Informe Corporativo Integrado 2017
Línea estratégica 2
Alcanzar una rentabilidad de entre el 9% y el 11% en términos de ROTE (retorno sobre capital tangible) en 2018.
Reforzar el liderazgo comercial de la entidad en el mercado español.
CaixaBank logró mejorar significativamente sus beneficios y alcanzó un 8,4% de ROTE. En un entorno de fuertes presiones sobre la rentabilidad, los ingresos bancarios continuaron creciendo gracias a la mayor vinculación de los clientes, a la contribución del negocio de seguros y a la diversificación de la cartera crediticia hacia el segmento del consumo y de las empresas.
La entidad mantuvo estable su base de costes y consiguió situar la ratio de eficiencia en línea con los objetivos estratégicos. Asimismo, el banco continúa reduciendo las provisiones por insolvencias gracias a la mejora de la calidad crediticia, lo que también contribuye a mejorar su rentabilidad.
En términos de posicionamiento comercial, CaixaBank refuerza su liderazgo en banca de particulares en 2017. El modelo de asesoramiento de valor y segmentado por tipología de cliente ha permitido incrementar un año más la base de clientes y las cuotas de mercado en nóminas y en recursos (especialmente planes de pensiones y seguros de ahorro). Actualmente, uno de cada tres españoles son clientes de CaixaBank y la cuota en nóminas se sitúa en el 26,3%, 0,3 puntos porcentuales más en comparación con el año anterior.
Finalmente, cabe destacar la aportación de BPI al Grupo CaixaBank. Tanto la rentabilidad como los volúmenes de negocio de la entidad portuguesa han evolucionado de forma positiva en 2017.
Incrementar la vinculación de los clientes gracias a una propuesta de asesoramiento de valor.
Seguir diversificando la cartera crediticia hacia el segmento de consumo y empresas.
Contener la base de costes.
Reducir la tasa de morosidad y mejorar la calidad crediticia.
Crear valor en BPI.
2017, un ejercicio marcado por la toma de control de BPI, la fortaleza comercial y la disminución del coste del riesgo.
El Grupo CaixaBank ha obtenido en 2017 un beneficio de 1.684 millones de euros (+60,9% vs. 2016), el mayor resultado anual de su historia. La integración del banco portugués influye en la mayoría de las líneas de la cuenta de resultados.
El margen de intereses se sitúa en los 4.746 millones de euros (+14,2% vs. 2016). En su evolución incide esencialmente la incorporación de BPI (+9,1%) y la disminución del coste financiero del ahorro minorista y de la financiación institucional. Asimismo, refleja la contracción de ingresos tras la reducción de la rentabilidad de la cartera crediticia, acorde a la bajada de los tipos de mercado, y un menor volumen de la cartera de renta fija.
Los ingresos de la cartera de participadas, que alcanzan los 653 millones de euros (−21,0% vs. 2016) está impactada, esencialmente por cambios de perímetro y menores ingresos por dividendos.
Elevada contribución de los ingresos por comisiones, que se sitúan en los 2.499 millones de euros (+19,5% vs. 2016, +6,3% excluyendo BPI) en un contexto marcado por mayores ingresos derivados de la actividad comercial.
Las ganancias/pérdidas por activos y pasivos financieros y otros ascienden a 282 millones de euros en un ejercicio con menores ingresos extraordinarios.
Crecimiento sostenido de los ingresos amparados por contratos de seguros, hasta los 472 millones de euros (+51,9% vs. 2016).
El margen bruto alcanza los 8.222 millones de euros (+5,1% en 2017).
Los gastos recurrentes tras la integración de BPI se sitúan en los 4.467 millones de euros (+1,0% en perímetro homogéneo).
Adicionalmente, en 2017 se registran 110 millones de euros de costes extraordinarios asociados a BPI, y en 2016, 121 millones de euros por el Acuerdo Laboral alcanzado para la optimización de la plantilla.
El margen de explotación se sitúa en 3.645 millones de euros, con una ratio de eficiencia sin costes extraordinarios del 54,3%.
Las dotaciones para insolvencias se sitúan en 799 millones de euros. En la evolución anual (+154,2%) incide la liberación de provisiones de la cartera crediticia por 676 millones de euros en el cuarto trimestre de 2016 tras el desarrollo de modelos internos, consistentes con la Circular 4/2016. Aislando este efecto en 2016, la evolución anual sería del –19,3%.
El coste del riesgo del Grupo disminuye en 12 puntos básicos en el año hasta el 0,34%.
El epígrafe “Ganancias/perdidas en baja de activos y otros” recoge, esencialmente, los resultados de operaciones singulares formalizadas y resultados por ventas de activos y saneamientos, principalmente de la cartera inmobiliaria. En 2017 se registró el resultado de la combinación de negocios con BPI por 256 millones de euros.
El epígrafe “Otras dotaciones a provisiones” incluye en 2017, entre otros, el registro de 455 millones de euros asociados a prejubilaciones y 154 millones de euros de saneamiento de la exposición en Sareb. En 2016 se registró una provisión de 160 millones de euros asociada a prejubilaciones y de 110 millones de euros en relación con las cláusulas suelo.
El 7 de febrero de 2017, tras la finalización del período de aceptación de la OPA, se establece como fecha efectiva de toma de control de BPI. Desde el 1 de febrero de 2017 la participación en BPI se consolida por el método de integración global (hasta la fecha se registraba por el método de la participación), lo que afecta a la comparabilidad de la información.
Fortaleza comercial con elevadas cuotas de mercado de los principales productos y servicios de banca minorista.
Los activos totales ascienden a 383.186 millones de euros (+10,1% vs. 2016) tras la incorporación de BPI.
Los recursos de clientes ascienden a 349.458 millones de euros, con un incremento del 15,0% respecto a 2016 tras la incorporación de BPI.
En CaixaBank, los recursos ascienden a 314.495 millones de euros (+3,5% vs. 2016) destacando:
- La evolución de los recursos en balance (+2,8%) ha estado marcada por el incremento del ahorro a la vista (+10,9%) y la disminución del ahorro a plazo* (–31,1%) en un entorno de tipos de interés en mínimos.
- Aumento de los pasivos por contratos de seguros (+13,7% vs. 2016) como resultado del éxito comercial del programa CaixaBankFuturo.
- Los activos bajo gestión (fondos de inversión y planes de pensiones) se sitúan en los 88.018 millones de euros (+7,5% vs. 2016) tras el éxito de las campañas realizadas, la amplia gama de productos ofertada y la evolución de los mercados.
- Destacan las elevadas cuotas de mercado en patrimonio gestionado y número de partícipes de fondos de inversión así como en patrimonio gestionado en planes de pensiones.
El crédito bruto a la clientela se sitúa en 223.951 millones de euros (+9,3% vs. 2016) tras la incorporación de BPI.
En CaixaBank, los créditos se sitúan en 200.956 millones de euros (–1,9% vs. 2016). En la evolución por segmentos incide el desapalancamiento de las familias, la reducción de la exposición al sector promotor y el aumento de la financiación a empresas.
Destaca el aumento del 22,4% del crédito al consumo tras las acciones comerciales realizadas en el ejercicio.
La cercanía al cliente es una de las principales fortalezas de la propuesta de valor del Grupo CaixaBank, que destina un 72% del crédito a la financiación minorista (particulares y pymes).
A 31 de diciembre de 2017, los activos líquidos totales se situaban en 72.775 millones de euros.
La ratio Loan to Deposits se sitúa en el 107,7%, reflejo de la sólida financiación minorista.
Ratings
| Agencia | Largo plazo | Corto plazo | Perspectiva |
|---|---|---|---|
| Standard&Poor’s | BBB | A-2 | Positiva |
| Fitch | BBB | F2 | Positiva |
| Moody’s | Baa1 | P-2 | Estable |
| DBRS | A (low) | R-1(low) | Estable |