Activos y pasivos del negocio asegurador

El detalle de los saldos vinculados al negocio asegurador es el siguiente:

• 17.1

  Activos financieros disponibles para la venta

• El detalle de los saldos de este apartado es el siguiente:

  Detalle de activos financieros disponibles para la venta (Millones de euros)

  		31/12/2020	31/12/2019	31/12/2018
  Instrumentos de patrimonio		0	0	0
  Valores representativos de deuda **		61.643	58.763	51.345
  	Deuda Pública española	51.613	49.977	44.262
  	Deuda Pública extranjera	6.708	5.732	4.043
  	Emitidos por entidades de crédito	2.917	2.629	2.411
  	Otros emisores extranjeros	405	425	629
  TOTAL		61.643	58.763	51.345
  Valores representativos de deuda
  	Del que: plusvalías latentes brutas *	15.769	13.362	8.069
  	Del que: minusvalías latentes brutas

  (*) Repreciación a valor de mercado de la cartera afecta derivado de la aplicación de la opción contable prevista en la NIIF4 denominada “contabilidad tácita” (véase Nota 2.21).

  El detalle del movimiento del apartado es el siguiente:

  Movimiento de valores representativos de deuda (Millones de euros)

  		2020	2019	2018
  Saldo al inicio del ejercicio		58.763	51.345	49.394
  Mas:
  	Alta por combinaciones de negocios			17
  	Compras	5.894	15.388	16.678
  	Plusvalías/(minusvalías) contra ajustes de patrimonio neto (Nota 24.2)	1.709	3.710	28
  Menos
  	Ventas * y amortizaciones	(4.461)	(11.383)	(14.117)
  	Intereses implícitos devengados	(262)	(297)	(655)
  SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO		61.643	58.763	51.345

  (*) En 2019 se realizaron ventas de cartera de renta fija por importe de 656 millones de euros de importe nominal con un beneficio de 56 millones de euros.

• 17.2

  Activos amparados por contratos de seguro y reaseguro

• El detalle del movimiento del apartado es el siguiente:

  Este epígrafe del balance recoge, básicamente, las provisiones matemáticas a cargo de la compañía Berkshire Hathaway Life Insurance Company of Nebraska, asumidas en virtud del contrato de reaseguro suscrito en 2012 por VidaCaixa para mitigar el riesgo de longevidad asociado a su cartera de renta vitalicia de ahorro.

  Movimiento de activos amparados por contratos de seguros y reaseguros (Millones de euros)

  	2020	2019	2018
  Saldo inicial	174	225	276
  Dotación	130	174	225
  Utilización	(174)	(225)	(276)
  SALDO FINAL	130	174	225

• 17.3

  Pasivos afectos al negocio asegurador

• El detalle del movimiento del apartado es el siguiente:

  Movimientos de pasivos amparados por contratos de seguros

  		2020	2019	2018
  Saldo inicial		70.807	61.519	50.998
  1ª aplicación NIIF 9 (Nota 1)				8.241
  Saldo inicial ajustado		70.807	61.519	59.239
  Alta por combinaciones de negocios
  Dotación		75.129	70.807	61.519
  Utilización		(70.807)	(61.519)	(59.239)
  SALDO FINAL		75.129	70.807	61.519
  Del que: Primas no consumidas y riesgos en curso		2	4	4
  Del que: Seguros de vida – riesgo		487	506	525
  Del que: Seguros de vida – ahorro		59.047	57.324	51.247
  Del que: Seguros de vida – otros		14.607	12.248	9.053
  Del que: Prestaciones		899	687	668
  Del que: Provisiones para participación en beneficios y extornos		87	38	22
  Del que: Provisiones técnicas		0	0	0

  Como consecuencia del análisis sobre la suficiencia de pasivos, los siguientes importes correspondientes a plusvalías tácitas de los activos financieros afectos al negocio asegurador se hallan reclasificados de «Patrimonio neto – Otro resultado global acumulado» a «Pasivos afectos al negocio asegurador»:

  Ajuste por contabilidad tácita (Millones de euros)

  	31/12/2020	31/12/2019	31/12/2018
  Plusvalías (minusvalías) reclasificadas como «Pasivos afectos al negocio asegurador»	3.862	3.263	2.056

  La siguiente tabla muestra los supuestos clave al cierre del ejercicio para el cálculo de las provisiones matemáticas de seguros en España y Portugal:

  Hipótesis actuariales para la estimación de las provisiones (Millones de euros)

  	TABLAS BIOMÉTRICAS		TIPO DE INTERÉS MEDIO TÉCNICO
  Rentas vitalicias - PVI	En función de las diferentes modalidades se utilizan tablas GR-80, GR-80 menos dos años, GR-95 y GK-95. Desde 21/12/2012, en función de la modalidad se utilizan las tablas PASEM 2010 Unisex (mix sector), GR-95 Unisex (mix compañía, cartera de ahorro), PER2000P Unisex (mix compañía, cartera de ahorro) o PER2000P Mujeres (a partir de 70 años).		1,97%
  Rentas vitalicias - Pension 2000	En función de las diferentes modalidades se utilizan tablas GR-70, GR-80, GK-80, GR-95 y GK-95. Desde 21/12/2012 se utilizan las tablas GR-95 Unisex (mix compañía, cartera de ahorro).		6,82%
  PAA/PIAS	En función de las diferentes modalidades se utilizan tablas GR-80, GR-80 menos dos, GR-70, GR-95 y PER2000P. Desde 21/12/2012, en función de la modalidad se utilizan las tablas PER2000P Unisex o PASEM2010 Unisex		0,07%
  Seguros colectivos	Las pólizas contratadas con anterioridad al 01/01/2009 utilizan las tablas GKM-80/GKF-80. Las pólizas contratadas entre 01/01/2009 y 20/12/2012 utilizan las tablas INE 2004-2005. Las pólizas contratadas a partir del 21/12/2012 utilizan las tablas PASEM 2010 Unisex (mix sector).		Variable
  PPA	En función de las modalidades se utilizan tablas GR-80 menos dos años, GR-95 y GK-95. Para la nueva producción desde 21/12/2012 se utilizan tablas PASEM 2010 Unisex (mix sector).		2,49%
  Unit Link	En función de las diferentes modalidades se utilizan las tablas GK-80, GK-95 e INE 2005. Desde 21/12/2012 se utilizan las tablas PASEM 2010 Unisex (mix sector).		-

  Con fecha 17 de diciembre de 2020, la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones publicó la Resolución relativa a las tablas de mortalidad y supervivencia a utilizar por las entidades aseguradoras y reaseguradoras, en la que se aprueba la guía técnica relativa a los criterios de supervisión en relación con las tablas biométricas. Dicha Resolución entró en vigor el 31 de diciembre de 2020. A 31 de diciembre de 2020, el Grupo mantiene provisiones técnicas suficientes sin necesidad de aplicar el periodo transitorio previsto en la Resolución.

• 17.4

  Información seleccionada de activos financieros afectos al negocio asegurador

• De forma adicional a aplicar la exención temporal de la NIIF 9 a las compañías aseguradoras controladas por el Grupo, cuyos requerimientos de desglose se presentan a continuación, así como en las Notas 3 y 40.1, dicho diferimiento también se ha aplicado a SegurCaixa Adeslas (entidad asociada del Grupo). El impacto valorativo sobre los instrumentos financieros asociado a la aplicación de NIIF 9 en esta entidad no se estima significativo debido al bajo riesgo de crédito de las contrapartes de sus instrumentos financieros.

  En la siguiente tabla se muestra el valor razonable al cierre del ejercicio, diferenciando aquellos activos cuyos flujos de caja representarían solo pagos de principal e intereses (SPPI), de acuerdo con NIIF 9, de los que se gestionan en función de su valor razonable (no SPPI):

  Cumplimiento Test SPPI (Millones de euros)

  	SPPI*	NO SPPI **	TOTAL
  Activos financieros no mantenidos para negociar ni gestionados en función de su valor razonable	61.642		61.642

  Importe del cambio del valor razonable durante el ejercicio 2020 (Millones de euros)

  	SPPI*	NO SPPI **	TOTAL
  Activos financieros no mantenidos para negociar ni gestionados en función de su valor razonable	2.879		2.879

  (*) Las compañías aseguradoras utilizan una combinación de instrumentos financieros en las estrategias de inmunización financiera para cubrir los riesgos a las que se encuentran expuestas sus actividades. A estos efectos, en la operativa inversora del negocio asegurador del Grupo, distintos títulos de renta fija incorporan permutas financieras que, de acuerdo con la práctica sectorial y los criterios de supervisión aplicables, se contabilizan de forma conjunta en «Activos financieros disponibles para la venta» o en la cartera a coste amortizado, mostrándose en el cuadro superior el valor razonable.

  Estas permutas financieras evaluadas de forma individual atendiendo únicamente a su forma legal no cumplirán el test SPPI previsto en la NIIF 9. En este sentido, en el marco del proyecto de implementación de la NIIF 9 que continúa desarrollándose en las compañías aseguradoras, el Grupo ha analizado las diferentes alternativas contables previstas en el marco normativo (incluyendo la contabilidad de coberturas) de forma conjunta con los principales cambios que introducirá la NIIF 17 Contratos de seguro en la valoración de las provisiones técnicas; todo ello, con el objetivo final de evitar asimetrías en la cuenta de resultados y patrimonio del Grupo.

  Respecto los instrumentos de renta fija, las compañías aseguradoras no han estimado significativa la pérdida esperada que, en la primera aplicación de NIIF 9, se registraría en reservas.

  (**) La evolución del saldo de activos que no cumplen el test SPPI viene explicado por vencimientos producidos a final de año, así como a la adecuación de la cartera de instrumentos financieros a los flujos probables del pasivo.