Newsletter novembre 2025

Caixabank Accionistas

Actualitat Caixabank

Resultats
Gener - setembre 2025

El Grup CaixaBank va obtenir un benefici net de 4.397 milions d'euros entre el gener i el setembre del 2025, després de créixer un 3,5% en comparació amb el mateix període de l'exercici anterior (4.248 milions), gràcies a l'evolució positiva del negoci, impulsada per una intensa activitat comercial en un entorn de contenció dels tipus d'interès.

Missatges principals

Volum de negoci

Intensa dinàmica comercial que permet mantenir la tendència a l'alça del volum de negoci (1,09 bilions d'euros), amb uns actius totals que arriben als 664.999 milions d'euros.

Missatges principals

Gestió del risc

La ràtio de morositat se situa en nivells històricament molt baixos en el 2,3%, amb una millora de la ràtio de cobertura fins al 72%.

Missatges principals

SOLVÈNCIA

Còmoda posició de liquiditat i forta generació orgànica de capital, amb uns actius líquids de 173.883 milions d'euros i una ràtio de capital CET1 del 12,4%.

Missatges principals

Rendibilitat

Manteniment d'una rendibilitat adequada sobre els recursos propis (ROE) en el 15,2% (14,9% si s'assumeix la meritació lineal el 2024 del gravamen a la banca), mentre que la ràtio d'eficiència (12 mesos) se situa en el 39,2%.

Missatges principals

Dividend

Distribució d'un dividend a compte del 40% del benefici net consolidat del primer semestre del 2025, per un import de 1.181 milions d'euros (0,1679 € bruts/acció), amb abonament el 7-11-2025.

4.397 MM€

Resultat atribuït al Grup CaixaBank

Actualidad Caixabank

Compte de resultats del Grup CaixaBank

En milions d'euros
9M 2025
9M 2024 		Variació
interanual
Marge d'interessos 7.957 8.367 (4,9%)
Ingressos per serveis 3.883 3.674 5,7%
Altres ingressos 278 - -
Marge brut 12.118 11.793 2,8%
Total despeses d'adm. i d'amortització (4.798) (4.563) 5,2%
Marge d'explotació 7.319 7.230 1,2%
Pèrdues deteriorament actius financ. i altres (617) (725) (14,9%)
Altres dotacions a provisions (163) (271) (39,8%)
Ben./pèrdues en baixa d'actius i altres (59) (80) (27,1%)
Impostos, minoritaris i altres1 (2.084) (1.906) 9,4%
Resultat atribuït al Grup 4.397 4.248 3,5%2


1. En la línia d'impostos sobre beneficis, en els nou primers mesos s'inclou la meritació lineal de l'impost sobre el marge d'interessos i comissions (IMIC): -296 milions d'euros.

2. Creixement interanual del resultat atribuït al grup del +0,6%, considerant el registre de l'impost a la banca el 2024 de la mateixa manera (meritació lineal) que el 2025.

Cuenta de resultados
Com s'interpreta el compte de resultats?
Ingresos

01

Ingressos

El marge d'interessos se situa en 7.957 milions d'euros (-4,9% interanual), afectat per la reducció dels tipus d'interès de mercat, parcialment compensat per volums d'inversió més grans. Per la seva banda, els ingressos per serveis1 augmenten un 5,7%, fins als 3.883 milions d'euros. En concret, els ingressos per gestió patrimonial creixen un 13,4% a causa de l'augment del volum gestionat, les comissions bancàries s'incrementen un 0,9% gràcies al sòlid creixement en banca majorista i els ingressos per assegurances de protecció s'eleven un 2,2%. Al tancament del període, el marge brut arriba als 12.118 milions d'euros (+2,8% interanual), mentre que el marge d'explotació se situa en 7.319 milions (+1,2%).

1. Inclou gestió patrimonial, assegurances de protecció i comissions bancàries.

02

Despeses

Les despeses d'administració i amortització s'incrementen un 5,2% en taxa interanual. En particular, les despeses de personal augmenten un 5,7% interanual a causa, entre altres aspectes, de l'Acord d'Aplicació de Conveni assolit el 2024 i de l'augment de la plantilla, principalment per la incorporació de perfils tècnics. Les despeses generals presenten un creixement interanual del 6,0 % i les amortitzacions creixen lleugerament respecte de l'any anterior (+0,9%), en un context de més inversió, segons allò que preveu el Pla Estratègic 2025-2027. Per part seva, la ràtio d'eficiència (12 mesos) se situa en el 39,2%.

03

Recursos i crèdit

Els recursos de clients arriben als 720.242 milions d'euros, després de registrar un increment del 6,9% en els darrers 12 mesos. En particular, els actius en gestió augmenten un 9,8% per l'evolució favorable dels mercats i de les subscripcions, mentre que els dipòsits i altres recursos en balanç creixen un 6,5% en taxa interanual, amb un bon progrés de l'estalvi a la vista i dels passius per contractes d'assegurances. Per la seva banda, la cartera de crèdit sa se situa en 367.874 milions d'euros el 30 de setembre (+6,7% interanual), amb una evolució molt positiva de la nova producció tant a les empreses (+16%) com a les famílies (+39% en habitatge i +12% en consum).

04

Provisions i cost del risc

El 30 de setembre de 2025, els fons per a insolvències ascendeixen a 6.695 milions d’euros, dels quals 341 milions corresponen a provisions col·lectives no assignades (estables en el trimestre i en l’any). En aquest context, la ràtio de cobertura millora fins al 72% i el cost del risc (últims 12 mesos) se situa en el 0,24%.

Balanç i qualitat creditícia

Solvència i liquiditat

Setembre 2025

12,4%

CET1

173.883MM€

En actius líquids

Ràtio CET1

Dades en % dels actius ponderats per risc

Solvencia y liquidez

Nota: la ràtio reguladora a set-25 és del 12,25%, a conseqüència de la política de distribució vigent.

Qualitat de L’ ACTIU

Setembre 2025

72%

Ràtio de cobertura

2,3%

Ràtio de morositat

Ràtio de morositat

En percentatge (%)

Calidad del activo

1. Dades de 2021 afectades per la incorporació de Bankia.

Entidad líder en el negocio de banca y seguros

Entitat líder en el negoci de banca i assegurances

Quotes de mercat en productes clau-Espanya1

24,8%

Dipòsits de llars i empreses

23,4%

Crèdits a llars i empreses

23,2%

Fons d'inversió

20,0%

Crèdit al consum

34,1%

Plans de pensions

31,0%

Facturació de targetes

37,5%

Assegurances d'estalvi

27,3%

Assegurances de vida-risc

1. Última informació disponible. Quotes a Espanya. Font: Banc d'Espanya, INVERCO, ICEA, sistemes de targetes i mitjans de pagament. Quota de crèdits i dipòsits corresponents al sector privat resident. Per a la quota d'assegurances d'estalvi, les dades del sector són estimacions internes a setembre de 2025.

20,6

milions de clients Espanya i Portugal

Presentación de resultados de CaixaBank ejercicio 2022

Presentació de resultats de CaixaBank
Gener - setembre 2025

El conseller delegat de CaixaBank, Gonzalo Gortázar, va presentar els resultats corresponents als nou primers mesos de 2025 en una roda de premsa que va tenir lloc el 31 d’octubre passat.

CaixaBank líder en financiación verde en Europa

CaixaBank col·loca amb èxit un bo de 1.000 milions d'euros de deute subordinat Tier 2 amb característiques socials

VEURE'N MÉS
Incorporación de tres nuevos directores al Comité de Dirección

MicroBank impulsa l'emprenedoria amb la concessió de 31,7 milions d'euros en microcrèdits

VEURE'N MÉS

Acció i entorn macroeconòmic

Evolució de l'acció

9,046€

Tancament a 07-11-2025

1,3%

Respecte a la setmana anterior (31-10-2025)

72,8%

Respecte al tancament de l’any anterior (31-12-2024)

Variació de les cotitzacions


CaixaBank
Ibex 35
Bancs Ibex 35
Bancs zona euro
Última setmana -1,3% -0,8% 0,1% -0,1%
Mes en curs -1,3% -0,8% 0,1% -0,1%
El 2025 72,8% 37,1% 87,1% 59,7%
Últims 12 mesos 61,1% 37,4% 85,1% 61,1%

Font: CaixaBank, a partir de dades de Bloomberg.

Indicadors de l'acció

64.096

Capitalització borsària Milions d’euros

7,7

Volum negociat1 Milions d’accions

28,7%

Volatilitat 12 mesos

11,5x

per 2025 Vegades

1,65x

P/ Valor teòric comptable2

5,0%

Rendibilitat del dividend3

0,84€

Benefici per acció4

9,35€

Preu objectiu analistes5

1. Volum mitjà diari de l’any actual a BME.

2. Cotització a tancament de 07-11-2025 i VTC a tancament del 9M2025.

3. Segons dividends pagats els últims 12 mesos.

4. Benefici dels últims 12 mesos.

5. Preu a 04-11-2025. Aquesta informació no constitueix en cap cas una recomanació de compra o de venda de l'acció.

CaixaBank líder en financiación verde en Europa

Continua el repunt de la inflació
a l'octubre fins al 3,1%

VEURE'N MÉS

T'interessa com a accionista

La energía hace desacelerar la inflación de la eurozona en diciembre

Invertir en l'era de Trump 2.0:
dels aranzels a la IA
T'ho vas perdre?
Accedeix al webinar en diferit

TORNAR A VEURE

Formació sobre rodes
Els tres tipus del BCE

Formación sobre ruedas: Psicología del inversor
Veure vídeo

Nou pòdcast
Estalviar per als nostres fills. Com, quan i quant?

Remuneración al accionista Ejercicio 2022
Veure vídeo

Ofertes i promocions

15% dto. Maletas

15% dte.Productes ibèrics

Gabol

Oferta vàlida fins al 31-10-2026

Gaudeix d'un 15% de descompte en els millors pernils, paletes i embotits d’una peça i a talls.

Per beneficiar-te del descompte, introdueix el codi CAIXABANK en el moment de fer la teva compra. Descompte no acumulable a altres promocions.

Accedeix-hi aquí
Grecia, Semana Santa 2023

Mercats nadalencs Tardor 2025

Halcón viajes

Descobreix els principals mercats nadalencs de Baviera i Àustria i deixa’t captivar per la màgia i l'esperit del Nadal.

Viatge de 8 dies i 7 nits, amb allotjament en hotels de 4 estrelles.

Informació i reserves

Telèfon: 936 364 700 o halcon358@halcon-viajes.es, indicant que ets accionista de CaixaBank.

Preus i sortides

Consulta totes les ofertes exclusives vigents

CaixaBank és aliè a les relacions comercials i contractuals que es derivin de les promocions ofertes per terceres empreses, ja que només es limita a facilitar l'accés a aquestes.