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Derivados - contabilidad de coberturas (activo y pasivo)

El detalle de los saldos de estos epígrafes es el siguiente:

Detalle de derivados de cobertura (producto y contraparte) (Millones de euros)

  31/12/2020 31/12/2019 31/12/2018
ACTIVO PASIVO ACTIVO PASIVO ACTIVO PASIVO
Tipos de interés 312 121 2.070 351 1.752 363
Instrumentos de patrimonio 58
Divisas y oro 11 (6) 2 (4) 2
Otros 1 40 95 88
TOTAL COBERTURA DE VALOR RAZONABLE 313 132 2.122 393 1.843 453
Tipos de interés 1 11 3
Instrumentos de patrimonio 63
Divisas y oro 159 4
Otros 43 100 122 147 340
TOTAL COBERTURA DE FLUJOS DE EFECTIVO 202 105 11 122 213 340
TOTAL 515 237 2.133 515 2.056 793
               
Pro-memoria
De los cuáles: OTC - entidades de crédito 515 237 499 254 897 560
De los cuáles: OTC - otras sociedades financieras 1.634 261 1.157 233
De los cuáles: OTC - resto 2

A continuación, se detalla el calendario del importe nominal de los instrumentos de cobertura sobre tipo de interés y su tipo de interés medio:

Calendario de vencimiento de los elementos de cobertura y tipo de interés medio (Millones de euros)

  VALOR DEL ELEMENTO CUBIERTO TIPO DE INTERES PROMEDIO
< 1 MES 1-3 MESES 3-12 MESES 1-5 AÑOS >5 AÑOS TOTAL
Coberturas de tipos de interés de activos 20 8 112 2.162 11.047 13.349 (0,49%)
Coberturas de tipos de interés de pasivos 2.071 1.020 1.808 22.874 7.787 35.560 1,32%
TOTAL COBERTURA DE VALOR RAZONABLE 2.091 1.028 1.920 25.036 18.834 48.909
Coberturas de tipos de interés de activos 41 1.609 1.371 2.900 3.073 8.994 (0,34%)
TOTAL COBERTURA DE FLUJOS DE EFECTIVO 41 1.609 1.371 2.900 3.073 8.994 (0,34%)

Elementos de cobertura - Coberturas de valor razonable (Millones de euros)

ELEMENTO CUBIERTO RIESGO CUBIERTO INSTRUMENTO DE COBERTURA UTILIZADO 31/12/2020 2020 31/12/2019 31/12/2018
VALOR INSTRUMENTO DE COBERTURA CAMBIO EN EL VR UTILIZADO PARA CALCULAR LA INEFICACIA DE LA COBERTURA (NOTA 32) INEFICACIA RECONOCIDA EN RESULTADOS (NOTA 32) VALOR INSTRUMENTO DE COBERTURA VALOR INSTRUMENTO DE COBERTURA
ACTIVO PASIVO ACTIVO PASIVO ACTIVO PASIVO
Macro-coberturas Emisiones * Transformación de tipo fijo a tipo variable Permutas y opciones de tipo de interés 265 9 113 (6) 1.863 22 1.710 123
Préstamos a tipo fijo Transformación de tipo fijo a tipo variable Permutas y opciones de tipo de interés 47 80 (168) (1) 182 286 18 193
Préstamos a tipo variable Transformación de tipo variable Euribor 12M a tipo variable EONIA Permutas de tipo de interés 7
Depósitos a plazo Transformación de tipo fijo a tipo variable Permutas y opciones de tipo de interés 0 42 7 -1 19 5 13 16
TOTAL 312 131 (48) (8) 2.064 313 1.748 332
Micro-coberturas Deuda Pública cartera OCI Transformación de tipo fijo a tipo variable Permutas de tipo de interés (1) 6 3
Deuda Pública cartera OCI Transformación deuda tipo fijo inflación a tipo variable Permutas de tipo de interés, permutas sobre la inflación y opciones de inflación 1 (6) 40 88 108
Deuda Pública cartera OCI Transformación deuda tipo fijo en divisa a tipo variable en divisa Permutas de tipo de interés 53 34 10
Préstamo en divisa Transformación tipo fijo en divisa a tipo variable en euro Permutas de divisa 1 (1)
Instrumentos de patrimonio cartera cambios en OCI ** Valor del instrumento Equity Swap 58
Resto 7 5 7
TOTAL 1 1 52 5 58 80 95 121

VR: Valor razonable

(*) En 2018 se amortizó anticipadamente una emisión de obligaciones subordinadas de 2.072 millones de euros de importe nominal, registrándose un beneficio de 110 millones de euros en el epígrafe «Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas» de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta, derivado de la operativa de coberturas asociadas a dicha emisión (véase Nota 32).

(**) Cobertura sobre un 1% de Telefónica contratada en 2019 y cancelada en marzo de 2020.

Elementos cubiertos - Coberturas de valor razonable (Millones de euros)

ELEMENTO CUBIERTO RIESGO CUBIERTO INSTRUMENTO DE COBERTURA UTILIZADO` 31/12/2020 2020 31/12/2019 31/12/2018
INSTRUMENTO CUBIERTO AJUSTES DE VALOR RAZONABLE ACUMULADOS EN EL ELEMENTO CUBIERTO IMPORTE ACUMULADO DE LOS AJUSTES DE COBERTURA DE FV DE LAS PARTIDAS CUBIERTAS ** CAMBIO EN EL VALOR UTILIZADO PARA CALCULAR LA INEFICACIA DE LA COBERTURA (NOTA 32) LINEA DE BALANCE DEL ELEMENTO CUBIERTO INSTRUMENTO CUBIERTO INSTRUMENTO CUBIERTO
ACTIVO PASIVO ACTIVO PASIVO ACTIVO PASIVO ACTIVO PASIVO
Macro-coberturas Emisiones Transformación de tipo fijo a tipo variable Permutas y opciones de tipo de interés 30.327 1.602 81 (122) Pasivos financieros a coste amortizado 27.726 22.179
Préstamos a tipo fijo Transformación de tipo fijo a tipo variable Permutas y opciones de tipo de interés 12.673 269 (1.017) 167 Activos financieros a coste amortizado 13.681 12.211
Préstamos a tipo variable Transformación de tipo variable EUR 12M a tipo variable EONIA Permutas de tipo de interés Activos financieros a coste amortizado 660 3.615
Depósitos a plazo Transformación de tipo fijo a tipo variable Permutas y opciones de tipo de interés 5.233 12 (7) Pasivos financieros a coste amortizado 5.206 493 5.085
TOTAL 12.673 35.560 269 1.614 (936) 38 14.341 32.932 16.319 27.264
Micro-coberturas Deuda Pública cartera OCI Transformación de tipo fijo a tipo variable Permutas de tipo de interés 70 n/a n/a 1 Activos financieros a valor razonable * 69 64
Deuda Pública cartera OCI Transformación deuda tipo fijo inflación a tipo variable Permutas de tipo de interés, permutas sobre inflación y opciones sobre inflación 471 n/a n/a 6 Activos financieros a valor razonable * 468 434
Deuda Pública cartera OCI Transformación deuda a tipo fijo en divisa a tipo variable en divisa Permutas de tipo de interés n/a n/a (53) Activos financieros a valor razonable * 1.037 880
Préstamo en divisa Transformación tipo fijo en divisa a tipo variable en euro Permutas de divisa 131 1 1 Activos financieros a coste amortizado
Instrumentos de patrimonio cartera cambios en OCI Valor del instrumento Equity Swap n/a n/a Activos financieros a valor razonable * 323
Resto 4 3 34
TOTAL 676 1 (45) 1.900 1.412

(*) Con cambios en otro resultado global

(**) Véase Nota 20.

Elementos de cobertura - Coberturas flujos de efectivo (Millones de euros)

31/12/2020 31/12/2019 31/12/2018
VALOR INSTRUMENTO DE COBERTURA IMPORTE RECLASIFICADO DESDE PATRIMONIO A RESULTADOS INEFICACIA RECONOCIDA EN RESULTADOS VALOR INSTRUMENTO DE COBERTURA VALOR INSTRUMENTO DE COBERTURA
ELEMENTO CUBIERTO RIESGO CUBIERTO INSTRUMENTO DE COBERTURA UTILIZADO ACTIVO PASIVO ACTIVO PASIVO ACTIVO PASIVO
Macro-coberturas Préstamos a tipo variable Transformación de tipo variable a tipo fijo Permutas de tipo de interés 3
Préstamos euribor hipotecario Transformación de euribor Hipotecario a tipo fijo Permutas de tipo de interés 11
Préstamos en divisa a tipo variable Transformación de tipo variable en divisa a tipo variable en euros Permutas de divisa 158 3 (16)
TOTAL 158 3 (16) 11 3
Micro-coberturas Deuda Pública indexada a la inflación Transformación tipo variable indexado a la inflación a tipo fijo Permutas sobre inflación y opciones sobre inflación 84 (20) 122 145 340
Deuda pública a coste amortizado indexado a la inflación Transformación de tipo variable a tipo fijo Permutas sobre tipo de interés e inflación 44 18 (1)
Instrumentos de patrimonio cartera asociadas * Valor del instrumento Equity Swap 63
Resto 2
TOTAL 44 102 (21) 122 210 340

(*) En 2019 se canceló la cobertura sobre un 1,36% de la participación en Erste Bank, generando un beneficio de 49 millones de euros, registrados en el epígrafe «Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas» de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Elementos cubiertos - Coberturas de flujos de efectivo (Millones de euros)

31/12/2020 31/12/2019 31/12/2018
ELEMENTO CUBIERTO RIESGO CUBIERTO INSTRUMENTO DE COBERTURA UTILIZADO RESERVA DE COBERTURA DE FLUJOS DE EFECTIVO IMPORTE PENDIENTE EN LA RESERVAS DE COBERTURAS DE FLUJOS DE EFECTIVO DE RELACIONES DE COBERTURA PARA LOS QUE LA CONTABILIZACIÓN DE COBERTURA YA NO APLICA LINEA DE BALANCE DONDE SE INCLUYE EL ELEMENTO CUBIERTO RESERVA DE COBERTURA DE FLUJOS DE EFECTIVO IMPORTE PENDIENTE EN LA RESERVAS DE COBERTURAS DE FLUJOS DE EFECTIVO DE RELACIONES DE COBERTURA PARA LOS QUE LA CONTABILIZACIÓN DE COBERTURA YA NO APLICA RESERVA DE COBERTURA DE FLUJOS DE EFECTIVO IMPORTE PENDIENTE EN LA RESERVAS DE COBERTURAS DE FLUJOS DE EFECTIVO DE RELACIONES DE COBERTURA PARA LOS QUE LA CONTABILIZACIÓN DE COBERTURA YA NO APLICA
Macro-coberturas Préstamos a tipo variable Transformación de tipo variable a tipo fijo Permutas de tipo de interés Activos financieros a coste amortizado 2
Préstamos euribor hipotecario Transformación de euribor Hipotecario a tipo fijo Permutas de tipo de interés 93 2
Préstamos en divisa a tipo variable Transformación del tipo variable en divisa a tipo variable en euros Permuta de divisa (3) 0 Activos financieros a coste amortizado
Imposiciones a plazo a tipo fijo Transformación de tipo fijo a tipo variable Permutas de tipo de interés Activos financieros a coste amortizado 25 26
TOTAL 90 0 0 2 25 2 26
Micro-coberturas Deuda pública indexada a la inflación Transformación deuda variable indexado a la inflación a tipo fijo Permutas sobre inflación y opciones sobre inflación 15 Activos financieros a valor razonable * (75) (55)
Deuda pública a coste amortizado ligado a la inflación Transformación de tipo variable a tipo fijo Permutas sobre tipo de interés e inflación (25) 0 Activos financieros a coste amortizado
Instrumentos de patrimonio cartera asociadas Valor del instrumento Equity Swap Inversiones en negocios conjun-tos y asociadas 61
Resto 2 (4)
TOTAL 15 0 (75) 0 8 (4)

(*) Con cambios en otro resultado global