Newsletter SETEMBRE 2025

Caixabank Accionistas

Actualitat Caixabank

Resultats
Primer semestre 2025

El Grup CaixaBank va obtenir un benefici net de 2.951 milions d'euros el primer semestre del 2025, fet que suposa un increment del 10,3% respecte al mateix període de l'any anterior (2.675 milions).
Aquest creixement sostingut posa de manifest la fortalesa del model de negoci i l'impuls de l'activitat, d'acord amb els objectius del Pla Estratègic 2025-2027.

Missatges principals

Volum de negoci

Intensa dinàmica comercial que permet consolidar un volum de negoci superior al bilió d'euros, amb uns actius totals que arriben als 659.822 milions d'euros.

Missatges principals

Gestió del risc

La ràtio de morositat es redueix al 2,3%, amb una cobertura del 70%. El saldo de dubtosos cau en 649 milions, la qual cosa reflecteix una sòlida qualitat dels actius i una gestió prudent del risc.

Missatges principals

SOLVÈNCIA

Sòlida posició de liquiditat i forta generació orgànica de capital, amb uns actius líquids de 177.385 milions d'euros i una ràtio de capital CET1 del 12,5%.

Missatges principals

Rendibilitat

La rendibilitat sobre els recursos propis (ROE) millora fins al 15,7% (15% si s'assumeix la meritació lineal el 2024 del gravamen a la banca), mentre que la ràtio d'eficiència (12 mesos) se situa en el 38,6%.

2.951 MM€

Resultat atribuït al Grup CaixaBank

Actualidad Caixabank

Compte de resultats del Grup CaixaBank

En milions d'euros
1S 2025
1S 2024 		Variació
interanual
Marge d'interessos 5.282 5.572 (5,2%)
Ingressos per serveis 2.581 2.499 5,4%
Altres ingressos 177 - -
Marge brut 8.040 7.701 4,4%
Total despeses d'adm. i d'amortització (3.179) (3.028) 5,0%
Marge d'explotació 4.862 4.673 4,0%
Pèrdues deteriorament actius financ. i altres (372) (487) (23,5%)
Altres dotacions a provisions (105) (194) (45,7%)
Ben./pèrdues en baixa d'actius i altres (31) (53) (41,5%)
Impostos, minoritaris i altres1 (1.402) (1.264) 10,9%
Resultat atribuït al Grup 2.951 2.675 10,3%2


1. En la línia d'impostos sobre beneficis, el primer semestre de 2025 s'inclou la meritació lineal de l'impost sobre el marge d'interessos i comissions (IMIC): -296 milions d'euros

2. Creixement interanual del resultat atribuït al grup del +1,0%, si es considera una meritació lineal del gravamen a la banca registrada totalment el primer trimestre del 2024.

Cuenta de resultados
Com s'interpreta el compte de resultats?
Ingresos

01

Ingressos

El marge d'interessos se situa en 5.282 milions d'euros (-5,2% interanual), afectat per la reducció dels tipus d'interès de mercat, parcialment compensada pel creixement dels volums. Per la seva banda, els ingressos per serveis1 augmenten un 5,4%, fins als 2.581 milions d'euros; en concret, els ingressos per gestió patrimonial creixen un 14,3% gràcies al major volum gestionat, les comissions bancàries s'incrementen un 1,5% impulsades per l'activitat majorista, i els ingressos per assegurances de protecció es moderen lleugerament (-0,7%). A tancament del semestre, el marge brut arriba als 8.040 milions d'euros (+4,4% interanual), mentre que el marge d'explotació se situa en 4.862 milions (+4%).

1. Inclou gestió patrimonial, assegurances de protecció i comissions bancàries.

02

Despeses

Les despeses d’administració i amortització s’incrementen un 5,0% en taxa interanual. En concret, les despeses de personal augmenten un 6,0% durant el semestre, derivat, entre altres aspectes, de l’Acord d’Aplicació del Conveni assolit l’any 2024; les despeses generals presenten un creixement interanual del 5,1%, impactades per iniciatives estratègiques, i les amortitzacions es mantenen en nivells similars als de l’any anterior (-0,5%). Per la seva banda, la ràtio d’eficiència (12 mesos) se situa en el 38,6%.

03

Recursos i crèdit

Els recursos de clients arriben als 717.652 milions d'euros, després d'haver registrat un increment del 7,5% en els darrers 12 mesos. En concret, els actius en gestió augmenten un 9,3%, gràcies al suport de subscripcions netes en fons d'inversió i assegurances d'estalvi, mentre que els dipòsits i altres recursos en balanç creixen un 6,7% en taxa interanual, amb una evolució positiva de l'estalvi a la vista i dels passius per contractes d'assegurances. Per la seva banda, la cartera de crèdit sa se situa en 368.569 milions d'euros a 30 de juny (+4,8% interanual), impulsada per una major demanda i uns nivells de producció més elevats; en concret, el crèdit al consum i el crèdit per a l'adquisició d'habitatge creixen un 8,9% i un 4%, respectivament, mentre que el finançament a empreses s'incrementa un 6,7%.

04

Provisions i cost del risc

A 30 de juny de 2025, el Grup disposa d’un fons col·lectiu de provisions de 341 milions d’euros (estable durant el trimestre i l’any), que cobreix riscos associats a pèrdues esperades per risc de crèdit. Alhora, el cost del risc dels darrers 12 mesos es manté en nivells reduïts, en el 0,24%, mentre que els fons per insolvències, que pugen a 6.744 milions d’euros, situen la ràtio de cobertura en el 70%.

Balanç i qualitat creditícia

Solvència i liquiditat

Juny 2025

12,5%

CET1

177.385MM€

En actius líquids

Ràtio CET1

Dades en % dels actius ponderats per risc

Solvencia y liquidez

Nota: la ràtio reguladora a juny-25 és del 12,25%, a conseqüència de la política de distribució vigent.

Qualitat de L’ ACTIU

Juny 2025

70%

Ràtio de cobertura

2,3%

Ràtio de morositat

Ràtio de morositat

En percentatge (%)

Calidad del activo

1. Dades del 2021 afectades per la incorporació de Bankia.

Entidad líder en el negocio de banca y seguros

Entitat líder en el negoci de banca i assegurances

Quotes de mercat en productes clau-Espanya1

24,7%

Dipòsits de llars i empreses

23,5%

Crèdits a llars i empreses

23,3%

Fons d'inversió

20,0%

Crèdit al consum

34,0%

Plans de pensions

31,0%

Facturació de targetes

37,6%

Assegurances d'estalvi

27,7%

Assegurances de vida-risc

1. Última informació disponible. Quotes a Espanya. Font: Banc d'Espanya, INVERCO, ICEA, Sistemes de targetes i mitjans de pagament. Quota de crèdits i dipòsits corresponents al sector privat resident. Per a la quota d'assegurances d'estalvi, les dades del sector són estimacions internes a juny de 2025.

20,5

milions de clients Espanya i Portugal

Presentación de resultados de CaixaBank ejercicio 2022

Presentació de resultats de CaixaBank
Primer semestre 2025

El conseller delegat de CaixaBank, Gonzalo Gortázar, va presentar els resultats corresponents al primer semestre de 2025 en una roda de premsa que va tenir lloc el 30 de juliol passat.

CaixaBank líder en financiación verde en Europa

CaixaBank Banca Privada consolida el seu lideratge europeu amb més de 50.000 MM€ sota assessorament independent

VEURE'N MÉS
Incorporación de tres nuevos directores al Comité de Dirección

CaixaBank, Millor Banc per a Particulars a Europa i Millor Banc a Espanya als premis Euromoney

VEURE'N MÉS

Acció i entorn macroeconòmic

Evolució de l'acció

8,576€

Tancament a 05-09-2025

0,5%

Respecte a la setmana anterior (29-08-2025)

63,8%

Respecte al tancament de l’any anterior (31-12-2024)

Variació de les cotitzacions


CaixaBank
Ibex 35
Bancs Ibex 35
Bancs zona euro
Última setmana 0,5% -0,6% -0,2% -0,3%
Mes en curs 0,5% -0,6% -0,2% -0,3%
El 2025 63,8% 28,1% 71,9% 53,2%
Últims 12 mesos 59,6% 31,7% 74,3% 58,1%

Font: CaixaBank, a partir de dades de Bloomberg.

Indicadors de l'acció

60.766

Capitalització borsària Milions d’euros

8,3

Volum negociat1 Milions d’accions

29,6%

Volatilitat 12 mesos

11,1x

per 2025 Vegades

1,62x

P/ Valor teòric comptable2

5,1%

Rendibilitat del dividend3

0,85€

Benefici per acció4

8,04€

Preu objectiu analistes5

1. Volum mitjà diari de l’any actual a BME.

2. Cotització a tancament de 05-09-2025 i VTC a tancament del 1S2025.

3. Segons dividends pagats els últims 12 mesos.

4. Benefici dels últims 12 mesos.

5. Preu a 05-08-2025. Aquesta informació no constitueix en cap cas una recomanació de compra o de venda de l'acció.

CaixaBank líder en financiación verde en Europa

Continua el bon moment
per a l'economia espanyola

VEURE'N MÉS

T'interessa com a accionista

La energía hace desacelerar la inflación de la eurozona en diciembre

Noves activitats gratuïtes ja disponibles als centres CaixaForum

VEURE'N MÉS

Aula, formació per a accionistes
Descobreix tots els recursos formatius que posem a la teva disposició

Formación sobre ruedas: Psicología del inversor
Veure vídeo

Nou pòdcast
Estalvi per a la jubilació: millor un pla de pensions o un fons d'inversió?

Remuneración al accionista Ejercicio 2022
Veure vídeo

Ofertes i promocions

15% dto. Maletas

20% dte.Mobles de disseny

Gabol

Oferta vàlida fins al 31-12-2025

Gaudeix d'un 20% de descompte en tots els productes de la botiga online de Pilma, reconeguda marca de mobles i objectes de disseny.

Per beneficiar-te del descompte, introdueix el codi PILMACXBK20 quan facis la compra. Descompte no acumulable a altres promocions.

Accedeix-hi aquí
Grecia, Semana Santa 2023

Pequín Tardor 2025

Halcón viajes

Descobreix Pequín en 9 dies i 8 nits i deixa't sorprendre pels seus tresors històrics i culturals: la imponent Gran Muralla Xinesa, el majestuós Temple del Cel, la mística Ciutat Prohibida i els seus palaus imperials.

Informació i reserves

Telèfon: 936 364 700 o halcon358@halcon-viajes.es, indicant que ets accionista de CaixaBank.

Preus i sortides

Consulta totes les ofertes exclusives vigents

CaixaBank és aliè a les relacions comercials i contractuals que es derivin de les promocions ofertes per terceres empreses, ja que només es limita a facilitar l'accés a aquestes.