|
Sòl urbà consolidat |
193 |
351 |
346 |
|
|
Resta de sòl |
181 |
113 |
222 |
TOTAL |
5.467 |
5.766 |
6.004 |
A continuació, es detallen les garanties financeres concedides en relació amb la construcció i promoció immobiliària, que recull el màxim nivell d'exposició al risc de crèdit, sent l'import que hauria de pagar el Grup si s'executés la garantia.
Garanties financeres (Millones de euros)
|
31/12/2020 |
31/12/2019 |
31/12/2018 |
Garanties financeres concedides en relació amb la construcció i promoció immobiliària |
105 |
107 |
93 |
|
Import registrat en el passiu del balanç |
|
|
0 |
Tot seguit es facilita informació sobre les garanties rebudes de les operacions de finançament a la promoció immobiliària en funció de la classificació del risc d'insolvència del client:
Garanties rebudes en garantia d'operacions de promoció immobiliària* (Milions d'euros)
|
31/12/2020 |
31/12/2019 |
31/12/2018 |
Valor de les garanties reals * |
12.454 |
13.362 |
13.471 |
|
Del qual: garanteix riscos dubtosos |
738 |
810 |
1.383 |
(*) És l'import màxim de les garanties reals eficaces que es pot tenir en compte per al càlcul del deteriorament, és a dir, el valor raonable estimat dels immobles segons l'última taxació disponible o l'actualització d'aquesta feta sobre la base del que preveu la normativa d'aplicació vigent. Així mateix, s'hi inclouen els garanties reals restants, com ara el valor actual de les garanties pignoratives en la data, sense incloure-hi per tant les garanties personals.
Finançament a les llars destinat a l'adquisició d'habitatge
El detall dels crèdits a les llars per a l'adquisició d'habitatges, negoci a Espanya, així com el finançament anual concedit per a l'adquisició d'habitatges procedents de regularitzacions creditícies al final d'aquests exercicis, és el següent:
Préstecs concedits per al finançament a compradors d'habitatge procedent de regularitzacions creditícies (Milions d'euros)
|
|
2020 |
2019 |
2018 |
Finançament concedit anual |
166 |
190 |
527 |
Percentatge mitjà finançat |
94% |
92% |
90% |
El desglossament a aquestes dates dels crèdits a les llars per a l'adquisició d'habitatges amb garantia hipotecària segons el percentatge que suposa el risc total sobre l'import de l'última taxació disponible (LTV) és el següent:
Crèdits a les llars per a l'adquisició d'habitatges per LTV* (Milions d'euros)
|
|
31/12/2020 |
|
31/12/2019 |
|
31/12/2018 |
|
|
IMPORT BRUT |
DEL QUAL: DUBTÓS |
|
IMPORT BRUT |
DEL QUAL: DUBTÓS |
|
IMPORT BRUT |
DEL QUAL: DUBTÓS |
Sense hipoteca immobiliària |
639 |
8 |
|
662 |
11 |
|
762 |
12 |
Amb hipoteca immobiliària, per rangs d'LTV ** |
73.220 |
2.775 |
|
76.658 |
2.719 |
|
79.917 |
3.103 |
|
LTV ≤ 40 % |
21.989 |
221 |
|
21.717 |
207 |
|
21.374 |
224 |
|
40 % < LTV ≤ 60 % |
26.826 |
386 |
|
28.491 |
367 |
|
30.022 |
412 |
|
60 % < LTV ≤ 80 % |
17.441 |
560 |
|
18.964 |
543 |
|
20.668 |
595 |
|
80 % < LTV ≤ 100 % |
3.747 |
520 |
|
4.002 |
519 |
|
4.348 |
591 |
|
LTV > 100 % |
3.217 |
1.088 |
|
3.484 |
1.083 |
|
3.505 |
1.281 |
TOTAL |
73.859 |
2.783 |
|
77.320 |
2.730 |
|
80.679 |
3.115 |
(*) Inclou el finançament per a l'adquisició d'habitatges atorgat per les filials Unión de Créditos para la Financiación Inmobiliaria EFC, SAU (Credifimo) i Corporació Hipotecària Mutual.
(**) LTV calculat segons les últimes taxacions disponibles. S'actualitzen per a les operacions dubtoses d'acord amb la normativa en vigor.
Risc de contrapart generat per l'operativa en derivats, operacions amb compromís de recompra, préstec de valors i operacions amb liquidació diferida
Seguiment i mesurament del risc de contrapart
El risc de contrapart, com a part del risc de crèdit, quantifica les pèrdues derivades del potencial incompliment per part de la contrapart i abans de la liquidació definitiva dels fluxos de caixa. Es calcula per a operacions amb instruments derivats, operacions amb compromís de recompra o de préstecs de valors i operacions amb liquidació diferida.
Al Grup, la concessió de noves operacions que comportin risc de contrapart disposa d'un marc intern que permet la presa ràpida de decisions respecte a l'assumpció d'aquest risc, tant per a l'entorn de contrapartides financeres com per a la resta. En el cas d'operacions amb entitats financeres, el Grup disposa d'un sistema de concessió de línies recollit en un marc intern aprovat pel Comitè Global del Risc, amb una exposició màxima autoritzada de risc de crèdit amb una entitat (en què s'inclou el risc de contrapart) que es determina mitjançant un càlcul basat fonamentalment en els ratings de les entitats i l'anàlisi dels seus estats financers. Aquest marc també inclou el model de determinació de límits i càlcul de consum de risc amb entitats de contrapartida central (ECC). En l'operativa amb la resta de contrapartides, inclòs el client detallista, les operacions de derivats vinculades a una sol·licitud d'actiu (cobertura del risc de tipus d'interès en préstecs) s'aproven conjuntament amb aquesta. Tota la resta d'operacions s'aproven segons el compliment de límit del risc assignat o bé segons la seva anàlisi individual. L'aprovació d'operacions correspon a les àrees de riscos encarregades de l'anàlisi i l'admissió.
La definició dels límits de risc de contrapartida es complementa amb els límits interns de concentració, principalment risc país i grans exposicions.
El risc de contrapart relatiu a les operacions de derivats està associat quantitativament al seu risc de mercat, ja que la quantitat deguda per la contrapart s'ha de calcular en funció del valor de mercat de les operacions contractades i el seu valor potencial futur (possible evolució del seu valor en una situació extrema de preus de mercat, d'acord amb la sèrie històrica coneguda d'evolució dels preus de mercat). Així mateix, l'exposició creditícia equivalent per derivats s'entén com la màxima pèrdua potencial durant la vida de les operacions en què el banc podria incórrer si la contrapartida fes default en qualsevol moment futur. Per al seu càlcul, el Grup aplica simulació de Montecarlo, amb efecte cartera i compensació de posicions (si correspon) amb un interval de confiança del 95%, a partir de models estocàstics que tenen en compte la volatilitat del subjacent i totes les característiques de les operacions.
En operacions amb pacte de recompra i préstecs de valors, l'exposició per risc de contrapart al Grup es calcula com la diferència entre el valor de mercat dels títols/efectiu cedit a la contrapartida i el valor de mercat de l'efectiu/títols rebuts d'aquesta com a col·lateral, tenint en compte els ajustos de volatilitat aplicables en cada cas.
A més, es té en compte l'efecte mitigador de les garanties reals rebudes en virtut dels contractes marc de col·lateral. En general, la metodologia de càlcul d'exposició per risc de contrapartida descrita anteriorment s'aplica tant en el moment de l'admissió de noves operacions com en els càlculs recurrents dels dies posteriors.
En l'entorn de contrapartides financeres, el control del risc de contrapart del Grup es fa mitjançant un sistema integrat que permet conèixer, en temps real, el límit d'exposició disponible amb qualsevol contrapartida, producte i termini. Per a la resta de contrapartides, el control de risc de contrapart es fa en aplicacions d'àmbit corporatiu, en què hi ha tant els límits de les línies de risc de derivats (si escau) com l'exposició creditícia dels derivats i les operacions amb pacte de recompra.
Mitigació del risc de contrapart
Les principals polítiques i tècniques de mitigació del risc de contrapartida utilitzades com a part de la gestió diària de les exposicions a entitats financeres suposen la utilització de:
Contractes ISDA / CMOF
Contractes marc estandarditzats per a l'empara de l'operativa global de derivats amb una contrapart. Tenen en compte explícitament al seu clausulat la possibilitat de compensar els fluxos de cobrament i pagament pendents entre les parts per a tota l'operativa de derivats coberta per aquests.
Contractes CSA / Annex III del CMOF
Són acords en virtut dels quals les parts es comprometen a lliurar un col·lateral (habitualment un dipòsit d'efectiu) com a garantia per cobrir la posició neta de risc de contrapartida originada pels productes derivats contractats entre elles, basant-se en un acord de compensació previ inclòs a les clàusules dels contractes ISDA o CMOF.
Contractes GMRA / CME / GMSLA
(Operacions amb compromís de recompra o préstec de valors). Són acords segons els quals les parts es comprometen a lliurar un col·lateral com a garantia per cobrir la posició neta de risc de contrapart, originada per la desviació que es pugui produir entre el valor de l'import meritat per la compravenda simultània de títols i el valor de mercat d'aquests.
Clàusules break-up
Disposicions que permeten, a partir d'un determinat termini de la vida del derivat, la seva resolució anticipada per decisió lliure d'una de les parts. Permeten mitigar el risc de contrapart, ja que redueixen la durada efectiva de les operacions subjectes a aquesta clàusula o, alternativament, redueixen el risc de contrapartida de la contrapart.
Sistemes de liquidació lliurament contra pagament
Permeten eliminar el risc de liquidació amb una contrapart, ja que la compensació i la liquidació d'una operació es fan simultàniament i de forma inseparable. És especialment rellevant el sistema de liquidació CLS, que permet al Grup assegurar el lliurament contra pagament quan hi ha fluxos simultanis de cobrament i pagament en diferents divises.
Entitats de Contrapartida Central (ECC)
La utilització d'ECC en l'operativa de derivats i operacions amb pacte de recompra permet mitigar el risc de contrapartida associat, ja que aquestes entitats fan funcions d'interposició per compte propi entre les dues entitats que intervenen en l'operació, assumint el risc de contrapartida. La normativa EMIR estableix, entre d'altres, l'obligació de compensar certs contractes de derivats OTC en aquestes entitats de contrapartida central i de notificar totes les operacions efectuades.
Per a contrapartides no financeres, les tècniques de mitigació de risc de contrapartida suposen la utilització de: contractes ISDA/CMOF, contracte CSA/Annex III del CMOF i clàusules break-up, així com la pignoració de garanties financeres i l'ús d'avals emesos per contrapartides de millor qualitat creditícia que la contrapartida original de l'operació.
El Grup aplica contractes de col·lateral principalment amb entitats financeres. Amb una freqüència habitualment diària, es fa la quantificació del risc mitjançant la valoració a preus de mercat de totes les operacions vives subjectes a l'acord marc de col·lateral, cosa que implica la revisió, i modificació si escau, del col·lateral a lliurar per la part deutora. D'altra banda, l'impacte sobre les garanties reals en el cas hipotètic d'una baixada de rating del Grup no seria significatiu perquè la majoria dels contractes de col·laterals no preveu franquícies relacionades amb el rating.
Risc associat a la cartera de participades
El risc associat a les participacions accionarials (o «participades»), que regulatòriament forma part del risc de crèdit per a les inversions que no estan classificades a la cartera mantinguda per negociar, però que al Catàleg Corporatiu de Riscos té entitat pròpia com a component del risc de deteriorament d'altres actius, radica en la possibilitat d'incórrer en pèrdues o de minorar la solvència del Grup com a conseqüència de moviments adversos dels preus de mercat, de possibles vendes o de la insolvència de les inversions fetes a través d'instruments de capital amb un horitzó a mitjà i llarg termini.
El tractament metodològic per al consum de capital de cada participació dependrà de: i) la classificació comptable de la participació, per a les participacions classificades a la cartera a valor raonable amb canvis en un altre resultat global, el càlcul es fa a priori mitjançant el model intern de VaR; i ii) l'estratègia de permanència, per a aquelles participacions en què existeix una estratègia de permanència a llarg termini i, en algun cas, hi hagi una vinculació a llarg termini en la seva gestió, el risc de crèdit és el més rellevant, per la qual cosa s'aplica l'enfocament PD/LGD quan és possible. Si no es compleixen els requisits per a la utilització dels mètodes anteriors o no es disposa d'informació suficient, s'aplica el mètode simple de ponderació de risc, d'acord amb la regulació actual. Sens perjudici de l'anterior, per a certs casos fixats en la regulació, corresponents a inversions financeres, el consum de capital estarà sotmès a deduccions de recursos propis o a una ponderació fixa del 250 %.
En termes de gestió, es duu a terme un control i anàlisi financera de les principals participades mitjançant especialistes dedicats en exclusiva a monitorar l'evolució de les dades econòmiques i financeres, així com entendre i alertar davant de canvis normatius i dinàmiques competitives als països i sectors on operen aquestes participades. Aquests analistes també s'encarreguen de mantenir la interlocució amb els departaments de Relació amb Inversors de les participades cotitzades i recullen la informació necessària, inclosos informes de tercers (p. ex., bancs d'inversió o agències de rating), per tenir una perspectiva global de possibles riscos en el valor de les participacions.
Com a norma general en les participacions més rellevants, aquests analitzen i actualitzen de forma recurrent tant les previsions com les dades reals de la contribució de les participades en el compte de resultats i en el patrimoni net (en els casos en què escaigui). En aquests processos, es comparteix amb l'Alta Direcció una perspectiva sobre els valors borsaris, la perspectiva dels analistes (recomanacions, preus objectiu, ratings, etc.) sobre les empreses cotitzades, que faciliten un contrast recurrent amb el mercat.
Impacte COVID-19
En el context específic de la COVID-19 (vegeu Nota 3.1), el Grup està responent a les necessitats de finançament del sector públic, derivades d'un context excepcional, sense deixar de monitorar el grau d'exposició i l'apetit al risc del Grup en aquest segment.
D'altra banda, en relació amb el sector privat a Espanya, CaixaBank complementa les moratòries legislatives mitjançant altres acords, principalment d'índole sectorial. També destaca l'esforç fet per garantir el desplegament de les noves línies d'avals de l'ICO (Institut de Crèdit Oficial) a l'empara dels RDL 8/2020 i 25/2020, que CaixaBank també amplia mitjançant línies de circulant i línies de finançament especials, entre d'altres9.
Altres disposicions extraordinàries implementades pel Grup són les derivades dels RDL 25/2020 i 26/2020, de mesures urgents per donar suport a la reactivació econòmica i l'ocupació, amb focus especial en els sectors del turisme i l'automoció el primer i en el sectors dels transports i l'habitatge el segon. Tenen en compte mesures econòmiques, inclosa una nova línia d'avals a empreses i autònoms per a la realització d'inversions i moratòries específiques (per al finançament d'immobles afectes a activitat turística, de vehicles dedicats al transport públic de viatgers d'autobús i al transport públic de mercaderies, entre altres). Així mateix, el RDL 26/2020 amplia el termini de sol·licitud de la moratòria hipotecària i de la no hipotecària (RDL 8/2020 i RDL 11/2020) fins al 29 de setembre de 2020, sempre que la persona deutora es trobi en situació de vulnerabilitat sobrevinguda.
El termini establert en un principi per a la concessió d'aquests avals finalitzava el 31 de desembre de 2020, d'acord amb el que estableix inicialment la normativa de la Unió Europea en matèria d'Ajudes d'Estat. Tanmateix, en la quarta esmena del Marc temporal d'ajudes d'estat, la Unió Europea ha ampliat el termini de disponibilitat dels avals alliberats a la seva empara fins al 30 de juny de 2021, i la regulació espanyola s'ha alineat a aquest nou termini mitjançant el RDL 34/2020, que estableix la mateixa data de 30 de juny de 2021 com a límit per a la concessió d'avals públics per atendre les necessitats de liquiditat d'autònoms i empreses, modificant així el que preveuen el RDL 8/2020, de 17 de març, i el RDL 25/2020, de 3 de juliol. A més, el RDL 34/2020 preveu l'ampliació, per a aquells deutors que compleixin certs requisits, de fins a 3 anys addicionals del termini màxim de venciment dels préstecs amb aval públic atorgats a l'empara del RDL 8/2020, que anirà acompanyada d'una extensió pel mateix termini de l'aval públic (sempre que el total de l'operació avalada no superi els 8 anys des de la data de formalització inicial de l'operació). Els nous préstecs concedits posteriorment en virtut d'aquesta línia també veurien augmentat el termini màxim fins a 8 anys. També preveu, respecte als préstecs amb aval alliberat a l'empara dels RDL 8/2020 i 25/2020, l'extensió del període de carència sobre el pagament de principal del préstec avalat per un màxim de 12 mesos, amb la qual cosa s'estableix un màxim de carència total de 24 mesos.
En el cas de Portugal, BPI també ha aplicat les seves mesures extraordinàries pròpies per fer front a l'impacte de la COVID-19, aprovades a l'empara del Decret llei 10-J/2020, emès pel govern portuguès. Aquestes mesures tenen en compte actuacions de naturalesa similar a les descrites anteriorment en l'àmbit espanyol.
(9) L'existència de col·laterals, avaladors o altres garanties no és motiu que eviti la classificació de l'operació com a stage 2 si s'estima que s'ha deteriorat aplicant els llindars absoluts i relatius que el Grup ha establert per a la identificació de SICR. No obstant això, aquests col·laterals, avaladors o altres garanties sí que es tenen en compte en l'estimació de les pèrdues esperades, en funció de la naturalesa i l'import del col·lateral o de la qualitat creditícia dels avaladors.
El finançament garantit pel sector públic ha tingut un tractament comptable anàleg a qualsevol finançament que compta amb garantia financera; que s'ha tingut en compte únicament a l'efecte de calcular la pèrdua esperada de l'operació. El cost de la garantia financera ha estat considerat com un cost incremental directament atribuïble a les operacions, per la qual cosa suposa una meritació d'una menor taxa d'interès efectiva de l'operació; no s'ha registrat cap tipus de subvenció o d'ajuda pública, ni s'ha reconegut cap efecte fiscal d'acord amb la NIC 12.
Tot seguit, s'inclou el detall de les operacions de finançament amb garantia pública i les operacions en moratòria vives:
Detall moratòria - 31-12-2020* (Milions d'euros)
|
NOMBRE OPERACIONS |
|
IMPORT |
|
CLASSIFICACIÓ PER STAGES |
|
VENCIMENT |
|
|
|
TOTAL |
DEL QUAL: ESPANYA |
DEL QUAL: PORTUGAL |
|
STAGE 1 |
STAGE 2 |
STAGE 3 |
|
< 6 MESOS |
6-12 MESOS |
Administracions públiques |
4 |
|
32 |
|
32 |
|
32 |
|
|
|
|
32 |
Societats no financeres i empresaris individuals (activitat empresarial no financera) |
37.774 |
|
3.667 |
904 |
2.763 |
|
2.800 |
758 |
109 |
|
422 |
3.245 |
|
Construcció i promoció immobiliària (inclòs el sòl) |
277 |
|
212 |
54 |
158 |
|
174 |
32 |
6 |
|
16 |
196 |
|
Construcció d'obra civil |
1.554 |
|
106 |
1 |
105 |
|
82 |
23 |
1 |
|
1 |
105 |
|
Resta de finalitats |
35.943 |
|
3.349 |
849 |
2.500 |
|
2.544 |
703 |
102 |
|
405 |
2.944 |
|
|
Grans empreses |
1.192 |
|
559 |
156 |
403 |
|
398 |
161 |
|
|
1 |
558 |
|
|
Pimes i empresaris individuals |
34.751 |
|
2.790 |
693 |
2.097 |
|
2.146 |
542 |
102 |
|
404 |
2.386 |
Resta de llars |
183.129 |
|
10.658 |
7.834 |
2.824 |
|
6.371 |
3.720 |
567 |
|
8.867 |
1.791 |
|
Habitatges |
110.830 |
|
8.968 |
6.473 |
2.495 |
|
5.530 |
3.042 |
396 |
|
7.226 |
1.742 |
|
Consum |
45.418 |
|
409 |
80 |
329 |
|
278 |
116 |
15 |
|
408 |
1 |
|
Altres finalitats |
26.881 |
|
1.281 |
1.281 |
|
|
563 |
562 |
156 |
|
1.233 |
48 |
TOTAL OPERACIONS VIGENTS |
220.907 |
|
14.357 |
8.738 |
5.619 |
|
9.203 |
4.478 |
676 |
|
9.289 |
5.068 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
MORATÒRIES EN ANÀLISI |
21 |
|
1 |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TOTAL MORATÒRIES |
220.928 |
|
14.358 |
8.739 |
5.619 |
|
|
|
|
|
|
|
(*) S'hi inclouen les operacions de RDL 8/2020, RDL 11/2020, RDL 25/2020, RDL 26/2020, Decret llei 10-J/2020 (Portugal) i Acord sectorial.
Detall de finançament amb garantia pública - 31-12-2020 (Milions d'euros)
|
ESPANYA (ICO) |
PORTUGAL |
TOTAL |
Administracions públiques |
6 |
|
6 |
Societats no financeres i empresaris individuals (activitat empresarial no financera) |
12.634 |
551 |
13.185 |
|
Construcció i promoció immobiliària (inclòs el sòl) |
41 |
1 |
42 |
|
Construcció d'obra civil |
974 |
36 |
1.010 |
|
Resta de finalitats |
11.619 |
514 |
12.133 |
|
|
Grans empreses |
2.686 |
26 |
2.712 |
|
|
Pimes i empresaris individuals |
8.933 |
488 |
9.421 |
TOTAL |
12.640 |
551 |
13.191 |
En aquest context, pel que fa als principis per a l'estimació de les pèrdues creditícies esperades a l'efecte de la determinació de les cobertures de pèrdua per risc de crèdit, cal destacar les consideracions següents:
Tractament de l'increment significatiu en el risc de crèdit (SICR):
S'han reforçat els criteris recurrents per determinar l'increment significatiu del risc de crèdit, tenint en compte altres criteris addicionals als del marc recurrent. En concret, s'hi han inclòs criteris addicionals en aquells clients en què els mecanismes de suport a les empreses i famílies (moratòries generals i finançament amb garantia de l'Estat, principalment) han pogut afectar la seva classificació en virtut dels criteris generals, bé per la càrrega financera més baixa que suporten els acreditats de segment de particulars, o bé per altres motius, com el desfasament entre l'efecte de la COVID-19 i la formulació i presentació de comptes anuals d'empreses. Es tracta d'un overlay transitori sobre els criteris de SIRC, que s'anirà revisant amb l'evolució de l'entorn.
En cap cas la concessió d'ajudes ha significat una millora de la classificació comptable de les exposicions ni s'han suspès o relaxat els procediments ordinaris de gestió comptable del deteriorament creditici.
Tractament de les moratòries previstes:
Les moratòries legislatives esmentades obliguen les entitats financeres a suspendre el pagament de la quota (amortització del capital i pagament d'interessos) durant un període determinat.
Les autoritats governamentals han definit els requisits que, si el beneficiari satisfà, suposen la concessió de moratòries per part del Grup sobre el pagament del capital o interessos de les diferents operacions creditícies que els clients poden tenir contractades. Les característiques específiques d'aquests programes han variat entre Espanya i Portugal:
-
En el cas d'Espanya, l'autoritat va establir criteris objectius per a la concessió de carències sobre capital i interessos en els préstecs amb garantia hipotecària i crèdits no hipotecaris (incloses les targetes de crèdit) per un període entre els 3 i 6 mesos, depenent de l'operació. Als clients que van sol·licitar la mesura, complien aquests criteris i van acreditar-ho, se'ls ha fet un ajornament automàtic i sense interessos de les quotes que s'haguessin meritat durant el període de la suspensió. Un cop finalitzat aquest període, les obligacions dels contractes es reprenen. En el cas dels préstecs amb garantia hipotecària, la data de venciment acordada del contracte s'ha ampliat, com a conseqüència de la suspensió, en la durada d'aquesta, i en el cas de crèdits no hipotecaris (incloses les targetes de crèdit), l'import de les quotes mensuals suspeses es requereix en finalitzar el període de suspensió.
A efectes comptables, l'aplicació de les mesures governamentals ha estat considerada pel Grup com un canvi qualitatiu rellevant que dona lloc a una modificació contractual. D'acord amb el marc comptable NIIF-9, si l'entitat revisa les seves estimacions de cobraments (exclosos els canvis en les pèrdues esperades), s'haurà d'ajustar l'import en llibres de l'actiu financer per reflectir els fluxos d'efectiu contractuals revisats descomptats al tipus d'interès efectiu original de l'instrument financer. L'efecte de l'ajust es reconeix com a ingrés o despesa en el resultat de l'exercici. Per això, el Grup ha calculat aquest efecte (denominat generalment «modification gain and loss», el qual recull la millor estimació de la pèrdua econòmica de l'operació) i l'ha registrat de manera immediata en el compte de resultats, que a 31 de desembre de 2020 puja a 48 milions d'euros. Aquest ajust en l'import en els llibres dels actius financers afectats es reverteix durant els 3 o 6 mesos de la moratòria a través del marge d'interessos.
- En el cas de Portugal, les mesures governamentals han consistit també en la concessió de carències sobre capital i interessos, o únicament capital —a elecció del client—, a particulars (préstec per a l'adquisició d'habitatge habitual) i a empreses, amb dues diferències principalment respecte d'Espanya. En primer lloc, les moratòries s'estenen per un període màxim de 12 mesos, fins al 31 de març de 2021. Un cop finalitzat aquest termini, es revisarà el nou pla de pagaments amb els clients i s'allargarà el termini de les operacions els mesos que hagi durat la moratòria. En segon lloc, les mesures adoptades a Portugal no han suposat una pèrdua econòmica per al Grup en meritar-se interessos durant el període que duri la moratòria dels imports ajornats (capital i/o interessos); per tant, comptablement parlant, la modificació contractual no suposa l'ajust del valor en els llibres dels actius financers ni el reconeixement de cap «modification gain and loss».
Identificació d'operacions refinançades:
A tancament de 31 de desembre, el gruix d'operacions que han patit modificacions contractuals se circumscriu a l'àmbit de les moratòries, tant legislatives com sectorials, que tenen com a objectiu evitar un impacte econòmic prolongat més enllà de la crisi sanitària amb motiu de la COVID-19.
Atès que les moratòries legislatives i sectorials es basen, respectivament, en l'aplicació d'una legislació i en un acord de caràcter nacional que s'aplica de forma àmplia i homogènia en el sector, es donen les condicions per no requerir el marcatge de l'operació com a refinançament o reestructuració d'aquelles operacions de prestataris que, fins i tot presentant dificultats de liquiditat, no presentaven deteriorament de la seva solvència prèviament a la COVID-19.
Les operacions anteriors s'han mantingut classificades com a normals (stage 1) en la mesura que no presentaven dubtes raonables sobre el seu reemborsament i no haguessin experimentat un increment significatiu del risc de crèdit.
Actualització d'escenaris macroeconòmics:
Les autoritats comptables i prudencials han emès recomanacions en relació amb el manteniment d'un nivell adequat de provisions tenint en compte l'entorn macroeconòmic d'elevada incertesa generat per la COVID-19.
En aquest context, el Grup ha tingut en compte escenaris macroeconòmics de diferent gravetat, de forma consistent amb els processos interns de planificació (vegeu Nota 3.4.1 - Incorporació d'informació forward-looking als models de pèrdua esperada). Aquests escenaris s'han contrastat i estan alineats amb els emesos pels organismes oficials, seguint la recomanació del Banc Central Europeu en la seva carta de l'1 d'abril del 2020.
Aquesta actualització ha suposat constituir, sobre la base dels models de provisions existents i un enfocament prudent, un ajust comptable (Post Model Adjustment) al Grup per un import de 1.252 milions d'euros a 31 de desembre de 2020 en forma de fons genèric. Aquesta metodologia d'estimació té una vocació temporal (associada a la incertesa i als efectes de la pandèmia), està emparada en les directrius emeses per part dels supervisors i reguladors en l'entorn de la pandèmia i es basa en processos degudament documentats i subjectes a una governança estricta. En aquest sentit, aquest fons genèric s'anirà revisant en el futur amb la nova informació disponible i la reducció de les incerteses de l'impacte real de la crisi sanitària.
3.4.2Risc de deteriorament d'altres actius
El risc de deteriorament d'altres actius es refereix a la reducció del valor en llibres de les participacions accionarials i dels actius no financers del Grup, en concret:
Participacions accionarials:
Posicions que formen la cartera de participacions accionarials del Grup, excloent-ne aquelles sobre les quals exerceix control. Aquestes posicions poden tenir el seu origen en decisions de gestió explícita de presa de posició, així com per integració d'altres entitats, o ser resultat d'una reestructuració o execució de garanties en el marc d'una operació originàriament de crèdit (vegeu Nota 3.4.1).
Actius materials:
la principal contribució és la dels actius immobiliaris, tant els d'ús propi com els actius adjudicats disponibles per a la venda i lloguer. Els actius adjudicats són majoritàriament propietat de la filial immobiliària del Grup, BuildingCenter, S.A.U. En matèria de valoració dels actius adjudicats, es compleix la normativa sectorial vigent.
Actius intangibles:
inclou, principalment, els fons de comerç generats en processos de combinacions de negoci, assignats a una de les unitats generadores d'efectiu del Grup, el software així com altres actius intangibles de vida útil definida.
Actius per impostos:
Principalment els actius fiscals diferits generats per les diferències temporànies existents entre els criteris d'imputació de resultats comptables i fiscals, així com els crèdits fiscals per deduccions i per bases imposables negatives que s'han generat tant al Grup com en processos d'integració (tant els que provenen de la mateixa societat integrada com els generats en els exercicis de Purchase Price Allocation).
Per a la gestió del risc, es fa la revisió del compliment de les polítiques, així com el seguiment continu de les diferents mètriques, límits de riscos i l'execució eficaç dels controls establerts. Així mateix, es fa una anàlisi i una revisió dels tests d'impairment i de recuperabilitat basats en metodologies generalment acceptades.
3.4.3 Risc actuarial
Descripció general
El marc normatiu europeu de referència per a les entitats asseguradores, conegut com Solvència II, es trasllada a l'ordenament jurídic espanyol a través de la Llei 20/2015 i el Reial Decret 1060/2015, coneguts, respectivament, com LOSSEAR i ROSSEAR. Aquest marc es complementa amb els estàndards tècnics aprovats per la Comissió Europea (ITS), que són aplicables directa, i les directrius publicades per EIOPA, que la Direcció General d'Assegurances i Fons de Pensions (DGSFP) ha adoptat com a pròpies.
El risc actuarial és inherent a l'activitat de subscripció de productes d'assegurances, que dins el Grup CaixaBank se centralitza en el subgrup de societats encapçalat per VidaCaixa.
En línia amb la Directiva Europea de Solvència II, el risc actuarial es defineix al Catàleg Corporatiu de Riscos com el risc de pèrdua o modificació adversa del valor dels compromisos contrets per contractes d'assegurança o pensions amb clients o empleats arran de la divergència entre l'estimació per a les variables actuarials utilitzades en la tarifació i reserves, i l'evolució real d'aquestes.
De forma addicional a l'activitat subscriptora, el risc actuarial també s'origina arran dels compromisos per pensions de prestació definida de les companyies del Grup amb els seus empleats. A CaixaBank, els riscos inherents a aquests acords es gestionen al Grup VidaCaixa a través de la formalització de contractes d'assegurança, mentre que a Banco BPI s'instrumentalitzen a través d'un fons de pensions gestionat per BPI Vida i Pensões, dins també del Grup VidaCaixa.
En general, la gestió del risc actuarial pretén mantenir la capacitat de pagament dels compromisos amb els assegurats, optimitzar el marge tècnic i preservar el valor econòmic del balanç dins els límits establerts en el Marc d'Apetit al Risc.
Cicle de risc actuarial
Seguiment i mesurament del risc actuarial
La gestió i el control dels riscos actuarials assumits en els compromisos es fa de manera conjunta amb els actius financers adquirits per a la seva cobertura, per la qual cosa en la consideració del risc actuarial s'hi incorpora la consideració dels riscos financers associats a aquests actius de manera coherent amb aquesta gestió global del balanç (actiu-passiu) que es fa.
Amb l'objectiu d'assegurar una gestió adequada dels riscos, CaixaBank disposa de la Política Corporativa de Gestió dels Riscos Financeroactuarials, que estableix els principis corporatius, el marc de govern, el marc de control i el marc de reporting d'informació que és aplicable a totes les societats del Grup amb exposició a aquests riscos. Les societats del Grup VidaCaixa també disposen de polítiques i marcs de gestió dels riscos financeroactuarials propis, que serveixen com a desenvolupament d'aquesta Política Corporativa.
La gestió del risc actuarial establert en aquestes polítiques persegueix l'estabilitat a llarg termini dels factors actuarials que incideixen en l'evolució tècnica dels productes d'assegurança subscrits. Dins els factors de risc actuarials, destacarien els riscos de mortalitat i longevitat en els rams d'assegurances de vida, en què la gestió de VidaCaixa incorpora un model intern parcial que permet disposar d'una visió més ajustada del perfil de riscos del col·lectiu assegurat, i la ràtio de sinistralitat en els rams d'assegurances diferents de les de vida.
En aquest sentit, la Política de Subscripció i Constitució de Reserves de VidaCaixa identifica per a cada línia de negoci els diferents paràmetres utilitzats per a l'acceptació del risc, la seva gestió, el seu mesurament, la seva tarifació i, finalment, per a la valoració i constitució de les reserves de les pòlisses constituïdes en el procés de subscripció. També s'identifiquen els procediments operatius generals utilitzats per a la subscripció i per a la constitució de reserves.
Els sistemes de mesurament del risc actuarial, a partir dels quals es fa la quantificació i avaluació de la suficiència de les provisions tècniques pòlissa a pòlissa, estan integrats en la gestió del negoci assegurador. D'aquesta manera, les operatives de producció, sigui quin sigui el canal, es registren en els sistemes a través de les diferents aplicacions de contractació, de gestió de prestacions i de càlcul de provisions (com ara TAV per a assegurances individuals i ACO o Avanti per a col·lectius). La gestió i el control de les inversions que donen suport a l'activitat asseguradora de la companyia es duen a terme mitjançant les aplicacions de gestió d'inversions. Totes les aplicacions comptabilitzen de manera automàtica en les aplicacions de suport comptable.
En el marc d'aquests sistemes integrats i automatitzats hi ha una sèrie d'aplicacions que fan tasques de suport a la gestió. Destaquen aquelles per al tractament de dades i que s'encarreguen de l'elaboració d'informació per a reporting i gestió de riscos. Així mateix, disposa d'un Datamart de riscos i solvència, com a eina de suport per al compliment de tots els requeriments establerts per la Directiva de Solvència II.
Respecte al risc de tipus d'interès, el Grup, a través de la seva companyia asseguradora VidaCaixa, gestiona el risc de manera conjunta tenint en compte els compromisos dels contractes d'assegurances i els actius afectes mitjançant tècniques d'immunització financera prevista en les disposicions de la DGSFP.
Per al risc de crèdit i liquiditat incorregut en l'activitat asseguradora, el Grup disposa de marcs de gestió del risc en què s'estableixen uns nivells de qualitat creditícia i de diversificació (vegeu a les Notes 3.3 i 3.5, de forma segmentada, l'estructura de riscos de l'activitat asseguradora en aquests àmbits).
Mitigació del risc actuarial
Un dels elements de què disposa el grup per mitigar el risc actuarial assumit consisteix a transferir part del risc a altres entitats, mitjançant contractes de reassegurança. Per fer-ho, el Grup, i concretament la seva companyia asseguradora, disposa de la Política de Reassegurança, actualitzada amb una freqüència mínima anual, que identifica el nivell de transferència de risc, tenint en compte el perfil de riscos dels contractes d'assegurança directe, així com la tipologia, la idoneïtat i el funcionament dels diferents acords de reassegurança.
A través de l'ús de la reassegurança, un assegurador pot reduir el risc, estabilitzar la solvència, utilitzar el capital disponible de forma més eficient i ampliar la seva capacitat de subscripció. No obstant això, i independentment de la reassegurança obtinguda, l'assegurador continua sent contractualment responsable del pagament de tots els sinistres als prenedors.
El Grup, a través del Grup VidaCaixa, estableix mitjançant aquesta Política de Reassegurança:
- L'especificació dels tipus de reassegurança.
- El procés de gestió i informació dels riscos.
- Els criteris per a la selecció de les entitats reasseguradores.
3.4.4 Risc de mercat
Descripció general
El Grup identifica el risc de mercat com la pèrdua de valor dels actius o l'increment de valor dels passius inclosos a la cartera de negociació per fluctuacions dels tipus d'interès, tipus de canvi, spread de crèdit, factors externs o preus en els mercats en què aquests actius/passius es negocien.
El perímetre del risc de mercat comprèn gairebé la totalitat de la cartera mantinguda per negociar del Grup, així com els dipòsits i les operacions amb pacte de recompra contractats per les taules de negociació per a la seva gestió.
Els factors de risc són gestionats en funció de la relació rendibilitat-risc determinada per les condicions i expectatives del mercat, dins l'entorn de l'estructura de límits i el marc operatiu autoritzat.
Cicle del risc de mercat
Seguiment i mesurament del risc de mercat
Les àrees responsables fan diàriament el seguiment de les operacions contractades, el càlcul del resultat que suposa l'afectació de l'evolució del mercat a les posicions (resultat diari marked-to-market), la quantificació del risc de mercat assumit, el seguiment del compliment dels límits i l'anàlisi de la relació entre el resultat obtingut i el risc assumit. Com a resultat d'aquestes activitats, generen diàriament un informe de posició, quantificació de riscos i consum de límits, que es distribueix a l'Alta Direcció, als responsables de la seva gestió, a Validació i Risc de Model i a Auditoria Interna.
En línies generals, hi ha dos tipus de mesures que constitueixen el denominador comú i estàndard de mercat per al mesurament del risc de mercat:
-
1.
Sensibilitat
La sensibilitat representa el risc com l'impacte en el valor de les posicions d'un petit moviment dels factors de risc, sense comportar cap hipòtesi sobre la seva probabilitat.
-
2.
Value-at-risk (VaR)
La mesura de risc de mercat de referència és el VaR al 99 % amb un horitzó temporal d'un dia, per al qual el RAF defineix un límit per a les activitats de negociació de 20 milions d'euros (exclosos els CDS de cobertura econòmica sobre el CVA, comptablement registrats a la cartera de mantinguts per negociar). El VaR diari es defineix com el màxim de les tres quantificacions següents:
- VaR paramètric amb matriu de covariàncies derivada de 75 dies d'història, donant més pes a les observacions més recents. El VaR paramètric està basat en les volatilitats i les correlacions dels moviments dels preus, tipus d'interès i tipus de canvi dels actius que componen la cartera.
- VaR paramètric amb matriu de covariàncies derivada d'un històric d'un any i pesos iguals.
- VaR històric: basat en el càlcul de l'impacte sobre el valor de la cartera actual de les variacions històriques dels factors de risc; es tenen en compte les variacions diàries de l'últim any amb un interval de confiança del 99 %. El VaR històric resulta adequat per completar les estimacions obtingudes mitjançant el VaR paramètric, atès que no incorpora cap hipòtesi sobre el comportament estadístic dels factors de risc, mentre que el VaR paramètric assumeix fluctuacions de rendiments modelitzables a través d'una distribució normal. A més, el VaR històric incorpora la consideració de relacions no lineals entre els factors de risc, cosa que el fa especialment vàlid.
A més, atès que l'empitjorament de la qualificació creditícia dels emissors dels actius pot motivar una evolució desfavorable dels preus de mercat, es completa la quantificació del risc amb una estimació de les pèrdues derivades de moviments del diferencial de crèdit de les posicions en renda fixa privada i derivats de crèdit (Spread VaR), que constitueix una estimació del risc específic atribuïble als emissors dels valors. Aquest càlcul es fa mitjançant metodologia històrica tenint en compte la potencial liquiditat inferior d'aquests actius i amb un interval de confiança del 99 % i assumint variacions setmanals absolutes en la simulació dels spreads de crèdit.
El VaR total resulta de l'agregació del VaR derivat de les fluctuacions dels tipus d'interès, de canvi (i la volatilitat dels dos) i de l'Spread VaR, que es fa de forma conservadora assumint correlació zero entre els dos grups de factors de risc, i de l'addició del VaR de la cartera de renda variable i del VaR de la cartera de primeres matèries (actualment sense posició), assumint en tots dos casos correlació u amb la resta de grups de factors de risc.
A continuació consten els imports de VaR mitjà al 99 % i horitzó temporal d'un dia atribuïbles als diferents factors de risc de CaixaBank. Els consums són moderats i es concentren en el risc de spread de deute corporatiu, risc de tipus d'interès, que inclou l'spread de crèdit del deute sobirà, i risc de volatilitat d'accions. Els imports del risc per a la resta dels factors tenen menys importància.
VaR Paramètrico per factor de risc (Milions d'euros)
|
TOTAL |
TIPUS D'INTERÈS |
TIPUS DE CANVI |
PREU D'ACCIONS |
INFLACIÓ |
PREU MERCADERIES |
SPREAD DE CRÈDIT |
VOLATILITAT TIPUS D'INTERÈS |
VOLATILITAT TIPUS DE CANVI |
VOLATILITAT PREU D'ACCIONS |
VaR mitjà 2020 |
2,44 |
1,27 |
0,16 |
0,15 |
0,31 |
0 |
0,88 |
0,11 |
0,16 |
0,55 |
Els consums més elevats, fins a un màxim de 6,5 milions d'euros, es van assolir durant el mes de març, explicats per l'increment acusat de la volatilitat en els mercats com a conseqüència de l'inici a Europa de la crisi sanitària derivada de la COVID-19, cosa que va afectar tots els factors de risc en cartera.
D'altra banda, BPI adopta el VaR Paramètric al 99 % amb un horitzó temporal de 10 dies com a mesura de referència de risc de mercat. Durant l'exercici 2020, el VaR mitjà i el VaR màxim al 99 % amb horitzó temporal d'un dia de les activitats de negociació de BPI han estat de 0,07 i 0,35 milions d'euros, respectivament.
Mesures complementàries al VaR
Com a mesura d'anàlisi, el Grup complementa les mesures del VaR amb les mètriques de risc següents, actualitzades setmanalment:
- El VaR estressat captura la pèrdua màxima deguda a moviments adversos en els preus de mercat en un període històric anual d'estrès, i es calcula amb un interval de confiança del 99 % i un horitzó diari (posteriorment s'extrapola a l'horitzó regulatori de 10 dies de mercat multiplicant per l'arrel de 10). El càlcul del VaR estressat està palanquejat en la mateixa metodologia i infraestructura que el VaR històric. L'única diferència significativa és la finestra històrica seleccionada.
- El risc incremental d'impagament i migracions reflecteix el risc associat a les variacions en la qualitat creditícia o incompliment en les posicions de renda fixa i derivats de crèdit en cartera, amb un interval de confiança del 99,9 %, horitzó anual i horitzó de liquiditat trimestral, que es justifica per l'elevada liquiditat de les emissions en cartera. L'estimació s'efectua mitjançant la simulació Montecarlo de possibles estats futurs de rating extern per emissor i emissió a partir de les matrius de transició publicades per les principals agències de rating, en què la dependència entre les variacions de qualitat creditícia entre els diferents emissors es modelitza mitjançant una còpula t-Student.
Els valors màxims, mínims i mitjans d'aquestes mesures durant aquest exercici, així com el seu valor al final del període de referència, es mostren a la taula següent.
Resum mesures de risc (Milions d'euros)
|
MÀXIM |
MÍNIM |
MITJÀ |
ÚLTIM |
VaR 1d |
6,5 |
0,8 |
2,4 |
3,6 |
VaR estressat 1d |
11,8 |
1,8 |
4,6 |
5,6 |
Risc Incremental |
22 |
8 |
15,3 |
17,7 |
Els requeriments de capital per risc de mercat es determinen mitjançant models interns com l'agregació de les 3 mesures anteriors, amb un horitzó temporal de 10 dies de mercat. Es presenta a continuació:
Requeriments de capital (Milions d'euros)
|
ÚLTIM VALOR |
MITJANA 60D |
EXCEDITS |
MULTIPLICADOR |
CAPITAL |
VaR 10d |
11,2 |
8,3 |
1 |
3 |
25 |
VaR Estressat 10d |
17,7 |
15,3 |
1 |
3 |
46 |
Risc Incremental |
17,7 |
14,8 |
- |
- |
17,7 |
TOTAL (*) |
|
|
|
|
88,7 |
(*) Els càrrecs per VaR i VaR Estressat són anàlegs i corresponen al màxim entre l'últim valor i la mitjana aritmètica dels últims 60 valors multiplicada per un factor dependent del nombre de vegades que el resultat real diari ha estat inferior al VaR a dia estimat. D'una manera semblant, el capital per Risc Incremental és el màxim de l'últim valor i la mitjana aritmètica de les últimes 12 setmanes.
Backtesting
Per verificar la idoneïtat de les estimacions del model intern s'efectua la comparació dels resultats diaris amb la pèrdua estimada pel VaR, la qual cosa constitueix l'anomenat exercici de Backtest. Es fan dos exercicis de validació del model d'estimació de riscos:
- Backtest net (o hipotètic), que relaciona la part del resultat diari valorat a mercat o marked-to-market de les posicions vives al tancament de la sessió anterior amb l'import del VaR estimat amb horitzó temporal d'un dia, calculat amb les posicions vives al tancament de la sessió anterior. Aquest exercici és el més adequat per a l'autoavaluació de la metodologia.
- Backtest brut (o real), que avalua el resultat obtingut durant el dia (inclosa l'operativa intradia) amb l'import del VaR en l'horitzó d'un dia, calculat amb les operacions vives al tancament de la sessió anterior. D'aquesta manera, s'avalua la importància de l'operativa intradia en la generació de resultats i en l'estimació del risc.
El resultat diari utilitzat en tots dos exercicis de backtesting no incorpora marges, reserves, taxes ni comissions.
Durant l'exercici s'ha produït un excedit en els backtesting brut i net, per resultats adversos a les taules de derivats de tipus d'interès lineals i d'Equity, provocat per moviments en els mercats amb motiu de la crisi de la COVID-19:
Distribució del resultat de las activitats de negociació en l'exercici 2020 (Freqüència en nombre de dies. Milions d'euros)
Distribució del resultat brut diari vs VaR diari (Milions d'euros)
Distribució del resultat net diari vs VaR diari (Milions d'euros)
Stress test
Finalment, amb l'objectiu d'estimar les possibles pèrdues de la cartera en situacions extraordinàries de crisi, s'efectuen dos tipus d'exercicis de stress sobre el valor de les posicions de negociació:
- Stress sistemàtic: calcula la variació del valor de la cartera davant d'una sèrie determinada de canvis extrems en els principals factors de risc. Es consideren moviments paral·lels de tipus d'interès; moviments de pendent en diferents trams de la corba de tipus d'interès; variació del diferencial entre instruments subjectes a risc de crèdit i deute públic (diferencial bo-swap); moviments del diferencial de corbes EUR/USD; augment i disminució de volatilitat de tipus d'interès; variació de l'euro respecte a l'USD, el JPY i la GBP; i variació de la volatilitat de tipus de canvi, preu d'accions, volatilitat d'accions i de preu de mercaderies.
- Escenaris històrics: considera l'impacte que tindrien sobre el valor de les posicions situacions realment esdevingudes en el passat.
- Reverse Stress Test: exercici que consisteix a partir d'un escenari d'alta vulnerabilitat, atesa la composició de la cartera, i determinar quina variació dels factors de risc condueix a aquesta situació.
El conjunt de les mesures descrites permet afirmar que la gestió del risc de mercat de les posicions de negociació en els mercats s'adapta a les directrius metodològiques i de seguiment.
Mitigació del risc de mercat
Com a part del necessari seguiment i control dels riscos de mercat assumits, hi ha una estructura de límits globals de VaR que es complementa mitjançant la definició de sublímits, VaR estressat, risc incremental d'impagament i migracions, resultats de Stress Test, Stop Loss i sensibilitats per a les diferents unitats de gestió susceptibles de prendre risc de mercat.
Els factors de risc es gestionen mitjançant cobertures econòmiques en funció de la relació rendibilitat-risc que determina les condicions i expectatives del mercat, sempre dins els límits assignats.
Fora de l'àmbit de la cartera de negociació, es fa ús de cobertures comptables de valor raonable, que eliminen les possibles asimetries comptables que es puguin produir en el balanç i compte de pèrdues i guanys pel diferent tractament dels instruments coberts i la seva cobertura a mercat. En l'àmbit del risc de mercat, s'estableixen i monitoren límits per a cada cobertura, en aquest cas expressats com a ràtios entre el risc total i el risc dels elements coberts.
3.4.5 Risc estructural de tipus
Risc estructural de tipus d'interès
Risc considerat com l'efecte negatiu sobre el valor econòmic de les masses del balanç o sobre el marge financer a causa de canvis en l'estructura temporal dels tipus d'interès i la seva afectació als instruments de l'actiu, passiu i fora de balanç del Grup no registrats a la cartera de negociació.
La gestió d'aquest risc per part del Grup persegueix i) optimitzar el marge financer i ii) preservar el valor econòmic del balanç, considerant en qualsevol moment les mètriques i els llindars del Marc d'Apetit al Risc pel que fa a volatilitat del marge financer i sensibilitat de valor.
L'anàlisi d'aquest risc es duu a terme considerant un conjunt ampli d'escenaris de tipus de mercat i té en compte l'impacte de totes les possibles fonts de risc estructural de tipus d'interès, és a dir: risc de repreu, risc de corba, risc de base i risc d'opcionalitat. En el cas del risc d'opcionalitat, es tenen en compte l'opcionalitat automàtica, relacionada amb el comportament dels tipus d'interès, i l'opcionalitat de comportament dels clients, que no solament depèn dels tipus d'interès.
En el mesurament del risc de tipus d'interès el Grup aplica les millors pràctiques de mercat i les recomanacions dels reguladors utilitzant diverses tècniques de mesurament que permeten analitzar el posicionament del Grup i la seva situació de risc. Entre elles destaquen:
Gap estàtic:
Mostra la distribució contractual de venciments i revisions de tipus d'interès, en una data determinada, de les masses sensibles de balanç o fora de balanç. L'anàlisi GAP es basa en la comparació dels imports d'actius que es revisen o vencen en un determinat període i els imports de passius que es revisen o vencen en aquell mateix període.
Sensibilitat del marge d'interessos:
Mostra l'impacte en el marge que canvis en la corba de tipus d'interès puguin provocar com a conseqüència de la revisió de les operacions del balanç. Aquesta sensibilitat s'obté comparant la simulació del marge d'interessos davant diferents escenaris de tipus d'interès (moviments paral·lels instantanis i progressius de diferents intensitats, així com de canvis de pendent). L'escenari més probable, obtingut a partir dels tipus implícits de mercat, incloses les previsions d'evolució de negoci i de la gestió de cobertures, es compara amb altres escenaris de baixada o pujada de tipus i moviments paral·lels i no paral·lels en el pendent de la corba. La diferència entre aquests marges financers estressats en relació amb el marge financer de l'escenari base proporciona la mesura de sensibilitat o volatilitat del marge.
Valor econòmic del balanç:
es calcula com la suma de i) el valor raonable del net dels actius i passius sensibles als tipus d'interès dins balanç, ii) el valor raonable dels productes fora de balanç (derivats), més iii) el net del valor comptable de les partides d'actius i passius no sensibles als tipus d'interès.
Sensibilitat del valor econòmic:
Es reavalua, per als diferents escenaris de tipus de mercat establerts pel Grup, el valor econòmic de les masses sensibles dins i fora de balanç, i per diferència respecte al valor econòmic calculat amb els tipus de mercat actual s'obté, de forma numèrica, la sensibilitat de valor en els diferents escenaris utilitzats.
VaR de balanç:
Es defineix com la pèrdua màxima que el valor econòmic del balanç pot perdre en un període de temps determinat, aplicant preus i volatilitats de mercat, així com efectes de correlació a partir d'un nivell de confiança i un horitzó temporal determinats.
La sensibilitat del marge d'interessos i del valor econòmic són mesures que es complementen i permeten una visió global del risc estructural de tipus d'interès, més centrada en el curt i mitjà termini en el primer cas, i en el mitjà i llarg termini en el segon.
Els quadres següents mostren, mitjançant un gap estàtic, la distribució de venciments i revisions de tipus d'interès de les masses sensibles del balanç del Grup, sense tenir en compte, si escau, els ajustos per valoració ni les correccions de valor, al tancament de l'exercici:
Matriu de venciments i revaloracions del balanç amb sensibilitat als tipus d'interès (Milions d'euros)
|
1 ANY |
2 ANYS |
3 ANYS |
4 ANYS |
5 ANYS |
> 5 ANYS |
TOTAL |
ACTIU |
|
|
|
|
|
|
|
Interbancari i bancs centrals |
55.927 |
1.601 |
833 |
10 |
59 |
5 |
58.435 |
Crèdit a la clientela |
167.290 |
21.902 |
10.194 |
6.856 |
4.613 |
20.067 |
230.922 |
Cartera de Renda Fixa |
11.257 |
8.977 |
6.109 |
3.031 |
1.754 |
8.769 |
39.897 |
TOTAL ACTIU |
234.474 |
32.480 |
17.136 |
9.897 |
6.426 |
28.841 |
329.254 |
PASSIU |
|
|
|
|
|
|
|
Interbancari i bancs centrals |
59.212 |
784 |
123 |
72 |
46 |
174 |
60.411 |
Dipòsits de la clientela |
109.718 |
26.152 |
15.289 |
10.537 |
8.420 |
72.492 |
242.608 |
Emissions |
7.249 |
2.416 |
6.050 |
5.497 |
7.201 |
9.773 |
38.186 |
TOTAL PASSIU |
176.179 |
29.352 |
21.462 |
16.106 |
15.667 |
82.439 |
341.205 |
DIFERÈNCIA ACTIU MENYS PASSIU |
58.295 |
3.128 |
(4.326) |
(6.209) |
(9.241) |
(53.598) |
(11.951) |
COBERTURES |
(24.135) |
7.089 |
5.613 |
3.204 |
5.897 |
2.434 |
102 |
DIFERÈNCIA TOTAL |
34.160 |
10.217 |
1.287 |
(3.005) |
(3.344) |
(51.164) |
(11.849) |
A continuació, es presenta la sensibilitat del marge d'interessos i del valor econòmic de les masses sensibles del balanç per a un escenari de pujada i baixada de tipus d'interès instantani de 100 punts bàsics:
Sensibilitat de tipus d'interès (% incremental respecte a l'escenari base / tipus implícits de mercat)
|
+100 PB |
-100 PB (3) |
Marge d'interessos (1) |
6,70% |
0,20% |
Valor patrimonial de les masses sensibles de balanç (2) |
7,10% |
(6,50%) |
(1) Sensibilitat a 1 any del marge d'interessos de les masses sensibles de balanç.
(2) Sensibilitat del valor econòmic base de les masses sensibles de balanç sobre Tier 1.
(3) En el cas d'escenaris de baixades de tipus, la metodologia interna aplicada permet que els tipus d'interès siguin negatius. Aquesta metodologia permet, als nivells de tipus actuals, que el shock de baixada pugui arribar a ser aproximadament d'un -1 %. Per exemple, si els tipus d'interès de la corba EONIA són del -0,40 %, els nivells de tipus d'interès assolits, en el shock de -100 punts bàsics, per a aquesta corba podrien arribar a ser del -1,40 %.
Pel que fa a les eines i sistemes de mesurament, s'obté informació rellevant al nivell de transacció de les operacions del balanç sensible a partir de cadascuna de les aplicacions informàtiques que gestionen els diferents productes. A partir d'aquesta informació es preparen bases de dades amb un cert grau d'agregació, per accelerar els càlculs sense perdre qualitat ni fiabilitat en la informació ni en els resultats.
L'aplicació de gestió d'actius i passius es parametritza per recollir adequadament les especificitats financeres dels productes del balanç, incorporant models de comportament dels clients basats en informació històrica (models de prepagaments). Per a aquelles masses sense venciment contractual (comptes a la vista), s'analitza la seva sensibilitat als tipus d'interès, que està condicionada per la velocitat de translació dels tipus de mercat i pel seu termini esperat de venciment en funció de l'experiència històrica de comportament dels clients, considerant la possibilitat que el titular retiri els fons invertits en aquest tipus de productes. Per a la resta dels productes, per tal de definir les hipòtesis de cancel·lació anticipada, s'utilitzen models interns que recullen variables de comportament dels clients i dels productes mateixos, variables estacionals i l'evolució dels tipus d'interès.
L'eina de projecció també s'alimenta amb el creixement pressupostat en el pla financer (volums, productes i marges) i amb informació dels diferents escenaris de mercat (corbes de tipus d'interès i de canvi) per fer una estimació adequada dels riscos associats al marge d'interessos i al valor econòmic de les masses sensibles del balanç.
Com a mesures de mitigació del risc estructural de tipus d'interès, el Grup duu a terme una gestió activa contractant en els mercats financers operacions de cobertura addicionals a les cobertures naturals generades en el mateix balanç, derivades de la complementarietat de la sensibilitat a variacions dels tipus d'interès de les operacions d'actiu i de passiu efectuades amb els clients o altres contrapartides.
El risc de tipus d'interès de balanç assumit pel Grup és inferior als nivells considerats com a significatius segons la normativa actual.
Durant l'any 2020 no s'han produït esdeveniments amb una afectació rellevant en el risc estructural de tipus d'interès. Els efectes derivats dels préstecs en moratòria, com a conseqüència de les mesures econòmiques preses pels efectes de la pandèmia, no tenen una afectació material a l'efecte de risc.
Risc estructural de tipus de canvi
El risc estructural de tipus de canvi respon al risc potencial en el valor de les masses afectes davant de moviments dels tipus de canvi.
El Grup manté en el seu balanç actius i passius en moneda estrangera principalment com a conseqüència de la seva activitat comercial i les seves participacions en divisa, a més dels actius o passius en moneda estrangera originats com a conseqüència de la gestió que fa el Grup per mitigar el risc de tipus de canvi.
El contravalor en euros del conjunt d'actius i passius en moneda estrangera en el balanç del Grup és el següent:
Posicions moneda estrangera (Milions d'euros)
|
|
|
31/12/2020 |
31/12/2019 |
31/12/2018 |
Efectiu, saldos en efectiu en bancs centrals i altres dipòsits a la vista |
538 |
419 |
524 |
Actius financers mantinguts per negociar |
391 |
2.314 |
1.852 |
Actius financers amb canvis en un altre resultat global |
393 |
1.352 |
1.458 |
Actius financers a cost amortitzat |
13.494 |
11.206 |
8.573 |
Participacions |
87 |
108 |
94 |
Resta actius |
115 |
1.060 |
1.612 |
TOTAL ACTIU EN MONEDA ESTRANGERA |
15.018 |
16.459 |
14.113 |
Passius financers a cost amortitzat |
8.729 |
8.878 |
7.899 |
|
Dipòsits |
7.773 |
7.857 |
7.009 |
|
|
Bancs centrals |
652 |
1.385 |
1.402 |
|
|
Entitats de crèdit |
1.807 |
1.469 |
1.269 |
|
|
Clientela |
5.314 |
5.003 |
4.338 |
|
Valors representatius de deute emesos |
867 |
945 |
847 |
|
Altres passius financers |
89 |
76 |
43 |
Resta passius |
(244) |
2.489 |
1.919 |
TOTAL PASSIU EN MONEDA ESTRANGERA |
8.485 |
11.367 |
9.818 |
El Grup manté operativa de cobertura del risc de canvi que pot fer a través de la contractació d'operacions de comptat o de derivats financers que mitiguen el risc de les posicions d'actius i passius de balanç, però l'import nominal dels quals no queda reflectit de manera directa en el balanç, sinó en comptes per ordre de derivats financers. La gestió es fa segons la premissa de minimitzar els riscos de tipus de canvi assumits en l'activitat comercial, fet que explica la reduïda exposició del Grup a aquest risc de mercat.
Les petites posicions romanents en moneda estrangera del balanç comercial i de l'activitat tresorera es mantenen majoritàriament davant d'entitats de crèdit i en divises de primera línia. Les metodologies utilitzades per a la quantificació són les mateixes i s'apliquen juntament amb els mesuraments de risc propis del conjunt de l'activitat tresorera.
A continuació es presenta el detall per moneda dels principals epígrafs del balanç:
Detall per moneda de les principals partides del balanç - 31-12-2020 (Milions d'euros)
|
|
EFECTIU * |
AF MANTINGUTS PER NEGOCIAR |
AF AMB CANVIS EN OCI |
AF A COST AMORTITZAT |
PF A COST AMORTITZAT |
RESTA DE PASSIUS |
USD |
184 |
(418) |
53 |
9.024 |
6.951 |
(1.121) |
JPY |
12 |
1 |
|
383 |
138 |
1 |
GBP |
36 |
724 |
4 |
1.862 |
820 |
836 |
PLN (Zloty polonès) |
155 |
|
|
718 |
391 |
1 |
CHF |
21 |
11 |
|
203 |
111 |
1 |
CAD |
25 |
133 |
|
735 |
69 |
87 |
Resto |
105 |
(60) |
336 |
569 |
249 |
(49) |
TOTAL |
538 |
391 |
393 |
13.494 |
8.729 |
(244) |
AF: Actius financers; PF: Passius financers
(*) Efectiu, saldos en efectiu en bancs centrals i altres dipòsits a la vista
A causa de la reduïda exposició al risc de tipus de canvi, i considerant les cobertures existents, la sensibilitat del valor econòmic del balanç no és significativa.