Inversions en negocis conjunts i associades

Pèrdua d'influència significativa

El 5 de gener de 2017, Banco BPI va vendre el 2% de BFA a Unitel, SA. Aquesta operació va suposar una pèrdua neta per a Banco BPI per un import de 212 milions d'euros, dels quals 97 milions d'euros van ser atribuïbles a CaixaBank per la seva participació del 45,5% en la data, i va ser registrada a l'epígraf «Resultats d'entitats valorades pel mètode de la participació» del compte de pèrdues i guanys consolidat d'aquest exercici.

Després de la venda del 2% de BFA a Unitel el 2017, la participació de BPI en BFA es va situar en el 48,1% del capital i es va formalitzar un contracte entre els dos accionistes de BFA en virtut del qual BPI tenia dret a designar dos vocals d'un màxim de 15 en el consell d'administració, així com un vocal en el Conselho Fiscal i un vocal en la Comissió de Riscos i en la Comissió de Retribucions. La participació BPI en el capital de BFA i la seva presència en els òrgans de govern de BFA, per bé que minoritària i no proporcional a la seva participació en el capital, permetia presumir l'existència d'una influència significativa en BFA d'acord amb el que preveu la NIC 28 i, en conseqüència, després de l'esmentada venda del 2% de BFA, BPI va passar a classificar la seva participació en BFA com a entitat associada. Aquesta classificació es va mantenir en els comptes consolidats del Grup després de la presa de control de BPI el febrer de 2017.

Tal com detalla la Nota 1, el Grup revisa en cada tancament els judicis i les estimacions més rellevants utilitzats en la preparació de la informació financera. En aquest sentit, a causa de l'existència d'indicis que indicaven una possible pèrdua d'influència significativa en el tancament de 2018, es va revisar la classificació de BFA com a entitat associada. Entre les principals qüestions considerades cal destacar que l'absència de representants de BPI en l'òrgan executiu de BFA (la seva comissió executiva, que és l'òrgan que porta la gestió operativa del banc) va acabar determinant una falta de capacitat real de BPI per participar en les decisions de política financera i operativa de l'entitat en els termes previstos al paràgraf 6 de la NIC 28. La posició minoritària de BPI en el consell d'administració, juntament amb la presència d'un accionista de control, tampoc no va permetre en la pràctica tenir una capacitat real d'influir en la gestió de BFA. En aquest context, el pes de la participació de BPI en les decisions de naturalesa operativa i financera de BFA ha quedat molt lluny de les expectatives inicials fonamentades en l'experiència de molts anys de relació accionarial en què BPI va tenir un paper clau en el desenvolupament de BFA.

D'acord amb el marc normatiu comptable, la pèrdua d'influència significativa va suposar reclassificar el 2018 la participació en BFA des d'entitat associada a «Actius financers a valor raonable amb canvis en un altre resultat global – Instruments de patrimoni» del balanç consolidat al seu valor raonable en la data de reclassificació. Això va implicar reclassificar en el compte de resultats els ajustos de valoració que es mantenien registrats fins ara en el patrimoni net del Grup, i va suposar el registre d'una pèrdua neta en el compte de resultats consolidat per un import de 154 milions d'euros (139 milions d'euros nets) registrada a l'epígraf «Guanys o pèrdues en donar de baixa en comptes actius no financers, nets» del compte de resultats adjunt. Fins a la data de la seva reclassificació, la contribució neta total de BFA com a entitat associada als resultats del Grup durant l'exercici 2018 registrats a l'epígraf «Resultats d'entitats valorades pel mètode de la participació», una vegada deduïts els resultats atribuïts a minoritaris i els impostos associats, va pujar a 190 milions d'euros nets. La contribució total als resultats del Grup una vegada deduïda la pèrdua associada a la reclassificació d'aquesta participació va ser de 51 milions d'euros nets.

Hiperinflació

Angola va ser classificada com una economia hiperinflacionària l'exercici 2017 per les principals firmes d'auditoria internacionals, considerant el fet que presentava una ràtio acumulada d'inflació pròxima al 100% en els últims tres anys, així com l'evolució registrada en els preus, salaris i tipus d'interès.

Fins a la data en què la participació en BFA va ser reclassificada a l'epígraf d'«Actius financers a valor raonable amb canvis en un altre resultat global – Instruments de patrimoni», es van registrar en «Un altre resultat global acumulat – Elements que poden reclassificar-se a resultats – Conversió en divises» les variacions derivades de l'aplicació dels requeriments de la NIC 29. En els exercicis 2017 i 2018, l'efecte de l'IAS 29 va suposar un abonament a l'epígraf esmentat per un import de 76 i 78 milions d'euros, respectivament, i al mateix temps un impacte negatiu a l'epígraf de «Resultats d'entitats valorades pel mètode de la participació» del compte de pèrdues i guanys de 76 i 90 milions d'euros, respectivament. D'altra banda, i com a conseqüència de les successives devaluacions del kwanza, a «Un altre resultat global acumulat» es va registrar una disminució per un import de 293 milions d'euros nets, derivats de la conversió a euros dels estats financers de BFA, en aplicació dels requeriments de la NIC 21.