Durant els nou primers mesos de l'any, el Grup CaixaBank va obtenir un benefici atribuït de 726 milions d'euros, un 42,6% menys respecte del mateix període de l'exercici anterior, després d'haver fet una provisió extraordinària de 1.161 milions d'euros i així anticipar-se a impactes futurs pels efectes econòmics de la COVID-19.
Resultat atribuït
al Grup CaixaBank
1.161 MM € de provisió
extraordinària per la COVID-19
Forta recuperació del ritme comercial, amb un volum de negoci de 646.922 milions euros (+6,1% vs. set. 2019) i una millora generalitzada de les quotes de mercat dels principals productes, entre els quals destaquen l'estalvi a llarg termini i el crèdit a empreses.
Gran fortalesa financera per continuar prestant un ampli suport a l'economia gràcies a uns nivells de liquiditat folgats (110.792 MM €) i a una ràtio de capital sòlida (12,7% CET1).
Entitat compromesa amb el suport als clients i la societat, que ha destinat 11.000 milions d'euros a la moratòria de crèdits particulars i 11.944 milions a préstecs per a empreses amb garantia ICO, a més d'haver concedit 51.530 milions al sector empresarial.
Dades a 30-09-2020
| Gener - setembre | |||
|---|---|---|---|
| En milions d'euros / % | 2020 | 2019 | Variació |
| Marge d'interessos | 3.647 | 3.720 | (2,0%) |
| Comissions netes | 1.905 | 1.904 | 0,0% |
| Ingressos core | 6.158 | 6.201 | (0,7%) |
| Marge brut | 6.260 | 6.610 | (5,3%) |
| Despeses d'administració i d’amortització recurrents | (3.485) | (3.597) | (3,1%) |
| Marge d'explotació | 2.776 | 2.035 | 36,4% |
| Marge d'explotació sense despeses extraordinàries | 2.776 | 3.013 | (7,9%) |
| Resultat atribuït al Grup | 726 | 1.266 | (42,6%) |
Els ingressos core1 es mantenen pràcticament estables l'any i se situen en els 6.158 milions d'euros (-0,7%), malgrat la dificultat associada al context econòmic actual. El marge d'interessos puja a 3.647 milions (-2,0% vs. mateix període de 2019), impactat pel descens dels ingressos dels préstecs a causa d'una disminució del tipus d'interès aplicat, que ha estat parcialment compensat per un increment del volum. Els ingressos per comissions es mantenen estables i se situen en els 1.905 milions, mentre que l'evolució del marge brut (-5,3%) es veu influenciada per la reducció del resultat d'operacions financeres i el resultat de participades.
1. Inclou marge d'interessos + comissions netes + ingressos/despeses per contractes d'assegurances + posada en equivalència d'SCA + participacions en BPI Bancaseguros.
Les despeses d'administració i amortització recurrents es redueixen un -3,1% després d'una intensa gestió de la base de costos. Les despeses de personal decreixen un -4,6% per la materialització d'estalvis associats a l'acord laboral del 2019 i les prejubilacions del 2020, que compensen, entre d'altres, l'increment vegetatiu. Les despeses generals també disminueixen un -1,7% l'any. L'esforç en la reducció de costos, amb una disminució interanual del -3,1%, superior a la reducció dels ingressos core (-0,7%), permet la millora de la ràtio d'eficiència core en 1,6 punts percentuals.
Els recursos de clients pugen a 404.422 milions (+5,2% l'any), impulsats pel fort creixement dels dipòsits a la vista (+12,6% l'any). Els actius sota gestió, que arriben als 100.828 milions d'euros, es redueixen durant l'any, essencialment, per l'evolució negativa dels mercats durant el primer trimestre, amb una recuperació parcial durant els mesos posteriors. Per part seva, el crèdit a la clientela bruta assoleix els 241.877 milions, amb un creixement del +6,4% durant l'any, com a conseqüència, essencialment, de l'augment del crèdit a empreses (+17,6%).
Durant el període, s'ha fet una provisió extraordinària de 1.161 milions d'euros per anticipar-se a impactes futurs pels efectes econòmics de la COVID-19. Aquesta provisió s'ha mantingut pràcticament estable durant el tercer trimestre (1.155 milions al tancament de juny) en haver-se aplicat la mateixa metodologia que en el tancament del trimestre anterior i haver-se mantingut la mateixa ponderació d'escenaris macroeconòmics actualitzats. Després d'aquest reforç, la ràtio de cobertura s'incrementa fins al 65% (+10 p.p. l'any), mentre que la ràtio de morositat es redueix a l'any fins al 3,5% (-10 p.b.)
Solvència i liquiditat
12,7%
CET11
110,7MM €
en actius líquids
Evolució dels actius líquids
En milers de milions d'euros
Qualitat de l'actiu
65%
Ràtio de cobertura
3,5%
Ràtio de morositat
Evolució de la ràtio de morositat
En percentatge (%)
Nombre clients
15,4MM
Grup CaixaBank
Clients digitals1
7,07MM
Espanya
1. Clients persona física d'entre 20 i 74 anys amb almenys un accés a CaixaBankNow en els últims 12 mesos.
Quotes de mercat a Espanya
28,7%
Assegurances
de vida
26,3%
Plans de
pensions
23,2%
Estalvi a
llarg termini
17,6%
Fons
d'inversió
16,4%
Crèdit
a empresa
16,2%
Crèdit
15,6%
Dipòsits
Gonzalo Gortázar, conseller delegat de CaixaBank, va presentar els resultats dels nou primers mesos de l'any en una conferència de premsa celebrada el passat 30 d'octubre.
1,6090€
Tancament a 06-11-2020
3,01%
Respecte a la setmana anterior
(30-10-2020)
3,01%
Respecte al mes anterior
(30-10-2020)
| CaixaBank | IBEX 35 | Bancs IBEX 35 | Bancs zona euro | |
| Última setmana | 3,0% | 6,5% | 2,8% | 6,8% |
| Mes en curs | 3,0% | 6,5% | 2,8% | 6,8% |
| El 2020 | -42,5% | -28,1% | -50,8% | -41,0% |
| Últims 12 mesos | -41,0% | -26,9% | -50,3% | -39,7% |
Font: CaixaBank, a partir de dades de Bloomberg.
9.624
Capitalització borsària
Milions d’euros
16,8
Volum negociat1
Milions d’euros
46,5%
Volatilitat
12 mesos
8,7x
PER 2021
Vegades
0,39x
P/ Valor teòric comptable
4,4%
Rendibilitat del dividend2
0,15€
Benefici per acció3
2,30€
Preu objectiu analistes4
1. Volum mitjà diari de l’any actual.
2. Segons dividend de l’exercici 2019.
3. Benefici dels últims 12 mesos.
4. Preu a 05-11-2020. Aquesta informació no constitueix en cap cas una recomanació de compra o de venda de l'acció.
El mes d'octubre es va caracteritzar pels esdeveniments següents:
L'FMI millora la seva previsió per a l'economia mundial, tot i que continua pronosticant la pitjor recessió des de la Gran Depressió.
El Fons prediu una davallada del Producte Interior Brut (PIB) global del 4,4% el 2020 (cosa que representa una millora davant el –4,9% previst al juny), però la recuperació el 2021 empitjora lleugerament (del +5,4% al +5,2%) davant la persistència en les mesures de distanciament social. La revisió alcista del còmput anual de 2020 reflecteix unes contraccions una mica menys severes del que s'esperava durant el segon trimestre, sobretot als països avançats. Amb tot, la institució destaca que el rebot de l'activitat durant el tercer trimestre està perdent dinamisme davant els nous contagis de coronavirus. Per països, la millora ha vingut de la mà de les revisions en els països avançats, encara que aquí és remarcable el fet que l'FMI no hagi variat la contracció prevista per a l'economia espanyola (en el –12,8%).
El Banc Central Europeu (BCE) prepara el terreny per actuar al desembre.
En la darrera reunió celebrada, el BCE no va modificar la seva política monetària, però sí que va anunciar que llançaria un nou estímul al desembre. Segons va declarar Christine Lagarde, els riscos de l'escenari macroeconòmic han augmentat davant el rebrot de contagis. Malgrat no oferir detalls de la decisió que es prendrà, Lagarde va assegurar que el programa de compra d'actius d'emergència, dissenyat al març per combatre l'impacte econòmic de la COVID-19 (PEPP), tindrà un rol important en el nou paquet d'estímul, tot i que segurament anirà acompanyat d'ajustos en altres eines (com ara l'APP o les TLTRO, encara que tampoc no s'ha descartat un retoc dels tipus d'interès oficials). Per part seva, les actes de l'última reunió de la Reserva Federal (Fed) van mostrar el desacord entre els seus membres sobre com modificar l'orientació futura sobre els tipus d'interès. Mentre que formalment només dos membres van votar en contra del nou comunicat, hi va haver «diversos» membres que haguessin preferit oferir una orientació futura menys precisa sobre la primera pujada de tipus.
Considerable rebot de l'activitat econòmica nord-americana durant el tercer trimestre de 2020.
El PIB va augmentar un 7,4% intertrimestral. Es tracta d'un avenç significatiu després de la forta davallada del segon trimestre (–9,0% intertrimestral) davant l'impacte de la COVID-19. Amb aquest increment sòlid, la taxa d'avenç interanual va millorar substancialment, tot i que encara es va situar en un terreny contractor (-2,9% interanual al 3T, davant el –9,0% del 2T). Per components de demanda, la millora va ser generalitzada, per bé que va destacar de manera molt positiva l'augment del consum privat (+8,9% intertrimestral), amb el suport de la despesa en béns duradors. En negatiu, la despesa pública va disminuir respecte del segon trimestre, tot i que es tracta d'una tendència que s'hauria de revertir si s'aproven les noves mesures d'estímul que està discutint el Congrés. De cara a l'últim trimestre de l'any, com en altres països, l'augment dels rebrots podria refredar la recuperació.
Els quatre països més grans de la zona euro es van recuperar més ràpidament del que s'esperava durant el tercer trimestre de l'any.
El PIB de la zona euro va créixer un sòlid 12,7% intertrimestral durant el tercer trimestre de 2020, després d'una caiguda de l'11,8% durant el trimestre anterior. Tot i que va ser un avenç considerable, el creixement interanual encara es va situar en el –4,3%. Per països, va destacar el fort rebot de França (+18,2%), seguit d'Espanya (+16,7%) i d'Itàlia (+16,1%). A Alemanya, l'increment (+8,2%) va ser considerable, però una mica inferior. En positiu, l'índex de sentiment empresarial de la regió (ESI) es va mantenir estable en els 90,9 punts a l'octubre i, finalment, la inflació també es va mantenir en un feble −0,3% a l'octubre, molt lluny de l'objectiu del BCE (per sota, però a prop del 2%) i sense mostres d'una millora evident. A Espanya, la inflació va caure fins al –0,9% (–0,4% al setembre), amb la qual cosa es va interrompre la recuperació dels darrers mesos.
L'economia espanyola es va recuperar amb força després del període de confinament.
El PIB va avançar un significatiu 16,7% intertrimestral durant el tercer trimestre, després de la caiguda del 17,8% durant el segon trimestre. Malgrat el fort rebot, l'economia encara se situava un 8,7% per sota del nivell del tercer trimestre del 2019, una davallada que suposa el doble que la del conjunt de l'eurozona. Per components de demanda, la recuperació va ser generalitzada, tot i que va destacar el fort increment del consum privat (+20,7% intertrimestral). La inversió també va augmentar de manera notable (19,9% intertrimestral) i les exportacions van créixer un 34,3%, en termes intertrimestrals. Per part seva, l'EPA del tercer trimestre va mostrar una recuperació parcial del mercat laboral espanyol. L'ocupació es va incrementar en 570.000 persones, fins als 19,2 milions, i durant el tercer trimestre es va aconseguir recuperar més de la meitat de l'ocupació destruïda durant el trimestre anterior. Al mateix temps, el nombre d'aturats va augmentar en 355.000 persones, a causa de la reactivació de treballadors inactius, amb la qual cosa la taxa d'atur es va situar en el 16,3%.
L'expansió de la COVID-19 i les mesures adoptades per les autoritats per frenar-ne la propagació tindran un gran impacte en l'economia global. Amb l'objectiu d'acomodar la posició del banc a aquest nou entorn, la política de dividends per a l'exercici 2020 consistirà en la distribució d'un dividend en efectiu no superior al 30% del benefici net consolidat reportat i mitjançant un únic pagament amb periodicitat anual. 1
Així mateix, l'entitat pretén distribuir en el futur l'excés de capital per sobre de la ràtio de solvència CET1 del 12% en forma de dividend extraordinari i/o de recompra d'accions, no abans del 2021 i condicionat al retorn de la situació macroeconòmica en què opera el Grup a un entorn de normalitat.
1. Pagament subjecte a les aprovacions corresponents per part de la Junta General d'Accionistes.
Coneix tots els vídeos formatius del programa Aula?
Indiqui'ns quines temàtiques són del seu interès i entrarà en el sorteig d'un televisor Samsung Q90T de 55 polzades amb tecnologia QLED.
10% dte.
Joies i rellotges
Oferta vàlida fins al 31-10-2021
Obtingui un 10% de descompte en una selecció de rellotges, joies i aliances de la botiga en línia Maresmajoiers. Per beneficiar-se del descompte, introdueixi el codi CAIXABANK en el moment de fer la seva compra.
10% dte.
Jardineria
Oferta vàlida fins al 31-10-2021
Gaudeixi d'un 10% de descompte en la compra de portatestos verticals, prestatgeries i plantes d'interior. Per beneficiar-se del descompte, introdueixi el codi CAIXABANK en el moment de fer la seva compra. Descompte aplicable a partir de 50 € de compra.
CaixaBank és aliè a les relacions comercials i contractuals que es derivin de les promocions ofertes per terceres empreses, ja que només es limita a facilitar l'accés a aquestes.