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Glosario y estructura
P. 755
InformaciĆ³n no financiera
P. 760
Metodologƭa para el cƔlculo de emisiones financiadas
P. 764
InformaciĆ³n financiera
P. 773
Estructura del Grupo
InformaciĆ³n no financiera
A continuaciĆ³n se presentan las definiciones de los indicadores y otros tĆ©rminos relacionados con la informaciĆ³n no financiera que se presentan en el
informe de gestiĆ³n consolidado.
CUOTAS DE MERCADO (%) - A DICIEMBRE 2025 SI NO SE ESPECIFICA OTRO PERƍODO
ESPAƑA
| Cuota de mercado en crƩdito a hogares y empresas: se considera
el saldo vivo del crƩdito bruto concedido a hogares y empresas no
financieras residentes en EspaƱa. Para el numerador se utilizan
datos internos, para el denominador, datos oficiales publicados por
el Banco de EspaƱa.
| Cuota de mercado en depĆ³sitos de hogares y empresas: se
considera el saldo en depĆ³sitos de hogares y empresas no
financieras residentes en EspaƱa. Para el numerador se utilizan
datos internos, para el denominador, datos oficiales publicados por
el Banco de EspaƱa.
| Cuota de mercado en crƩdito a empresas: se considera el saldo
vivo del crƩdito bruto concedido a empresas no financieras con
negocio en EspaƱa.
| Cuota de mercado de penetraciĆ³n de empresas: incluye las
empresas espaƱolas que son clientes de CaixaBank y  tienen una
facturaciĆ³n de entre 1 y 100 millones de euros. Fuente: FRS Inmark.
| Cuota de mercado de gestiĆ³n patrimonial: se incluye el patrimonio
gestionado en fondos de inversiĆ³n (incluyendo carteras
gestionadas), en planes de pensiones y en seguros de ahorro. No se
incluyen fondos de inversiĆ³n de terceras gestoras, solo los
gestionados por CaixaBank Asset Management. Fuente: Inverco,
ICEA.
PORTUGAL
| Cuota de mercado en crƩdito a hogares y empresas: cartera de
crƩdito total de los segmentos residente y no residente, incluyendo
titulizaciones (viviendas y empresas). Fuente: Banco de Portugal/
Portal Cliente BancƔrio.
| Cuota de mercado en depĆ³sitos a hogares y empresas: depĆ³sitos
a la vista y depĆ³sitos a plazo. Fuente: Datos de elaboraciĆ³n propia a
partir de datos oficiales (Banco de Portugal - Estatƭsticas MonetƔrias
e Financeiras).
| Cuota de mercado en fondos de inversiĆ³n: fuente: APFIPP
(AssociaĆ§Ć£o Portuguesa de Fundos de Investimento PensƵes e
PatrimĆ³nio) - Fundos de Investimento MobiliĆ”rios.
| Cuota de mercado en crƩdito finalidad vivienda: total de crƩdito
hipotecario residentes incluyendo crƩdito titulizado (mercado
estimado). Datos de elaboraciĆ³n propia a partir de datos oficiales
(Banco de Portugal - Estatƭsticas MonetƔrias e Financeiras).
| Cuota de mercado en crƩdito a empresas: incluye el crƩdito a
sociedades no financieras residentes con crĆ©dito titulizado incluido. 
Excluye sociedades no financieras no residentes.
| Cuota de mercado en seguros: datos de elaboraciĆ³n propia a
partir de datos oficiales. Fuente: APS (AssociaĆ§Ć£o Portuguesa de
Seguradores).
GENERALES
| AportaciĆ³n al Producto Interior Bruto (%): la aportaciĆ³n total
(directa e indirecta) de CaixaBank al PIB se mide como el Valor
AƱadido Bruto (VAB) sobre el PIB. El VAB para los negocios del Grupo
en EspaƱa y Portugal multiplica por sus correspondientes
multiplicadores (ā€œservicios de seguros, reaseguros y planes de
pensiones, excepto SS obligatoriaā€ y ā€œservicios financieros, excepto
seguros y fondos de pensionesā€, respectivamente) a efectos de
incluir la aportaciĆ³n indirecta.
| Porcentaje de ciudadanos que disponen de una oficina en su
municipio: porcentaje de poblaciĆ³n en EspaƱa en cuyo municipio
hay una oficina de CaixaBank (oficina Retail o ventanilla
dependiente).
| Clientes digitales: clientes particulares que han realizado una o
mƔs operaciones de login en Now, imagin u otras apps CaixaBank
(Pay, Sign) en los Ćŗltimos 6 meses.
| Cliente: toda persona fĆ­sica o jurĆ­dica con posiciĆ³n global igual o
superior a 5 ā‚¬ en la Entidad que haya realizado como mĆ­nimo dos
movimientos no automĆ”ticos en los Ćŗltimos dos meses.
| NĀŗ clientes digitales users: Clientes particulares con entre 40 y 80
dĆ­as con conexiĆ³n a canales digitales en los Ćŗltimos 6 meses.
| NĀŗ clientes digitales Heavy users: Clientes Particulares con entre 81 y
130 dĆ­as con conexiĆ³n a canales digitales en los Ćŗltimos 6 meses.
| NĀŗ clientes digitales Top heavy users: Clientes particulares con mĆ”s
de 130 dĆ­as con conexiĆ³n a canales digitales en los Ćŗltimos 6 meses.
| Clientes vinculados: clientes persona fƭsica en EspaƱa con 3 o mƔs
familias de productos.
| Free Float de gestiĆ³n (%): nĆŗmero de acciones disponibles para el
pĆŗblico, calculado como nĆŗmero de acciones emitidas menos las
acciones en manos de la autocartera, los consejeros y los
accionistas con representaciĆ³n en el Consejo de AdministraciĆ³n.
| InversiĆ³n (contexto modelo de negocio): saldo de crĆ©ditos
gestionados excluyendo inversiones a comisiĆ³n, activos
adjudicados y efectivo.
| InversiĆ³n en tecnologĆ­a y desarrollo: importe total invertido en
conceptos identificados como tecnologƭa e informƔtica, teniendo
en cuenta tanto gasto corriente como elementos activables, se
incluyen, entre otros, mantenimiento de la infraestructura y
software, proyectos de desarrollo (canales digitales, ciberseguridad,
desarrollo de negocio, regulatorios), telecomunicaciones,
adquisiciĆ³n de equipos y software, licencias y derechos de uso.
| NĆŗmero de puestos de trabajo generados a travĆ©s del efecto
multiplicador de compras a proveedores: indicador estimado a
partir del VAB de CaixaBank, el PIB espaƱol y portuguƩs, el % de
ocupaciĆ³n y la productividad por trabajador ocupaciĆ³n segĆŗn
Contabilidad Nacional y en funciĆ³n de tablas input-output del
Instituto Nacional de EstadĆ­stica (INE) de ambos paĆ­ses con datos
del cuarto trimestre. Fuente: CaixaBank Research.
| Oficinas: nĆŗmero de total centros. Incluye las oficinas retail y resto
de segmentos especializados y ventanillas (centros de atenciĆ³n al
pĆŗblico desplazados sin director, dependientes de otra oficina
principal). No se incluyen las sucursales y oficinas de representaciĆ³n
en el extranjero ni los centros virtuales/digitales.
| Oficina accesible: una oficina se considera accesible cuando sus
caracterĆ­sticas permiten a todas las personas, con independencia
de sus capacidades, acceder al centro, circular, orientarse,
identificar, entender y hacer uso de los servicios y equipamientos
disponibles y comunicarse con el personal de atenciĆ³n. Todo ello
dando cumplimiento a la normativa vigente.
| Ofibuses: oficinas mĆ³viles (ofimĆ³viles) que dan servicio a diferentes
municipios mediante rutas diarias diferentes y, en funciĆ³n de la
demanda, visita las localidades a las que presta servicio una o
diversas veces al mes. AdemĆ”s de evitar la exclusiĆ³n financiera de
las zonas rurales, este servicio preserva la relaciĆ³n directa con el
cliente que reside en estos entornos y mantiene la apuesta de la
entidad por los sectores agrĆ­cola y ganadero.
| PoblaciĆ³n total de las localidades en las que se presta el servicio
ofimĆ³vil: poblaciĆ³n segĆŗn el INE (Instituto Nacional de EstadĆ­stica)
de las localidades en las que las ofimĆ³viles realizan parada de
servicio financiero.
| Proveedores activos: se define como proveedor activo aquellos
proveedores que cumplen con alguna de las siguientes:
| Tiene algĆŗn contrato activo en Ariba con fecha de acuerdo
en los Ćŗltimos 3 aƱos.
| Ha facturado en el aƱo actual o anterior.
| Ha participado en alguna negociaciĆ³n en los Ćŗltimos 12
meses.
| Recursos y valores gestionados (contexto modelo negocio): saldo
de recursos gestionados de balance y fuera de balance.
EXPERIENCIA CLIENTE Y CALIDAD
| ƍndice de Experiencia del Cliente (IE) Global: mide la experiencia
global del cliente de CaixaBank en una escala de 0 a 100, en cada
uno de los negocios.
| Net Promoter Score (NPS): mide la recomendaciĆ³n del cliente en
una escala de 0 a 10. El ƍndice es el resultado de la diferencia entre %
clientes Promotores (valoraciones 9-10) y clientes Detractores
(valoraciones 0-6).
| Close the loop (CTL): se basa en identificar y aplicar acciones de
mejora a partir de la escucha del cliente y del feedback obtenido a
travƩs de una encuesta. Consiste en que el Director se pone en
contacto con el cliente (recomendable dentro de las primeras 24
horas) resolviendo posibles motivos de insatisfacciĆ³n y asĆ­ generar
una experiencia positiva.
PERSONAS
| Accidentes de trabajo (nĆŗmero): nĆŗmero total de accidentes con
baja y sin baja laboral, ocurridos en la empresa durante todo el
ejercicio.
| Accidente grave: aquellas lesiones que presentan un riesgo de
ocasionar la muerte o puedan ocasionar unas secuelas que
supongan una incapacidad permanente para su profesiĆ³n habitual
(I.P. Parcial o I.P. Total).
| Brecha Salarial: coeficiente que estima el impacto del gƩnero
sobre el salario (determinado a travĆ©s de un modelo de regresiĆ³n
lineal mĆŗltiple del salario, calculado como la suma de la retribuciĆ³n
fija, variable, conceptos extrasalariales y beneficios sociales
(Aportaciones de ahorro y riesgo al Fondo de Pensiones, PĆ³liza
sanitaria, Ayuda econĆ³mica de estudios,ā€¦), sobre el gĆ©nero y otros
factores relevantes ā€“edad, antigĆ¼edad, antigĆ¼edad en la funciĆ³n,
funciĆ³n, nivel profesional, etc.).
| Empleados: nĆŗmero total de empleados/as de la compaƱƭa a
fecha de cierre del ejercicio. Este dato incluye la plantilla que cotiza
en seguridad social, es decir, no incluye becarios, empleados/as ETT
ni excedentes.
| Empleados con discapacidad (nĆŗmero): empleados trabajando en
la Entidad con un grado reconocido de discapacidad igual o mayor
al 33%.
| Mujeres en posiciones directivas a partir de subdirecciĆ³n de
oficina grande (%): porcentaje de mujeres en puestos de
subdirecciĆ³n de oficina A o B, o superior sobre el total de plantilla en
posiciones directivas. Dato calculado para CaixaBank, S.A.
| RotaciĆ³n bajas definitivas y excedencias voluntarias (%): nĆŗmero
total de bajas y excedencias voluntarias producidas en el ejercicio
entre la plantilla media del mismo.
| Estudio de Compromiso: anƔlisis cuantitativo del nivel de
compromiso y experiencia del empleado en distintas dimensiones
del entorno organizativo relacionadas con su motivaciĆ³n y
efectividad, considerando tendencias, comparativas con mercado
y resultados especĆ­ficos por distintos segmentos de empleado
(Ć”rea organizativa, generaciĆ³n, gĆ©nero, etc).
| Horas de absentismo gestionable: total de horas de absentismo
gestionable (enfermedad y accidente).
| Horas de formaciĆ³n por empleado: total de horas de formaciĆ³n de
toda la plantilla habida durante el aƱo dividido sobre la plantilla
media.
| InversiĆ³n en formaciĆ³n por empleado (ā‚¬): inversiĆ³n total en
formaciĆ³n del ejercicio dividido por la plantilla media.
| ƍndice de absentismo gestionable (%): total de horas de
absentismo gestionable (enfermedad y accidente) sobre el total de
horas laborables.
| ƍndice de frecuencia de accidentes (ƍndice Accidentabilidad):
cociente entre el nĆŗmero de accidentes con baja y el nĆŗmero de
total de horas trabajadas, multiplicado por 10 elevado a 6. El Ć­ndice
se calcula sin incluir los accidentes ā€œin itinereā€, ya que se han
producido fuera del horario de trabajo; y computƔndose todas las
horas reales de trabajo, descontando toda ausencia en el trabajo
por permisos, vacaciones, bajas por enfermedad o accidente.
| ClasificaciĆ³n profesional: estructurada en 3 categorĆ­as. Directivo:
ocupa un cargo a partir de la DirecciĆ³n de oficina en la Red
Territorial o la DirecciĆ³n de funciĆ³n en los Servicios Centralizados.
Mando Intermedio: tienen personal a su cargo, estando
jerƔrquicamente por debajo de la anterior. Resto: no tienen
personal a su cargo.
| Nuevas incorporaciones: total acumulado de las nuevas
contrataciones realizadas durante el ejercicio (aunque ya no
permanezcan en la empresa).
| NĆŗmero de profesionales certificados en asesoramiento
financiero (MiFID II): nĆŗmero de empleados aprobados en el Curso
de InformaciĆ³n en Asesoramiento Financiero (CIAF).
Adicionalmente, son convalidables para este cĆ³mputo de
certificaciĆ³n, el resto de cursos que certifica CNMV para este fin.
| Remuneraciones medias: remuneraciĆ³n total promedio (fijo
anualizado, variable pagado en el aƱo, beneficios sociales como las
aportaciones de ahorro y de riesgo al Fondo de Pensiones, las
ayudas econĆ³micas de estudios para los empleados/as y sus hijos/
as, la pĆ³liza sanitaria y otros complementos extrasalariales como
incentivos, la retribuciĆ³n en especie, la compensaciĆ³n de comidas,
etc.).
| RemuneraciĆ³n media de los consejeros: remuneraciĆ³n media del
Consejo de AdministraciĆ³n, incluyendo retribuciĆ³n variable, dietas,
indemnizaciones, previsiĆ³n ahorro largo plazo y otras percepciones.
SOSTENIBILIDAD
| Activos Bajo GestiĆ³n: incluye fondos de inversiĆ³n, carteras
gestionadas, SICAVs, planes de pensiones y algunos productos unit
linked.
| TipologĆ­a clasificaciĆ³n Activos bajo gestiĆ³n bajo SFDR:
| ArtĆ­culo 8: aquellos productos y servicios financieros que
promueven caracterĆ­sticas ambientales y/o sociales o una
combinaciĆ³n de ellas.
| ArtĆ­culo 9: aquellos productos y servicios financieros que
persiguen un objetivo de inversiĆ³n sostenible.
| ArtĆ­culo 6: aquellos productos y servicios que tienen en
consideraciĆ³n los riesgos ambientales, sociales y de
gobernanza en la toma de decisiones de inversiĆ³n que no
se consideran bajo los artƭculos 8 o 9 y tambiƩn aquellos
que no integran riesgos de sostenibilidad.
| Consumo de energƭa elƩctrica: el dato de consumo por empleado
se calcula sobre la plantilla media del ejercicio.
| Consumo de papel: calculado para la red de oficinas y centros
corporativos de CaixaBank, S.A. en toneladas. El dato de consumo
por empleado se calcula sobre la plantilla media del ejercicio.
| Consumo de agua: estimaciĆ³n basada en una muestra de edificios
corporativos y de oficinas de la red corporativa de la red de
CaixaBank, S.A.
| MicrocrƩditos: prƩstamos de hasta 25.000 euros, sin garantƭa real y
dirigidos a personas que, por sus condiciones econĆ³micas y
sociales, pueden tener dificultades de acceso a la financiaciĆ³n
bancaria tradicional. Su finalidad es fomentar la actividad
productiva, la creaciĆ³n de empleo y el desarrollo personal y familiar.
| Negocios creados gracias al apoyo a emprendedores: se considera
inicio de negocio cuando la solicitud de la operaciĆ³n se realiza entre
6 meses antes y mƔximo 2 aƱos despuƩs del inicio de la actividad.
| NĆŗmero de puestos de trabajo creados gracias al apoyo a
emprendedores: este dato recoge el nĆŗmero de puestos de
trabajo creados por parte de los emprendedores que han recibido
financiaciĆ³n de MicroBank a travĆ©s de microcrĆ©ditos y prĆ©stamos
(prƩstamos sin garantƭa real, dirigidos a clientes con dificultades de
acceso a la financiaciĆ³n bancaria tradicional).
| Vivienda social: cartera de viviendas propiedad del Grupo en las
que se tiene en cuenta la situaciĆ³n de vulnerabilidad del
arrendador para establecer las condiciones del alquiler.
| MovilizaciĆ³n de finanzas sostenibles: el importe movilizado de
finanzas sostenibles es el resultado de la suma de i) la nueva
producciĆ³n de financiaciĆ³n sostenible a particulares y empresas
desde los negocios de Retail, Empresas, CIB, MicroBank, CPC y BPI,
siendo el importe considerado a efectos de la movilizaciĆ³n el lĆ­mite
de riesgo formalizado en operaciones de financiaciĆ³n sostenible a
clientes, incluyendo largo plazo, circulante y riesgo de firma y
considerando asimismo las operaciones de novaciĆ³n y renovaciĆ³n
tĆ”cita o explĆ­cita de financiaciĆ³n sostenible, y ii) la intermediaciĆ³n
sostenible en la canalizaciĆ³n de recursos de terceros hacia
inversiones sostenibles, incluyendo: a) el importe de participaciĆ³n
de CaixaBank en la colocaciĆ³n de bonos sostenibles de clientes, b)
el incremento neto, sin incluir efecto mercado, en activos bajo
gestiĆ³n en productos de renta variable y renta fija corporativa de
CaixaBank Asset Management segĆŗn MiFID II, c) el incremento bruto,
sin incluir efecto mercado, en patrimonio bajo gestiĆ³n en VidaCaixa
en productos sostenibles bajo SFDR, d) intermediaciĆ³n de fondos
sostenibles de terceras gestoras bajo SFDR, y e) intermediaciĆ³n de
renting sostenible. Los criterios para la consideraciĆ³n de
financiaciĆ³n sostenible estĆ”n recogidos en la GuĆ­a de Elegibilidad
de FinanciaciĆ³n Sostenible y de TransiciĆ³n de CaixaBank,
desarrollada con el apoyo de Sustainalytics.
| SFDR: siglas en inglƩs Sustainable Finance Disclosure Regulation.
Reglamento de DivulgaciĆ³n en materia de finanzas sostenibles de
la UE.
Metodologƭa para el cƔlculo de emisiones
financiadas
La metodologĆ­a seleccionada por CaixaBank para la
estimaciĆ³n de las emisiones financiadas es ā€œThe Global
GHG Accounting and Reporting Standard for the
Financial Industry (2nd Edition, december 2022)ā€ (el
ā€œestĆ”ndarā€, en adelante), estĆ”ndar desarrollado por
Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF, en
adelante).
Esta metodologĆ­a establece que las emisiones financiadas se calculan
siempre multiplicando un factor de atribuciĆ³n (especĆ­fico para cada clase
de activo) por las emisiones del prestatario, de la empresa participada o
del bien financiado:
_ECUACIƓN 1 ā€“ EMISIONES FINANCIADAS
Emisiones financiadas = āˆ‘ Factor de atribuciĆ³n * Emisiones
Factor de atribuciĆ³n: es la parte de las emisiones de CO2e anuales del prestatario que se
atribuye el banco.
Emisiones: las emisiones anuales del prestatario
Se ha tomado la informaciĆ³n de emisiones y datos financieros de las
compaƱƭas mƔs actualizada disponible en el momento de cƔlculo de las
emisiones financiadas.
FINANCIACIƓN EMPRESARIAL. METODOLOGƍA Y CƁLCULO.
El cƔlculo de emisiones para esta categorƭa incluye todos los prƩstamos o
lƭneas de crƩdito presentes en el balance de la Entidad para fines
corporativos generales, concedidos a empresas, organizaciones sin Ɣnimo
de lucro o cualquier otro tipo de organizaciĆ³n (incluye pymes). El cĆ”lculo se
realiza siguiendo un enfoque de grupo.
CƁLCULO DEL FACTOR DE ATRIBUCIƓN
El factor de atribuciĆ³n representa el peso de la financiaciĆ³n concedida por
la Entidad sobre el cliente. Siguiendo la referencia del estƔndar PCAF se
calcula como se indica a continuaciĆ³n:
_ECUACIƓN 2 ā€“ FACTOR DE ATRIBUCIƓN GENERAL LENDING
Factor de atribuciĆ³no =
Saldo pendiente de amortizar
Enterprise Value Including Cashe (EVIC)
Para el cƔlculo del EVIC se han utilizado los epƭgrafes correspondientes por
su valor en libros (con ello se evita que la volatilidad de los mercados
dificulte la gestiĆ³n y el cumplimiento de los compromisos de
descarbonizaciĆ³n). La informaciĆ³n de balance de las compaƱƭas se ha
obtenido a partir de bases de datos internas y prospecciones de la
informaciĆ³n recogida en los balances publicados por las compaƱƭas.
Cuando no se dispone de informaciĆ³n financiera de la empresa, no es
factible calcular las emisiones financiadas.
CƁLCULO DE EMISIONES
En funciĆ³n de la informaciĆ³n disponible, el cĆ”lculo de emisiones financiadas
se realiza siguiendo dos enfoques:
| Top-down: cuando se dispone de informaciĆ³n de emisiones
publicadas por el Grupo.
| Bottom-up: cuando no se dispone de informaciĆ³n de emisiones
publicadas por el Grupo, estas se estiman a partir de la informaciĆ³n
disponible (a nivel sector) de las contrapartes que constituyen el
Grupo.
PROJECT FINANCE. METODOLOGƍA Y CƁLCULO.
La cartera de Project Finance incluye todos los prƩstamos a proyectos con
fines especƭficos que a fecha cierre estƔn en el balance de la Entidad. Para
el cƔlculo de las emisiones de PF, solo se incluyen las emisiones financiadas
a lo largo de la vida de la operaciĆ³n.
CƁLCULO DEL FACTOR DE ATRIBUCIƓN
El factor de atribuciĆ³n en este segmento se calcula de la siguiente manera:
_ECUACIƓN 3 ā€“ FACTOR DE ATRIBUCIƓN PROJECT FINANCE
Factor de atribuciĆ³n =
Saldo pendiente de amortizar
Patrimonio netoe + Deudae
CƁLCULO DE EMISIONES
Dada la informaciĆ³n disponible, se han usado los siguientes enfoques para
el cƔlculo de emisiones por scope 1, 2, 3:
| Enfoque 1: este enfoque usa las emisiones reportadas del proyecto
a financiar.
| Enfoque 2: emisiones de GEI calculadas en base a la actividad fĆ­sica
del proyecto a financiar.
| Enfoque 3: emisiones de GEI calculadas en base a la actividad
econĆ³mica y factores de intensidad PCAF.
HIPOTECAS Y CRE. METODOLOGƍA Y CƁLCULO.
La cartera hipotecaria incluye aquellos prƩstamos con garantƭa hipotecaria
presentes en el balance de la Entidad, destinados a la compra o
refinanciaciĆ³n de propiedades residenciales, incluidas viviendas
individuales y unifamiliares. La cartera Commercial Real Estate (CRE) incluye
aquellos prƩstamos con garantƭa hipotecaria presentes en el balance de la
Entidad, destinados a la compra o refinanciaciĆ³n de propiedades con fines
comerciales. Quedan fuera del alcance los prƩstamos cuya finalidad es
consumo, asĆ­ como aquellas destinadas a la construcciĆ³n/reforma de la
vivienda y/o propiedades con fines comerciales.
CƁLCULO DEL FACTOR DE ATRIBUCIƓN
El factor de atribuciĆ³n en este segmento se calcula de la siguiente manera:
_ECUACIƓN 4 ā€“ FACTOR DE ATRIBUCIƓN HIPOTECAS Y CRE
Factor de atribuciĆ³no =
Saldo pendiente de amortizar del inmueble
Valor de la propiedad en origene
CƁLCULO DE EMISIONES
Dada la informaciĆ³n disponible, se han usado los siguientes enfoques para
el cƔlculo de emisiones por scope 1 y 2 de los inmuebles:
| Certificado energƩtico del inmueble. El EPC podrƔ ser real, estimado,
inferido o modelizado.
| Instituto para la DiversificaciĆ³n y Ahorro de la EnergĆ­a o PCAF/CRREM
en funciĆ³n del tipo de inmueble.
CARTERA DE INVERSIƓN. METODOLOGƍA Y CƁLCULO.
La cartera de inversiĆ³n incluye renta fija corporativa y renta variable. Bajo el
perĆ­metro de RF se incluyen aquellas inversiones en bonos financieros
emitidos por entidades privadas, excluyendo bonos verdes. Bajo el
perĆ­metro de renta variable se incluyen las participaciones de la Entidad en
otras empresas, incluyendo las participaciones en empresas cotizadas y no
cotizadas.
CƁLCULO DEL FACTOR DE ATRIBUCIƓN
El factor de atribuciĆ³n en este segmento se calcula de la siguiente manera:
_ECUACIƓN 5 ā€“ FACTOR DE ATRIBUCIƓN CARTERA DE INVERSIƓN
Factor de atribuciĆ³no =
Valor neto contable
Enterprise Value Including Cash (EVIC)e
CƁLCULO DE EMISIONES
Dada la informaciĆ³n disponible, se han utilizado los siguientes enfoques
para el cƔlculo de las emisiones financiadas correspondientes a cada uno
de los Alcances 1, 2 y 3:
| Enfoque 1: este enfoque usa las emisiones reportadas por la
compaƱƭa.
| Enfoque 2: emisiones de GEI calculadas en base a la actividad
econĆ³mica de la compaƱƭa y factores de intensidad PCAF.
VEHƍCULOS. METODOLOGƍA Y CƁLCULO.
Esta cartera incluye aquellos prƩstamos destinados a empresas y
particulares para la adquisiciĆ³n de vehĆ­culos y embarcaciones.
CƁLCULO DEL FACTOR DE ATRIBUCIƓN
El factor de atribuciĆ³n en este segmento se calcula de la siguiente manera:
_ECUACIƓN 6 ā€“ FACTOR DE ATRIBUCIƓN VEHƍCULOS
Factor de atribuciĆ³no =
Saldo pendiente de amortizar
Valor total del prƩstamoe
CƁLCULO DE EMISIONES
Dada la baja disponibilidad de informaciĆ³n relativa a las emisiones reales
de cada vehĆ­culo, se realiza una estimaciĆ³n de financiadas a partir de los
siguientes proxys: factor de emisiĆ³n medio segĆŗn tipo de vehĆ­culo y media
de kilĆ³metros recorridos segĆŗn el tipo de vehĆ­culo. Cuando se dispone de
informaciĆ³n correspondiente al tipo de combustible del vehĆ­culo, este dato
se incorpora al cĆ”lculo mejorando asĆ­ la calidad de la estimaciĆ³n de las
emisiones financiadas.
DEUDA SOBERANA. METODOLOGƍA Y CƁLCULO.
En esta cartera se incluyen todas aquellas inversiones en bonos y
prƩstamos soberanos, asƭ como los bonos supranacionales para los que
pueden agregarse los balances de los paĆ­ses intervinientes en el bono. No
estƔn incluidos en perƭmetro los prƩstamos a empresas de propiedad
Fiable
gubernamental ya que estos prƩstamos se calculan bajo la metodologƭa
de FinanciaciĆ³n empresarial. Asimismo se excluye, segĆŗn recomendaciĆ³n
PCAF, la exposiciĆ³n a bancos centrales y bonos y/o prĆ©stamos sub-
soberanos.
CƁLCULO DEL FACTOR DE ATRIBUCIƓN
El factor de atribuciĆ³n en este segmento se calcula de la siguiente manera:
_ECUACIƓN 7 ā€“ FACTOR DE ATRIBUCIƓN DEUDA SOBERANA
Factor de atribuciĆ³no =
Saldo pendiente de amortizar
PIB ajustado PPAe
CƁLCULO DE EMISIONES
El cƔlculo de las emisiones financiadas se realiza bajo el enfoque de
No fiable
producciĆ³n. Bajo este enfoque se consideran las emisiones atribuibles a
emisiones producidas internamente e incluyen el consumo interno y las
exportaciones.
El cĆ”lculo tiene en consideraciĆ³n las emisiones vinculadas al alcance 1 de
los paĆ­ses. Estas emisiones nacionales de GHG proceden de fuentes
ubicadas dentro del territorio del paĆ­s (segĆŗn define el inventario nacional
de emisiones por UNFCCC), incluyendo las emisiones procedentes de
bienes y servicios exportados. Las emisiones financiadas se estimarƔn con
LULUCF y sin LULUCF (Enfoque 1).
DATA QUALITY
En funciĆ³n de la metodologĆ­a de estimaciĆ³n utilizada, la PCAF establece un
nivel de calidad sobre el grado de certeza de las mismas (Data Quality
Score o DQ Score). Concretamente, la PCAF establece 5 niveles de DQ Score:
Score 1
1
2
3
4
5
Score 2
Score 3
Score 4
Emisiones CO2
Score 5
DATA QUALITY SCORE
De cara a divulgar de forma representativa la calidad media de los datos
utilizados, se han normalizado los scores de calidad en base al importe
dispuesto (promedio ponderado), aplicĆ”ndose la siguiente fĆ³rmula:
āˆ‘ n    =
Dispuesto x PuntuaciĆ³n de la calidad del dato (DQ Scorte)i
āˆ‘ n    Dispuesto
i=1
i=1
-
InformaciĆ³n financiera
Adicionalmente a la informaciĆ³n financiera, elaborada de acuerdo a las
Normas Internacionales de InformaciĆ³n Financiera (NIIF), este documento
incluye ciertas Medidas Alternativas de Rendimiento (MAR), segĆŗn la
definiciĆ³n de las Directrices sobre Medidas Alternativas del Rendimiento
publicadas por la European Securities and Markets Authority el 5 de octubre
de 2015 (ESMA/2015/1057 directrices ESMA). CaixaBank utiliza ciertas MAR, que
no han sido auditadas, con el objetivo de que contribuyan a una mejor
comprensiĆ³n de la evoluciĆ³n financiera del Grupo. Estas medidas deben
considerarse como informaciĆ³n adicional, y en ningĆŗn caso sustituyen la
informaciĆ³n financiera elaborada bajo las NIIF. Asimismo, la forma en la que
el Grupo define y calcula estas medidas puede diferir de otras medidas
similares calculadas por otras compaƱƭas y, por tanto, podrƭan no ser
comparables.
Las Directrices ESMA definen las MAR como una medida financiera del
rendimiento financiero pasado o futuro, de la situaciĆ³n financiera o de los
flujos de efectivo, excepto una medida financiera definida o detallada en el
marco de la informaciĆ³n financiera aplicable.
Siguiendo las recomendaciones de las mencionadas directrices, se adjunta
a continuaciĆ³n el detalle de las MAR utilizadas, asĆ­ como la conciliaciĆ³n de
ciertos indicadores de gestiĆ³n con los presentados en los estados
financieros consolidados NIIF. Las cifras se presentan en millones de euros
salvo que se indique lo contrario.
MEDIDAS ALTERNATIVAS DE RENDIMIENTO DEL GRUPO
1. RENTABILIDAD Y EFICIENCIA
A. Diferencial de la clientela
MĆ©trica de uso habitual en el sector financiero que permite el seguimiento
del margen que se genera entre el rendimiento medio de los crƩditos y el
coste medio de los depĆ³sitos de clientes en un periodo determinado.
En millones de euros
CƔlculo
4T25
4T24
4T23
(a)
Ingresos del trimestre anualizados cartera de crƩdito
12.452
14.302
14.775
(b)
Saldo medio de la cartera crƩdito neto 1
357.232
334.617
330.720
(c) = a / b
Tipo medio rendimiento cartera crediticia (%)
3,49
4,27
4,47
(d)
Costes del trimestre anualizados recursos minoristas
en balance
2.256
3.938
3.412
(e)
Saldo medio recursos minoristas
en balance 1, 2
433.515
408.599
381.748
(f) = d / e
Tipo medio coste recursos minoristas en balance (%)
0,52
0,96
0,89
c - f
Diferencial de la clientela (%)
2,97
3,31
3,58
1 Los saldos medios del periodo observado estƔn calculados en base a los saldos diarios del perƭodo, salvo en el
caso de algunas filiales para las que los saldos medios se calculan como la media aritmƩtica de los saldos
puntuales vigentes en cada cierre mensual..
2 Excluye los pasivos subordinados que puedan clasificarse como minoristas.
B. Diferencial de balance
MĆ©trica de uso habitual en el sector financiero que permite el seguimiento
del margen que se genera entre los ingresos y gastos por intereses en
relaciĆ³n con los activos y recursos totales medios del Grupo.
En millones de euros
CƔlculo
4T25
4T24
4T23
(a)
Ingresos financieros del trimestre anualizados
17.561
20.373
20.853
(b)
Activos totales medios del periodo trimestral 1
668.819
636.238
615.471
(c) = a / b
Tipo medio rendimiento cartera crediticia (%)
2,63
3,20
3,39
(d)
Gastos financieros del trimestre anualizados
6.791
9.468
9.946
(e)
Recursos totales medios del periodo trimestral
668.819
636.238
615.471
(f) = d / e
Tipo medio coste de los recursos (%)
1,02
1,49
1,62
c - f
Diferencial de balance (%)
1,61
1,71
1,77
1 Los saldos medios del periodo observado estƔn calculados en base a los saldos diarios del perƭodo, salvo en el
caso de algunas filiales para las que los saldos medios se calculan como la media aritmƩtica de los saldos
puntuales vigentes en cada cierre mensual.
C. ROE
MĆ©trica utilizada para determinar la rentabilidad de las empresas. Refleja la
rentabilidad sobre los fondos propios contables del banco.
En millones de euros
CƔlculo
2025
2024
2023
(a)
Resultado atribuido al Grupo
5.891
5.787
4.816
(b)
CupĆ³n Additional TIER 1
(278)
(267)
(277)
(c) = a + b
Resultado atribuido al Grupo ajustado
5.613
5.520
4.539
(d)
Fondos propios medios 12 M
38.166
37.058
36.563
(e)
Ajustes de valoraciĆ³n medios 12 M
(522)
(1.131)
(2.124)
(f) = d + e
Fondos propios + ajustes de valoraciĆ³n medios 12M 1
37.644
35.927
34.438
c / f
ROE (%)
14,9 %
15,4 %
13,2 %
1 Calculados como la media de saldos medios mensuales.
D. ROTE
MĆ©trica utilizada para determinar la rentabilidad de las empresas. Refleja la
rentabilidad sobre los fondos propios contables del banco, una vez
deducidos los activos intangibles.
En millones de euros
CƔlculo
2025
2024
2023
(a)
Resultado atribuido al Grupo
5.891
5.787
4.816
(b)
CupĆ³n additional TIER 1
(278)
(267)
(277)
(c) = a + b
Resultado atribuido al Grupo
5.613
5.520
4.539
(d)
Fondos propios medios 12 M
38.166
37.058
36.563
(e)
Ajustes de valoraciĆ³n medios 12 M
(522)
(1.131)
(2.124)
(f)
Activos intangibles medios 12 M 1
(5.491)
(5.365)
(5.382)
(g) = d + e + f
FFPP + ajustes de valoraciĆ³n medios excluyendo
activos intangibles 12M 2
32.153
30.563
29.056
c / g
ROTE (%)
17,5 %
18,1 %
15,6 %
1 Se obtiene del epĆ­grafe de activos intangibles del balance pĆŗblico mĆ”s los activos intangibles y fondos de
comercio asociados a las participadas netos de su fondo de deterioro, registrados en el epĆ­grafe de inversiones
en negocios conjuntos y asociadas del balance pĆŗblico.
2 Calculados como la media de saldos medios mensuales.
E. ROA
MĆ©trica utilizada para determinar la rentabilidad ya que refleja el
rendimiento que se obtiene sobre los activos totales.
En millones de euros
CƔlculo
2025
2024
2023
(a)
Resultado despuƩs de impuestos y antes de
minoritarios
5.901
5.795
4.818
(b)
CupĆ³n additional TIER 1
(278)
(267)
(277)
(c) = a + b
Resultado neto ajustado
5.622
5.529
4.542
(d)
Activos totales medios 12M 1
653.967
621.472
618.813
c / d
ROA (%)
0,9 %
0,9 %
0,7 %
1 Calculados como la media de saldos diarios del periodo analizado.
F. RORWA
MĆ©trica utilizada para determinar la rentabilidad en empresas del sector
financiero. Esta mĆ©trica es una evoluciĆ³n del ROA, que relaciona el resultado
del Grupo con los activos ponderados por riesgo (APRā€™s), incorporando un
factor de correcciĆ³n a la rentabilidad en funciĆ³n del nivel de riesgo
asumido por el banco.
En millones de euros
CƔlculo
2025
2024
2023
(a)
Resultado despuƩs de impuestos y antes de
minoritarios
5.901
5.795
4.818
(b)
CupĆ³n Additional TIER 1
(278)
(267)
(277)
(c) = a + b
Resultado neto ajustado
5.622
5.529
4.542
(d)
Activos ponderados por riesgos regulatorios 12M 1
240.634
232.824
219.389
c / d
RORWA (%)
2,3 %
2,4 %
2,1 %
1 Calculados como la media de saldos medios trimestrales del periodo analizado.
G. Ratio de eficiencia
Ratio de uso comĆŗn en el sector financiero que permite comparar la
eficiencia operativa entre entidades y que relaciona los gastos explotaciĆ³n
incurridos para generar los ingresos medidos a travƩs del margen bruto.
En millones de euros
CƔlculo
2025
2024
2023
(a)
Gastos de administraciĆ³n y amortizaciĆ³n
6.415
6.108
5.822
(b)
Margen bruto
16.270
15.873
14.231
a / b
Ratio de eficiencia (a / b)
39,4 %
38,5 %
40,9 %
(c)
Gravamen a la banca
ā€“
(493)
(373)
a / (b - c)
Ratio de eficiencia sin gravamen a la banca 1
39,4 %
37,3 %
39,9 %
1 Ratio usada para facilitar la comparabilidad en la evoluciĆ³n de 2025 con aƱos anteriores, en el que se deducĆ­a
del margen bruto la totalidad del gravamen a la banca.
H. Ingresos Core
MƩtrica que permite conocer quƩ parte del margen bruto corresponde a
ingresos relacionados con la actividad principal de la entidad.
En millones de euros
CƔlculo
2025
2024
2023
(a)
Margen de intereses
10.671
11.108
10.113
(b)
Ingresos participadas de Bancaseguros
282
216
248
(c)
Comisiones netas
3.966
3.779
3.658
(d)
Resultado del servicio de seguro
1.300
1.216
1.118
a+b+c+d
Ingresos Core
16.219
16.319
15.137
2. ACTIVIDAD
A. Volumen de negocio
MĆ©trica para evaluar la capacidad del Grupo de captar recursos y
mantener una cartera de crĆ©dito saludable. AdemĆ”s, ofrece una visiĆ³n de
negocio y permite la comparabilidad entre entidades.
En millones de euros
CƔlculo
2025
2024
2023
(a)
Recursos de clientes
731.936
685.365
630.330
(b)
CrƩdito sano, bruto
376.182
351.511
344.052
a + b
Coste del riesgo (%)
1.108.118
1.036.876
974.382
3. GESTIƓN DEL RIESGO
A. Coste del riesgo
MƩtrica de uso habitual en el sector financiero que relaciona las pƩrdidas
por deterioro de activos, esencialmente asociadas a riesgo de crƩdito, con
el total de la cartera crediticia.
En millones de euros
CƔlculo
2025
2024
2023
(a)
Dotaciones para insolvencias
903
1.056
1.097
(b)
Saldo medio bruto de crƩditos + riesgos contingentes
12M 1
406.858
386.229
387.028
a / b
Coste del riesgo (%)
0,22 %
0,27 %
0,28 %
1 Calculados como la media de los saldos de cierre de cada uno de los meses del periodo.
B. Ratio de morosidad
MĆ©trica relevante en el sector bancario que mide la calidad de la cartera
crediticia del Grupo al determinar quƩ parte de esta estƔ clasificada
contablemente como dudosa.
En millones de euros
CƔlculo
2025
2024
2023
(a)
Deudores dudosos crĆ©dito clientela +  riesgos
contingentes
8.624
10.235
10.516
(b)
CrƩdito a la clientela + riesgos contingentes
417.501
392.738
384.008
a / b
Ratio de morosidad (%)
2,1 %
2,6 %
2,7 %
C. Ratio de cobertura:
MƩtrica que permite conocer quƩ parte de los prƩstamos clasificados
como dudosos ha sido cubierta contablemente vĆ­a provisiones.
En millones de euros
CƔlculo
2025
2024
2023
(a)
Fondos deterioro crƩdito clientela + riesgos contingentes
6.635
7.016
7.665
(b)
Deudores dudosos crƩdito clientela + riesgos contingentes
8.624
10.235
10.516
a / b
Ratio de cobertura (%)
76,9 %
68,5 %
72,9 %
D. Ratio de cobertura de inmuebles disponibles para la venta:
MƩtrica que determina quƩ parte de los activos inmobiliarios adjudicados
disponibles para la venta han sido cubiertos vĆ­a saneamientos en su
adjudicaciĆ³n y posteriormente vĆ­a provisiones contables. Refleja el grado de
saneamiento en relaciĆ³n con la exposiciĆ³n a esta tipologĆ­a de activos.
En millones de euros
CƔlculo
2025
2024
2023
(a)
Deuda bruta cancelada en ejecuciĆ³n hipotecaria
2.213
2.853
3.158
(b)
Valor Contable Neto del activo adjudicado
1.079
1.422
1.582
(c) = a - b
Cobertura total del activo adjudicado
1.134
1.431
1.576
(d)
Deuda bruta cancelada en ejecuciĆ³n hipotecaria o daciĆ³n
del inmueble
2.213
2.853
3.158
c / d
Ratio cobertura inmuebles DPV (%)
51 %
50 %
50 %
E. Ratio de cobertura contable de inmuebles disponibles para
la venta:
MƩtrica que determina quƩ parte de los activos inmobiliarios adjudicados
disponibles para la venta han sido cubiertos con provisiones contables.
Refleja el grado de saneamiento en relaciĆ³n con la exposiciĆ³n a esta
tipologĆ­a de activos.
En millones de euros
CƔlculo
2025
2024
2023
(a)
ProvisiĆ³n contable de los activos adjudicados
631
776
813
(b)
Valor Contable Neto del activo adjudicado
1.079
1.422
1.582
(c) = a + b
Valor Contable Bruto del activo adjudicado (a + b)
1.709
2.199
2.395
a / c
Ratio cobertura contable inmuebles DPV (%)
37 %
35 %
34 %
4. LIQUIDEZ
A. Activos lĆ­quidos totales
MĆ©trica que permite conocer el nivel de activos lĆ­quidos del Grupo, que son
claves para mitigar el riesgo de liquidez ante eventuales dificultades para
cumplir con las obligaciones de un banco.
En millones de euros
CƔlculo
2025
2024
2023
(a)
Activos LĆ­quidos de Alta Calidad (HQLA's) 1
110.374
111.109
101.384
(b)
Disponible en pĆ³liza BCE no HQLA's
61.456
60.259
58.763
a + b
Activos LĆ­quidos Totales
171.830
171.367
160.147
1 High Quality Liquid Assets de acuerdo con lo establecido en el reglamento delegado de la ComisiĆ³n Europea de
10 de octubre de 2014.
B. Loan to deposits
Ratio que refleja la estructura de financiaciĆ³n minorista del Grupo. Permite
conocer la proporciĆ³n del crĆ©dito de la actividad de clientes que estĆ”
financiada por depĆ³sitos de la actividad de clientes.
En millones de euros
CƔlculo
2025
2024
2023
(a)
CrĆ©dito a la clientela de gestiĆ³n bruto
375.924
351.325
343.758
(b)
Fondos para insolvencias
384.334
361.214
354.098
(c)
CrĆ©dito de mediaciĆ³n
6.336
6.692
7.339
(d) =
a - b - c
CrĆ©dito a la clientela de gestiĆ³n neto (a-b-c)
2.074
3.197
3.001
(e)
DepĆ³sitos de clientes
432.425
410.695
385.881
(f)
Periodificadoras incluidas en epĆ­grafe CesiĆ³n
Temporal de Activos y otros
431.983
410.049
385.507
(g) = e + f
DepĆ³sitos de clientes y periodificadoras
(d+e)
442
646
375
d / g
Loan to Deposits (%)
86,9 %
85,5 %
89,1 %
5. RATIOS BURSƁTILES
A. BPA (Beneficio por acciĆ³n)
Indicador financiero que mide el beneficio que genera una empresa en
relaciĆ³n con el nĆŗmero de acciones en circulaciĆ³n.
En millones de euros
CƔlculo
2025
2024
2023
(a)
Resultado atribuido al Grupo 12M
5.891
5.787
4.816
(b)
NĆŗm. medio acciones en circulaciĆ³n netas de
autocartera 1
7.060
7.262
7.472
a / b
BPA (Beneficio por acciĆ³n)
0,83
0,80
0,64
(c)
CupĆ³n Additional TIER 1
(278)
(267)
(277)
(a + c) / b
BPA (Beneficio por acciĆ³n) ajustado por cupĆ³n AT1
0,79
0,76
0,61
1 El nĆŗmero medio de acciones en circulaciĆ³n se obtiene como el nĆŗmero medio de acciones emitidas minoradas
por el nĆŗmero medio de acciones en autocartera (incluyendo el efecto de la recompra de acciones por el
volumen ya ejecutado asociado a share buy-backs). Los nĆŗmeros medios son calculados como la media de
puntuales de cierre de cada mes del periodo analizado.
B. PER (Price-to-earnings ratio):
Indicador financiero utilizado para valorar una empresa (mĆŗltiplo de
valoraciĆ³n). Refleja la comparaciĆ³n entre la cotizaciĆ³n y el beneficio por
acciĆ³n.
En millones de euros
CƔlculo
2025
2024
2023
(a)
Valor de cotizaciĆ³n a cierre del periodo
10,445
5,236
3,726
(b)
Beneficio por acciĆ³n (BPA)
0,83
0,80
0,64
a / b
PER (Price-to-earnings ratio)
12,52
6,57
5,78
C. Rentabilidad por dividendo
MĆ©trica financiera, de uso comĆŗn en empresas cotizadas, que indica el
rendimiento anual de una inversiĆ³n en acciones en forma de dividendos al
relacionar la remuneraciĆ³n en dividendos con la cotizaciĆ³n.
En millones de euros
CƔlculo
2025
2024 1
2023
(a)
Dividendos pagados (en acciones o efectivo)
0,4543
0,5407
0,2306
(b)
Valor de cotizaciĆ³n de la acciĆ³n a cierre del periodo
10,445
5,236
3,726
a / b
Rentabilidad por dividendo
4,35 %
10,33 %
6,19 %
1 La rentabilidad del dividendo proforma en 2024, calculada a partir de los dividendos abonados con cargo a
resultados de 2024, es del 8,31%. Se calcula como el cociente entre 0,4352ā‚¬ (0,1488ā‚¬ de dividendo a cuenta
abonado en noviembre de 2024 y 0,2864ā‚¬ dividendo complementario que el Consejo propondrĆ” abonar en 2025)
y la cotizaciĆ³n de la acciĆ³n a cierre de aƱo.
D. VTC (Valor teĆ³rico contable) por acciĆ³n
Ratio de uso comĆŗn en todos los sectores, que refleja el valor patrimonial
contable por acciĆ³n de una empresa y se usa habitualmente como
mĆŗltiplo de valoraciĆ³n.
| VTCT (Valor teĆ³rico contable tangible) por acciĆ³n
Ratio de uso comĆŗn en todos los sectores, que refleja el valor
patrimonial contable por acciĆ³n de una empresa una vez
descontados los activos intangibles.
| P/VTC
Cociente entre el valor de cotizaciĆ³n de la acciĆ³n a cierre del
periodo y el valor teĆ³rico contable.
| P/VTC tangible
Cociente entre el valor de cotizaciĆ³n de la acciĆ³n a cierre del
periodo y el valor teĆ³rico contable tangible.
En millones de euros
CƔlculo
2025
2024
2023
(a)
Patrimonio neto
38.526
36.865
36.339
(b)
Intereses minoritarios
(16)
(34)
(32)
(c) = a + b
Patrimonio neto ajustado (c = a+b)
38.509
36.831
36.307
(d)
Acciones en circulaciĆ³n netas de autocartera 1
7.008
7.118
7.367
e= (c / d)
Valor teĆ³rico contable (ā‚¬/acciĆ³n) 2
5,49
5,17
4,93
(f)
Activos intangibles (minoran patrimonio neto
ajustado)
(5.648)
(5.453)
(5.367)
g=  (c + f) / d
Valor teĆ³rico contable tangible (ā‚¬/acciĆ³n) 2
4,69
4,41
4,20
(h)
CotizaciĆ³n a cierre del periodo
10,445
5,236
3,726
h / e
P/VTC (Valor cotizaciĆ³n s/ valor contable)
1,90
1,01
0,76
h / g
P/VTC tangible (Valor cotizaciĆ³n s/ valor
contable tangible)
2,23
1,19
0,89
1 El nĆŗmero de acciones en circulaciĆ³n se obtiene como las acciones emitidas (minoradas por el nĆŗmero de
acciones en autocartera), a una fecha determinada.
2 El valor teĆ³rico contable y el valor teĆ³rico contable tangible por acciĆ³n recogen el impacto de eventuales
programas de recompra de acciones que puedan estar en marcha por el importe ejecutado a la fecha de cierre,
tanto en el numerador (excluyendo de los fondos propios el valor de las acciones recompradas, a pesar de que
parte de ellas aun no han sido todavĆ­a amortizadas) como en el denominador (el nĀŗ de acciones deduce las ya
recompradas).
ADAPTACIƓN DE LA CUENTA DE PƉRDIDAS Y GANANCIAS PƚBLICA A FORMATO GESTIƓN
Comisiones netas. Incluye los siguientes
epĆ­grafes:
| Ingresos por comisiones.
| Gastos por comisiones.
Resultado de operaciones financieras. Incluye
los siguientes epĆ­grafes:
| Ganancias o pƩrdidas al dar de baja en
cuentas activos y pasivos financieros no
valorados a valor razonable con cambios en
resultados, netas.
| Ganancias o pƩrdidas por activos financieros
no destinados a negociaciĆ³n valorados
obligatoriamente a valor razonable con
cambios en resultados, netas.
| Ganancias o pƩrdidas por activos y pasivos
financieros mantenidos para negociar, netas.
| Ganancias o pƩrdidas resultantes de la
contabilidad de coberturas, netas.
| Diferencias de cambio, netas.
Resultado del servicio de seguros. Incluye los
siguientes epĆ­grafes:
| Resultado del servicio de seguros.
| Resultado por contratos de reaseguro.
Gastos de administraciĆ³n y amortizaciĆ³n.
Incluye los siguientes epĆ­grafes:
| Gastos de AdministraciĆ³n.
| AmortizaciĆ³n.
Margen de explotaciĆ³n.
| (+) Margen bruto.
| (-) Gastos de explotaciĆ³n.
PĆ©rdidas por deterioro de activos financieros y
otras dotaciones a provisiones. Incluye los
siguientes epĆ­grafes:
| Deterioro del valor o reversiĆ³n del deterioro
del valor de activos financieros no valorados
a valor razonable con cambios en resultados
y pƩrdidas o ganancias netas por
modificaciĆ³n.
| Provisiones o reversiĆ³n de provisiones.
Del que: Dotaciones para insolvencias.
| Deterioro del valor o reversiĆ³n del deterioro
del valor de activos financieros no valorados
a valor razonable con cambios en resultados
y pƩrdidas o ganancias netas por
modificaciĆ³n correspondientes a PrĆ©stamos y
anticipos a cobrar a la clientela con criterios
de gestiĆ³n.
| Provisiones o reversiĆ³n de provisiones
correspondientes a Provisiones para riesgos
contingentes con criterios de gestiĆ³n.
Del que: Otras dotaciones a provisiones.
| Deterioro del valor o reversiĆ³n del deterioro
del valor de activos financieros no valorados
a valor razonable con cambios en resultados
y pƩrdidas o ganancias netas por
modificaciĆ³n excluyendo el saldo
correspondiente a PrƩstamos y anticipos a
cobrar a la clientela con criterios de gestiĆ³n.
| Provisiones o reversiĆ³n de provisiones
excluyendo las provisiones correspondientes
a riesgos contingentes con criterios de
gestiĆ³n.
Ganancias/pƩrdidas en baja de activos y otros.
Incluye los siguientes epĆ­grafes:
| Deterioro del valor o reversiĆ³n del deterioro
del valor de inversiones en negocios
conjuntos o asociadas.
| Deterioro del valor o reversiĆ³n del deterioro
del valor de activos no financieros.
| Ganancias o pƩrdidas al dar de baja en
cuentas activos no financieros, netas.
| Fondo de comercio negativo reconocido en
resultados.
| Ganancias o pƩrdidas procedentes de
activos no corrientes y grupos enajenables de
elementos clasificados como mantenidos
para la venta no admisibles como
actividades interrumpidas (neto).
Resultado atribuido a intereses minoritarios y
otros. Incluye los siguientes epĆ­grafes:
| Resultado del perĆ­odo atribuible a intereses
minoritarios (participaciones no dominantes).
| Ganancias o pƩrdidas despuƩs de impuestos
procedentes de actividades interrumpidas.
CONCILIACIƓN DE INDICADORES DE ACTIVIDAD CON CRITERIOS DE GESTIƓN
CRƉDITO A LA CLIENTELA, BRUTO
En millones de euros
31.12.25
31.12.24
31.12.23
Activos financieros a coste amortizado - Clientela (Balance
PĆŗblico)
375.328
351.799
344.384
AdquisiciĆ³n temporal de activos (sector pĆŗblico y privado)
ā€“
ā€“
ā€“
CĆ”maras de compensaciĆ³n y fianzas dadas en efectivo
(1.995)
(1.924)
(1.584)
Otros activos financieros sin naturaleza minorista
(380)
(273)
(260)
Activos financieros no destinados a negociaciĆ³n valorados
obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados
- PrĆ©stamos y anticipos (Balance PĆŗblico)
ā€“
ā€“
ā€“
Bonos de renta fija asimilables a crƩdito minorista (Activos
financieros a coste amortizado - Valores Representativos de
Deuda del Balance PĆŗblico)
4.967
4.851
4.186
Bonos de renta fija asimilables a crƩdito minorista (Activos por
contratos de reaseguro del Balance PĆŗblico)
78
70
33
Fondos para insolvencias
6.336
6.692
7.339
CrĆ©dito a la clientela bruto con criterios de gestiĆ³n
384.334
361.214
354.098
CrƩdito a la clientela dudoso
(8.151)
(9.703)
(10.046)
CrƩdito a la clientela sano
376.182
351.511
344.052
PASIVOS POR CONTRATOS DE SEGUROS
En millones de euros
31.12.25
31.12.24
31.12.23
Pasivos por contratos de seguros (Balance PĆŗblico)
79.892
75.605
70.240
CorrecciĆ³n del componente financiero por actualizaciĆ³n del
pasivo bajo NIIF17 (excluye Unit Linked y Otros)
730
65
278
PlusvalĆ­as asociadas a los activos afectos al negocio
asegurador (excluye Unit Linked y Otros)
ā€“
ā€“
ā€“
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios
en resultados (Balance PĆŗblico)
4.273
3.600
3.283
Otros pasivos financieros no asimilables a Pasivos por
contratos de seguros
(4)
(6)
(2)
Pasivos financieros de BPI Vida registrados en epĆ­grafe Pasivos
financieros a coste amortizado - DepĆ³sitos de la clientela
874
753
739
Pasivos por contratos de seguros con criterio de gestiĆ³n
85.765
80.018
74.538
RECURSOS DE CLIENTES
En millones de euros
31.12.25
31.12.24
31.12.23
Pasivos financieros a coste amortizado - DepĆ³sitos de la
clientela (Balance pĆŗblico)
447.811
424.238
397.499
Recursos no minoristas (registrados en el epĆ­grafe Pasivos
financieros a coste amortizado - DepĆ³sitos a la clientela)
(9.395)
(9.141)
(10.148)
CĆ©dulas multicedentes y depĆ³sitos subordinados
(2.638)
(4.043)
(4.043)
Entidades de contrapartida y otros
(6.757)
(5.098)
(6.105)
Recursos minoristas (registrados en Pasivos financieros a
coste amortizado - Valores Representativos de Deuda)
445
770
1.433
Emisiones retail y otros
445
770
1.433
Pasivos amparados por contratos de seguros con criterios de
gestiĆ³n
85.765
80.018
74.538
Total recursos de clientes en balance
524.626
495.885
463.323
Activos bajo gestiĆ³n
202.860
182.946
160.827
Otras cuentas 1
4.450
6.534
6.179
Total recursos de clientes
731.936
685.365
630.330
1 Incluye, esencialmente, recursos transitorios asociados a trasferencias y recaudaciĆ³n.
FINANCIACIƓN INSTITUCIONAL A EFECTOS DE LA LIQUIDEZ BANCARIA
En millones de euros
31.12.25
31.12.24
31.12.23
Pasivos financieros a Coste Amortizado - Valores
Representativos de Deuda emitidos (Balance PĆŗblico)
52.206
56.563
56.755
FinanciaciĆ³n institucional no considerada a efectos de la
liquidez bancaria
(3.829)
(3.359)
(4.570)
Bonos de titulizaciĆ³n
(1.334)
(608)
(918)
Ajustes por valoraciĆ³n
(2.263)
(2.335)
(2.576)
Con naturaleza minorista
(445)
(770)
(1.433)
Emisiones adquiridas por empresas del Grupo y otros
213
354
356
DepĆ³sitos a la clientela a efectos de la liquidez bancaria 1
2.638
4.043
4.043
FinanciaciĆ³n institucional a efectos de la liquidez bancaria
51.016
57.246
56.227
1 A 31.12.25, 2.605 millones de euros de cƩdulas multicedentes (netas de emisiones retenidas) y 33 millones de euros
de depĆ³sitos subordinados. A 31.12.24 y 31.12.23, 4.010 millones de euros de cĆ©dulas multicedentes (netas de
emisiones retenidas) y 33 millones de euros de depĆ³sitos subordinados.
CONCILIACIƓN ENTRE LA VISIƓN DE INGRESOS CONTABLES Y LA VISIƓN DE INGRESOS SEGƚN NATURALEZA Y SERVICIO PRESTADO
Ingresos segĆŗn epĆ­grafe contable
En millones de euros
2025
2024
2023
Margen de intereses
(a)
10.671
11.108
10.113
Comisiones bancarias recurrentes
(b)
1.700
1.777
1.830
Comisiones bancarias mayoristas
(c)
361
271
240
ComercializaciĆ³n de seguros
(d)
422
420
394
Fondos de inversiĆ³n, carteras y sicav's
(e)
1.101
958
856
Planes de pensiones
(f)
347
322
308
Otros ingresos 1
(g)
35
31
29
Comisiones netas
(h)
3.966
3.779
3.658
Resultado de seguros vida-riesgo
(i)
772
719
698
Resultado de seguros vida-ahorro
(j)
390
382
320
Resultado Unit Linked
(k)
138
115
100
Resultado del servicio de seguro
(l)
1.300
1.216
1.118
Ingresos de participadas de seguros 2
(m)
282
216
248
Otros ingresos de participadas
(n)
67
146
196
Ingresos de la cartera de participadas
(o)
349
361
444
Resultado de operaciones financieras
(p)
246
223
235
Otros ingresos y gastos de explotaciĆ³n
(q)
(262)
(814)
(1.337)
MARGEN BRUTO
16.270
15.873
14.231
del que ingresos por servicios
(h)+(l)
5.266
4.995
4.776
del que ingresos core
(a)+(h)+(l)+(m)
16.219
16.319
15.137
Ingresos segĆŗn naturaleza y servicio prestado
En millones de euros
2025
2024
2023
Margen de intereses
(a)
10.671
11.108
10.113
Activos bajo gestiĆ³n
(e)+(f)
1.448
1.280
1.164
Seguros vida-ahorro
(g)+(j)+(k)
563
528
449
Ingresos por gestiĆ³n patrimonial
(r)
2.011
1.808
1.613
Seguros vida-riesgo
(i)
772
719
698
Comisiones por comercializaciĆ³n de
seguros
(d)
422
420
394
Ingresos por seguros de protecciĆ³n
(s)
1.194
1.139
1.092
Comisiones bancarias recurrentes
(b)
1.700
1.777
1.830
Comisiones bancarias mayoristas
(c)
361
271
240
Comisiones bancarias
(t)
2.062
2.048
2.070
Ingresos de participadas de seguros 2
(m)
282
216
248
Otros ingresos de participadas
(n)
67
146
196
Resultado de operaciones financieras
(p)
246
223
235
Otros ingresos y gastos de explotaciĆ³n
(q)
(262)
(814)
(1.337)
Otros ingresos
332
(230)
(658)
MARGEN BRUTO
16.270
15.873
14.231
del que ingresos por servicios
(r)+(s)+(t)
5.266
4.995
4.776
del que ingresos core
(a)+(r)+(s)+(t)+(m)
16.219
16.319
15.137
1 Corresponden esencialmente a ingresos de Unit Linked de BPI Vida e PensƵes que, dado su bajo
componente de riesgo, se rigen bajo NIIF9 y se reportan contablemente en ā€œComisionesā€.
2 Incluye el resultado atribuido de SegurCaixa Adeslas e ingresos de otras participadas de bancaseguros.
Estructura del Grupo
Grupo CaixaBank
47.120
>>
CaixaBank, S.A.
37.489
Entidad de crƩdito EspaƱa
_ENTIDADES DEL GRUPO
Apoyo al negocio
Actividad de negocio
554
796
348
919
287
4.476
86
CaixaBank Operational Services
(100ā€‰%)
CaixaBank Payments &
Consumer (100ā€‰%)
BuildingCenter
(100ā€‰%)
VidaCaixa (100ā€‰%)
CaixaBank Asset
Management  (100ā€‰%)
Banco BPI (100ā€‰%)
Imaginersgen (100ā€‰%)
Servicios de backoffice de
administraciĆ³n
FinanciaciĆ³n al consumo y
medios de pago
Tenedora de activos
inmobiliarios
Seguros de vida y gestiĆ³n de
fondos de pensiones
GestiĆ³n de Instituciones de
InversiĆ³n Colectiva
Entidad de crƩdito
GestiĆ³n de segmento joven
del banco
1.632
37
77
48
49
CaixaBank Tech (100 %)
Facilitea Selectplace S.A.U
Bankia Habitat (100ā€‰%)
BPI Vida e PensƵes (100ā€‰%)
BPI GestĆ£o de Ativos (100 %)
Nuevo MicroBank (100ā€‰%)
PrestaciĆ³n de servicios
informƔticos
ComercializaciĆ³n de
productos
ExplotaciĆ³n, gestiĆ³n y
administraciĆ³n de inmuebles
Seguros de vida y gestiĆ³n de
fondos de pensiones
GestiĆ³n de Instituciones de
InversiĆ³n Colectiva
FinanciaciĆ³n de microcrĆ©ditos
185
5
15
10
38
CaixaBank Facilities
Management  (100ā€‰%)
CaixaBank Equipment
Finance (100ā€‰%)
Living Center (100ā€‰%)
VidaCaixa MediaciĆ³n OBS
CaixaBank AM Luxembourg 
(100ā€‰%)
CaixaBank Wealth
Management Luxembourg 
(100ā€‰%)
GestiĆ³n de obras, mantenimiento,
logĆ­stica y compras
Arrendamiento de vehĆ­culos y
bienes de equipo
PromociĆ³n inmobiliaria
Seguros
GestiĆ³n de Instituciones de
InversiĆ³n Colectiva
Entidad de crƩdito
Luxemburgo
2
BPI Suisse (100 %)
Entidad de crƩdito Suiza
11
CaixaBank TitulizaciĆ³n  (100ā€‰%)
Gestora de fondos de
titulizaciĆ³n
24
OpenWealth  (100ā€‰%)
Servicios de consultorĆ­a
patrimonial independiente
_ENTIDADES ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
Apoyo al negocio
Actividad de negocio
IT Now (49ā€‰%)
Comercia Global Payments Entidad de Pago, S.L (20ā€‰%)
Coral Homes  (20ā€‰%)
SegurCaixa Adeslas (49,9ā€‰%)
Companhia de Seguros Allianz Portugal (35ā€‰%)
Servicios y proyectos
tecnolĆ³gicos e informĆ”ticos
Entidad de pago
Servicios inmobiliarios
Seguros de no vida
Seguros
Servired (25ā€‰%)1
Gramina Homes  (20ā€‰%)
Banco comercial e de Investimentos (36ā€‰%)
Sociedad espaƱola de medios pago
ExplotaciĆ³n, gestiĆ³n y
administraciĆ³n de inmuebles
Entidad de crƩdito en Mozambique
Global Payments Money To Pay, S.L (49ā€‰%)
Entidad de pago
Redsys Servicios de Procesamiento (25ā€‰%)
Medios de pago
Nota: 1 Se incluyen las entidades mĆ”s relevantes por su contribuciĆ³n al Grupo, excluyĆ©ndose las operativas de naturaleza accionarial (dividendos), operativa extraordinaria y actividades non-core: UniĆ³n de CrĆ©dito para la FinanciaciĆ³n
Mobiliaria e Inmobiliaria, E.F.C., S.A.U. (14), Puerto Triana, S.A.U. (8), LĆ­deres de Empresa Siglo XXI, S.L. (8), Web GestiĆ³n 4, S.A. (2), entre otras.
Nota 2: Se ha integrado la filial CaixaBank Analytics Business Intelligence con CaixaBank S.A. en abril de 2025.
Nota 3: FusiĆ³n de CaixaBank Payments & Consumer (absorbente) con TelefĆ³nica Consumer Finance (absorbida) en noviembre de 2025.
1 Se ha producido la venta parcial del 16,21% de Servired, Sociedad EspaƱola de Medios de Pago en mayo de 2025.