Durant el primer trimestre de l'any, el Grup CaixaBank va obtenir un benefici atribuït de 90 milions d'euros, un 83,2% menys respecte del mateix període de l'exercici anterior.
El resultat reflecteix l'esforç de cobertura de riscos que s'ha fet i que incorpora una provisió extraordinària de 400 milions d'euros en un exercici de prudència per l'afectació que podria tenir la COVID-19 en els resultats futurs de l'entitat.
Resultat atribuït
al Grup CaixaBank
400 MM€ de provisió
extraordinària per la COVID-19
El banc ha estat funcionant a plena capacitat com a proveïdor essencial de serveis amb gairebé el 90% de la xarxa d'oficines oberta.
CaixaBank afronta la crisi des d'una posició financera forta, amb uns nivells de liquiditat amplis (96.227 milions) i una qualitat de balanç sòlida (12% CET1).
Entitat compromesa amb el suport als clients i la recuperació econòmica destinant 8.500 milions1 a la moratòria de crèdits particulars i gestionant 11.140 milions2 en préstecs per a empreses amb garantia ICO.
1. Dades a 23-04-2020 | 2. Dades a 28-04-2020
| Gener-març | |||
|---|---|---|---|
| En milions d'euros / % | 2020 | 2019 | Variació |
| Marge d'interessos | 1.200 | 1.237 | (3,0%) |
| Comissions netes | 658 | 612 | 7,6% |
| Ingressos core | 2.045 | 2.027 | 0,9% |
| Marge brut | 1.983 | 2.109 | (6,0%) |
| Despeses d'administració i d’amortització recurrents | (1.188) | (1.204) | (1,3%) |
| Marge d'explotació | 796 | 905 | (12,1%) |
| Marge d'explotació sense despeses extraordinàries | 796 | 905 | (12,1%) |
| Resultat atribuït al Grup | 90 | 533 | (83,2%) |
Els ingressos core1 assoleixen els 2.045 milions, amb un creixement interanual del 0,9% gràcies a la bona activitat comercial fins al mes de febrer. En particular, el marge d'interessos se situa en els 1.200 milions (-3% vs. mateix període de 2019), impactat per la menor aportació de la cartera creditícia i de renda fixa, en un entorn de tipus d'interès negatius. D'altra banda, els ingressos per comissions reflecteixen una bona evolució, amb un creixement interanual del 7,6%. L'evolució del marge brut (-6%) es veu influenciada per la reducció del resultat d'operacions financeres, l'evolució dels mercats i la menor contribució de les participades.
1. Inclou marge d'interessos + comissions netes + ingressos/despeses per contractes d'assegurances + posada en equivalència d'SCA + participacions a BPI Bancaseguros.
Les despeses d'administració i d'amortització es redueixen, en la seva evolució interanual, un 1,3% després de la gestió de la base de costos. Les despeses de personal decreixen un 3,3% i materialitzen els estalvis associats a l'acord laboral de 2019, que compensen l'increment vegetatiu. D'altra banda, les despeses generals disminueixen un 1%.
Els recursos de clients se situen en els 376.560 milions (-2,0% durant el trimestre), impactats per l'evolució negativa dels mercats, que afecta els actius sota gestió (-9,7%). Sense aquest efecte, l'evolució dels recursos hauria estat positiva (+1%). Per part seva, el crèdit brut a la clientela arriba als 231.367 milions i la cartera sana creix un 1,7% durant el trimestre, gràcies a l'augment del crèdit a empreses (+3,1% al març).
L'evolució de l'epígraf de pèrdues per deteriorament d'actius financers i altres provisions està impactada per la prudència, ja que es reforcen les provisions per a risc de crèdit davant del nou escenari econòmic, per un import de 400 milions d'euros, que s'aniran actualitzant en els pròxims mesos amb nova informació disponible. El cost del risc se situa en el 0,31% al mes de març de 2020 (acumulat 12 mesos) com a conseqüència del registre conservador de dotacions.
Solvència i liquiditat
12%
CET1
96.227MM €
en actius líquids
Evolució dels actius líquids
En milers de milions d’€
Morositat
58%
Ràtio de cobertura
3,6%
Ràtio de morositat
Evolució de la ràtio de morositat
En percentatge (%)
Nombre de clients
15,5MM
13,6 CaixaBank + 1,9 BPI
Clients digitals1
6,5MM
Espanya
Nombre d'oficines
3.846
Espanya
Xarxa de caixers
9.041
Espanya
1. Clients digitals actius, durant els últims 12 mesos. Inclou particulars entre 20-74 anys.
Quotes de mercat a Espanya
28,2%
Assegurances de
vida
27,6%
Nòmines
domiciliades
25,6%
Plans de
pensions
23,3%
Facturació
de targetes
17,3%
Fons
d'inversió
16,0%
Crèdit
Gonzalo Gortázar, conseller delegat de CaixaBank,
va presentar els resultats del primer trimestre de 2020
en una roda de premsa celebrada el passat 30 d'abril.
1,6500€
Tancament a 08-05-2020
0,55%
Respecte a la setmana anterior
(30-04-2020)
0,55%
Respecte al mes anterior
(30-04-2020)
| CaixaBank | IBEX 35 | Bancs IBEX 35 | Bancs zona euro | |
| Última setmana | 0,5% | -2,0% | -4,4% | -2,5% |
| Mes en curs | -2,9% | 0,0% | -7,8% | -1,1% |
| El 2020 | -41,0% | -29,0% | -46,6% | -44,4% |
| Últims 12 mesos | -41,6% | -26,5% | -50,5% | -44,3% |
Font: CaixaBank, a partir de dades de Bloomberg.
9.869
Capitalització borsària
Milions d’euros
19,3
Volum negociat1
Milions d’euros
41,0%
Volatilitat
12 mesos
12,8x
PER 2020
Vegades
0,41x
Valor teòric comptable
4,2%
Rendibilitat del dividend2
0,13€
Benefici per acció3
2,24€
Preu objectiu analistes4
1. Volum mitjà diari de l’any actual.
2. Segons dividend a compte de l’exercici 2019.
3. Benefici de l’any en curs.
4. Preu a 04-05-2020. Aquesta informació no constitueix en cap cas una recomanació de compra o de venda de l'acció.
El mes d'abril es va caracteritzar pels esdeveniments següents:
El Fons Monetari Internacional (FMI) va augurar la pitjor recessió des de la Gran Depressió.
L'FMI va predir una caiguda extrema del creixement mundial (-3,0%), de caràcter generalitzat i d'evolució molt incerta, atès que estem immersos en una situació sense precedents en la història moderna. Per al 2021, el Fons espera un rebot del creixement (+5,8%), per bé que es mostra molt caut i adverteix que depèn de diversos factors: que els confinaments es puguin aixecar aviat, que la pandèmia no es repeteixi i que hi hagi un fort suport de la política econòmica. En particular, per als Estats Units, l'FMI va pronosticar una contracció de l'economia del 5,9% el 2020 i una posterior recuperació del 4,7% el 2021; per a la zona de l'euro, una caiguda del 7,5% el 2020 i una recuperació del 4,7% el 2021; i, finalment, per a Espanya, una caiguda del 8,0% del PIB el 2020 i una recuperació parcial del 4,3% per al 2021. Així mateix, la institució projecta un repunt de la taxa d'atur el 2020, fins al 20,8% (14,1% el 2019), i una posterior recuperació el 2021, fins al 17,5%.
Els bancs centrals preparen nova munició contra la COVID-19.
El Banc Central Europeu (BCE) i la Reserva Federal (Fed) van augmentar els seus balanços, des de començaments de març, en 0,6 i 2,4 bilions d'euros i dòlars, respectivament. Així mateix, ambdues institucions es van mostrar disposades a oferir estímuls addicionals a través de nous programes o d'extensions dels ja anunciats. D'una banda, el BCE va tornar a millorar l'atractiu de les seves injeccions de liquiditat TLTRO-III (a un tipus d'interès de fins al -1,0%) i va llançar un programa extraordinari (anomenat PELTRO) per injectar encara més liquiditat (venciment a mitjan 2021 i a un tipus del -0,5%). D'altra banda, la Fed va mantenir els tipus d'interès inalterats i va assegurar que es mantindran en el nivell mínim almenys fins que l'economia hagi pogut trampejar la crisi sanitària. Pel que fa a les mesures d'emergència per combatre l'impacte econòmic de la COVID-19, la Fed va assegurar que, en cas que fos necessari, les ampliaria amb la intenció que la recuperació sigui com més robusta millor.
Forta caiguda del PIB dels EUA durant el primer trimestre de 2020 (del -1,2% respecte del trimestre anterior).
Es tracta de la caiguda intertrimestral més important des de la crisi financera de 2008. Tanmateix, de cara al segon trimestre, s'espera que el retrocés sigui encara més gran. En termes interanuals, l'avenç del PIB encara es va situar en terreny positiu (+0,3%), però molt per sota del trimestre anterior (+2,3%). En aquest context, les mesures fiscals i monetàries de suport a l'economia estan sent contundents. En concret, i després del nou paquet d'ajudes econòmiques aprovat fa poc pel Congrés, les ajudes en forma de transferències directes se situarien al voltant dels 1,7 bilions de dòlars (8,6% del PIB), mentre que els avals i altres mesures de liquiditat podrien acostar-se al bilió de dòlars (~4-5% del PIB).
Gran impacte del coronavirus en l'activitat econòmica de la zona de l'euro durant el primer trimestre de l'any.
El PIB va caure un 3,8% respecte del trimestre anterior (-3,3% en termes interanuals). Es tracta de la caiguda intertrimestral més important des de la creació de la Unió Monetària Europea. Així i tot, durant el trimestre vinent s'espera un retrocés encara superior. En aquest context, la inflació a la zona de l'euro es va moderar fins al 0,4% l'abril (0,7% el març), llastada tant per la caiguda dels preus energètics com pels efectes deflacionistes del coronavirus. Al seu torn, l'índex de sentiment empresarial (PMI) compost de la zona euro es va desplomar fins als 13,5 punts a l'abril i l'índex de confiança del consumidor, elaborat per Eurostat, es va deteriorar de manera abrupta i es va situar en els -22,7 punts a l'abril (-11,6 al març). D'altra banda, el Consell Europeu va confirmar les mesures proposades per l'Eurogrup, consistents en un pla d'ajuda de 540.000 milions d'euros, però no es va arribar a un acord sobre els detalls de la creació d'un fons de recuperació.
Les mesures de distanciament social colpegen de manera severa l'economia espanyola.
En termes intertrimestrals, el PIB espanyol va retrocedir un 5,2% durant el primer trimestre de 2020 (-4,1% interanual), fet que va suposar el retrocés més gran de tots des que va començar la sèrie històrica el 1995. En aquest context, la inflació general es va situar en el -0,7% a l'abril (0,0% al març), davant la forta caiguda del preu del petroli i dels efectes deflacionistes de la COVID-19 en els serveis afectats. Per part seva, el Govern va presentar el Pla Pressupostari 2020 a Brussel·les, en què preveu una contracció del PIB del 9,2% en el còmput anual del 2020 i un rebot del 6,8% el 2021. Aquesta actualització inclou una estimació de les despeses excepcionals derivades de la pandèmia (de 28.400 milions d'euros), cosa que implicaria un dèficit fiscal del 10,3% del PIB el 2020 i un increment del deute públic fins al 115% del PIB.
L'expansió de la COVID-19 i les mesures adoptades per les autoritats per frenar-ne la propagació tindran un gran impacte en l'economia global. Amb l'objectiu d'acomodar la posició del banc a aquest nou entorn, la política de dividends per a l'exercici 2020 consistirà en la distribució d'un dividend en efectiu no superior al 30% del benefici net consolidat reportat i mitjançant un únic pagament amb periodicitat anual.1
Així mateix, l'entitat pretén distribuir en el futur l'excés de capital per sobre de la ràtio de solvència CET1 del 12% en forma de dividend extraordinari i/o de recompra d'accions, no abans del 2021 i condicionat al retorn de la situació macroeconòmica en què opera el Grup a un entorn de normalitat.
1. Pagament subjecte a les aprovacions corresponents per part de la Junta General d'Accionistes.
Coneix el nostre perfil de Twitter @AccionistesCABK?
En el nostre perfil de Twitter trobarà la informació més rellevant i actualitzada per als accionistes de CaixaBank. Segueixi’ns i podrà guanyar un dels sis Smartphone Samsung Galaxy S20+ 5G que sortegem.
25% dte.
Parament de la llar
Oferta vàlida fins al 31-05-2021
Laroom li ofereix un 25% de descompte en la compra de productes per a la llar a través de la seva botiga online. Per beneficiar-se del descompte, introdueixi el codi caixabank25 en el moment de fer la seva compra.
25% dte.
SaludBox
Oferta vàlida fins al 31-05-2021
Gaudeixi d'un 25% de descompte en la compra de complements alimentaris a través de la botiga online Saludbox. Per beneficiar-se del descompte introdueixi el codi CAIXABANK25 en el moment de fer la seva compra.
CaixaBank és aliè a les relacions comercials i contractuals que es derivin de les promocions ofertes per terceres empreses, ja que només es limita a facilitar l'accés a aquestes.