15

Derivats - Comptabilitat de cobertures (actiu i passiu)

El detall dels saldos d'aquests epígrafs és el següent:

Detall de derivats de cobertura (producte i contrapart) (Milions d'euros)

  31/12/2020 31/12/2019 31/12/2018
ACTIU PASSIU ACTIU PASSIU ACTIU PASSIU
Tipus d'interès 312 121 2.070 351 1.752 363
Instruments de patrimoni 58
Divises i or 11 (6) 2 (4) 2
Altres 1 40 95 88
TOTAL COBERTURA DE VALOR RAONABLE 313 132 2.122 393 1.843 453
Tipus d'interès 1 11 3
Instruments de patrimoni 63
Divises i or 159 4
Altres 43 100 122 147 340
TOTAL COBERTURA DE FLUXOS D'EFECTIU 202 105 11 122 213 340
TOTAL 515 237 2.133 515 2.056 793
               
Promemòria
Dels quals: OTC - Entitats de crèdit 515 237 499 254 897 560
Dels quals: OTC - Altres societats financeres 1.634 261 1.157 233
Dels quals: OTC - Resta 2

A continuació, es detalla el calendari de l'import nominal dels instruments de cobertura sobre tipus d'interès i el seu tipus d'interès mitjà:

Calendari de venciment dels elements de cobertura i tipus d'interès mitjà (Milions d'euros)

  VALOR DE L'ELEMENT COBERT TIPUS D'INTERÈS MITJÀ
< 1 MES 1-3 MESOS 3-12 MESOS 1-5 ANYS > 5 ANYS TOTAL
Cobertures de tipus d'interès d'actius 20 8 112 2.162 11.047 13.349 (0,49 %)
Cobertures de tipus d'interès de passius 2.071 1.020 1.808 22.874 7.787 35.560 1,32 %
TOTAL COBERTURA DE VALOR RAONABLE 2.091 1.028 1.920 25.036 18.834 48.909
Cobertures de tipus d'interès d'actius 41 1.609 1.371 2.900 3.073 8.994 (0,34 %)
TOTAL COBERTURA DE FLUXOS D'EFECTIU 41 1.609 1.371 2.900 3.073 8.994 (0,34 %)

Elements de cobertura – Cobertures de valor raonable (Milions d'euros)

INSTRUMENT DE COBERTURA UTILITZAT 31/12/2020 2020 31/12/2019 31/12/2018
VALOR INSTRUMENT DE COBERTURA CANVI EN EL VR UTILITZAT PER CALCULAR LA INEFICÀCIA DE LA COBERTURA (NOTA 32) INEFICÀCIA RECONEGUDA EN RESULTATS (NOTA 32) VALOR INSTRUMENT DE COBERTURA VALOR INSTRUMENT DE COBERTURA
ELEMENT COBERT RISC COBERT ACTIU PASSIU ACTIU PASSIU ACTIU PASSIU
Macro-cobertures Emissions* Transformació de tipus fix a tipus variable Permutes i opcions de tipus d'interès 265 9 113 (6) 1.863 22 1.710 123
Préstecs a tipus fix Transformació de tipus fix a tipus variable Permutes i opcions de tipus d'interès 47 80 (168) (1) 182 286 18 193
Préstecs a tipus variable Transformació de tipus variable EURIBOR 12M a tipus variable EONIA Permutes de tipus d'interès 7
Dipòsits a termini Transformació de tipus fix a tipus variable Permutes i opcions de tipus d'interès 0 42 7 (1) 19 5 13 16
TOTAL 312 131 (48) (8) 2.064 313 1.748 332
Micro-cobertures Deute públic cartera OCI Transformació de tipus fix a tipus variable Permutes de tipus d'interès (1) 6 3
Deute públic cartera OCI Transformació deute tipus fix inflació a tipus variable Permutes de tipus d'interès, permutes sobre la inflació i opcions d'inflació 1 (6) 40 88 108
Deute públic cartera OCI Transformació deute tipus fix en divisa a tipus variable en divisa Permutes de tipus d'interès 53 34 10
Préstec en divisa Transformació tipus fix en divisa a tipus variable en euro Permutes de divisa 1 (1)
Instruments de patrimoni cartera canvis en OCI** Valor de l'instrument Equity Swap 58
Resta 7 5 7
TOTAL 1 1 52 5 58 80 95 121

VR: Valor raonable.

(*) El 2018 es va amortitzar anticipadament una emissió d'obligacions subordinades de 2.072 milions d'euros d'import nominal i es va registrar un benefici de 110 milions d'euros a l'epígraf «Guanys o pèrdues en donar de baixa en comptes actius i passius financers no valorats a valor raonable amb canvis en resultats, nets» del compte de pèrdues i guanys consolidat adjunt, derivat de l'operativa de cobertures associades a aquesta emissió (vegeu Nota 32).

(**) Cobertura sobre un 1 % de Telefónica contractada el 2019 i cancel·lada el març de 2020.

Elements coberts – Cobertures de valor raonable (Milions d'euros)

ELEMENT COBERT RISC COBERT INSTRUMENT DE COBERTURA UTILITZAT` 31/12/2020 2020 31/12/2019 31/12/2018
INSTRUMENT COBERT AJUSTOS DE VALOR RAONABLE ACUMULATS EN L'ELEMENT COBERT IMPORT ACUMULAT DELS AJUSTOS DE COBERTURA DE FV DE LES PARTIDES COBERTES** CANVI EN EL VALOR UTILITZAT PER CALCULAR LA INEFICÀCIA DE LA COBERTURA (NOTA 32) LÍNIA DE BALANÇ DE L'ELEMENT COBERT INSTRUMENT COBERT INSTRUMENT COBERT
ACTIU PASSIU ACTIU PASSIU ACTIU PASSIU ACTIU PASSIU
Macro-cobertures Emissions Transformació de tipus fix a tipus variable Permutes i opcions de tipus d'interès 30.327 1.602 81 (122) Passius financers a cost amortitzat 27.726 22.179
Préstecs a tipus fix Transformació de tipus fix a tipus variable Permutes i opcions de tipus d'interès 12.673 269 (1.017) 167 Actius financers a cost amortitzat 13.681 12.211
Préstecs a tipus variable Transformació de tipus variable EUR 12M a tipus variable EONIA Permutes de tipus d'interès Actius financers a cost amortitzat 660 3,615
Dipòsits a termini Transformació de tipus fix a tipus variable Permutes i opcions de tipus d'interès 5.233 12 (7) Passius financers a cost amortitzat 5.206 493 5.085
TOTAL 12.673 35.560 269 1.614 (936) 38 14.341 32.932 16.319 27.264
Micro-cobertures Deute públic cartera OCI Transformació de tipus fix a tipus variable Permutes de tipus d'interès 70 n/a n/a 1 Actius financers a valor raonable* 69 64
Deute públic cartera OCI Transformació deute tipus fix inflació a tipus variable Permutes de tipus d'interès, permutes sobre inflació i opcions sobre inflació 471 n/a n/a 6 Actius financers a valor raonable* 468 434
Deute públic cartera OCI Transformació deute a tipus fix en divisa a tipus variable en divisa Permutes de tipus d'interès n/a n/a (53) Actius financers a valor raonable* 1.037 880
Préstec en divisa Transformació tipus fix en divisa a tipus variable en euro Permutes de divisa 131 1 1 Actius financers a cost amortitzat
Instruments de patrimoni cartera canvis en OCI Valor de l'instrument Equity Swap n/a n/a Actius financers a valor raonable* 323
Resta 4 3 34
TOTAL 676 1 (45) 1.900 1.412

(*) Amb canvis en un altre resultat global.

(**) Vegeu Nota 20.

Elements de cobertura – Cobertures fluxos d'efectiu (Milions d'euros)

31/12/2020 31/12/2019 31/12/2018
ELEMENT COBERT RISC COBERT INSTRUMENT DE COBERTURA UTILITZAT VALOR INSTRUMENT DE COBERTURA IMPORT RECLASSIFICAT DES DE PATRIMONI A RESULTATS INEFICÀCIA RECONEGUDA EN RESULTATS VALOR INSTRUMENT DE COBERTURA VALOR INSTRUMENT DE COBERTURA
ACTIU PASSIU ACTIU PASSIU ACTIU PASSIU
Macro-cobertures Préstecs a tipus variable Transformació de tipus variable a tipus fix Permutes de tipus d'interès 3
Préstecs EURIBOR hipotecari Transformació d'euríbor hipotecari a tipus fix Permutes de tipus d'interès 11
Préstecs en divisa a tipus variable Transformació de tipus variable en divisa a tipus variable en euros Permutes de divisa 158 3 (16)
TOTAL 158 3 (16) 11 3
Micro-cobertures Deute públic indexat a la inflació Transformació tipus variable indexat a la inflació a tipus fix Permutes sobre inflació i opcions sobre inflació 84 (20) 122 145 340
Deute públic a cost amortitzat indexat a la inflació Transformació de tipus variable a tipus fix Permutes sobre tipus d'interès i inflació 44 18 (1)
Instruments de patrimoni cartera associades* Valor de l'instrument Equity Swap 63
Resta 2
TOTAL 44 102 (21) 122 210 340

(*) El 2019 es va cancel·lar la cobertura sobre un 1,36 % de la participació en Erste Bank, cosa que va generar un benefici de 49 milions d'euros, registrats en l'epígraf «Guanys o pèrdues resultants de la comptabilitat de cobertures, nets» del compte de pèrdues i guanys.

Elements coberts – Cobertures de fluxos d'efectiu (Milions d'euros)
31/12/2020 31/12/2019 31/12/2018
ELEMENT COBERT RISC COBERT INSTRUMENT DE COBERTURA UTILITZAT RESERVA DE COBERTURA DE FLUXOS D'EFECTIU IMPORT PENDENT EN LA RESERVA DE COBERTURES DE FLUXOS D'EFECTIU DE RELACIONS DE COBERTURA PER ALS QUALS LA COMPTABILITZACIÓ DE COBERTURA JA NO ÉS APLICABLE LÍNIA DE BALANÇ EN QUÈ S'INCLOU L'ELEMENT COBERT RESERVA DE COBERTURA DE FLUXOS D'EFECTIU IMPORT PENDENT EN LA RESERVA DE COBERTURES DE FLUXOS D'EFECTIU DE RELACIONS DE COBERTURA PER ALS QUALS LA COMPTABILITZACIÓ DE COBERTURA JA NO ÉS APLICABLE RESERVA DE COBERTURA DE FLUXOS D'EFECTIU IMPORT PENDENT EN LA RESERVA DE COBERTURES DE FLUXOS D'EFECTIU DE RELACIONS DE COBERTURA PER ALS QUALS LA COMPTABILITZACIÓ DE COBERTURA JA NO ÉS APLICABLE
Macro-cobertures Préstecs a tipus variable Transformació de tipus variable a tipus fix Permutes de tipus d'interès Actius financers a cost amortitzat 2
Préstecs EURIBOR hipotecari Transformació d'euríbor hipotecari a tipus fix Permutes de tipus d'interès 93 2
Préstecs en divisa a tipus variable Transformació del tipus variable en divisa a tipus variable en euros Permuta de divisa (3) 0 Actius financers a cost amortitzat
Imposicions a termini a tipus fix Transformació de tipus fix a tipus variable Permutes de tipus d'interès Actius financers a cost amortitzat 25 26
TOTAL 90 0 0 2 25 2 26
Micro-cobertures Deute públic indexat a la inflació Transformació deute variable indexat a la inflació a tipus fix Permutes sobre inflació i opcions sobre inflació 15 Actius financers a valor raonable* (75) (55)
Deute públic a cost amortitzat lligat a la inflació Transformació de tipus variable a tipus fix Permutes sobre tipus d'interès i inflació (25) 0 Actius financers a cost amortitzat
Instruments de patrimoni cartera associades Valor de l'instrument Equity Swap Inversions en negocis conjunts i associades 61
Resta 2 (4)
TOTAL 15 0 (75) 0 8 (4)

(*) Amb canvis en un altre resultat global.