/03
Gobierno Corporativo
P. 37
Gobierno Corporativo
P. 38
Mejores prácticas de Buen Gobierno (G)
P. 43
La propiedad
P. 53
La Gestión y Administración de la Sociedad
P. 84
Las comisiones del Consejo
P. 120
Alta Dirección
P. 126
Remuneración
Sigue a continuación el Informe
Anual de Gobierno Corporativo
(IAGC, en adelante) de CaixaBank,
S.A. (en adelante, CaixaBank, la 
Entidad, o la Sociedad)
correspondiente al ejercicio 2025,
elaborado en formato libre, que se
compone de este capítulo de
“Gobierno Corporativo”,
juntamente con el Anexo 11 que
incluye: i) los apartados F (SCIIF) y
G (Grado de Seguimiento de las
Recomendaciones de Gobierno
Corporativo), ii) la tabla de
Conciliación y iii) el “Anexo
estadístico del IAGC”
El IAGC, en su versión consolidada, está disponible
en la página web corporativa de CaixaBank
(www.caixabank.com) y en la web de la CNMV. La
información contenida en el Informe Anual de
Gobierno Corporativo se presenta en referencia al
ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de
2025. A lo largo del documento se utilizan
abreviaturas con respecto a determinadas
denominaciones sociales de distintas entidades:
FBLC (Fundación Bancaria ”la Caixa”), Criteria Caixa
(Criteria Caixa, S.A.U.); FROB (Fondo de
Reestructuración Ordenada Bancaria); BFA (BFA
Tenedora de Acciones, S.A.); así como a los
órganos de gobierno de CaixaBank: el Consejo (el
Consejo de Administración) o la JGA (la Junta
General de Accionistas).
Gobierno Corporativo
Un Gobierno Corporativo sólido permite a
las compañías mantener un proceso de
toma de decisiones eficiente y metódico,
porque incorpora claridad en la asignación de funciones y responsabilidades y, a la
vez, propicia la correcta gestión de riesgos y la eficiencia del control interno lo que
favorece la transparencia y limita la aparición de los posibles conflictos de interés.
Todo ello promueve la excelencia de la gestión que resulta en mayor aportación
de valor a la compañía y por ende a sus stakeholders.
De acuerdo con el compromiso con nuestra misión y visión, integrar las
prácticas de Buen Gobierno Corporativo en nuestra actividad es necesario y es
una prioridad estratégica para lograr una compañía bien dirigida y ser
reconocida por ello.
La información relativa al gobierno corporativo de la Sociedad viene
complementada por el Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros
(IARC) que se elabora y somete a votación no vinculante en la Junta General de
Accionistas.
Tras su aprobación por el Consejo de Administración y su publicación en la web
de la CNMV, el IARC así como el presente IAGC están disponibles en la web
corporativa de CaixaBank (www.caixabank.com).
La Política de Gobierno Corporativo de CaixaBank se fundamenta en los valores
corporativos de la Sociedad, así como en las mejores prácticas de buen
gobierno, particularmente las recomendaciones del Código de Buen Gobierno
de las sociedades cotizadas aprobado por la CNMV en 2015 y revisado en 2020.
Dicha política establece los principios de actuación que regirán el gobierno
corporativo de la Sociedad y cuyo texto fue revisado en junio de 2025.
01. Competencias y
autoorganización
eficiente del Consejo
de Administración
10. Transparencia
informativa abarcando
tanto la información
financiera como no
financiera, en particular la de
sostenibilidad.
02. Diversidad y
equilibrio en la
composición del
Consejo de
Administración
09. Consecución del
interés social bajo la
asunción y
actualización de las
mejores prácticas de 
buen gobierno
03. Profesionalidad para el
adecuado cumplimiento
de los deberes de los
miembros del Consejo de
Administración
PRINCIPIOS Y
PRÁCTICAS DE
GOBIERNO
CORPORATIVOS
08. Cumplimiento de
la normativa vigente
como principio rector
de todas las personas
que integran
CaixaBank
04. Remuneración
equilibrada y orientada a
atraer y retener el perfil
adecuado de los miembros
del Consejo de
Administración
07. Prevención, identificación
y adecuado tratamiento de
los conflictos de interés en
particular respecto de las
operaciones con partes
vinculadas, teniendo en
cuenta al respecto las
relaciones intragrupo
05. Compromiso con una
actuación ética y sostenible
06. Protección y
fomento de los
derechos de los
accionistas
Máxima calificación del Certificado de Buen
Gobierno Corporativo, que reconoce que
CaixaBank tiene implementadas las mejores
prácticas del Buen Gobierno.
MEJORES PRÁCTICAS DE BUEN GOBIERNO (G)
De las 64 Recomendaciones del Código de Buen Gobierno, exceptuando 1 por no ser aplicable, CaixaBank cumple
íntegramente con 58, y parcialmente con 5. A continuación se presentan aquellas recomendaciones que se cumplen
parcialmente, así como su justificación:
_LAS RECOMENDACIONES QUE SE CUMPLEN PARCIALMENTE SON:
RECOMENDACIÓN 5
Sobre el ejercicio de la facultad delegada para la
emisión de acciones y obligaciones convertibles en
acciones con exclusión del derecho de suscripción
preferente, en tanto que, de un lado, en relación
con el aumento de capital se cumple el límite
máximo y de otro, respecto a la emisión de
obligaciones convertibles el límite del 20% previsto
en el art. 511 de la Ley de Sociedades de Capital y en
la recomendación no es de aplicación a las
emisiones realizadas por las entidades de crédito
que tengan la consideración de instrumentos de
capital adicional de nivel 1 (AT1), que se ajusten a lo
previsto en el Reglamento (UE) 575/2013 de acuerdo
con lo dispuesto en la Disposición Adicional
Decimoquinta de la Ley de Sociedades de Capital.
Los acuerdos adoptados por la Junta General de
Accionistas en fecha 22 de marzo de 2024 permiten
delegar la facultad de emitir obligaciones
convertibles en acciones de conformidad con la
Disposición Adicional Decimoquinta de la Ley de
Sociedades de Capital, no siendo de aplicación por
ello el límite del 20%.
RECOMENDACIÓN 10
Dado que el Reglamento de la JGA de CaixaBank
prevé un sistema de presunción de voto distinto en
función de si los acuerdos están propuestos por el
Consejo de Administración o por accionistas. Con
ello se pretende evitar las dificultades de cómputo
respecto de los accionistas que se ausenten antes
de la votación y, asimismo, se resuelve el supuesto
de que nuevas propuestas versen sobre acuerdos
que sean contradictorios con las propuestas
presentadas por el Consejo, garantizándose en
todo caso la transparencia del recuento y registro
adecuado de los votos.
RECOMENDACIÓN 27
Porque las delegaciones para las votaciones en
sede del Consejo, cuando las hay, en los casos de
imposibilidad de asistir, pueden hacerse con o sin
instrucciones específicas a la elección de cada
consejero. La libertad de realizar delegaciones con
o sin instrucciones específicas se considera por la
Sociedad como una buena práctica de Gobierno
Corporativo y en concreto la ausencia de las
mismas facilitando la posición del mandatario para
atenerse al tenor del debate.
RECOMENDACIÓN 36
Porque respecto al ejercicio 2025, el Consejo de
Administración ha realizado la autoevaluación de
su funcionamiento de manera interna tras
descartar la conveniencia de contar con la
asistencia de un asesor externo al considerar que
dado el proceso de renovación parcial del Consejo,
y debido al poco tiempo que llevaba el Consejo
actual constituido tras los cambios aprobados en
la JGA del ejercicio 2025  resultaba más
aconsejable y razonable posponer la colaboración
externa al próximo ejercicio de autoevaluación..
RECOMENDACIÓN 64
Los pagos por resolución o extinción del contrato
del Consejero Delegado, incluyendo la
indemnización en caso de cese o extinción de la
relación en determinados supuestos y el pacto de
no competencia post contractual, no superan el
importe equivalente a dos años de la retribución
total anual. Por otro lado, CaixaBank tiene
reconocido a favor del Consejero Delegado un
complemento de previsión social para la cobertura
de las contingencias de jubilación, fallecimiento e
incapacidad permanente total, absoluta o gran
invalidez.
En el caso del compromiso para cubrir la
contingencia de jubilación, se trata de un sistema
establecido en régimen de aportación definida,
para el cual se fijan con carácter previo las
aportaciones anuales a realizar. En virtud de este
compromiso, el Consejero Delegado tiene
reconocido el derecho a percibir una prestación de
jubilación, cuando alcance la edad legalmente
establecida, que será el resultado de la suma de las
aportaciones realizadas por CaixaBank y sus
correspondientes rendimientos hasta dicha fecha,
siempre que no se produzca su cese debido a justa
causa, y sin perjuicio del tratamiento aplicable a los
beneficios discrecionales de pensiones conforme a
la normativa regulatoria en materia de
remuneraciones aplicable a las entidades de
crédito. Con la terminación del contrato del
Consejero Delegado, las aportaciones quedarían
consolidadas (salvo en el supuesto de terminación
por justa causa imputable al Consejero Delegado)
pero en ningún caso se prevé la posibilidad de que
perciba la prestación de jubilación de forma
anticipada, ya que su devengo y pago se produciría
sólo con motivo y en el momento de la jubilación (o
de la producción del resto de contingencias
cubiertas) y no por motivo de la terminación del
contrato. La naturaleza de estos sistemas de ahorro
no es indemnizatoria ni compensatoria por la
pérdida de derechos a la asunción de obligaciones
de no competir, al configurarse como un sistema
de ahorro que se va dotando a lo largo de tiempo
con aportaciones periódicas y que forman parte de
los componentes fijos del paquete retributivo
habitual de los Consejeros Ejecutivos; a diferencia
de las indemnizaciones o compensaciones por no
competir, crece a lo largo del tiempo y no se fija en
términos absolutos.
Por ello, la entidad sólo incumpliría con la
recomendación 64 si la mera consolidación de
derechos de los sistemas de ahorro, sin devengo ni
pago efectivos en el momento de la terminación,
hubiese de quedar incluida en el concepto de
abono de pagos por resolución o extinción del
contrato allí definido.
Asimismo, se considera
que no es aplicable la
Recomendación 2, dado
que CaixaBank no es una
sociedad controlada, en el
sentido del artículo 42 del
Código de Comercio, por
otra entidad, cotizada o
no cotizada (D.7).
CAMBIOS EN LA COMPOSICIÓN DEL CONSEJO Y DE SUS COMISIONES EN EL EJERCICIO 2025
El 1 de enero de 2025, Tomás Muniesa asumió la
presidencia del Consejo de Administración de
CaixaBank, sin funciones ejecutivas. Posteriormente,
el 27 de marzo de 2025, el Consejo de
Administración designó a María Amparo Moraleda,
consejera independiente, como Vicepresidenta del
Consejo.
Adicionalmente, la Junta General Ordinaria de
Accionistas de CaixaBank celebrada el 11 de abril de
2025 aprobó la reelección como miembros del
Consejo de Administración de Koro Usarraga
(consejera independiente), de Fernando María
Ulrich (consejero otro externo), y de Teresa Santero
(consejera dominical). Asimismo, acordó el
nombramiento de Rosa María García (consejera
independiente), Luis Álvarez (consejero
independiente), Bernardo Sánchez (consejero
independiente), Pablo Arturo Forero (consejero otro
externo) y José María Méndez (consejero dominical).
Asimismo, el Consejo de Administración tras la
celebración de la Junta General Ordinaria de
Accionistas, a propuesta de la Comisión de
Nombramientos y Sostenibilidad, en relación con la
composición de las Comisiones del Consejo,
acordó:
En relación con la Comisión Ejecutiva, la
incorporación de Cristina Garmendia como nueva
vocal de la Comisión, así como la reelección de
Koro Usarraga, tras su reelección como consejera
por la Junta General.
Respecto a la Comisión de Nombramientos y
Sostenibilidad, la incorporación de Rosa María
García como nueva vocal de la Comisión. Y, la
continuidad de Fernando María Ulrich en su cargo
como vocal de la Comisión, tras su reelección
como consejero por la Junta General.
Para la Comisión de Auditoría y Control, la
incorporación de Bernardo Sánchez y José María
Méndez como nuevos vocales de la Comisión. Así
como la continuidad de Teresa Santero en su cargo
como vocal de la Comisión, tras su reelección
como consejera por la Junta General.
Relativamente a la Comisión de Riesgos la
incorporación de Rosa María García y Pablo Arturo
Forero como nuevos vocales de la Comisión. Y la
continuidad de Koro Usarraga y Fernando María
Ulrich desempeñando sus cargos como Presidenta
y vocal de la Comisión, respectivamente, tras su
reelección como consejeros por la Junta General.
Sobre la Comisión de Retribuciones la designación
como Presidenta de la Comisión de Cristina
Garmendia. Asimismo, la incorporación de Luis
Álvarez, Pablo Arturo Forero y José María Méndez
como nuevos vocales de la Comisión, y la
continuidad de Koro Usarraga desempeñando su
cargo como vocal de la Comisión, tras su
reelección como consejera por la Junta General.
Finalmente, en relación con la Comisión de
Innovación, Tecnología y Transformación Digital la
incorporación de Luis Álvarez y Bernardo Sánchez
como nuevos vocales de la Comisión.
Durante el ejercicio 2025, el Consejo de Administración de
CaixaBank ha avanzado y consolidado el cumplimiento de
sus funciones, actuando en todo momento dentro de sus
competencias, adoptando cuantos acuerdos y emitiendo
cuantos informes le corresponden o le han sido
expresamente requeridos.
AVANCES DE GOBIERNO CORPORATIVO EN EL 2025
Sin perjuicio de lo explicado en el apartado anterior
sobre los nuevos nombramientos y las reelecciones
de consejeros, además de los cambios en la
Presidencia y la Vicepresidencia, debe señalarse
que el Consejo de Administración había
establecido para el ejercicio 2025 un plan de
mejoras, fruto del ejercicio de autoevaluación
realizado en 2024, sobre  el funcionamiento del
Consejo y sus Comisiones, con el propósito de
preservar su eficiencia en la organización y las
dinámicas tanto del Consejo como de sus
Comisiones.
Se había propuesto priorizar la integración de los
nuevos consejeros en la cultura de la Sociedad, así
como en el conocimiento del equipo directivo y de
la organización, a través de programas de
bienvenida y de formación inicial. Asimismo,
continuar con la mejora en la distribución de
competencias y coordinación entre las comisiones
del Consejo.
Y para dar cumplimiento a estos objetivos, y de
cara a facilitar la integración de los nuevos
consejeros en las dinámicas de Consejo y
comisiones, los nuevos consejeros han asistido
como invitados de las sesiones celebradas con
posterioridad a la JGA de 2025, se ha actualizado el
pack documental de bienvenida a nuevos
consejeros y desde su nombramiento en la Junta
General los nuevos consejeros han asistido a las
sesiones del Plan de formación del Consejo.
En relación con la coordinación y distribución de
competencias entre las comisiones del Consejo, se
ha modificado el Reglamento del Consejo el 20 de
febrero de 2025 para, entre otras cuestiones,
proponer vías que aseguren la necesaria
coordinación entre las comisiones del Consejo,
cuando las mismas comparten competencias
sobre una misma materia; en esta línea,  se
actualizó el reparto de competencias entre las
comisiones del Consejo en cuestiones ASG, y con la
finalidad de incrementar el tiempo dedicado a los
temas de Sostenibilidad, se aumentó la duración de
las sesiones de la Comisión de Nombramientos y
Sostenibilidad.
Asimismo, a raíz de las recomendaciones realizadas
por el Consejero Independiente Coordinador, el
Consejo se propuso continuar dedicando especial
atención a las actuaciones de la Sociedad en los
siguientes ámbitos: seguimiento periódico tanto de
los proyectos de inversión más relevantes como de
las actividades de las principales filiales de
CaixaBank, a la ejecución del Plan Estratégico de
Sistemas de la Información, a las mejoras
implementadas en el ámbito de Atención al Cliente
y a los planes de acción desarrollados en la
organización interna con especial atención al
desarrollo del talento.  En este sentido, durante el
ejercicio 2025, el Consejo ha realizado el
seguimiento del Plan Estratégico 2025-2027, así
como del Plan Estratégico de Sistemas de la
Información. También se ha realizado la revisión
sistemática de los grandes proyectos de inversión y
se ha hecho seguimiento de las principales filiales, y
un seguimiento continuado a nivel de Consejo y de
la Comisión Ejecutiva de las siguientes sociedades
filiales MicroBank, BuildingCenter, BPI, VidaCaixa y
CaixaBank Payments & Consumer.
En relación con la Atención al Cliente, se ha
realizado un seguimiento cercano del proyecto de
Mejora de la Atención al Cliente, así como de su
implementación que tiene un importante impacto
en la cultura de la organización. Por otro lado, y
respecto a la atención y desarrollo del Talento, se
ha mantenido la involucración del Consejo en este
ámbito, llevándose a cabo formación sobre gestión
del Talento, así como la supervisión de la
consecución del reto variable del Equipo Directivo.
Por último, y con el objetivo de poder mantener
permanentemente actualizado el Consejo, se han
realizado acciones formativas para los miembros
del Consejo en diversas temáticas, poniendo
especial atención en las áreas prioritarias para el
cumplimiento de sus funciones.
En este sentido, y en relación con dichas
oportunidades de mejora, durante el ejercicio 2025,
una vez más se han cumplido los objetivos
establecidos y se ha avanzado de manera sólida
en la senda del buen Gobierno Corporativo,
consolidando las fortalezas de una gobernanza
transparente, eficiente, coherente y alineada con
los objetivos del Plan Estratégico de la Entidad.
Por último, y en línea con las mejores prácticas de
Gobierno Corporativo, se han realizado tres
reuniones del Consejero Independiente
Coordinador sin la presencia del consejero
ejecutivo.
RETOS PARA EL EJERCICIO 2026
Tras llevar a cabo ese ejercicio de autoevaluación y una vez examinados los
resultados obtenidos y sus conclusiones, teniendo en cuenta también los
informes de actividades de las Comisiones del Consejo (que se publican a
continuación y también en la web corporativa, como ejercicio de mayor
transparencia y buena práctica de Gobernanza Corporativa de la entidad) el
Consejo ha concluido que, en términos generales, su funcionamiento y
composición han resultado adecuados para el ejercicio y desempeño de las
funciones que le corresponden, en particular para la correcta gestión de la
entidad que el órgano de administración ha llevado a cabo.
En definitiva, el Consejo ha evaluado favorablemente la calidad y eficiencia de
su funcionamiento, así como el de sus Comisiones durante el ejercicio 2025. Por
otro lado, también se ha considerado adecuada la estructura, tamaño y la
composición del Consejo de Administración, en particular en cuanto a la
diversidad de género y la de formación y experiencia profesional, edad y origen
geográfico, de acuerdo con la verificación realizada del cumplimiento de la
política de selección, así como, también teniendo en cuenta la reevaluación
individual de la idoneidad de cada consejero que la Comisión de
Nombramientos y Sostenibilidad ha llevado a cabo, lo que permite concluir que
el Consejo de Administración en su conjunto es idóneo en términos de
composición.
Igualmente, con la voluntad de continuar mejorando la calidad y eficiencia del
funcionamiento del Consejo y sus Comisiones, se ha acordado abordar e
implementar durante el ejercicio 2026 algunas recomendaciones específicas.
En cuanto al funcionamiento del Consejo y de sus Comisiones, se mantendrá el
foco en preservar y reforzar la eficiencia en la organización y en las dinámicas
de trabajo, impulsando una adecuada planificación de las sesiones, una
remisión anticipada de la documentación y una coordinación fluida entre
Comisiones, con el fin de garantizar un funcionamiento eficaz y orientado al
debate estratégico.
Del mismo modo, el Consejo continuará prestando especial atención al
seguimiento de los ámbitos estratégicos y operativos más relevantes para la
entidad, entre ellos, la evolución del modelo de negocio, el desarrollo de los
principales proyectos corporativos, la actividad de las filiales y el avance de los
planes estratégicos en materia tecnológica. Asimismo, se seguirá reforzando la
supervisión de las iniciativas orientadas a la mejora de la experiencia del cliente
y al desarrollo del talento dentro de la organización,
Por último, y con el objetivo de asegurar la actualización permanente de sus
miembros, el Consejo continuará impulsando actividades formativas en
aquellas áreas relevantes para el adecuado desempeño de sus funciones,
promoviendo un marco de aprendizaje continuo y adaptado a las prioridades
estratégicas de la entidad
LA PROPIEDAD
CAPITAL SOCIAL (A.1 + A.11 + A.14)
7.024.520.689
acciones a 31-12-2025
(valor nominal euro/acción)
| De la misma clase y serie
| Con idénticos derechos políticos y
económicos
| Representadas mediante
anotaciones en cuenta
| No existen acciones con voto doble
por lealtad
| Cotizan en el Mercado Continuo de
las Bolsas de Valores de Barcelona,
Bilbao, Madrid y Valencia
Al cierre del ejercicio, el capital social de CaixaBank es de
7.024.520.689 euros, representado por 7.024.520.689 acciones
de 1 euro de valor nominal cada una de ellas, pertenecientes a
una sola clase y serie, con idénticos derechos políticos y
económicos, y representadas mediante anotaciones en
cuenta. Las acciones en que se divide el capital social de la
Sociedad están admitidas a cotización en las Bolsas de Valores
de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia, a través del Sistema de
Interconexión Bursátil (Mercado Continuo).
El 5 de diciembre de 2025 quedó inscrito en el Registro
Mercantil de Valencia el  actual capital social de CaixaBank
que es el resultado de la ejecución de la reducción del capital
social de la Sociedad acordada por el Consejo de
Administración, el 27 de noviembre de 2025. Los Estatutos de la
Sociedad no contienen la previsión de acciones con voto doble
por lealtad.
Respecto a la emisión de valores que no se negocian en un
mercado regulado de la Unión Europea (UE), por lo que se
refiere a valores no participativos o no convertibles, CaixaBank
realizó:
_EMISIONES NEGOCIADAS EN MERCADOS NO REGULADOS
Año
Tipo de emisión
Mercado
Importe
Divisa
ISIN
2021
Obligaciones ordinarias no preferentes
SIX (Suiza)
200 millones
CHF
CH1112011593
2023
Obligaciones ordinarias no preferentes
GEM (Irlanda)
1.250 millones
USD
US12803RAA23 / USE2428RAA35
2023
Obligaciones ordinarias no preferentes
GEM (Irlanda)
1.000 millones
USD
US12803RAB06 / USE2428RAB18
2023
Obligaciones ordinarias no preferentes
GEM (Irlanda)
1.000 millones
USD
US12803RAC88 / USE2428RAC90
2024
Obligaciones ordinarias preferentes
SIX (Suiza)
300 millones
CHF
CH1325807886
2024
Obligaciones ordinarias no preferentes
GEM (Irlanda)
1.000 millones
USD
US12803RAG92 / USE2428RAG05
2024
Obligaciones ordinarias no preferentes
GEM (Irlanda)
1.000 millones
USD
US12803RAH75 / USE2428RAH87
2025
Obligaciones ordinarias no preferentes
GEM (Irlanda)
1.000 millones
USD
US12803RAK05 / USE2428RAK17
2025
Obligaciones ordinarias no preferentes
GEM (Irlanda)
1.000 millones
USD
US12803RAL87 / USE2428RAL99
2025
Obligaciones ordinarias no preferentes
GEM (Irlanda)
1.000 millones
USD
US12803RAM60/ USE2428RAM72
Nota: A 31 de diciembre de 2025 sigue vigente una emisión de obligaciones ordinarias realizada en 2002, procedente de la fusión por absorción de
Bankia, por importe de 7,9 millones de euros (ISIN XS0147547177) y admitida a cotización en el mercado no regulado de Luxemburgo.
_ESTRUCTURA ACCIONARIAL
Tramos de acciones
Accionistas¹
Acciones
% Capital Social
de 1 a 500
252.744
46.039.272
0,7
de 501 a 1.000
91.833
66.118.185
0,9
de 1.001 a 5.000
136.306
295.370.889
4,2
de 5.001 a 50.000
33.571
374.273.425
5,3
de 50.001 a 100.000
665
44.809.556
0,6
más de 100.000²
501
6.197.909.362
88,2
Total
515.620
7.024.520.689
100
1 En relación con las acciones de los inversores que operan a través de una entidad custodio situada fuera del territorio español, se computa
como accionista únicamente la entidad custodio, que es quien aparece inscrita en el correspondiente registro de anotaciones en cuenta.
2 Incluye la participación de autocartera.
ACCIONISTAS SIGNIFICATIVOS (A.2)
Conforme a la definición de la CNMV, se entenderá por accionistas significativos
aquellos que ostenten derechos de voto a partir del 3% del total de derechos de
voto del emisor (o el 1%, si es residente en un paraíso fiscal). De acuerdo con la
información facilitada por Fundación Bancaria “la Caixa” (y de su filial Criteria
Caixa, S.A.U.)  y  por FROB (y de su filial BFA, Tenedora de Acciones, S.A.)  a 31 de
diciembre de 2025 y la última comunicación pública de BlackRock a la CNMV de
4 de julio de 2025, sus participaciones (de acuerdo con el capital social a 31 de
diciembre de 2025) son las siguientes:
% derechos de voto atribuidos
a las acciones
% derechos de voto
atribuidos a través de
instrumentos financieros
Nombre o
denominación
social del titular
Directo
Indirecto
Directo
Indirecto
% total de
derechos de
voto
BlackRock, Inc.
0,000
4,660
0,000
0,060
4,720
Fundación
Bancaria “la Caixa”
0,000
31,269
0,000
0,000
31,269
Criteria Caixa,
S.A.U.
31,269
0,000
0,000
0,000
31,269
FROB
0,000
18,082
0,000
0,000
18,082
BFA, Tenedora de
Acciones, S.A.
18,082
0,000
0,000
0,000
18,082
DETALLE DE LA PARTICIPACIÓN INDIRECTA
Detalle de los titulares directos e indirectos de participaciones significativas a la
fecha de cierre del ejercicio, incluidos los consejeros que tengan una
participación significativa:
Nombre o
denominación
social del titular
indirecto
Nombre o denominación
social del titular directo
% derechos de
voto atribuidos
a las acciones
% derechos de
voto a través
de
instrumentos
% total de
derechos
de voto
BlackRock, Inc.
Otras entidades
controladas que integran
el Grupo BlackRock, Inc.
4,660
0,060
4,720
Fundación
Bancaria “la Caixa”
Criteria Caixa, S.A.U.
31,269
0,000
31,269
FROB
BFA, Tenedora de
Acciones, S.A.
18,082
0,000
18,082
A continuación se indican los movimientos más relevantes notificados a la
CNMV, ocurridos durante el ejercicio en relación con las participaciones
significativas:
Situación de la participación significativa
Fecha
Nombre accionista
% participación
anterior
% participación
posterior
04/07/2025
BlackRock, Inc.
4,080
4,680
PACTOS PARASOCIALES (A.7 + A.4)
La Sociedad no tiene conocimiento de la existencia de acciones concertadas
entre sus accionistas o pactos parasociales, ni de cualquier otro tipo de
relación, ya sea de índole familiar, comercial, contractual o societaria entre los
titulares de participaciones significativas.
AUTOCARTERA (A.9 + A.10)
A 31 de diciembre de 2025, el Consejo cuenta con la autorización de la JGA de 11
de abril de 2025 otorgada por 5 años para proceder a la adquisición derivativa
de acciones propias, tanto directa como indirectamente a través de sus
entidades dependientes, en los siguientes términos:
| La adquisición podrá realizarse a título de compraventa, permuta, dación en
pago o cualquier otra permitida por la ley, en una o varias veces, siempre
que el valor nominal de las acciones adquiridas, sumadas al de las que ya
posea la Sociedad, no excedan del 10% del capital suscrito.
| Cuando la adquisición sea onerosa, el precio será el precio de cierre de las
acciones de la Sociedad en el Mercado Continuo del día inmediatamente
anterior a la adquisición, con una variación máxima, al alza o a la baja, del
15%.
Asimismo, las acciones que se adquieran como consecuencia de dicha
autorización podrán destinarse tanto a su enajenación o amortización como a
la aplicación de los sistemas retributivos, pudiendo destinarse a la entrega a los
empleados y administradores de la Sociedad o de su grupo. De acuerdo con lo
establecido en el Reglamento Interno de Conducta en el ámbito del mercado
de valores, las transacciones sobre acciones de CaixaBank tendrán siempre
finalidades legítimas, tales como contribuir a la liquidez de la negociación y la
regularidad en la contratación de las acciones. En ningún caso responderán a
un propósito de intervención en el libre proceso de formación de precios en el
mercado o al favorecimiento de accionistas determinados de CaixaBank. En
esta línea el Consejo fijó el criterio de intervención en autocartera sobre la base
de un sistema de alertas para delimitar la discrecionalidad en la gestión de la
autocartera por parte del área separada.
15.755.959
Número de acciones directas
928.441
Número de acciones indirectas*
0,24%
% total sobre capital social
Número de acciones indirectas* a través de:
VidaCaixa, S.A.U. de Seguros y Reaseguros
274.292
Banco BPI, S.A
454.865
Nuevo Micro Bank, S.A.U.
22.611
CaixaBank Payments & Consumer, E.F.C, E.P., S.A.
128.958
CaixaBank Wealth Management Luxembourg, S.A.
42.035
CaixaBank Facilities Management, S.A.
365
CaixaBank Operational Services, S.A.U.
5.315
Total
928.441
Las operaciones de autocartera se realizan de manera aislada en un área
separada del resto de actividades y protegida por las correspondientes
barreras, de forma que no disponga de información privilegiada.
Programa de Recompra de Acciones
Tras recibir las autorizaciones regulatorias
pertinentes, el Consejo de Administración ha
adoptado la aprobación de una serie de
Programas de recompra de acciones propias
(share buy-back), con el objetivo de reducir el
capital social de CaixaBank mediante la
amortización de las acciones adquiridas en el
Programa.
La información sobre la adquisición y
enajenación de acciones propias
durante el ejercicio se incluye en la
Nota 21 “Patrimonio Neto” de las
Cuentas Anuales Consolidadas.
Las características de los diferentes programas son
las siguientes:
Programa
Fecha de inicio
Importe máximo
(millones de euros)
Estado
Nº de acciones
adquiridas
% del capital
social
Nº de acciones
tras Programa
Capital social tras
Programa (Euros)
Fecha de inscripción
en el Registro
Mercantil
SBB II
Septiembre 2023
500
Finalizado
129.404.256
1,72 %
7.372.727.363
7.372.727.363
03-05-2024
SBB III
Marzo 2024
500
Finalizado
104.639.681
1,42 %
7.268.087.682
7.268.087.682
13-06-2024
SBB IV
Julio 2024
500
Finalizado
93.149.836
1,28 %
7.174.937.846
7.174.937.846
04-12-2024
SBB V
Noviembre 2024
500
Finalizado
89.372.390
1,25 %
7.085.565.456
7.085.565.456
13-05-2025
SBB VI
Junio 2025
500
Finalizado
61.044.767
0,86 %
7.024.520.689
7.024.520.689
05-12-2025
SBB VII
Noviembre 2025
500
En curso (1)
1 A 31 de diciembre de 2025 se han realizado operaciones por 108 millones de euros, recomprándose un total de 10.822.959 acciones propias, equivalente al 21,69 % del importe monetario máximo.
CAPITAL FLOTANTE REGULATORIO (A.11)
Conforme a la definición de la CNMV se entenderá por capital flotante estimado
aquella parte del capital social que no esté en manos de accionistas
significativos (según lo descrito en el apartado A.2 anterior), de miembros del
Consejo de Administración o que la Sociedad tenga en autocartera.
54,07 %
45,67 %
Accionistas
significativos (total)
Capital Flotante Regulatorio
(Criterio CNMV)
0,02 %
0,24 %
Consejo
Autocartera
CAPITAL FLOTANTE DE GESTIÓN
A efectos de detallar el número de acciones disponibles para el público se utiliza
una definición de capital flotante de gestión que considera las acciones
emitidas menos las acciones en autocartera, las que son titularidad de
miembros del Consejo de Administración y las que están en manos de la
Fundación Bancaria "la Caixa” y el FROB, y que difiere del cálculo regulatorio.
_DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA INVERSORES INSTITUCIONALES
75,50 %
del free float corresponde a inversores institucionales
AUTORIZACIÓN PARA AUMENTAR CAPITAL (A.1)
A 31 de diciembre de 2025, el Consejo cuenta con la
autorización de la JGA de 22 de marzo de 2024,
otorgada hasta marzo de 2029 para ampliar
capital en una o varias veces hasta un importe
nominal máximo de 3.686.363.681 euros (cifra
equivalente al 50% del capital social tras la
ejecución de la reducción de capital aprobada en
esa misma Junta General), en los términos que
estime convenientes. Esta autorización puede
utilizarse para la emisión de nuevas acciones −con
o sin prima y con o sin voto− con desembolso en
efectivo.
El Consejo está facultado para excluir, total o
parcialmente, el derecho de suscripción preferente,
en cuyo caso los aumentos de capital quedarán
limitados, con carácter general, a un importe total
máximo de 737.272.736 euros esto es, una cifra
equivalente al 10% del capital social tras la ejecución
de la reducción de capital aprobada también en
esa Junta General. Como excepción, este límite no
aplica a las ampliaciones de capital para la
conversión de las obligaciones convertibles, que
quedarán sujetas al límite general del 50% del
capital.
En esta línea y desde el 3 de mayo de 2021, la Ley de
Sociedades de Capital recoge como obligación
general la limitación del 20% para la exclusión del
derecho de suscripción preferente en las
ampliaciones de capital y, en el caso de las
entidades de crédito la posibilidad de no aplicar
dicho límite del 20% (y sólo el límite general del 50%)
a las emisiones de obligaciones convertibles que
las entidades de crédito realicen, siempre que estas
emisiones cumplan con los requisitos previstos en
el Reglamento (UE) 575/2013.
En la Junta General de 2025, celebrada el 11 de abril
de 2025, se comunicó y puso a disposición de los
accionistas, el informe del Consejo de
Administración de 28 de noviembre de 2024, a los
efectos de lo dispuesto en el artículo 511 del Real
Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, referidos a la
emisión de participaciones preferentes
eventualmente convertibles en acciones por un
importe nominal total de 1.000 millones de euros y
con exclusión del derecho de suscripción
preferente ejecutada el 28 de enero de 2025.
Adicionalmente, también en 2025, el Consejo de
Administración aprobó, el 29 de julio, la emisión de
participaciones preferentes eventualmente
convertibles en acciones por un importe nominal
máximo de 750 millones de euros y con exclusión
del derecho de suscripción preferente, siendo los
términos definitivos fijados el 15 de septiembre de
2025, según se publicó mediante comunicación de
OIR de esa misma fecha.
_DETALLE DE EMISIONES DE PARTICIPACIONES PREFERENTES1
(Millones de euros)
Importe pendiente de amortización
Fecha de emisión
Vencimientos
Importe nominal
Remuneración anual
31/12/2025
31/12/2024
Marzo 2018
Perpetuo
1.250
5,250 %
245
1.250
Octubre 2020
Perpetuo
750
5,875 %
750
750
Septiembre 2021
Perpetuo
750
3,625 %
750
750
Marzo 2023
Perpetuo
750
8,250 %
750
750
Enero 2024
Perpetuo
750
7,500 %
750
750
Enero 2025
Perpetuo
1.000
6,250 %
1.000
Septiembre 2025
Perpetuo
500
5,875 %
500
PARTICIPACIONES PREFERENTES
4.745
4.250
Valores propios comprados
0
0
Total
4.745
4.250
1 Son instrumentos de capital de nivel 1 adicional perpetuos, sin perjuicio de lo cual pueden ser amortizadas (parcial o totalmente) en determinadas circunstancias a opción de CaixaBank (una vez hayan transcurrido, al menos, cinco años desde su
fecha de emisión según las condiciones particulares de cada una de ellas, y con el consentimiento previo de la autoridad que resulte competente) y, en cualquier caso, serán convertidas en acciones ordinarias de nueva emisión de la entidad si
CaixaBank o el Grupo CaixaBank presentasen un ratio de capital de nivel 1 ordinario (Common Equity Tier 1 ratio o CET1), calculado con arreglo al Reglamento Europeo 575/2013, de 26 de junio, del Parlamento Europeo y del Consejo, sobre los
requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión ("CRR"), inferior al 5,125 %. El precio de conversión de las participaciones preferentes será el mayor entre i) la media de los precios medios ponderados por volumen
diarios de la acción de CaixaBank correspondiente a los cinco días de cotización anteriores al día en que se anuncia que se ha producido el supuesto de conversión correspondientes, ii) el precio mínimo de conversión especificado en cada
emisión y iii) el valor nominal de la acción de CaixaBank en el momento de la conversión.
EVOLUCIÓN DE LA ACCIÓN (A.1)
La cotización de CaixaBank cerró 2025 en 10,445
euros por acción, lo que representa un avance del
+99,5% en el año. Respecto al volumen de
negociación de la acción de CaixaBank, se sitúo un
-21,2% por debajo del registrado en 2024 en número
de títulos1 (+21,2 % en euros1).
A lo largo del 2025, los mercados financieros
mostraron un comportamiento de menos a más.
Tras el repunte del riesgo geopolítico asociado a las
políticas de Trump a comienzos del año y una breve
fase de volatilidad, esta fue disminuyendo de forma
sostenida a medida que los datos confirmaban un
moderado impacto en la inflación y un crecimiento
económico resiliente.
A pesar de la persistencia de diversos focos de
vulnerabilidad —tanto por las tensiones geopolíticas
como por las elevadas inversiones en EE.UU.
vinculadas a la inteligencia artificial, las bolsas
globales encadenaron su tercer ejercicio
consecutivo de ganancias generalizadas, con el
MSCI ACWI avanzando más del 20%. En Europa y
Estados Unidos, los índices se movieron en rangos
similares: 18% el Euro Stoxx 50 y un 16% el S&P 500. En
EE. UU., las grandes tecnológicas (las denominadas
“7 Magníficas”) subieron un 24%, aumentando la
concentración del índice. Entre los índices
bursátiles, destacó el Ibex 35, que repuntó 49%,
impulsado por el sector bancario.
En renta fija, las curvas soberanas de las
economías desarrolladas mostraron una pendiente
más pronunciada. En Europa y Japón, el
desplazamiento al alza se concentró en los tramos
más largos, reflejo de las preocupaciones fiscales:
los planes de estímulo en Alemania impulsaron su
referencia a 30 años en casi 90 p.b., hasta situarse
cerca del 3,5%. Paralelamente, las primas periféricas
se estrecharon de forma significativa,
especialmente en Italia (–46 p.b.) y España (–26
p.b.), mientras que la prima francesa cerró el año
en torno a 70 p.b., la más elevada de la eurozona
tras Eslovaquia. En EE.UU., los recortes de la Fed y la
expectativa de que continúen favorecieron caídas
en los tramos cortos, mientras que los tipos a largo
plazo terminaron prácticamente planos, aunque en
niveles elevados, con el Treasury a 10 años por
encima del 4,0%.
En el mercado de divisas, la apreciación inicial del
dólar tras la victoria de Trump se revirtió con fuerza
en la primera mitad de 2025, y el euro se apreció
más de un 13% frente al dólar, hasta los 1,18 dólares
por euro. En términos efectivos nominales, el euro
ganó un 5%, moderado por la fortaleza de otras
divisas europeas.
Por último, en materias primas, los bienes
energéticos se abarataron en Europa (Brent –18%,
gas natural TTF –42%), mientras que los metales
preciosos registraron un rally histórico (oro +65%,
plata +148%) impulsado por mayores compras de
bancos centrales y desequilibrios estructurales de
oferta, en un movimiento amplificado por factores
especulativos y la búsqueda de refugio ante las
tensiones geopolíticas.
1 Negociado en plataformas cotizadas, incluye: BME, BATS Chi-X, TURQUOISE y BATS Europe, entre otras; excluye operaciones over-the-counter. No incluye aplicaciones ni operaciones en bloque.
_EVOLUCIÓN DE LA ACCIÓN DE CAIXABANK
(RESPECTO A LOS ÍNDICES DE REFERENCIA ESPAÑOLES Y EUROPEOS)
(cierre 2024 base 100 y variaciones anuales en %)
CaixaBank
Eurostoxx 50
Ibex 35
Eurostoxx Eurozone
Banks
+99,5 %
+18,3 %
+49,3 %
+80,3 %
CaixaBank
Euro Stoxx Eurozone Banks
Ibex 35
Euro Stoxx 50
dic. 24
mar. 25
jun. 25
sep. 25
dic. 25
Acción
Diciembre 2025
Diciembre 2024
Variación
Cotización (€/acción)
10,445
5,236
5,209
Capitalización bursátil (MM€)
73.200
37.269
35.931
Valor teórico contable (€/acción)
5,49
5,17
0,32
Valor teórico contable tangible (€/acción)
4,69
4,41
0,28
Beneficio neto atrib. por acción (€/acción) (12 meses)
0,83
0,80
0,04
PER (Cotización / BPA; veces)
12,52
6,57
5,95
P/ VC (Cotización s/ valor contable)
1,90
1,01
0,89
DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS
No existen restricciones legales ni estatutarias al ejercicio de los derechos de
voto de los accionistas, que podrán ser ejercidos bien a través de la asistencia
física o telemática a la JGA, en caso de cumplir determinadas condiciones¹, o
bien, con carácter previo a la Junta General por medios de comunicación a
distancia. (B.6)
Durante el ejercicio 2025 no se ha aprobado ninguna modificación de los
Estatutos Sociales de CaixaBank (salvo aquellas relativas a la modificación de la
cifra de su capital social).
Los Estatutos de la Sociedad no contienen la previsión de acciones con voto
doble por lealtad. Asimismo, tampoco existen restricciones estatutarias a la
transmisibilidad de las acciones, salvo las establecidas legalmente. (A.1 y A.12)
Respecto a medidas de neutralización (según definidas en la Ley de Mercado de
Valores) en caso de ofertas públicas de adquisición, CaixaBank no ha adoptado
ningún acuerdo en este sentido. (A.13)
Por otro lado, existen disposiciones legales2 que regulan la adquisición de
participaciones significativas de entidades de crédito por ser la actividad
bancaria un sector regulado (la adquisición de participaciones o influencia
significativa está sujeta a la aprobación o a la no objeción regulatoria) sin
perjuicio de aquellas relacionadas con la obligación de formular una oferta
pública de adquisición de las acciones para adquirir el control y para otras
operaciones similares.
Respecto a las normas aplicables a la modificación de los Estatutos Sociales, así
como a las normas para la tutela de los derechos de los socios para
modificarlos, la regulación societaria de la Sociedad contempla básicamente lo
dispuesto en la Ley de Sociedades de Capital. Asimismo, por su condición de
entidad de crédito, la modificación de los Estatutos Sociales está sujeta al
procedimiento de autorización y registro establecido en el Real Decreto 84/2015,
de 13 de febrero por el que se desarrolla la Ley 10/2014, de 26 de junio, de
ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito. Cabe mencionar
que, conforme al régimen previsto en dicha norma, ciertas modificaciones (el
cambio del domicilio social dentro del territorio nacional, el aumento de capital
social o la incorporación textual de preceptos legales o reglamentarios de
carácter imperativo o prohibitivo, o para cumplir resoluciones judiciales o
administrativas, así como las que el Banco de España haya considerado de
escasa relevancia en contestación a consulta previa) no están sujetas al
procedimiento de autorización aunque deben en todo caso ser comunicadas al
Banco de España para su constancia en el Registro de Entidades de Crédito. 
(B.3)
En relación con el derecho de información, la Sociedad actúa bajo los principios
generales de transparencia y no discriminación presentes en la legislación
vigente y recogidos en la normativa interna, especialmente en la Política de
comunicación y contactos con accionistas, inversores institucionales y asesores
de voto, disponible en la web corporativa. En cuanto a la información
privilegiada, en general la misma se hace pública de manera inmediata a
través de la web de la CNMV y la web corporativa, así como de todo aquello que
se considere relevante. Sin perjuicio de lo anterior, el área de Relación con
Inversores de la Sociedad desarrolla actividades de información e interlocución
con diferentes grupos de interés siempre de acuerdo con los principios de la
mencionada Política.
1 Inscripción de la titularidad de sus acciones en el correspondiente registro de anotaciones en cuenta, con al menos 5 días de antelación a aquel en que haya de celebrarse la Junta y titularidad de un mínimo de 1.000 acciones, a título individual o en
agrupación con otros accionistas.
2 Reglamento (UE) 1024/2013 del Consejo, de 15 de octubre de 2013, que encomienda al BCE tareas específicas respecto a políticas relacionadas con la supervisión prudencial de las entidades de crédito; Ley del Mercado de Valores; y Ley 10/2014, de 26
de junio, de Ordenación, Supervisión y Solvencia de entidades de crédito (art. 16 a 23) y el Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, por el que se desarrolla aquella.
LA GESTIÓN Y ADMINISTRACIÓN DE LA SOCIEDAD
En CaixaBank, la gestión y el control de la Sociedad están distribuidos entre la Junta General de Accionistas, el Consejo y sus
comisiones:
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
AUDITORÍA EXTERNA
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
Comisión 
Ejecutiva
Comisión de 
Nombramientos  y
Sostenibilidad
Comisión de 
Riesgos
Comisión de 
Retribuciones
Comisión de  Innovación,
Tecnología y  Transformación
Digital
Comisión de
Auditoría y Control
Designa a/
Reporta a/
ÓRGANOS DE DIRECCIÓN
CONSEJERO DELEGADO Y COMITÉ DE DIRECCIÓN
LA JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
La Junta General de Accionistas de CaixaBank es el máximo órgano de representación y participación de los accionistas en la Sociedad.
De conformidad con ello, a efectos de facilitar la participación de los accionistas en la Junta General y el ejercicio de sus derechos, el Consejo adoptará cuantas
medidas sean oportunas para que la JGA ejerza efectivamente las funciones que le son propias.
_ASISTENCIA A LAS JUNTAS GENERALES (B.4)
Voto a distancia
Fecha junta general
Presencia física
En representación
Voto electrónico
Otros
Total
31/03/20232
49,61 %
25,22 %
0,91 %
0,82 %
76,56 %
Del que: Capital flotante¹
0,02 %
20,82 %
0,91 %
0,82 %
22,57 %
22/03/20243
48,74 %
28,29 %
0,35 %
0,45 %
77,83 %
Del que: Capital flotante¹
0,04 %
23,29 %
0,35 %
0,45 %
24,13 %
11/04/20254
48,94 %
32,90 %
0,52 %
0,45 %
82,81 %
Del que: Capital flotante¹
0,03 %
28,77 %
0,52 %
0,45 %
29,77 %
1 Información aproximada dado que los accionistas significativos extranjeros ostentan su participación a través de nominees.
2 La Junta General de marzo de 2023 se ha celebrado en formato hibrido (presencial y telemático) por lo tanto la cifra de presencia física corresponde tanto a la participación presencial como la telemática de accionistas.
3 La Junta General de marzo de 2024 se ha celebrado en formato hibrido (presencial y telemático) por lo tanto la cifra de presencia física corresponde tanto a la participación presencial como la telemática de accionistas.
4 La Junta General de abril de 2025 se ha celebrado en formato hibrido (presencial y telemático) por lo tanto la cifra de presencia física corresponde tanto a la participación presencial como la telemática de accionistas.
En la Junta General de abril de 2025 se aprobaron todos los puntos del orden del día (B.5):
_JUNTA GENERAL DE 11 DE ABRIL DE 2025
82,81% de quorum
94,07 %
sobre el capital social
de aprobación promedio
Acuerdos de la Junta General Accionistas 11/04/2025
% de votos
emitidos a favor
% de votos a favor
sobre el capital social
1.1
Aprobación de las cuentas anuales individuales y consolidadas, y de sus respectivos informes de gestión, correspondientes al ejercicio 2024
99,78 %
82,61 %
1.2
Aprobación del estado de información no financiera consolidado correspondiente al ejercicio 2024
99,78 %
82,62 %
1.3
Aprobación de la gestión del Consejo de Administración durante el ejercicio social 2024
99,60 %
82,46 %
2
Aprobación de la propuesta de aplicación del resultado correspondiente al ejercicio social 2024
99,81 %
82,64 %
3
Reelección del auditor de cuentas de la Sociedad y de su grupo consolidado para el ejercicio 2026.
99,70 %
82,55 %
4.1
Reelección de la consejera doña Koro Usarraga Unsain
99,37 %
82,27 %
4.2
Reelección del consejero don Fernando María Costa Duarte Ulrich.
98,44 %
81,50 %
4.3
Reelección de la consejera doña Teresa Santero Quintillá.
95,91 %
79,41 %
4.4
Nombramiento como consejera de doña Rosa María García Piñeiro.
99,61 %
82,47 %
4.5
Nombramiento como consejo de don Luis Álvarez Satorre.
99,60 %
82,47 %
4.6
Nombramiento como consejo de don Bernardo Sánchez Incera.
99,35 %
82,26 %
4.7
Nombramiento como consejo de don Pablo Arturo Forero Calderón.
99,33 %
82,24 %
4.8
Nombramiento como consejo de don José María Méndez Álvarez-Cedrón.
99,38 %
82,29 %
5.1
Autorización para que la Sociedad pueda adquirir acciones propias al amparo de lo dispuesto en el artículo 146 de la Ley de Sociedades de Capital, dejando sin
efecto, en la parte no utilizada, la autorización hasta ahora vigente, aprobada por la Junta General Ordinaria de 22 de mayo de 2020
99,47 %
82,36 %
5.2
Reducción de capital por un importe máximo equivalente al 10% del capital social mediante la amortización de acciones propias.
99,74 %
82,59 %
6.1
Fijación de la remuneración de los consejeros.
77,43 %
64,10 %
6.2
Aprobación de la Política de Remuneración del Consejo de Administración
76,61 %
63,43 %
6.3
Entrega de acciones a favor de los consejeros ejecutivos como pago de los componentes variables de su retribución.
77,78 %
64,39 %
6.4
Aprobación del nivel máximo de retribución variable para los empleados cuyas actividades profesionales inciden de manera significativa en el perfil de riesgo
de la Sociedad.
77,88 %
64,42 %
6.5
Votación consultiva del Informe Anual sobre Remuneraciones de los miembros del Consejo de Administración correspondiente al ejercicio 2024.
77,02 %
63,76 %
7
Autorización y delegación de facultades para la interpretación, subsanación, complemento, ejecución y desarrollo de los acuerdos que se adopten por la Junta,
y delegación de facultades para la elevación a instrumento público e inscripción de dichos acuerdos y para su subsanación, en su caso.
99,83 %
82,65 %
Promedio
94,07 %
77,88%
Datos JGA 11 abril 2025. Para mayor información sobre los resultados de las votaciones véase:
https://www.caixabank.com/deployedfiles/caixabank_com/Estaticos/PDFs/Accionistasinversores/Gobierno_Corporativo/JGA/2025/Quorum_CAST_certificado.pdf
En CaixaBank no existen diferencias
respecto al régimen de mínimos del
quorum de constitución de la junta general,
ni respecto al régimen para la adopción de
acuerdos sociales, previsto en la Ley de
Sociedades de Capital. (B.1, B.2).
No se ha establecido que las decisiones que representen una adquisición,
enajenación, aportación a otra sociedad de activos esenciales u otras
operaciones corporativas similares (distintas a las establecidas en la Ley) deban
ser sometidas a la aprobación de la JGA. No obstante, el Reglamento de la Junta
establece que serán competencias de la JGA las que en cada momento
resulten de la legislación aplicable a la Sociedad. (B.7).
La información sobre gobierno corporativo está disponible en la web
corporativa de CaixaBank (www.caixabank.com) en el apartado de “Información
para Accionistas e Inversores – Gobierno corporativo y política de
remuneraciones”¹, incluida la información específica sobre las juntas generales
de accionistas”². Particularmente, con ocasión de la convocatoria de cada JGA,
se habilita temporalmente en la página inicial de la web corporativa un “banner”
destacado con acceso directo a la información para la junta convocada (B.8).
1 https://www.caixabank.com/es/accionistas-inversores/gobierno-corporativo/consejo-administracion.html
2 https://www.caixabank.com/es/accionistas-inversores/gobierno-corporativo/junta-general-accionistas.html
EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
El Consejo de Administración es el máximo órgano
de representación, gestión y administración de la
Sociedad, competente para adoptar acuerdos
sobre toda clase de asuntos salvo en las materias
reservadas a la competencia de la JGA. Aprueba y
supervisa las directrices estratégicas y de gestión
establecidas en interés de todas las sociedades del
Grupo y vela por el cumplimiento de la normativa y
la aplicación de buenas prácticas en el ejercicio de
su actividad y la observancia de los principios de
responsabilidad social adicionales, aceptados
voluntariamente.
El número máximo y mínimo de consejeros
previstos en los Estatutos Sociales es de 22 y 12,
respectivamente. (C.1.1)
La Junta General de 22 de mayo de 2020, adoptó el
acuerdo de fijar en 15 el número de miembros del
Consejo de Administración.
En CaixaBank, las funciones de Presidente y de
Consejero Delegado son diferentes y
complementarias, con una clara división de
responsabilidades. El Presidente es el alto
representante de la Sociedad y ejerce las funciones
que le atribuyen los Estatutos y la normativa
vigente, y coordina juntamente con el Consejo el
funcionamiento de las Comisiones para un mejor
desarrollo de la función de supervisión. Desde enero
de 2025, el Presidente del Consejo de
Administración tiene carácter exclusivamente
dominical y no ejerce funciones ejecutivas.
Por otro lado, el Consejero Delegado de CaixaBank
es el primer ejecutivo de la Sociedad, y se encarga
de la gestión diaria bajo la supervisión del Consejo.
Asimismo, existe una Comisión delegada, la
Comisión Ejecutiva, que tiene atribuidas funciones
ejecutivas (salvo las indelegables) y que también
reporta al Consejo, reuniéndose con mayor
frecuencia que éste.
También existe la figura del Consejero
Independiente Coordinador nombrado entre los
Consejeros Independientes, que además de dirigir
la evaluación periódica del Presidente, preside el
Consejo en su ausencia y la del Vicepresidente,
entre otras funciones que le son asignadas.
Los consejeros reúnen los requisitos de
honorabilidad, experiencia y buen gobierno exigidos
por la legislación aplicable, considerando asimismo,
las recomendaciones y propuestas sobre la
composición de órganos de administración y perfil
de consejeros que hayan emitido autoridades y
expertos nacionales o comunitarios.
A 31 de diciembre de 2025, el Consejo de
Administración estaba integrado por 15 miembros,
de los cuales uno tiene el carácter de consejero
ejecutivo y catorce son consejeros externos (siendo
nueve independientes, tres dominicales y dos otros
externos).
Por lo que se refiere al número de consejeros
independientes, el Consejo de Administración de
CaixaBank cuenta con un porcentaje del 60% del
total del Consejo, que cumple de forma holgada
con lo establecido actualmente en la
recomendación 17 del Código de Buen Gobierno de
Sociedades Cotizadas en el caso de sociedades
que cuentan con un accionista que controle más
del 30% del capital social.
A 31 de diciembre de 2025, el Consejo contaba
asimismo con un consejero ejecutivo, el Consejero
Delegado, dos consejeros calificados como otro
externo, así como tres consejeros dominicales, dos
nombrados a propuesta de la FBLC y CriteriaCaixa y
otro nombrado a propuesta del FROB Autoridad de
Resolución Ejecutiva y de BFA Tenedora de
Acciones, S.A.U.
A efectos ilustrativos, el gráfico siguiente muestra la
distribución de consejeros en las distintas
categorías y el accionista significativo a los que
representan, en el caso de los consejeros
dominicales.
_CONSEJO AL CIERRE DE 2025 - CATEGORÍA
_MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
_DE CAIXABANK
20 %
Consejeros 
dominicales
13 %
Criteria-FB 
“La Caixa”
7 %
BFA-FROB
60 %
Consejeros
independientes
7 %
Consejeros
ejecutivos
13 %
Otros 
consejeros 
externos
80 %
Consejeros
no dominicales
_CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
Koro Usarraga
Consejera Independiente
Eduardo Javier Sanchiz
Consejero Independiente Coordinador
Mª Amparo Moraleda
Vicepresidenta - Independiente
Gonzalo Gortázar
Consejero Delegado - Ejecutivo
Tomás Muniesa
Presidente - Dominical
60%
Independientes
(C.1.3)
20%
Dominicales
(C.1.3)
7%
Ejecutivos
(C.1.3)
13%       
Otros Externos
(C.1.3)
Teresa Santero
Consejera Dominical
Luis Álvarez
Consejero Independiente
Categoría
40%
< 4 años
27%
4 – 8 años
33%
8-12 años
5,5 años
de media de permanencia
en el Consejo (5,7 en el caso
de consejeros independientes)
Bernardo Sánchez
Consejero Independiente
Fernando Mª Ulrich
Consejero Otro Externo
Antigüedad
Cristina Garmendia
Consejera Independiente
Peter Löscher
Consejero Independiente
Rosa Mª García
Consejera Independiente
Pablo Arturo Forero
Consejero Otro Externo
José Mª Méndez
Consejero Dominical
Mª Verónica Fisas
Consejera Independiente
COMISIONES DEL CONSEJO
Comisión Ejecutiva
Comisión de Nombramientos y Sostenibilidad
Comisión de Auditoría y Control
Comisión de Retribuciones
Comisión de Riesgos
Comisión de Innovación, Tecnología
y Transformación Digital
_A CONTINUACIÓN, SE PRESENTA EL DETALLE DE LOS CONSEJEROS DE LA SOCIEDAD, A CIERRE DEL EJERCICIO 2025: (C.1.2)
Tomas
Muniesa
Mª Amparo
Moraleda
Gonzalo
Gortázar 1
Eduardo
Javier Sanchiz
Luis Álvarez
Fernando
María Ulrich 2
Mª Verónica
Fisas
Pablo Arturo
Forero 2
Rosa María
García
Cristina
Garmendia
Peter
Löscher
Jose María
Méndez
Bernardo
Sánchez
Teresa
Santero
Koro
Usarraga
Categoría del
consejero
Dominical
Independiente
Ejecutivo
Independiente
Indepen-
diente
Otro externo
Indepen-
diente
Otro externo
Indepen-
diente
Indepen-
diente
Indepen-
diente
Dominical
Indepen-
diente
Dominical
Indepen-
diente
Cargo en el
consejo
Presidente
Vicepresidenta
Consejero
Delegado
Consejero
Independiente
Coordinador
Consejero
Consejero
Consejera
Consejero
Consejera
Consejera
Consejero
Consejero
Consejero
Consejera
Consejera
Fecha primer
nombramiento
01/01/2018
24/04/2014
30/06/2014
21/09/2017
11/04/2025
03/12/2020
25/02/2016
11/04/2025
11/04/2025
05/04/2019
31/03/2023
11/04/2025
11/04/2025
03/12/2020
30/06/2016
Fecha último
nombramiento
08/04/2022
31/03/2023
31/03/2023
08/04/2022
11/04/2025
11/04/2025
22/03/2024
11/04/2025
11/04/2025
31/03/2023
31/03/2023
11/04/2025
11/04/2025
11/04/2025
11/04/2025
Procedimiento de
elección
Acuerdo Junta
General de
Accionistas
Acuerdo Junta
General de
Accionistas
Acuerdo
Junta
General de
Accionistas
Acuerdo Junta
General de
Accionistas
Acuerdo
Junta
General de
Accionistas
Acuerdo
Junta
General de
Accionistas
Acuerdo
Junta
General de
Accionistas
Acuerdo
Junta
General de
Accionistas
Acuerdo
Junta
General de
Accionistas
Acuerdo
Junta General
de
Accionistas
Acuerdo
Junta
General de
Accionistas
Acuerdo
Junta
General de
Accionistas
Acuerdo
Junta
General de
Accionistas
Acuerdo
Junta
General de
Accionistas
Acuerdo
Junta
General de
Accionistas
Año de
nacimiento
1952
1964
1965
1956
1961
1952
1964
1956
1974
1962
1957
1966
1960
1959
1957
Fecha extinción
mandato
08/04/2026
31/03/2027
31/03/2027
08/04/2026
11/04/2029
11/04/2029
22/03/2028
11/04/2029
11/04/2029
31/03/2027
31/03/2027
11/04/2029
11/04/2029
11/04/2029
11/04/2029
Nacionalidad
Española
Española
Española
Española
Española
Portuguesa
Española
Española
Española
Española
Austriaca
Española
Española
Española
Española
1 Tiene delegadas todas las facultades legales y estatutariamente delegables, sin perjuicio de las limitaciones establecidas en el Reglamento del Consejo, que en todo caso se aplican a efectos internos. (C.1.9)
2 Fernando María Ulrich y Pablo Arturo Forero fueron calificados como consejero otro externo, no dominical ni independiente, de acuerdo con lo establecido en el apartado 2 del artículo 529 duodecies de la Ley de Sociedades de Capital. En la
actualidad y desde 2017 Fernando María Ulrich es Presidente no ejecutivo en el Banco BPI, S.A. y Pablo Arturo Forero al tiempo de su nombramiento, no había transcurrido 5 años desde que había  ocupado el cargo de Consejero Delegado y
Vicepresidente ejecutivo del Banco BPI, S.A..
Ningún consejero independiente percibe de la
Sociedad, o de su mismo grupo, cualquier
cantidad o beneficio por un concepto distinto de
la remuneración de consejero, o mantiene o ha
mantenido, durante el último ejercicio, una
relación de negocios con la Sociedad o con
cualquier sociedad de su grupo, ya sea en nombre
propio o como accionista significativo, consejero o
alto directivo de una entidad que mantenga o
hubiera mantenido dicha relación. (C.1.3)
La Sociedad no cuenta con consejeros
dominicales nombrados a instancias de
accionistas cuya participación es inferior al 3% del
capital social. (C.1.8)
El Secretario General y del Consejo, Óscar
Calderón no tiene la condición de consejero.
(C.1.29)
A continuación se presenta el detalle de las bajas en el Consejo de Administración durante el ejercicio: (C.1.2.B)
Nombre
Categoría del
consejero en el
momento del cese
Fecha del
último
nombramiento
Fecha
baja
Comisiones especializadas
de las que era miembro
Indique si la baja se ha
producido antes de finalizar
el mandato
José Ignacio
Goirigolzarri
Ejecutivo
03/12/2020
01/01/2025
C. Ejecutiva, C. Innovación, Tecnología y
Transformación Digital
No. Mandato no renovado (*)
Joaquín Ayuso
Independiente
03/12/2020
11/04/2025
C. de Retribuciones, C. de Riesgos
No. Mandato no renovado
Francisco
Javier Campo
Independiente
03/12/2020
11/04/2025
C. de Nombramientos y Sostenibilidad,
C. Auditoría y Control,  C. Innovación,
Tecnología y Transformación Digital
No. Mandato no renovado
Eva Castillo
Independiente
03/12/2020
11/04/2025
C. Ejecutiva, C. Retribuciones, C.
Innovación, Tecnología y
Transformación Digital
No. Mandato no renovado
José Serna
Dominical
14/05/2021
11/04/2025
C. Auditoría y Control, C. Retribuciones
Sí. Renuncia (**)
(*) En la comunicación de fecha 30 octubre 2024 (Otra Información Relevante nº registro 31.114) Jose Ignacio Goirigolzarri manifestó su voluntad de no renovar su
mandato en la siguiente Junta General, tras la finalización con éxito del Plan Estratégico 2022-2024 del Grupo CaixaBank que se definió tras la fusión con Bankia,
dando por concluido así un ciclo que se inició con su incorporación en Bankia en 2012.
(**) Renuncia de José Serna a la condición de miembro del Consejo de Administración con efectos en el momento Junta General Ordinaria de Accionistas al estar
próxima la terminación de su mandato.
_PARTICIPACIÓN DEL CONSEJO (A.3)
Nombre
Número de derechos de
voto atribuidos a las
acciones
% derechos de voto
atribuidos a las acciones
Número de derechos de
voto a través de
instrumentos financieros
% derechos de voto a
través de instrumentos
financieros
Número total
de derechos
de voto
% total de
derechos
de voto
Del número total de derechos de voto atribuidos a las
acciones, indique, en su caso, los votos adicionales que
corresponden a las acciones con voto por lealtad
Directos
Indirectos
Directo
Indirecto
Directo
Indirecto
Directo
Indirecto
Directo
Indirecto
Tomas
Muniesa
304.375
0
0,004 %
0,000 %
0
0
0,000 %
0,000 %
304.375
0,004 %
0
0
Mª Amparo
Moraleda
0
0
0,000 %
0,000 %
0
0
0,000 %
0,000 %
0
0,000 %
0
0
Gonzalo
Gortázar
495.666
0
0,007 %
0,000 %
373.787
0
0,005 %
0,000 %
869.453
0,012 %
0
0
Eduardo
Javier Sanchiz
4.150
0
0,000 %
0,000 %
0
0
0,000 %
0,000 %
4.150
0,000 %
0
0
Luis Álvarez
0
0
0,000 %
0,000 %
0
0
0,000 %
0,000 %
0
0,000 %
0
0
Fernando
María Ulrich
0
0
0,000 %
0,000 %
0
0
0,000 %
0,000 %
0
0,000 %
0
0
Mª Verónica
Fisas
0
0
0,000 %
0,000 %
0
0
0,000 %
0,000 %
0
0,000 %
0
0
Pablo Arturo
Forero
87.047
0
0,001 %
0,000 %
0
0
0,000 %
0,000 %
87.047
0,001 %
0
0
Rosa María
García
0
0
0,000 %
0,000 %
0
0
0,000 %
0,000 %
0
0,000 %
0
0
Cristina
Garmendia
0
0
0,000 %
0,000 %
0
0
0,000 %
0,000 %
0
0,000 %
0
0
Peter Löscher
0
0
0,000 %
0,000 %
0
0
0,000 %
0,000 %
0,000 %
0
0
Jose María
Méndez
0
0
0,000 %
0,000 %
0
0
0,000 %
0,000 %
0
0,000 %
0
0
Bernardo
Sánchez
0
0
0,000 %
0,000 %
0
0
0,000 %
0,000 %
0
0,000 %
0
0
Teresa
Santero
0
0
0,000 %
0,000 %
0
0
0,000 %
0,000 %
0
0,000 %
0
0
Koro
Usarraga
7.175
0
0,000 %
0,000 %
0
0
0,000 %
0,000 %
7.175
0,000 %
0
0
TOTAL
898.413
0
0,013 %
0,000 %
373.787
0
0,005 %
0,000 %
1.272.200
0,018 %
0
0
Nota: En relación con la información sobre el número derechos de voto a través de instrumentos financieros facilitada en este apartado, la misma se refiere al número máximo de acciones pendientes de recibir a raíz de los planes de incentivo a
largo plazo así como de los bonus de ejercicios anteriores cuya liquidación es diferida en cumplimiento de la normativa aplicable. Por lo tanto, la información facilitada en esta columna de la tabla no se refiere propiamente a instrumentos
financieros que den derecho a adquirir acciones, sino a acciones titularidad de CaixaBank que están destinadas a la liquidación de estos planes con los ajustes pertinentes en el momento de la entrega. a los miembros del Consejo que corresponda.
Es en el momento de liquidación de estos planes cuando cada beneficiario comunicará al mercado la adquisición de las acciones cuyos derechos de voto pasan a ser de su titularidad.
1  Por razones de formato en el Anexo Estadístico de la CNMV el % de participación del Consejo es de 0,02% porque no permite tres decimales (0,018%).
49,35%
+
0,02% 1
Accionistas significativos
representados en el Consejo
total de derechos de votos de
los accionistas significativos
representados en el Consejo
total de derechos de voto
titularidad del Consejo
Fundación Bancaria
"La Caixa" (CriteriaCaixa)
31,27%
FROB
(BFA TENEDORA DE ACCIONES) 
18,08%
49,37%
total de derechos de voto representados en el Consejo
(Consejeros + accionistas significativos representados en el Consejo)
% real calculado no sumatorio de % anteriores
CURRÍCULUM DE LOS CONSEJEROS (C.1.3)
TOMÁS MUNIESA
Presidente Dominical
Educación
Licenciado en Ciencias Empresariales y Máster en
Administración de Empresas por ESADE.
Trayectoria profesional
En el año 1976 ingresó en “la Caixa”, siendo nombrado
en 1992 Director General Adjunto y en 2011 Director
General del Grupo Asegurador y Gestión de Activos
de CaixaBank, hasta noviembre de 2018. En ese año,
dejó sus funciones ejecutivas en el Grupo CaixaBank,
siendo nombrado Vicepresidente de CaixaBank.
Con anterioridad también, fue Presidente de MEFF
(Sociedad Rectora de Productos Derivados),
Vicepresidente de VidaCaixa, entidad donde ejerció
como máximo ejecutivo, de SegurCaixa Adeslas y de
BME (Bolsas y Mercados Españoles).
Vicepresidente 2º de UNESPA, Consejero y Presidente
de la Comisión de Auditoría del Consorcio de
Compensación de Seguros, Consejero de Vithas
Sanidad SL, Consejero de Allianz Portugal y Consejero
Suplente del Grupo Financiero Inbursa en México.
Otros cargos actuales
Presidente de la Fundación por la Formación Dual de
CaixaBank (Dualiza), Vicepresidente de CECA y
Vicepresidente de la Fundación COTEC.
Es miembro del patronato de ESADE Fundación y de
otras fundaciones como: Fundación CEDE, Fundación
FEDEA, Fundación Real Instituto Elcano, Fundación
Aspen Institute España, Fundación Conexión España,
Fundación Mobile World Capital y Fundación Consejo
España-USA. Además, es miembro del Consejo
Asesor de la CEOE, y de otras instituciones y
asociaciones de relevancia en nuestro país.
MARÍA AMPARO MORALEDA
Vicepresidenta Independiente
Educación
Ingeniero Superior Industrial por ICAI y PDG por IESE.
Trayectoria profesional
Entre 2012 y 2017 fue miembro del Consejo de
Administración de Faurecia, S.A. y miembro del
Consejo Asesor de KPMG España (desde 2012), y
entre 2013 y 2021 fue miembro del Consejo de
Administración de Solvay, S.A.
Fue Directora de Operaciones para el área
Internacional de Iberdrola con responsabilidad
sobre Reino Unido y Estados Unidos, entre enero de
2009 y febrero de 2012. También dirigió Iberdrola
Ingeniería y Construcción de enero de 2009 hasta
enero de 2011.
Fue Presidenta ejecutiva de IBM para España y
Portugal entre julio de 2001 y enero de 2009,
ampliando la zona bajo su responsabilidad a
Grecia, Israel y Turquía de julio de 2005 a enero de
2009. Entre junio de 2000 y 2001 fue ejecutiva
adjunta del Presidente de IBM Corporation. Del 1998
al 2000 fue Directora General de INSA (filial de IBM
Global Services). De 1995 a 1997, Directora de RRHH
para EMEA de IBM Global Services y de 1988 a 1995
desempeñó varios puestos profesionales y de
dirección en IBM España.
Otros cargos actuales
Consejera Independiente en diversas sociedades:
Airbus Group, S.E. (desde 2015), Vodafone Group
(desde 2017) y A.P. Møller-Mærsk A/S A.P. (desde 2021).
Es asimismo, miembro del Consejo Asesor de las
siguientes sociedades: SAP Ibérica (desde 2013),
Spencer Stuart (desde 2017) Kearney (desde 2022) e
ISS España.
Es miembro de diversos patronatos y consejos de
diferentes instituciones y organismos, entre los que
se incluyen la Real Academia de Ciencias
Económicas y Financieras, la Academia de Ciencias
Sociales y del Medio Ambiente de Andalucía,
Patronato del MD Anderson International España, la
Fundación Vodafone, la Fundación Airbus y la
Fundación Curarte.
GONZALO GORTÁZAR
Consejero Delegado
Educación
Licenciado en Derecho y en Ciencias Empresariales
por la Universidad Pontificia Comillas (ICADE) y
Máster en Administración de Empresas por INSEAD.
Trayectoria profesional
Fue Director General de Finanzas de CaixaBank
hasta su nombramiento como Consejero Delegado
en junio de 2014. Previamente fue Consejero Director
General de Criteria CaixaCorp entre 2009 y Junio de
2011. Desde 1993 a 2009 trabajó en Morgan Stanley
en Londres y en Madrid, donde ocupó diversos
cargos en la división de Banca de Inversión
liderando el Grupo de Instituciones Financieras en
Europa hasta que se incorporó a Criteria. Con
anterioridad desempeñó diversas
responsabilidades en Bank of America en Banca
Corporativa y de Inversión.
Ha sido Vicepresidente 1º de Repsol y Consejero de
Grupo Financiero Inbursa, Erste Bank, SegurCaixa
Adeslas, Abertis, Port Aventura y Saba.
Otros cargos actuales
Presidente de VidaCaixa, Presidente de CaixaBank
Payments & Consumer(*) y Consejero de Banco BPI.
(*) Desde el 28 de enero de 2026, ya no ocupa ese cargo..
EDUARDO JAVIER SANCHIZ
Consejero Independiente Coordinador
Educación
Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales
por la Universidad de Deusto y Máster en Adminis-
tración de Empresas por el Instituto Empresa en
Madrid.
Trayectoria profesional
Fue Consejero Delegado de Almirall (Julio de 2011-
Septiembre de 2017). Previamente, ocupó los cargos
de Director Ejecutivo de Desarrollo Corporativo y
Finanzas y CFO, siendo miembro del Consejo de
Administración desde 2005 y de la Comisión de
Dermatología desde 2015.
Con anterioridad, ejerció diversos puestos en la
farmacéutica americana Eli Lilly & Co. Entre los
puestos relevantes se incluyen Director General en
Bélgica y en México, así como Director Ejecutivo
para el área de negocio que aglutina los países de
centro, norte, este y sur de Europa.
Otros cargos actuales
Es miembro del Consejo de Administración de la
compañía farmacéutica francesa Pierre Fabre y
miembro de su Comisión de Estrategia, así como de
su Comisión de Auditoría. También es miembro del
Consejo de Sabadell-Asabys Health Innovation
Investments 2B S.C.R., S.A. y miembro del Consejo
Asesor del Biotechnology Institute, S.L.
LUIS ÁLVAREZ
Consejero Independiente
Educación
Ingeniero de Telecomunicaciones, habiendo
cursado sus estudios en la Universidad Politécnica
de Madrid.
Trayectoria profesional
Ha sido CEO de SIA (Sistemas Informáticos Abiertos)
de enero de 2020 a julio 2022, compañía del Grupo
Indra especializada en ciberseguridad, con alcance
multinacional. Anteriormente, ha sido consultor
independiente en el ámbito de servicios
tecnológicos y proyectos de transformación digital
y durante casi 20 años ha ocupado diferentes
cargos en BT Global Services, compañía
multinacional, proveedora de servicios
tecnológicos, ocupando el cargo de CEO de dicha
compañía de 2012 a 2017. Con anterioridad y desde
el inicio de su carrera profesional, ha trabajado
como ingeniero de telecomunicaciones en
diferentes entidades como Grupo Santander, IBM o
Ericsson.
Otros cargos actuales
Es Country Manager de España de la compañía
NEORIS, entidad dedicada a la consultoría global de
tecnología, proyectos de transformación digital e
inteligencia artificial.
Asimismo, es Presidente no ejecutivo en varias
sociedades del ámbito de infraestructura y cables
submarinos; Eagle Crest Telecoms Ltd., Islalink
Holding Sociedad Limitada y Balalink SAU.
FERNANDO MARÍA ULRICH
Consejero Otro Externo
Educación
Cursó estudios de Económicas y Empresariales en
el Instituto Superior de Economía y Gestión de la
Universidad de Lisboa.
Trayectoria profesional
En la actualidad y desde 2017 es Presidente no
ejecutivo de Banco BPI, S.A.
Asimismo, ha sido Presidente no ejecutivo de BFA
(Angola) (2005-2017); miembro del Consejo de
Administración de APB (Asociación portuguesa de
bancos) (2004-2019); Presidente del Consejo
General y de Supervisión de la Universidad de
Algarve, Faro (Portugal) (2009-2013); Consejero no
ejecutivo de SEMAPA, (2006-2008); Consejero no
ejecutivo de Portugal Telecom (1998-2005);
Consejero no ejecutivo de Allianz Portugal
(1999-2004); Consejero no ejecutivo de PT
Multimedia (2002-2004); miembro del consejo
consultivo de CIP, confederación industrial
portuguesa (2002-2004); Consejero no ejecutivo de
IMPRESA, y de SIC, conglomerado de medios de
comunicación portugueses 2000-2003;
Vicepresidente del Consejo de Administración de
BPI SGPS, S.A. (1995-1999); Vicepresidente de Banco
de Fomento & Exterior, S.A. y del Banco Borges &
Irmão (1996-1998); miembro del Consejo Consultivo
para la Reforma del Tesoro (1990/1992); miembro del
Consejo Nacional de la Comisión del Mercado de
Valores de Portugal (1992-1995); Consejero ejecutivo
del Banco Fonsecas & Burnay (1991-1996);
Vicepresidente del Banco Portugués de
Investimento (1989-2007); Consejero ejecutivo del
Banco portugués de Investimento (1985- 1989);
Director Adjunto de la Sociedade Portuguesa de
Investimentos (SPI) (1983-1985); Jefe de gabinete del
Ministro de Economía del Gobierno portugués
(1981-1983); miembro del Secretariado para la
Cooperación Económica del Ministerio de Asuntos
Exteriores del Gobierno de Portugal (1979-1980) y
miembro de la delegación portuguesa ante la
OCDE (1975-1979). Responsable de la sección de
mercados financieros del periódico Expresso
(1973-74).
Otros cargos actuales
Presidente no ejecutivo de Banco BPI, filial del Grupo
CaixaBank.
MARÍA VERÓNICA FISAS
Consejera Independiente
Educación
Licenciada en Derecho y Máster en Administración
de Empresas.
Trayectoria profesional
En el año 2001, ya como CEO de la filial de Natura
Bissé en Estados Unidos, lleva a cabo la expansión y
consolidación del negocio, obteniendo
inmejorables resultados en la distribución de
producto y el posicionamiento de marca.
En el año 2009 pasa a ser miembro de la Junta
Directiva de Stanpa, Asociación Nacional de
Perfumería y Cosmética, convirtiéndose en el 2019
en Presidenta del Consejo de Administración de
Stanpa y, a su vez, también en Presidenta de la
Fundación Stanpa.
Otros cargos actuales
Es Consejera Delegada del Consejo de
Administración de Natura Bissé y Directora General
del Grupo Natura Bissé desde el año 2007. Desde el
año 2008 es también Patrona de la Fundación
Ricardo Fisas Natura Bissé.
PABLO ARTURO FORERO
Otro Externo
Educación
Licenciado en Economía, especialidad macro-
economía, por la Universidad Autónoma de Madrid.
Trayectoria profesional
Con anterioridad, ha sido Presidente no ejecutivo de
CaixaBank Asset Management, SGIIC, S.A., filial de
CaixaBank, S.A., consejero independiente y
Presidente de la Comisión de Riesgos de HSBC
Continental Europe, banco filial de HSBC Holdings
plc (2023-2025). Desde 2017 a 2020, ocupó el cargo
de Consejero Delegado y Vicepresidente ejecutivo
de Banco BPI, S.A. (Portugal). Ha sido también
Director General de Riesgos de CaixaBank (2013 –
2016); Director de Tesorería, Mercados de Capitales
y Asignación de Activos (2011 – 2013) y Director de
inversión del negocio de gestión de activos y asesor
de inversiones para el negocio asegurador de la
compañía (2009 – 2011).
Asimismo, durante su trayectoria profesional ha
desempeñado cargos en JP Morgan Asset
Management UK, siendo miembro del Comité de
Dirección y del Comité de Inversiones; Director de
gestión de activos en España de JP Morgan España;
Director de Mercados y ALCO en la sucursal
española de Manufacturers Hanover Trust CO,
banco americano de inversión. Inició su carrera
profesional en Arthur Andersen & CO España,
ocupando varios puestos en el departamento de
auditoría.
Otros cargos actuales
Es consejero independiente(*) de la sociedad
portuguesa Grupo Jose de Mello desde junio de
2021.
(*) Desde el 1 de enero de 2026, ya no ocupa ese cargo..
ROSA MARÍA GARCÍA
Consejera Independiente
Educación
Ingeniera Industrial y Máster en Organización y
Gestión Industrial por la Universidad de Vigo, Máster
en Ingeniería Ambiental por la Escuela de
Organización Industrial de Madrid y Máster en
Administración y Dirección de Empresas por la
Universidad de Ginebra.
Trayectoria profesional
Con anterioridad, ha desarrollado su carrera
profesional vinculada principalmente al Grupo
ALCOA desde 1999, llegando a ocupar puestos de
máxima responsabilidad en la gestión de los
aspectos relacionados con la sostenibilidad, como
Vicepresidenta mundial de sostenibilidad de ALCOA
CORP desde noviembre de 2016 hasta febrero de
2024 y destacando también su cargo como
Presidenta de ALCOA FOUNDATION.
Otros cargos actuales
Consejera Independiente en diversas sociedades:
ACERINOX, S.A. (desde 2017), miembro de su
Comisión Ejecutiva y Presidenta de su Comisión de
Sostenibilidad; Ence Energía y Celulosa, S.A. (desde
2018), miembro de la Comisión de Auditoría, 
miembro de su Comisión de Nombramientos y
Retribuciones y Presidenta de la Comisión de
Sostenibilidad y PowerCo SE (desde 2022),
Es asimismo, Presidenta del Consejo Asesor del
Centro de Ginebra para las Empresas y los
Derechos Humanos, centro educativo dependiente
de la Escuela de Ginebra de Economía y Gestión
(GSEM Geneva School of Economics and
Management); miembro del Consejo Asesor de
Blossom, empresa de comunicación,
principalmente vinculada al ámbito de
sostenibilidad, con base en Ginebra (Suiza) y
asesora del Comité de Impacto del fondo de
capital riesgo canadiense, Circular Innovation Fund.
CRISTINA GARMENDIA
Consejera Independiente
Educación
Licenciada en Ciencias Biológicas en la
especialidad de Genética, Doctora en Biología
Molecular por el Centro de Biología Molecular
Severo Ochoa de la Universidad Autónoma de
Madrid y MBA por el IESE, Universidad de Navarra.
Trayectoria profesional
Ha sido en el pasado Vicepresidenta Ejecutiva y
Directora Financiera del Grupo Amasua. Miembro
de los órganos de gobierno de, entre otras
sociedades Genetrix, S.L. (Presidenta Ejecutiva),
Sygnis AG (Presidenta del Consejo de Supervisión),
Satlantis Microsats (Presidenta), Science &
Innovation Link Office, S.L. (Consejera), y Consejera
Independiente en NTT DATA (anteriormente EVERIS),
Naturgy Energy Group, S.A. (anteriormente Gas
Natural, S.A.), Corporación Financiera Alba y Pelayo
Mutua de Seguros.
Ha sido Ministra de Ciencia e Innovación del
Gobierno de España durante toda la IX Legislatura
desde abril 2008 a diciembre 2011.
Otros cargos actuales
Es Presidenta no ejecutiva de Mediaset España
Comunicación, S.A., y como tal, es Patrona de FAD
Juventud, también es Vicepresidenta de la
Compañía de Distribución Integral Logista Holdings,
S.A. y Consejera de Ysios Capital Partners, SGEIC, S.A.
Es Presidenta de la Fundación COTEC, y como tal es
miembro del patronato de las Fundaciones Pelayo
y , SEPI miembro del Consejo Asesor de la Fundación
Mujeres por Áfricay UNICEF, Comité Español, también
es miembro del Consejo asesor en Integrated
Service Solutions, S.L. y de la empresa de seguridad
S2 Grupo.
PETER LÖSCHER
Consejero Independiente
Educación
Estudió Economía y Finanzas en la Universidad de
Viena, y Administración de Empresas en la
Universidad China de Hong Kong. Obtuvo un Máster
en Administración y Dirección de Empresas por la
Universidad de Viena, y cursó el Programa de
Administración Avanzada de la Escuela de
Negocios de Harvard.
Trayectoria profesional
Con anterioridad ocupó los cargos de Presidente
del Consejo de Administración de Sulzer AG (Suiza) y
Presidente del Consejo de Supervisión de OMV AG
(Austria). Desde marzo de 2014 a marzo de 2016, fue
CEO de Renova Management AG (Suiza) y
Presidente y Consejero Delegado de Siemens AG
(Alemania) entre los años 2007 y 2013. Asimismo, fue
Presidente de Global Human Health y miembro del
Consejo Ejecutivo de Merck & Co., Inc. (EE.UU.),
Presidente y Consejero Delegado de GE Healthcare
BioSciences y miembro del Consejo Ejecutivo
Corporativo de General Electric (EE.UU.), Director de
Operaciones y miembro del Consejo de Amersham
Plc (Reino Unido). Ocupó puestos jerárquicos de
liderazgo en Aventis (Japón) y Hoechst (Alemania y
Reino Unido).
Desempeñó el cargo de Presidente del Consejo
Directivo de la Fundación Siemens y es miembro
emérito del Consejo Asesor de la Junta de
Desarrollo Económico de Singapur; también es
miembro del Consejo Asesor Internacional de la
Universidad Bocconi. Es Profesor Honorario de la
Universidad de Tongji (Shanghái), tiene un
Doctorado Honorario en Ingeniería de la
Universidad Estatal de Michigan y es Doctor Honoris
Causa de la Universidad Eslovaca de Ingeniería de
Bratislava. Posee la Gran Condecoración de Honor
de Oro de la República de Austria y es Caballero
Comandante de la Orden del Mérito Civil de España.
Otros cargos actuales
En la actualidad, es Consejero no ejecutivo
independiente de Telefónica, S.A. (España) y
Presidente del Consejo de Supervisión de Telefónica
Deutschland Holding AG (Alemania); miembro del
Consejo de Supervisión de Royal Philips (Países
Bajos), consejero no ejecutivo de Thyssen-
Bornemisza Group AG (Suiza) y miembro no
ejecutivo (*) del Consejo de Administración de Doha
Venture Capital LLC (Qatar).
(*) Desde el 1 de enero de 2026, ya no ocupa ese cargo.
JOSÉ MARÍA MÉNDEZ
Consejero Dominical
Educación
Es Licenciado en Derecho por la Universidad de
Santiago de Compostela y en Ciencias Políticas y
de la Administración por la Universidad Autónoma
de Madrid, habiendo realizado igualmente el
Programa de Alta Dirección de Empresas de IESE
Business School (Universidad de Navarra). Asimismo,
es funcionario en excedencia del Cuerpo Superior
de Administradores Civiles del Estado.
Trayectoria profesional
Con anterioridad ha sido Consejero Delegado de
Cecabank, S.A. y Director General de CECA;
Vicepresidente del Consejo de European Savings
and Retail Banking Group (ESBG); miembro del
Consejo del World Saving Banks and Retail Banking
Institute (WSBI); Vicepresidente de la Fundación de
las Cajas de Ahorros (FUNCAS); Presidente del
Centro de Finanzas Sostenibles y Responsables de
España FINRESP; miembro de la Comisión Gestora
del Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades
de Crédito y Experto independiente del Consejo de
Administración del Banco Europeo de Inversiones
(BEI).
Se incorporó a CECA como Secretario General en
2003, habiendo ocupado con anterioridad diversos
cargos en la Dirección General del Tesoro y de
Política Financiera del Ministerio de Economía
(1993-2003), siendo Subdirector General de Política
Financiera de 2000 a 2003.
Otros cargos actuales
Es actualmente director general de Criteria Caixa
S.A.U., y ejerce, asimismo, en la Fundación Bancaria
“La Caixa” responsabilidades directivas en el ámbito
institucional. También es patrono de las
fundaciones FUNCAS, CEOE y CEDE.
BERNARDO SÁNCHEZ
Consejero Independiente
Educación
Es titulado de un MBA de INSEAD, Diplomado en
Estudios Políticos por el Instituto de Estudios Políticos
de París, Licenciado en Economía por la Universidad
Paris III y Máster en Economía Internacional por la
Universidad París II.
Trayectoria profesional
Con anterioridad, ha ocupado el cargo de director
general del grupo Société Générale (Francia) (de
noviembre de 2009 a septiembre de 2018),
responsable de la banca minorista en Francia,
banca minorista internacional de los Servicios
Financieros Especializados a nivel mundial y de las
Sociedades de Seguros, y ha sido consejero no
ejecutivo de Boursorama, S.A., filial del Grupo Société
Générale, especializada en servicios bancarios
digitales.
Previamente, ha sido Consejero Delegado del
Grupo Monoprix (Francia) (2004-2009) y de Grupo
Vivarte (Francia) (2003-2004), Presidente de LVMH
Fashion Group(Francia) (2001-2003), Director
Internacional y miembro del Comité Ejecutivo y
Director General del Grupo Inditex y Director
General de Zara Francia (Grupo Inditex) (1996-2001),
ocupando igualmente diferentes cargos en el
Grupo francés bancario Crédit Lyonnais (1984-1996),
entre otros, siendo Consejero Delegado de Banca
Jover (filial en España del Grupo) (1994-1996).
Otros cargos actuales
Es Presidente no ejecutivo del Consejo de
Administración de COFACE, S.A. (Compagnie
Française d’Assurance pour le Commerce Extérieur)
(sociedad cotizada). Asimismo, es consejero
independiente en la sociedad Edenred S.A.
(sociedad cotizada) y Vicepresidente del Consejo
de Administración de la Compagnie Financière
Richelieu y miembro del Consejo de Supervisión de
Banque Richelieu France, filial de la anterior. En
cuanto a otras ocupaciones, es igualmente
miembro del Consejo de INSEAD y miembro del
Consejo y Tesorero de EPAD (residencia de
ancianos de la Association Sainte Famille).
TERESA SANTERO
Consejera Dominical
Educación
Es Licenciada en Administración de Empresas por la
Universidad de Zaragoza y Doctora en Economía
por la Universidad de Illinois en Chicago (EE.UU.).
Trayectoria profesional
Con anterioridad, ocupó puestos de
responsabilidad tanto en la Administración Central
como en la Administración Autonómica.
Previamente, trabajó durante diez años como
economista en el departamento de Economía de la
OCDE en París. Ha sido Profesora visitante en la
Facultad de Economía de la Universidad
Complutense de Madrid y profesora asociada y
ayudante de investigación en la Universidad de
Illinois en Chicago (EE.UU.).
Ha pertenecido a diversos Consejos de
Administración, vocal independiente del Consejo
General de Instituto de Crédito Oficial, ICO
(2018-2020), Consejera de la Sociedad Estatal de
Participaciones industriales, SEPI (2008-2011) y de
Navantia (2010-2011), vocal de la Comisión Ejecutiva
y del Consejo del Consorcio de la Zona Franca de
Barcelona (2008-2011), y Consejera del Instituto
Tecnológico de Aragón (2004-2007). Ha sido
también miembro del Patronato de varias
Fundaciones, Fundación Zaragoza Logistics Center,
ZLC (2005-2007), Fundación para el Desarrollo de las
Tecnologías del Hidrógeno (2005-2007), y Fundación
Observatorio de Prospectiva Tecnológica Industrial
(2008-2011).
Otros cargos actuales
Es Profesora en la Universidad Instituto de Empresa
(UIE) en Madrid.
KORO USARRAGA
Consejera Independiente
Educación
Licenciada en Administración y Dirección de
Empresas y Máster en Dirección de Empresas por
ESADE, PADE por IESE y Censor Jurado de Cuentas.
Trayectoria profesional
Trabajó durante 20 años en Arthur Andersen, y en
1993 fue nombrada socia de la división de auditoría.
En el año 2001 asume la responsabilidad de la
Dirección General Corporativa de Occidental Hotels
& Resorts.
Fue Directora General de Renta Corporación y
Consejera independiente de NH Hotel Group
(2015-2017).
Otros cargos actuales
Consejera de Vocento y Administradora de Vehicle
Testing Equipment y de 2005 KP Inversiones.
A continuación se presenta el detalle de cargos ocupados por consejeros en sociedades del grupo y fuera (cotizadas o no):
_CARGOS DE LOS CONSEJEROS EN OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO (C.1.10)
Nombre del consejero
Denominación social de la entidad
Cotizada
Cargo
Gonzalo Gortázar
BANCO BPI, S.A.
NO
Consejero
CAIXABANK PAYMENTS & CONSUMER E.F.C, E.P, S.A.U (*)
NO
Presidente
VIDACAIXA, S.A.U. DE SEGUROS Y REASEGUROS
NO
Presidente
Fernando María Ulrich
BANCO BPI, S.A.
NO
Presidente
(*) Desde el 28 de enero de 2026, ya no ocupa ese cargo.
La información sobre consejeros y cargos ostentados en consejos de otras
sociedades se refiere al cierre del ejercicio.
No consta para la Sociedad que existan relaciones relevantes para
cualesquiera de las dos partes, entre los accionistas significativos (o
representados en el Consejo) y los miembros del Consejo. (A.6)
La Sociedad ha establecido reglas sobre el número máximo de consejos de
sociedades de los que puedan formar parte sus consejeros, según se establece
en el artículo 26.5 del Reglamento del Consejo de Administración, los consejeros
de CaixaBank deberán observar las limitaciones en cuanto a la pertenencia a
Consejos de Administración que establezca la normativa vigente de ordenación,
supervisión y solvencia de entidades de crédito. (C.1.12)
_CARGOS DE LOS CONSEJEROS EN OTRAS ENTIDADES COTIZADAS Y NO COTIZADAS (C.1.11)
TOMÁS MUNIESA
Denominación social de la entidad
Cotizada
Cargo
Retribuido
CÁMARA DE COMERCIO DE ESPAÑA
NO
Miembro
NO
CONFEDERACIÓN ESPAÑOLA DE CAJAS DE AHORROS (CECA)
NO
Vicepresidente
SÍ
CONSEJO EMPRESARIAL ESPAÑOL PARA EL DESARROLLO SOSTENIBLE
(FORÉTICA)
NO
Consejero
NO
FOMENT DEL TREBALL NACIONAL
NO
Miembro
NO
FUNDACIÓN ASPEN INSTITUTE ESPAÑA
NO
Patrono
NO
FUNDACIÓN CAIXABANK DUALIZA
NO
Presidente
NO
FUNDACIÓN CEDE (CONFEDERACIÓN ESPAÑOLA DE DIRECTIVOS  Y
EJECUTIVOS)
NO
Patrono
NO
FUNDACIÓN CONEXIÓN ESPAÑA
NO
Patrono
NO
FUNDACIÓN CONSEJO ESPAÑA - USA
NO
Patrono
NO
FUNDACIÓN COTEC PARA LA INNOVACIÓN
NO
Vicepresidente
NO
FUNDACIÓN DE ESTUDIOS DE ECONOMÍA APLICADA (FEDEA)
NO
Patrono
NO
FUNDACIÓN ESADE
NO
Patrono
NO
FUNDACIÓN MOBILE WORLD CAPITAL BARCELONA
NO
Patrono
NO
FUNDACIÓN REAL INSTITUTO ELCANO
NO
Patrono
NO
Mª AMPARO MORALEDA
Denominación social de la entidad
Cotizada
Cargo
Retribuido
AIRBUS GROUP, S.E.
SÍ
Consejera
SÍ
AIRBUS FOUNDATION
NO
Patrona
NO
FUNDACIÓN CURARTE
NO
Patrona
NO
FUNDACIÓN MD ANDERSON INTERNATIONAL ESPAÑA
NO
Patrona
NO
IESE
NO
Miembro de la
Junta Directiva
NO
A.P. MOLLER-MAERKS A/S A.P.
SÍ
Consejera
SÍ
VODAFONE FOUNDATION
NO
Patrona
NO
VODAFONE GROUP PLC
SÍ
Consejera
SÍ
GONZALO GORTÁZAR
Denominación social de la entidad
Cotizada
Cargo
Retribuido
CÍRCULO DE EMPRESARIOS
NO
Miembro
NO
EUROFI
NO
Miembro
NO
FUNDACIÓN CONSEJO ESPAÑA-CHINA
NO
Patrono
NO
INSTITUTE OF INTERNATIONAL FINANCE
NO
Miembro
NO
EDUARDO JAVIER SANCHIZ
Denominación social de la entidad
Cotizada
Cargo
Retribuido
PIERRE FABRE, S.A.
NO
Consejero
SÍ
SABADELL - ASABYS HEALTH INNOVATION INVESTMENTS 2B, S.C.R, S.A.
NO
Consejero
SÍ
LUIS ÁLVAREZ
Denominación social de la entidad
Cotizada
Cargo
Retribuido
COMPAÑÍA NEORIS ESPAÑA, S.A.
NO
Country
Manager
SÍ
EAGLE CREST TELECOMS LTD
NO
Presidente
SÍ
ISLALINK HOLDING, S.L.
NO
Presidente
SÍ
BALALINK, S.A.U.
NO
Presidente
SÍ
_CARGOS DE LOS CONSEJEROS EN OTRAS ENTIDADES COTIZADAS Y NO COTIZADAS (C.1.11)
Mª VERÓNICA FISAS
Denominación social de la entidad
Cotizada
Cargo
Retribuido
ASOCIACIÓN NACIONAL DE PERFUMERIA Y COSMÉTICA (STANPA)
NO
Presidenta
NO
FUNDACIÓN RICARDO FISAS NATURA BISSÉ
NO
Patrona
NO
FUNDACIÓN STANPA
NO
Presidenta
NO
NATURA BISSÉ INT. DALLAS (USA)
NO
Presidenta
NO
NATURA BISSÉ INT. LTD (UK)
NO
Consejera
NO
NATURA BISSÉ INT. SA de C.V. (MÉXICO)
NO
Presidenta
NO
NATURA BISSÉ INTERNATIONAL, S.A.
NO
Consejera
Delegada
SÍ
NATURA BISSÉ INTERNATIONAL, S.R.L. (ITALIA)
NO
Consejera
Delegada
NO
NB SELECTIVE DISTRIBUTION, S.L.
NO
Administradora
solidaria
NO
NATURA BISSÉ INTERNATIONAL TRADING (SHANGAI), CO, LTD
NO
Administradora
solidaria
NO
PABLO ARTURO FORERO
Denominación social de la entidad
Cotizada
Cargo
Retribuido
GRUPO JOSE DE MELLO (*)
NO
Consejero
SÍ
(*) Desde el 1 de enero de 2026, ya no ocupa ese cargo..
ROSA MARÍA GARCÍA
Denominación social de la entidad
Cotizada
Cargo
Retribuido
ACERINOX, S.A.
SI
Consejera
SÍ
ENCE ENERGÍA Y CELULOSA, S.A.
SÍ
Consejera
SÍ
POWERCO SE
NO
Consejera
SÍ
CRISTINA GARMENDIA
Denominación social de la entidad
Cotizada
Cargo
Retribuido
COMPAÑÍA DE DISTRIBUCIÓN INTEGRAL LOGISTA HOLDINGS, S.A.
Sí
Vicepresidenta
SÍ
FUNDACIÓN COTEC PARA LA INNOVACIÓN
NO
Presidenta
NO
FUNDACIÓN AMIGOS DEL MUSEO DEL PRADO
NO
Patrona
NO
FUNDACIÓN AMIGOS DEL MUSEO REINA SOFIA
NO
Patrona
NO
FUNDACIÓN FAD JUVENTUD
NO
Patrona
NO
FUNDACIÓN MARGARITA SALAS
NO
Patrona
NO
FUNDACIÓN PELAYO
NO
Patrona
NO
FUNDACIÓN REAL ESCUELA ANDALUZA DE ARTE ECUESTRE
NO
Patrona
NO
FUNDACIÓN SEPI FSP
NO
Patrona
NO
JAIZKIBEL 2007, S.L. (SOCIEDAD PATRIMONIAL)
NO
Administradora
Única
SÍ
MEDIASET ESPAÑA COMUNICACIÓN, S.A.
NO
Presidenta
SÍ
YSIOS ASSET MANAGEMENT, S.L.
NO
Consejera
NO
YSIOS CAPITAL PARTNERS CIV I, S.L.
NO
Consejera
NO
YSIOS CAPITAL PARTNERS CIV II, S.L.
NO
Consejera
NO
YSIOS CAPITAL PARTNERS CIV III, S.L.
NO
Consejera
NO
YSIOS CAPITAL PARTNERS SGEIC, S.A.
NO
Consejera
SÍ
PETER LÖSCHER
Denominación social de la entidad
Cotizada
Cargo
Retribuido
DOHA VENTURE CAPITAL LLC (*)
NO
Consejero
SÍ
FUNDING FOUNDATION GUSTAV MAHLER JUGENDORCHESTER
NO
Patrono
NO
ROYAL PHILIPS
SÍ
Miembro del
Consejo de
Supervisión
SÍ
TELEFÓNICA S.A. ESPAÑA
SÍ
Consejero
SÍ
TELEFONICA DEUTSCHALAND HOLDING AG
NO
Presidente del
Consejo de
Supervisión
SÍ
THYSSEN-BORNEMISZA GROUP
NO
Consejero
SÍ
(*) Desde el 1 de enero de 2026, ya no ocupa ese cargo..
_CARGOS DE LOS CONSEJEROS EN OTRAS ENTIDADES COTIZADAS
Y NO COTIZADAS (C.1.11)
JOSE MARÍA MÉNDEZ
Denominación social de la entidad
Cotizada
Cargo
Retribuido
CRITERIA CAIXA, S.A.U.
NO
Director General
SÍ
FUNDACIÓN BANCARIA LA CAIXA
NO
Director
SÍ
FUNDACIÓN CEDE (CONFEDERACIÓN ESPAÑOLA DE DIRECTIVOS Y
EJECUTIVOS)
NO
Patrono
NO
FUNDACIÓN CEOE (CONFEDERACIÓN ESPAÑOLA DE ORGANIZACIONES
EMPRESARIALES)
NO
Patrono
NO
FUNCAS (FUNDACIÓN DE LOS BANCOS Y LAS CAJAS DE CECA)
NO
Patrono
NO
BERNARDO SÁNCHEZ
Denominación social de la entidad
Cotizada
Cargo
Retribuido
COFACE, S.A
SÍ
Presidente
SÍ
EDENRED, S.A.
SÍ
Consejero
SÍ
COMPAGNIE FINANCIÈRE RICHELIEU
NO
Vicepresidente
SÍ
BANQUE RICHELIEU FRANCE
NO
Miembro del
Consejo de
Supervisión
SÍ
INSEAD
NO
Consejero
NO
L'EHPAD LA SAINTE FAMILLE
NO
Miembro del
Consejo y
Tesorero
NO
KORO USARRAGA
Denominación social de la entidad
Cotizada
Cargo
Retribuido
2005 KP INVERSIONES, S.L.
NO
Administradora
Solidaria
NO
VEHICLE TESTING EQUIPMENT, S.L. (FILIAL 100% DE 2005 KP INVERSIONES, S.L.)
NO
Administradora
Solidaria
NO
VOCENTO, S.A.
SÍ
Consejera
SÍ
_DEMÁS ACTIVIDADES RETRIBUIDAS DISTINTAS DE LAS ANTERIORES (C.1.11)
Mª AMPARO MORALEDA
Denominación social de la entidad
Cotizada
Cargo
Retribuido
AT KEARNEY, S.A.
NO
Miembro del
Consejo Asesor
SÍ
ISS ESPAÑA
NO
Miembro del
Consejo Asesor
SÍ
SAP IBÉRICA
NO
Miembro del
Consejo Asesor
SÍ
SPENCER STUART
NO
Miembro del
Consejo Asesor
SÍ
ROSA MARÍA GARCÍA
Denominación social de la entidad
Cotizada
Cargo
Retribuido
CIRCULAR INNOVATION FUND
NO
Asesora Comité
de Impacto
SÍ
CRISTINA GARMENDIA
Denominación social de la entidad
Cotizada
Cargo
Retribuido
INTEGRATED SERVICE SOLUTIONS, S.L.
NO
Miembro del
Consejo Asesor
SÍ
S2 GRUPO DE INNOVACIÓN EN PROCESOS ORGANIZATIVOS, S.L.U.
NO
Miembro del
Consejo Asesor
SÍ
UNIVERSIDAD EUROPEA DE MADRID, S.A.
NO
Miembro del
Consejo Asesor
SÍ
TERESA SANTERO
Denominación social de la entidad
Cotizada
Cargo
Retribuido
INSTITUTO DE EMPRESA MADRID
NO
Profesora
SÍ
DIVERSIDAD CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN (C.1.5 + C.1.6 + C.1.7)
Con el fin de procurar contar en todo momento con
un adecuado equilibrio en la composición del
Consejo, promoviendo la diversidad de género,
edad y procedencia, así como de formación,
conocimientos y experiencias profesionales que
contribuya a opiniones diversas e independientes y
un proceso de toma de decisiones sólido y maduro,
CaixaBank cuenta con una Política de selección,
diversidad y evaluación de la idoneidad de los
miembros del Consejo de Administración  y de los
miembros de la alta dirección y otros titulares de
funciones clave de CaixaBank y su Grupo que se
revisa periódicamente.
La Política forma parte del sistema de gobierno
corporativo de la Sociedad, y recoge los principales
aspectos y compromisos de la Sociedad y su Grupo
en materia de selección y evaluación de la
idoneidad de consejeros y miembros de la alta
dirección y titulares de funciones clave, habiéndose
acordado su revisión y actualización en
determinados aspectos en junio de 2025..
La supervisión del cumplimiento de dicha Política
corresponde, tal y como prevé el artículo 19 del
Reglamento del Consejo, a la Comisión de
Nombramientos y Sostenibilidad que deberá, entre
otras funciones, analizar y proponer los perfiles de
los candidatos para proveer los puestos del
Consejo, considerando la diversidad como un
vector esencial del proceso de selección e
idoneidad, particularmente, la diversidad de
género.
En el marco de la Política, y en pro de la diversidad
se establecen las siguientes medidas:
| Ponderación, en los procedimientos de
selección y reelección de consejeros, del
objetivo de garantizar en todo momento
una composición del órgano de gobierno
apropiada, diversa y equilibrada,
favoreciendo especialmente la igualdad
entre mujeres y hombres, así como, entre
otras, la de conocimientos, formación y
experiencia profesional, edad, y origen
geográfico en la composición del Consejo,
velando para que exista un equilibrio
adecuado y facilitando la selección de
candidatos del sexo menos representado. A
estos efectos, los informes de evaluación
de idoneidad del candidato incluirán una
valoración sobre la forma en la que el
candidato contribuye a garantizar una
composición del Consejo de Administración
diversa y apropiada.
| Evaluación anual de la composición y
competencias del Consejo que tiene en
cuenta los aspectos de diversidad
indicados con anterioridad y, en particular,
los objetivos de representación equilibrada
de género, estableciéndose actuaciones en
caso de desviación.
| Elaboración y actualización de una matriz
de competencias, cuyos resultados pueden
servir para identificar necesidades futuras
de formación o ámbitos de refuerzo en
futuros nombramientos.
La Política de Selección del Consejo de CaixaBank y,
especialmente, su apartado 6.1 relativo a los
elementos fundamentales de la política de
diversidad en el Consejo de Administración, así
como el Protocolo de Procedimientos de
evaluación de la idoneidad y nombramientos de 
consejeros y  miembros de la alta dirección y otros
titulares de funciones clave en  CaixaBank
establecen la obligación de que la Comisión de
Nombramientos y Sostenibilidad evalúe
anualmente la idoneidad colectiva del Consejo de
Administración. La adecuada diversidad en la
composición del Consejo se tiene en cuenta a lo
largo de todo el proceso de selección y evaluación
de la idoneidad en CaixaBank valorándose, en
particular, la diversidad de género y la de
formación y experiencia profesional, edad y origen
geográfico.
La recomendación 15 del Código de Buen Gobierno
establece que el porcentaje de consejeras no debe
ser en ningún momento inferior al 30% del total de
miembros del Consejo de Administración y que,
antes de que finalice 2022, el número de consejeras
ha de suponer, al menos, el 40% de los miembros
del Consejo. El porcentaje de mujeres en el Consejo
de Administración desde 2020 se ha situado en el
40%. En la evaluación anual del cumplimiento de la
mencionada Política, se considera adecuada la
estructura, tamaño y la composición del Consejo
de Administración, en particular en cuanto a la
diversidad de género y la de formación y
experiencia profesional, edad y origen geográfico,
así como también teniendo en cuenta la
reevaluación individual de la idoneidad de cada
consejero que la Comisión de Nombramientos y
Sostenibilidad ha llevado a cabo, lo que permite
concluir que el Consejo de Administración en su
conjunto es idóneo en términos de composición. Y,
se constata que el funcionamiento, así como la
composición del Consejo de Administración han
resultado adecuados para el ejercicio y
desempeño de las funciones que le corresponden,
en particular para la correcta gestión de la entidad
que el órgano de administración ha llevado a cabo.
_DISTRIBUCIÓN FORMACIÓN MIEMBROS DE CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
Derecho
Otras carreras
Económicas,
empresariales
España
Matemáticas, Física,
Ingeniería, otras
carreras de ciencias
_DISTRIBUCIÓN EXPERIENCIA MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
Experiencia
ejecutiva en
otros sectores
Otros (EEUU,
Latinoamérica)
Experiencia
ejecutiva en
Banca/sector
financiero
Entidades de
crédito
Resto de Europa (incluidas
instituciones europeas)
Mercados
financieros (resto)
Portugal
Sector académico-
Investigación
Medioambiente,
Cambio climático
Servicio Público/Relaciones
con Reguladores
Innovación y
Tecnologías
Gobierno
corporativo
(incluido
pertenencia OOGG)
Gestión de riesgos,
cumplimiento
Auditoría
FORMACIÓN CONSEJO DE
ADMINISTRACIÓN (C.1.5 + C.1.6 + C.1.7.)
En cuanto a la formación realizada a los miembros
del Consejo de Administración de la Entidad, en el
ejercicio 2025, el Consejo de Administración
dispone de un plan de formación anual diseñado
tras identificar los temas estratégicos y prioritarios,
con el objetivo de garantizar la actualización
continua de los conocimientos y competencias de
los consejeros necesarios para el adecuado
desempeño de sus funciones.
Durante 2025 se ha llevado a cabo un plan de
formación de 10 sesiones, centrado en cuestiones
clave como: DORA, Evolución de los ecosistemas de
pagos, Negocio, Geopolítica, Sostenibilidad,
Ciberseguridad (foco en fraude), Personas,
Situación de consolidación del sistema financiero
europeo y Regulación.
Adicionalmente, se han implementado programas
específicos de formación para los miembros de las
Comisiones de Auditoría y Control y la Comisión de
Riesgos.
En el seno de la Comisión de Auditoría y Control han
tenido lugar 2 sesiones de formación. La primera,
sobre el uso de la  inteligencia artificial y la segunda
sobre la Directiva de Información Corporativa en
materia de Sostenibilidad.  Asimismo, esta Comisión
ha incluido en el orden del día de sus sesiones
ordinarias ocho exposiciones monográficas
cubriendo materias propias de auditoría, modelos
internos de riesgo, retribuciones, sostenibilidad en
las funciones de auditoría, ciberseguridad, las
funciones de auditoría en filiales como BPI,
VidaCaixa, CaixaBank Payments & Consumer y
CaixaBank Asset Management, BuildingCenter y
sobre la red territorial.
Por su parte, la Comisión de Riesgos ha celebrado
tres sesiones de formación relativas a la
rentabilidad ajustado al riesgo (inteligencia
artificial,  SCIR y capital económico).  Asimismo, esta
Comisión ha incluido en el orden del día de sus
sesiones ordinarias, seis exposiciones monográficas
en las que se han tratado, en detalle, riesgos
relevantes tales como el riesgo fiduciario, riesgo de
modelo, riesgo de externalización, riesgos
actuariales, riesgo de fraude externo, riesgo
tecnológico y operacional, riesgo legal y regulatorio
y, riesgos ASG.
Asimismo, cabe mencionar que los consejeros que
se incorporan al Consejo de Administración reciben
un compendio informativo denominado Welcome
Pack que se actualiza periódicamente, y que reúne
la información básica sobre el funcionamiento del
Consejo y sus Comisiones, así como la principal
normativa interna en materia de gobierno
corporativo y temas estratégicos en curso de la
Entidad. Durante 2025 se impartieron programas de
formación específicos, de contenido bancario y
financiero para Rosa María García y Luis Álvarez,
consejeros incorporados en el ejercicio. Estas
sesiones tuvieron como objetivo asegurar su
adecuada integración y complementar sus perfiles,
ampliando su conocimiento sobre las actividades
de negocio del Grupo CaixaBank y su marco
regulatorio. En particular, los consejeros
participaron en formaciones impartidas por
distintas direcciones de CaixaBank en materias
como Gobierno Corporativo, comercialización de
productos y normas de conducta, Financiera,
Gestión de Riesgos, Cumplimiento Normativo,
Recursos Humanos, Transformación Digital y
Advanced Analytics, Sostenibilidad, el Modelo de
Reputación de CaixaBank y el Plan Estratégico de
CaixaBank.
_MATRIZ DE COMPETENCIAS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN CAIXABANK 2025
Tomás
Muniesa
Mª Amparo
Moraleda
Gonzalo
Gortázar
Eduardo J.
Sanchiz
Luis Álvarez
Fernando
Mª Ulrich
Mª Verónica
Fisas
Pablo
Arturo
Forero
Rosa Mª
García
Cristina
Garmendia
Peter
Löscher
José María
Méndez
Bernardo
Sánchez
Teresa
Santero
Koro
Usarraga
Cargo y
Categoría
Presidente
Ejecutivo
Vicepresi-
denta
Consejero
Delegado
Consejero
Independiente
Coordinador
Indepen-
diente
Otro
externo
Indepen-
diente
Otro
externo
Indepen-
diente
Indepen-
diente
Indepen-
diente
Dominical
Indepen-
diente
Dominical
Indepen-
diente
Formación
Derecho
●
●
●
Económicas
empresariales
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
Matemáticas, Física,
Ingeniería, otras
carreras de ciencias
●
●
●
●
Otras carreras
universitarias
●
●
Experiencia en
alta dirección
(Alta dirección-
ejecutivos
consejo o senior
management)
En Banca/sector
financiero
●
●
●
●
●
●
Otros sectores
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
Experiencia en el
sector financiero
Entidades de crédito
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
Mercados financieros
(resto)
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
Otra experiencia
Sector académico-
Investigación
●
●
Sector Público/
Relaciones con
Reguladores
●
●
●
●
●
Gobierno Corporativo
(incluido pertenencia
OOGG)
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
Auditoría
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
Gestión de riesgos/
cumplimiento
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
Innovación y
Tecnología
●
●
●
●
●
●
●
●
Medio Ambiente,
cambio climático
●
●
●
●
Experiencia
Internacional
España
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
Portugal
●
●
●
●
●
●
●
Resto Europa (incluidas
instituciones europeas)
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
Otros (EE.UU.,
Latinoamérica)
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
Diversidad de
género, origen
geográfico, edad
Diversidad de género
●
●
●
●
●
●
Nacionalidad
ES
ES
ES
ES
ES
PT
ES
ES
ES
ES
AT
ES
ES
ES
ES
Edad
73
61
60
69
64
73
61
69
51
63
68
59
65
66
68
Durante los últimos ejercicios se ha mantenido la presencia de consejeros
independientes (véase gráfico al lado), así como la diversidad de género del
Consejo, habiéndose alcanzado con antelación el objetivo establecido en la
Recomendación 15 del CBG, de tener al menos el 40% de consejeras entre los
miembros del Consejo, desde la JGA de mayo de 2020. (C.1.4):
_EVOLUCIÓN DE INDEPENDENCIA
Número de consejeras
% sobre el total de consejeros de
cada categoría
(C.1.4)
2025
2024
2023
2022
2025
2024
2023
2022
Ejecutivas
-
-
-
-
0,00
0,00
0,00
0,00
Dominicales
1
1
1
1
33,33
33,33
33,33
33,33
Independientes
5
5
5
5
55,55
55,55
55,55
55,55
Otras Externas
-
-
-
-
0,00
0,00
0,00
0,00
TOTAL
6
6
6
6
40,00
40,00
40,00
40,00
DIVERSIDAD DE GÉNERO
40 %
Mujeres en el Consejo
50 %
Mujeres en la Comisión
Ejecutiva
60 %
Mujeres en la Comisión
de Riesgos
40 %
Mujeres en la Comisión
de Retribuciones
29 %
Mujeres en la Comisión de
Innovación, Tecnología y
Transformación digital
40 %
Mujeres en la Comisión
de Auditoría y Control
40 %
Mujeres en la Comisión
de Nombramientos y
Sostenibilidad
Por todo ello, se puede decir que el Consejo de CaixaBank se encuentra en la
media del IBEX 35, en cuanto a la presencia de mujeres, de acuerdo con la
información pública disponible sobre la composición de los Consejos de
Administración de las entidades del IBEX 35, al cierre del ejercicio 2025 (cuya
media se sitúa en el 41,23%)¹.
1 Media de presencia de mujeres en el Consejo del IBEX 35, calculado de acuerdo con la información pública disponible
en las páginas webs de las entidades.
SELECCIÓN, NOMBRAMIENTO, REELECCIÓN, EVALUACIÓN Y CESE DE LOS MIEMBROS DEL CONSEJO
PRINCIPIOS DE PROPORCIÓN ENTRE LAS
CATEGORÍAS DE MIEMBROS DEL CONSEJO DE
ADMINISTRACIÓN (C.1.16)
1. Los consejeros externos (no ejecutivos)
deberán representar mayoría sobre los
consejeros ejecutivos y que estos serán el
mínimo necesario.
2. Dentro de los consejeros externos se
integrarán los titulares (o sus representantes)
de participaciones significativas estables en el
capital o aquellos accionistas que hayan sido
propuestos como consejeros aunque su
participación accionarial no fuera significativa
(consejeros dominicales) y profesionales de
reconocido prestigio que puedan desempeñar
sus funciones sin verse condicionados por
relaciones con la Sociedad o su Grupo, sus
directivos o sus accionistas significativos
(consejeros independientes).
3. Dentro de los consejeros externos, la relación
entre dominicales e independientes deberá
reflejar la proporción existente entre el capital
de la Sociedad representado por dominicales y
el resto del capital y que los consejeros
independientes representarán, al menos, 1/3 del
total de consejeros (siempre que se cuente
con un accionista, o varios actuando
concertadamente, que controlen más del 30%
el capital social).
4. Ningún accionista podrá estar representado
en el Consejo por un número de consejeros
dominicales superior al 40% del total de
miembros del Consejo, sin perjuicio del
derecho de representación proporcional
legalmente establecido.
SELECCIÓN Y NOMBRAMIENTO (C.1.16)
La Política de Selección, Diversidad y Evaluación de
la idoneidad de los miembros del Consejo de
Administración y de los miembros de la Alta
Dirección y otros titulares de funciones clave,
recoge los principales aspectos y compromisos de
la Sociedad en materia de nombramiento y
selección de consejeros, cuyo fin es proveer
candidatos que aseguren la capacidad efectiva del
Consejo para tomar decisiones de forma
independiente en interés de la Sociedad.
En este contexto, las propuestas de nombramiento
de consejeros que someta el Consejo a la
consideración de la JGA y los acuerdos de
nombramiento que adopte el propio Consejo en
virtud de las facultades legalmente atribuidas
deben estar precedidas de la correspondiente
propuesta de la Comisión de Nombramientos y
Sostenibilidad, cuando se trate de consejeros
independientes y de un informe en el caso de los
restantes consejeros. Las propuestas de
nombramientos o de reelección de consejeros van
acompañadas de un informe justificativo del
Consejo en el que se valore la competencia,
experiencia y méritos del candidato propuesto. En
el proceso de selección de nuevos consejeros,
CaixaBank cuenta con la colaboración de
consultores  externos.
Los candidatos, de acuerdo con lo legalmente
establecido, deberán reunir los requisitos de
idoneidad para el ejercicio de su cargo y, en
particular, deberán poseer reconocida
honorabilidad comercial y profesional, tener
conocimientos y experiencia adecuados para
comprender las actividades y los principales
riesgos de la Sociedad, y estar en disposición de
ejercer un buen gobierno. Asimismo, se tienen en
cuenta las condiciones que la normativa vigente
establece en relación con la composición del
Consejo de Administración en su conjunto. En
particular, la composición del Consejo de
Administración en su conjunto debe reunir
conocimientos, competencias y experiencia
suficientes en el gobierno de entidades de crédito
para comprender adecuadamente las actividades
de la Sociedad, incluidos sus principales riesgos, así
como para asegurar la capacidad efectiva del
Consejo de Administración para tomar decisiones
de forma independiente y autónoma en interés de
la Sociedad.
La Comisión de Nombramientos y Sostenibilidad,
con la asistencia de Secretaría General y del
Consejo, teniendo en cuenta el equilibrio de
conocimientos, experiencia, capacidad y diversidad
necesarios y existentes en el Consejo de
Administración elabora y mantiene actualizada una
matriz de competencias que se aprueba por el
Consejo de Administración.
En su caso, los resultados de la aplicación de la
matriz pueden servir para identificar necesidades
futuras de formación o áreas a reforzar en futuros
nombramientos.
La Política de Selección se complementa con un
Protocolo de procedimientos de evaluación de la
idoneidad y nombramientos de consejeros y
miembros de la alta dirección y otros titulares de
funciones clave en CaixaBank (en adelante,
Protocolo de Idoneidad) que establece los
procedimientos para llevar a cabo la selección y
evaluación continua de los miembros del Consejo,
entre otros colectivos, incluyendo las circunstancias
sobrevenidas que puedan afectar a su idoneidad
para el ejercicio del cargo.
En el Protocolo de Idoneidad se establecen las
unidades y procedimientos internos de la Sociedad
para llevar a cabo la selección y evaluación
continua de los miembros de su Consejo de
Administración, los directores generales y
asimilados, los responsables de las funciones de
control interno y otros puestos clave de CaixaBank,
tal como estos se definen en la legislación
aplicable. De acuerdo con el Protocolo de
Idoneidad, es al Consejo de Administración en
pleno a quien corresponde evaluar la idoneidad
para el ejercicio del cargo de consejero, que lo
hace con base en la propuesta de informe que
elabora la Comisión de Nombramientos y
Sostenibilidad.
Todo este proceso está sometido a lo dispuesto en
la normativa interna sobre nombramiento de
consejeros y a la regulación aplicable de
Sociedades de Capital y de entidades de crédito
que está sometido a la evaluación de idoneidad del
Banco Central Europeo y culmina con la aceptación
del cargo tras el visto bueno de la autoridad
bancaria al nombramiento propuesto que se
aprobará por la Junta General.
REELECCIÓN Y DURACIÓN DEL CARGO (C.1.16 +
C.1.23)
Los consejeros ejercen su cargo durante el plazo
previsto por los Estatutos Sociales (4 años) mientras
la JGA no acuerde su separación ni renuncien a su
cargo, y pueden ser reelegidos, una o varias veces
por periodos de igual duración. No obstante, los
consejeros independientes no permanecen como
tales durante un período continuado superior a 12
años.
Los designados por cooptación ejercen su cargo
hasta la fecha de la siguiente reunión de la JGA o
hasta que transcurra el término legal para la
celebración de la misma que deba resolver sobre
la aprobación de las cuentas del ejercicio anterior.
Si la vacante se produjese una vez convocada la
JGA y antes de su celebración, el nombramiento del
consejero por cooptación por el Consejo para
cubrir dicha vacante tiene efectos hasta la
celebración de la siguiente JGA.
CESE DEL CARGO (C.1.19+ C.1.36)
Los consejeros cesan en el cargo cuando haya
transcurrido el período para el que fueron
nombrados, cuando lo decida la JGA y cuando
renuncien. Cuando un consejero cese en su cargo
antes del término de su mandato debe explicar las
razones en una carta que remite a todos los
miembros del Consejo.
Los consejeros deberán poner su cargo .a
disposición del Consejo, formalizando la dimisión, si
éste lo considera conveniente, en los siguientes
supuestos (artículo 28.2 del Reglamento del Consejo
de Administración):
| Cuando cesen en los puestos, cargos o
funciones a los que estuviere asociado su
nombramiento como consejero;
| Cuando se vean incursos en alguno de los
supuestos de incompatibilidad o
prohibición legalmente previstos o dejen de
reunir los requisitos de idoneidad exigidos;
| Cuando resulten procesados por un hecho
presuntamente delictivo o sean objeto de
un expediente disciplinario por falta grave o
muy grave instruido por las autoridades
supervisoras;
| Cuando su permanencia en el Consejo
pueda poner en riesgo los intereses de la
Sociedad
| Cuando se produjeran cambios
significativos en su situación profesional o
en las condiciones en virtud de las cuales
hubiera sido nombrado consejero.
| Cuando por hechos imputables al
consejero su permanencia en el Consejo
cause un daño grave al patrimonio o
reputación sociales a juicio de éste.
En el caso de los consejeros dominicales, cuando el
accionista a quien representen transmita
íntegramente su participación accionarial o hasta
un nivel que exija la reducción del número de
consejeros dominicales.
En caso de que una persona física representante
de una persona jurídica que hubiera sido
nombrada Consejero en los supuestos en que la
Ley lo permita, incurriera en alguno de los
supuestos previstos anteriormente, el
representante persona física deberá poner su
cargo a disposición de la persona jurídica que lo
hubiere nombrado. Si esta decidiera mantener al
representante para el ejercicio del cargo de
consejero, el consejero persona jurídica deberá
poner su cargo de consejero a disposición del
Consejo.
Todo ello, sin perjuicio de lo dispuesto en el Real Decreto 84/2015, de 13 de
febrero, por el que se desarrolla la Ley 10/2014, de 26 de junio de ordenación,
supervisión y solvencia de entidades de crédito, sobre los requisitos de
honorabilidad que deben cumplir los consejeros y de las consecuencias de la
pérdida sobrevenida de ésta y demás normativa o guías aplicables por la
naturaleza de la entidad.
Durante el ejercicio 2025, el Consejo de Administración no ha sido informado ni
ha tenido conocimiento de cualquier situación que afecte a un consejero,
relacionada o no con su actuación en la propia Sociedad y que pueda
perjudicar al crédito y reputación de CaixaBank. (C.1.37)
OTRAS LIMITACIONES AL CARGO DE CONSEJERO
No existen requisitos específicos, distintos de los relativos a los consejeros, para
ser nombrado Presidente del Consejo. (C.1.21)
Ni en los Estatutos Sociales ni en el Reglamento del Consejo se establece límite
de edad para ser consejero. (C.1.22)
Ni en los Estatutos Sociales ni en el Reglamento del Consejo se establece un
mandato limitado ni otros requisitos más estrictos adicionales a los previstos
legalmente para ser consejeros independientes. (C.1.23)
_FUNCIONAMIENTO DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN (C.1.25 Y C.1.26)
  NÚMERO DE REUNIONES
13
del Consejo
13
con la asistencia presencial de al menos el 80%
de los consejeros
97,78 %
de asistencia presencial sobre el total de votos
durante el ejercicio
10
con la asistencia presencial o representaciones
realizadas con instrucciones específicas, de
todos los consejeros
97,78 %
de votos emitidos con asistencia presencial y
representaciones realizadas con instrucciones
específicas sobre el total de votos durante el
ejercicio
24
de la Comisión
Ejecutiva
13
de la Comisión
de Auditoría y Control
7
de la Comisión
de Retribuciones
4
de la Comisión
de Innovación, Tecnología y
Transformación Digital
13
de la Comisión
de Riesgos
12
de la Comisión
de Nombramientos y
Sostenibilidad
3
del Consejero
Coordinador
sin la presencia del
consejero ejecutivo
Nota: Durante el ejercicio 2025 no se han realizado reuniones del Consejo sin la asistencia del Presidente.
_ASISTENCIA Y DEDICACIÓN A LAS REUNIONES DEL CONSEJO Y SUS COMISIONES
Comisiones
Consejo
Ejecutiva
Auditoría y
Control
Nombramientos y
Sostenibilidad
Retribuciones
Riesgos
Comisión de Innovación,
Tecnología y
Transformación Digital
Asistencia en promedio
98 %
96 %
98 %
93 %
100 %
96 %
92 %
Asistencia individual
Asistencia
telemática
Delegación sin
instrucciones
de voto
Asistencia
individual
promedio
Tomas Muniesa
13/13
100%
0
0
24/24
4/4
100 %
Amparo Moraleda
12/13
92,3%
1
1
21/24
12/12
3/4
91 %
Gonzalo Gortázar
13/13
100%
0
0
24/24
4/4
100 %
Eduardo Javier Sanchiz
13/13
100%
1
0
23/24
13/13
12/12
98 %
Luis Álvarez
8/8
100%
0
0
5/5
3/3
100 %
Fernando María Ulrich
13/13
100%
3
0
10/12
13/13
95 %
Verónica Fisas
13/13
100%
3
0
11/13
92 %
Pablo Arturo Forero
6/7
85,7%
0
1
4/4
7/7
94 %
Rosa María García
8/9
88,9%
1
1
7/8
8/8
92 %
Cristina Garmendia
13/13
100%
1
0
15/16
13/13
7/7
4/4
98 %
Peter Löscher
12/13
92,3%
3
1
11/12
3/4
90 %
Jose María Méndez
7/7
100%
0
0
5/6
3/3
94 %
Bernardo Sánchez
8/8
100%
1
0
7/7
3/3
100 %
Teresa Santero
13/13
100%
1
0
13/13
100 %
Koro Usarraga
13/13
100%
0
0
24/24
7/7
13/13
100 %
REGLAMENTO DEL CONSEJO (C.1.15)
Durante el ejercicio 2025, el Consejo de
Administración aprobó la modificación del
Reglamento del Consejo de Administración. Dicha
modificación tenía como finalidad adaptar y
completar el Reglamento del Consejo de
Administración a las distintas normas, guías y
recomendaciones de buen gobierno que inciden
en distintos aspectos relacionados con la
composición, funcionamiento y competencias de
los órganos de gobierno de CaixaBank.
En líneas generales, las modificaciones del
Reglamento del Consejo aprobadas el 20 de
febrero de 2025 se refieren a una reordenación
sistemática del Reglamento y diversas precisiones
técnicas para alinear su redacción con la LSC, el
Código de Buen Gobierno y las guías de la CNMV,
incorporando nuevos artículos y apartados,
actualizando rúbricas y eliminando duplicidades.
Por otro lado, amplía el ámbito de aplicación a Altos
Directivos (con definición ajustada al art. 249 bis de
la LSC) y se actualizan las reglas de interpretación,
modificación y difusión (comunicación a CNMV,
inscripción en Registro Mercantil, información en
Junta y publicación web). Y, se introduce un nuevo
artículo de principios de actuación que refuerza el
compromiso con el interés social, la creación de
valor sostenible a largo plazo y la consideración de
los grupos de interés.
Asimismo, se sistematizan y completan las
competencias indelegables del Consejo (Junta,
estrategia y políticas —incluida sostenibilidad—,
organización y cargos, alta dirección, controles
internos, información pública y operaciones
vinculadas), y se actualizan los criterios de
composición y diversidad del Consejo.
En cuanto a las funciones del Presidente, las
mismas se desarrollan (convocatoria y orden del
día, garantía de información previa, formación y
evaluación, representación y visado de actas) y se
completa el régimen del Vicepresidente
(posibilidad de varios y orden de sustitución), se
crea un artículo específico sobre delegación de
facultades del Consejo, así como su compatibilidad
con el otorgamiento de poderes. Se amplían las
funciones de Secretaría/Vicesecretaría (buen
gobierno, canalización de información, secretarías
de Comisiones y Junta). En funcionamiento, se
flexibiliza la convocatoria, se formalizan las
reuniones telemáticas con unidad de acto y los
acuerdos por escrito y sin sesión, se precisan reglas
de representación (entre categorías equivalentes) y
se habilita la invitación de externos cuando
contribuya al mejor desempeño del Consejo.
Asimismo, se armoniza el régimen común de las
Comisiones (solo no ejecutivos, mayoría de
independientes, continuidad automática tras
reelección, presidencia entre independientes,
secretario/vicesecretario los del Consejo,
bienvenida y formación, plan anual y calendario,
acceso a información y asesoramiento externo sin
conflictos, y coordinación entre Comisiones con
reuniones conjuntas e intercambio de informes). En
concreto y en términos de competencias,  en la
Comisión de Auditoría y Control se mantienen las
existentes ordenándolas sistemáticamente por
materias y se incorpora la competencia  de velar
por que la unidad de auditoría interna cuente con
los recursos materiales y humanos necesarios para
el eficaz desempeño de sus funciones, la de
proponer, supervisar y revisar periódicamente el
procedimiento interno de información y control
periódico establecido por la Sociedad para
aquellas operaciones vinculadas cuya aprobación
haya sido delegada por el Consejo y se incorporan
las referencias al verificador de la información
sobre sostenibilidad de forma paralela a lo previsto
para el auditor de cuentas.
Para la Comisión de Riesgos, se complementa la
referencia a los distintos tipos de riesgos
financieros y no financieros, incluyendo una
referencia a los relacionados con la «inteligencia
artificial», y se incorporan como nuevas
competencias la «identificación y entendimiento de
los riesgos emergentes, la de «impulsar ante el
Consejo y en la propia Comisión una cultura en la
que el riesgo sea un factor que se tenga en cuenta
en todas las decisiones y a todos los niveles en la
Sociedad y la de supervisar que la información que
la Sociedad difunde a través de su página web
sobre materias que sean competencia de la
Comisión es suficiente y adecuada y cumple con lo
dispuesto en la Ley y en las recomendaciones de
buen gobierno asumidas por la Sociedad.
En el caso de la Comisión de Nombramientos y
Sostenibilidad se incorporan nuevas competencias
(como la de supervisar que la información que la
Sociedad difunde a través de su página web sobre
materias que sean competencia de la Comisión es
suficiente y adecuada y la de elevar al Consejo la
propuesta de definición de la estrategia, planes,
políticas y objetivos en los distintos aspectos
relacionados con la sostenibilidad), así como la
referencia expresa a la matriz de competencias del
Consejo y en el caso de la Comisión de
Retribuciones, la de verificación de información
retributiva de Consejeros y Altos Directivos en
documentos corporativos. Se mantienen las
competencias de la Comisión de Innovación,
Tecnología y Transformación Digital (estrategia
digital, nuevos modelos, impacto tecnológico,
ciberseguridad y consideraciones éticas),
alineando su funcionamiento con el de las
comisiones obligatorias.
Finalmente, se perfeccionan los deberes del
consejero (diligencia con regla de discrecionalidad
empresarial, lealtad, confidencialidad con
referencia expresa a normativa de mercado de
valores, no competencia con flexibilidad en la post
competencia, conflictos e información
reputacional), se ajustan las reglas de retribuciones
(motivación de la política, vigencia e informe anual
con voto consultivo) y se clarifica el régimen de
operaciones vinculadas.
Para mayor detalle de los artículos modificados véase el informe del Consejo de
Administración sobre las modificaciones del Reglamento del Consejo que se ha
publicado como documentación relativa a los puntos del orden del día de la
Junta General de 2025 y disponible en la web corporativa de CaixaBank.
(https://www.caixabank.com/deployedfiles/caixabank_com/Estaticos/PDFs/Accionistasinversores/Gobierno_Corporativo/
JGA/2025/Informe_modificaciones_Reglamento_para_Junta_consolidado_ CAST_2025.pdf)
Toda modificación del Reglamento del Consejo se comunica a la CNMV y se
eleva a público y se inscribe en el Registro Mercantil, tras lo cual el texto
refundido se publica en la web de la CNMV y en la página de la propia entidad.
INFORMACIÓN (C.1.35)
Existe un procedimiento para que los Consejeros puedan contar con la
información necesaria para preparar las reuniones de los órganos de
administración con tiempo suficiente. En general la documentación para la
aprobación del Consejo, especialmente aquella que por su extensión no pueda
ser asimilada durante la sesión se remite a los miembros del Consejo con
antelación a las sesiones.
Asimismo, amparándose en lo establecido en el artículo 29 del Reglamento del
Consejo, el consejero podrá solicitar información sobre cualquier aspecto de la
Sociedad y del Grupo, y examinar sus libros, registros y  documentos. Las
peticiones se dirigirán al Secretario, quien la canalizará al Presidente del Consejo
de Administración, si tiene carácter ejecutivo y, en su defecto, al Consejero
Delegado, quien hará llegar las cuestiones al interlocutor apropiado y deberá
advertir al consejero, en su caso, del deber de confidencialidad.
DELEGACIÓN DEL VOTO (C.1.24)
El Reglamento del Consejo establece que los consejeros deberán asistir
personalmente a las reuniones del Consejo. No obstante, cuando no puedan
hacerlo personalmente, otorgarán su representación por escrito y con carácter
especial para cada sesión a otro miembro del Consejo incluyendo, en su caso, 
las oportunas instrucciones.
Los consejeros no ejecutivos solo podrán hacerlo en otro consejero no ejecutivo.
En el caso de los consejeros independientes, únicamente podrán otorgar su
representación a favor de otro consejero independiente.
No obstante lo anterior, y para que el representante pueda atenerse al resultado
del debate en el Consejo, es habitual, que las representaciones cuando se dan,
siempre de acuerdo con los condicionamientos legales, no se produzcan con
instrucciones específicas. Esta situación tiene lugar de forma coherente con lo
establecido en la Ley sobre las facultades del Presidente del Consejo, al que se
atribuye entre otras la de estimular el debate y la participación activa de los
consejeros, salvaguardando su libre toma de posición.
TOMA DE DECISIÓN
No se exigen mayorías reforzadas, distintas de las legales, en algún tipo de
decisión. (C.1.20)
En CaixaBank no existe previsión estatutaria ni reglamentaria de voto de calidad
del Presidente del Consejo de Administración.
En CaixaBank hay una amplia participación y debate en las reuniones del
Consejo y los principales acuerdos se adoptan con el voto favorable de una
amplia mayoría de los consejeros.
La Sociedad no ha celebrado acuerdos significativos que entren en vigor, sean
modificados o concluyan en caso de cambio de control de la Sociedad a raíz
de una oferta pública de adquisición, y sus efectos. (C.1.38)
La figura del Consejero Independiente Coordinador, nombrado de entre los
consejeros independientes, se introdujo en 2017. El actual Consejero Coordinador
fue nombrado, previo informe favorable de la Comisión de Nombramientos y
Sostenibilidad, por el Consejo de Administración el 22 de diciembre de 2022. No
obstante, el nombramiento de Eduardo Javier Sanchiz como Consejero
Coordinador de CaixaBank surtió efectos desde la  Junta General celebrada el 31
de marzo de 2023.
RELACIÓN CON EL MERCADO (C.1.30)
En cuanto a las relaciones con los sujetos que
intervienen en los mercados, la Sociedad actúa
bajo los principios de la transparencia y no
discriminación y según lo dispuesto en el
Reglamento del Consejo de Administración que
establece que se informará al público de forma
inmediata sobre toda información relevante a
través de las comunicaciones a la CNMV y de la
página web corporativa. Por lo que respecta a la
relación con los agentes del mercado, el
Departamento de Relación con Inversores coordina
la relación de la Sociedad con analistas,
accionistas e inversores institucionales, entre otros,
gestionando sus peticiones de información con el
fin de asegurar a todos un trato equitativo y
objetivo.
En este sentido y de acuerdo con la
Recomendación 4 del Código de Buen Gobierno de
las Sociedades Cotizadas, CaixaBank cuenta con
una Política de Comunicación y Contactos con
Accionistas, Inversores Institucionales y Asesores de
Voto, disponible en la web corporativa de la
Sociedad.
En el marco de dicha Política y a raíz de las
competencias atribuidas al Consejero Coordinador,
le corresponde mantener contactos, cuando
resulte apropiado, con inversores y accionistas
para conocer sus puntos de vista a efectos de
formarse una opinión sobre sus preocupaciones, en
particular, en relación con el gobierno corporativo
de la Sociedad.
Asimismo, entre las competencias atribuidas
legalmente al pleno del Consejo de Administración,
se encuentra específicamente la supervisión del
proceso de divulgación de información y las
comunicaciones relativas a la Sociedad,
correspondiéndole, por tanto, la gestión y
supervisión al más alto nivel de la información
suministrada a los accionistas, a los inversores
institucionales y a los mercados en general. En este
sentido, el Consejo de Administración, a través de
los órganos y departamentos correspondientes,
procura tutelar, proteger y facilitar el ejercicio de los
derechos de los accionistas, de los inversores
institucionales y de los mercados en general en el
marco de la defensa del interés social, de
conformidad con los siguientes principios:
Transparencia
Igualdad de trato y no
discriminación
Acceso inmediato y
comunicación permanente
Vanguardia en el uso de las
nuevas tecnologías
Respeto a las normas y
recomendaciones
Los anteriores principios son de aplicación a la
información facilitada y a las comunicaciones de la
Sociedad con los accionistas, inversores
institucionales y a las relaciones con los mercados
y con las demás partes interesadas, tales como,
entre otras, entidades financieras intermediarias,
gestoras y depositarias de las acciones de la
Sociedad, analistas financieros, organismos de
regulación y supervisión, asesores de voto (proxy
advisors), agencias de información y agencias de
calificación crediticia (rating).
En particular, la Sociedad tiene presente de manera
especial las reglas sobre tratamiento de la
información privilegiada y de otra que puede
considerar relevante que se recogen tanto en la
normativa aplicable como en las normas de la
Sociedad respecto a las relaciones con los
accionistas y comunicación con los mercados de
valores contenidas en el Código Ético y Principios
de Actuación de CaixaBank, en el Reglamento
Interno de Conducta de CaixaBank, S.A. en el ámbito
del mercado de valores y en el Reglamento del
Consejo de Administración de la Sociedad (también
disponibles en la web corporativa de la Sociedad).
EVALUACIÓN DEL CONSEJO (C.1.17 + C.1.18)
El Consejo realiza anualmente su evaluación y la de
sus comisiones según se prevé en el artículo 5 del
Reglamento del Consejo de Administración.
Para el ejercicio 2025, el Consejo de Administración
ha decidido realizar la autoevaluación de su
funcionamiento de manera interna, tras descartar
la conveniencia de contar con la asistencia de un
asesor externo al considerar que dado el proceso
de renovación parcial del Consejo, y debido al poco
tiempo que llevaba el Consejo actual constituido
tras los cambios aprobados en la Junta General de
Accionistas del ejercicio 2025 resultaba más
aconsejable y razonable posponer la colaboración
externa al próximo ejercicio de autoevaluación.
Consiguientemente, el ejercicio de autoevaluación
ha seguido el mismo procedimiento que el año
anterior contando con la asistencia de Secretaría
General y del Consejo para su desarrollo.
La evaluación se ha llevado a cabo de conformidad
con lo dispuesto en el artículo 529 nonies del Texto
Refundido de la Ley de Sociedades de Capital y de
acuerdo con la normativa y prácticas de buen
gobierno corporativo que resultan de aplicación a
CaixaBank, como entidad de crédito y sociedad
cotizada. Es una práctica fundamental de gobierno
corporativo para asegurar la efectividad del
órgano de gobierno y promover el éxito de la
entidad en la consecución de sus objetivos a largo
plazo. Al mismo tiempo, la evaluación permite
corroborar el cumplimiento con los principales
estándares de buen gobierno corporativo.
En línea con el Código de Buen Gobierno, en la
evaluación se presta especial atención a los
aspectos de diversidad e idoneidad de los
miembros que componen el Consejo, y del Consejo
en su conjunto. Igualmente se verifica el
cumplimiento de la Política de Selección de
Consejeros, dando cumplimiento a todos los
aspectos que han de ser objeto de evaluación
anual.
Como consecuencia de la evaluación del Consejo
llevada a cabo, se han obtenido los datos
necesarios y el feedback requerido por parte de sus
miembros, para diseñar un plan de mejora eficiente
y ajustado a las necesidades de la Entidad,
mencionado en sus grandes líneas en el apartado
de “Retos para el ejercicio 2026”.
De conformidad con lo anterior, la Comisión de
Nombramientos y Sostenibilidad ha elevado y se ha
aprobado por el Consejo de Administración de
CaixaBank el Informe de evaluación del Consejo de
Administración correspondiente al ejercicio 2025.
Se ha realizado un ejercicio de evaluación a los
miembros del Consejo con la siguiente
metodología: cuestionario online dirigido a los
consejeros y análisis de los resultados con un
mecanismo de calificación y definición de
resultados positivos a corto plazo y de
recomendaciones a largo plazo.
Sin perjuicio de otras cuestiones, en los
mencionados cuestionarios se evalúa:
| El funcionamiento y composición del
Consejo (preparación, dinámica y cultura;
la valoración de las herramientas de
trabajo; y valoración del proceso de
autoevaluación del Consejo);
| El funcionamiento y la composición de las
comisiones (a los miembros de cada
comisión se les envía un formulario
detallado de autoevaluación de la
comisión respectiva;
| El desempeño del Presidente, del Consejero
Delegado, del Consejero Independiente
Coordinador y del Secretario.
Los resultados y las conclusiones alcanzadas,
incluidas las recomendaciones, se recogen en el
documento de análisis de la evaluación del
desempeño del Consejo de CaixaBank y sus
Comisiones correspondiente al ejercicio 2025 que
fue revisado y aprobado por el Consejo de
Administración. Con carácter general y con base en
las respuestas recibidas de los consejeros a raíz de
los cuestionarios, así como de los informes de
actividad elaborados por cada una de las
comisiones, se concluye una evaluación positiva de
la calidad y eficiencia del funcionamiento del
Consejo y sus comisiones durante el ejercicio 2025,
así como del desempeño en el ejercicio de sus
funciones del Presidente, del Consejero Delegado,
del Consejero Independiente Coordinador y del
Secretario del Consejo. Asimismo, se considera
adecuada la estructura, tamaño y la composición
del Consejo de Administración, en particular en
cuanto a la diversidad de género y la de formación
y experiencia profesional, edad y origen geográfico,
de acuerdo con la verificación realizada del
cumplimiento de la política de selección, así como
también teniendo en cuenta la reevaluación
individual de la idoneidad de cada consejero que la
Comisión de Nombramientos y Sostenibilidad ha
llevado a cabo, lo que permite concluir que el
Consejo de Administración en su conjunto es
idóneo en términos de composición.
Durante el ejercicio, la Comisión de Nombramientos
y Sostenibilidad ha realizado el seguimiento de las
acciones de mejora identificadas en el año anterior
y, una vez más se ha cumplido con los objetivos
establecidos y se ha avanzado de manera sólida
en la senda del buen Gobierno Corporativo,
consolidando las fortalezas de una gobernanza
transparente, eficiente, coherente y alineada con
los objetivos del Plan Estratégico de la Entidad
2025-2027. De ello se da mayor detalle en el
apartado de “Avances de Gobierno Corporativo en
2025”.
LAS COMISIONES DEL CONSEJO (C.2.1)
En el marco de su función de autoorganización, el
Consejo cuenta con distintas comisiones
especializadas por razón de la materia, con
facultades de supervisión y asesoramiento, así
como con una Comisión Ejecutiva. No existen
reglamentos específicos de las comisiones del
Consejo, rigiéndose conforme a lo establecido en la
ley, por los Estatutos Sociales y el Reglamento del
Consejo, cuyas modificaciones durante el ejercicio
se indican en el apartado “La Administración – El
Consejo de Administración – Funcionamiento del
Consejo de Administración – Reglamento del
Consejo”. En lo no previsto, especialmente para la
Comisión Ejecutiva, se aplicarán las normas de
funcionamiento establecidas para el propio
funcionamiento del Consejo por el Reglamento del
Consejo.
_NÚMERO DE CONSEJERAS QUE INTEGRAN LAS COMISIONES DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
AL CIERRE DE LOS ÚLTIMOS CUATRO EJERCICIOS (C.2.2)
Ejercicio 2025
Ejercicio 2024
Ejercicio 2023
Ejercicio 2022
Número
%
Número
%
Número
%
Número
%
Comisión de Auditoría y Control
2
40,00
2
40,00
2
40,00
3
50,00
Comisión de Innovación, Tecnología y
Transformación Digital
2
28,57
3
42,86
3
42,86
3
60,00
Comisión de Nombramientos y
Sostenibilidad
2
40,00
1
20,00
1
20,00
1
20,00
Comisión de Retribuciones
2
40,00
3
60,00
3
60,00
2
50,00
Comisión de Riesgos
3
60,00
2
40,00
2
40,00
2
33,33
Comisión Ejecutiva
3
50,00
3
42,86
3
42,86
4
57,14
_PRESENCIA DE LOS MIEMBROS DEL CONSEJO EN LAS DIFERENTES COMISIONES
Miembro
C. Ejecutiva
C. Auditoría y
Control
C. Riesgos
C. Nombramientos
y Sostenibilidad
C. Retribuciones
C. Innovación Tec. y
Trans. Digital
Tomás Muniesa
Presidente
Presidente
Gonzalo Gortázar
Vocal
Vocal
Eduardo Javier Sanchiz
Vocal
Presidente
Vocal
Luis Álvarez
Vocal
Vocal
Bernardo Sánchez
Vocal
Vocal
Pablo Arturo Forero
Vocal
Vocal
Fernando María Ulrich
Vocal
Vocal
María Verónica Fisas
Vocal
Cristina Garmendia
Vocal
Vocal
Presidenta
Vocal
Peter Löscher
Vocal
Vocal
María Amparo Moraleda
Vocal
Presidenta
Vocal
Teresa Santero
Vocal
Rosa María García
Vocal
Vocal
Koro Usarraga
Vocal
Presidenta
Vocal
José María Méndez
Vocal
Vocal
Las comisiones del Consejo, en cumplimiento de lo
previsto en el Reglamento del Consejo y en la
normativa aplicable, elaboran un informe anual de
sus actividades que recoge la evaluación sobre su
funcionamiento durante el ejercicio.
La elaboración de los Informes de Actividades sigue
las mejores prácticas y recomendaciones
establecidas en las Directrices de la European
Banking Authority (EBA) sobre gobierno interno, las
Recomendaciones del Código de Buen Gobierno de
las Sociedades Cotizadas de la CNMV, la Guía
Técnica CNMV 1/2019 sobre comisiones de
nombramientos y retribuciones, así como la Guía
Técnica CNMV 1/2024 sobre comisiones de auditoría
de entidades de interés público.
Los informes anuales de actividades de las
Comisiones, integrados a continuación en este
IAGC, están disponibles en la página web
corporativa de la Sociedad y son puestos a
disposición de los accionistas, desde el momento
de la convocatoria de la Junta General de
Accionistas 2026. (C.2.3)
INFORME DE ACTIVIDADES DE LA COMISIÓN EJECUTIVA
La Comisión Ejecutiva, su organización y cometidos están regulados en el artículo 39 de los Estatutos Sociales y en el artículo
15 del Reglamento del Consejo.
COMPOSICIÓN
De conformidad con el artículo 15 del Reglamento
del Consejo de Administración, forman parte de la
Comisión Ejecutiva el Presidente y Consejero
Delegado. Asimismo, ostentan los cargos de
Presidente y Secretario de la Comisión Ejecutiva
quienes desempeñen dichas funciones en el propio
Consejo de Administración.
A 31 de diciembre de 2025, la Comisión está
integrada por seis miembros, con una
representación equilibrada entre hombres y
mujeres (50 % mujeres).
Desde el 1 de enero de 2025 y tras su nombramiento
como Presidente del Consejo, Tomás Muniesa es el
Presidente de la Comisión. Asimismo, la
composición de la Comisión se modificó tras la
celebración de la Junta General Ordinaria de
Accionistas el 11 de abril , acordando el Consejo la
incorporación de Cristina Garmendia como nueva
vocal de la Comisión así como la reelección de
Koro Usarraga como vocal tras su reelección como
consejera (Ver OIR nº 34100).
Miembro
Cargo
Categoría
Antigüedad
Tomás Muniesa
Presidente
Dominical
01/01/2018(2)(6)
Gonzalo
Gortázar
Vocal
Ejecutivo
30/06/2014(1)(5)
Eduardo Javier
Sanchiz
Vocal
Independiente
31/03/2023
Cristina
Garmendia
Vocal
Independiente
11/04/2025
María Amparo
Moraleda
Vocal
Independiente
24/04/2014(3)(5)
Koro Usarraga
Vocal
Independiente
22/05/2020(4)(7)
(1) Reelegido el 23 de abril de 2015, el 5 de abril de 2019 y el 31 de marzo de
    2023.
(2) Reelegido el 6 de abril de 2018 y el 8 de abril de 2022.
(3) Reelegida el 5 de abril de 2019.
(4) Reelegida el 14 de mayo de 2021.
(5) Reelegido/a el 31 de marzo de 2023.
(6) Nombrado Presidente del Consejo de Administración el 30 de octubre de
    2024, con efecto desde el 1 de enero de 2025.
(7) Reelegida el 11 de abril de 2025.
DISTRIBUCIÓN DE LOS MIEMBROS DE LA
COMISIÓN POR CATEGORÍA
(% sobre el total miembros comisión):
% de consejeros ejecutivos
17%
% de consejeros dominicales
17%
% de consejeros independientes
67%
Los miembros de la Comisión han sido nombrados
teniendo en cuenta sus conocimientos y
experiencia. A efectos informativos, en el apartado
“El Consejo de Administración - Currículum de los
consejeros”, se encuentra disponible la trayectoria
profesional de cada uno de los miembros de la
Comisión
En conjunto, los miembros de la Comisión cuentan
con los conocimientos técnicos necesarios para el
desempeño de sus funciones tal y como se refleja
en la matriz de competencias disponible en el
apartado “Diversidad Consejo de Administración -
Matriz de Competencias del Consejo de
Administración de CaixaBank 2025”.
NÚMERO DE SESIONES Y ASISTENCIAS
(C.1.25)
Durante el ejercicio 2025, la Comisión celebró un
total de 24 sesiones, de las cuales  2 fueron
celebradas con carácter extraordinario. Una de
estas  se llevó a cabo  por medios exclusivamente
telemáticos.
La asistencia de sus miembros, presentes o
representados, a las reuniones de la Comisión
durante el ejercicio 2025 ha sido la siguiente:
Miembro
Asistencias/Nº
reuniones en
2025 (*)
%
Asistencia
2025
Delegación
Tomás Muniesa
24/24
100,00 %
-
Gonzalo Gortázar
24/24
100,00 %
-
Eduardo Javier
Sanchiz
23/24
95,83 %
1
Cristina Garmendia
15/16
93,75 %
1
María Amparo
Moraleda
21/24
87,50 %
3
Koro Usarraga
24/24
100,00 %
-
(*) En esta columna se reflejan  las asistencias presenciales, tanto físicas
como a distancia por medios telemáticos.
En cuanto al número de reuniones, cuando el consejero ha sido nombrado
miembro de la comisión durante el ejercicio solo se computan las reuniones
a partir de su nombramiento.
Nota:  Eva Castillo, asistió  a todas las sesiones de esta Comisión hasta su cese
con el efectos el  11 de abril de 2025, respectivamente
Cabe destacar que, durante las sesiones, limitando
su presencia a puntos del orden del día específicos,
han asistido, como invitados, responsables de las
áreas de Negocio (7/24) y Riesgos (24/24),
incluyéndose en estos ámbitos directivos de las
filiales. Adicionalmente, han asistido los
responsables de las áreas de Contabilidad, Control
de Gestión y Capital (6/24); Desarrollo Corporativo
(4/24); Payments & Consumer (2/24); Sostenibilidad
(2/24); Comunicación y Relaciones Institucionales
(2/24; Transformación Digital y Advanced Analytics
(2/24); Financiera (2/24); Personas (2/24); Seguros
(3/24), Asesoría Jurídica (2/24); Medios (1/24);
Corporate & Investment Banking (1/24); además del
Consejero Delegado del Banco Portugués de
Investimento (“BPI”) (1/24).  Asimismo, han expuesto
también temas en la Comisión el Consejero
Delegado y el Secretario General y del Consejo.
FUNCIONAMIENTO
La Comisión Ejecutiva tiene delegadas todas las
competencias y facultades legal y
estatutariamente delegables, con las limitaciones
establecidas en el artículo 5.5 del Reglamento del
Consejo. La designación permanente de facultades
del Consejo en la misma requiere el voto favorable
de al menos dos tercios de los miembros del
Consejo. (C.1.9)
La Comisión establece una planificación anual que
se adapta a las necesidades que van surgiendo
durante el ejercicio y se reúne cuantas veces sea
convocada por su Presidente o quien deba
sustituirle.
De forma previa a cada sesión, se facilita con
antelación a sus miembros la documentación
correspondiente (orden del día, informes, actas), a
través de las herramientas informáticas habilitadas
a tal efecto. La Comisión Ejecutiva realiza en cada
sesión un seguimiento de su planificación anual.
Tras cada sesión, su Presidente informa al pleno del
Consejo sobre los principales asuntos tratados y las
decisiones adoptadas. Además, las actas de las
sesiones, junto con sus documentos anexos y un
resumen ejecutivo, se ponen a disposición de todos
los miembros del Consejo de Administración.
ACTUACIONES DURANTE EL EJERCICIO
SEGUIMIENTO DE RESULTADOS Y OTROS
ASPECTOS FINANCIEROS
La Comisión ha realizado un amplio seguimiento de
los resultados y actividad de CaixaBank y de otros
aspectos contables y financieros. Con respecto a la
actividad, se han examinado esencialmente, los
recursos de clientes, la cartera de crédito y la
morosidad.  En lo que se refiere a resultados, se han
compartido con la Comisión magnitudes como el
margen de intereses, las comisiones, los gastos y
las dotaciones. En la misma línea, se ha presentado
en la Comisión información relativa a la actividad y
al resultado de forma desglosada por direcciones
territoriales.
La Comisión ha recibido información sobre el
estado de situación en materia de financiación y
liquidez. Se ha examinado el riesgo de tipo de
interés y la estrategia para su gestión, así como la
situación de la cartera de renta fija. La Comisión ha
recibido información sobre la evolución de los
mercados.
Por otro lado, se han expuesto en la Comisión
consideraciones sobre el dividendo a distribuir con
cargo al ejercicio 2024, así como sobre el plan de
dividendos para el ejercicio 2025.  Adicionalmente,
se ha informado a la Comisión sobre aspectos
relacionados con los programes de recompra
(share-buyback), esencialmente, sobre su grado de
ejecución. Cabe mencionar que se ha dado cuenta
a la Comisión de las distribuciones, realizadas en el
marco del Plan Estratégico 2022-2024.
Finalmente, mencionar que se ha compartido con
la Comisión información sobre el stress test
financiero de la European Banking Authority (EBA),
correspondiente al ejercicio 2025 y que se ha
abordado en el seno de la Comisión la Supervisory
Review and Evaluation Process (SREP) correspon-
diente a 2025.
SEGUIMIENTO DE PRODUCTOS Y SERVICIOS Y
OTROS ASPECTOS DE NEGOCIO
La Comisión ha realizado un seguimiento de
aspectos relativos a productos y servicios y otros
aspectos de negocio, profundizando en segmentos,
En lo que se refiere al negocio de Empresas, se ha
presentado una visión general que abarca, entre
otros aspectos, las principales
magnitudes,cuestiones organizativas y
estructurales relevantes, las prioridades del Plan
Estratégico y la situación de los retos
correspondientes a 2025. Adicionalmente, se han
expuesto las prioridades para el ejercicio 2025. 
Se ha presentado información correspondiente al
negocio de Corporate & Investment Banking (CIB)
en el primer trimestre de 2025, en materia de
resultados, recursos y retos. Asimismo, la Comisión
ha examinado la situación de determinados KPIs
del Plan Estratégico, así como de determinados
objetivos del Plan de Sostenibilidad 2025-2027.
También se ha tratado la contribución del
segmento en términos de resultado y su
posicionamiento en estudios sectoriales.
Adicionalmente, se ha compartido con la Comisión
el estado de situación del negocio Facilitea, así
como la evolución del negocio.
En relación con el negocio de Banca Privada, se ha
presentado la situación actual, detallándose, entre
otros aspectos, la estructura de los centros, número
de clientes y gestores. Adicionalmente, se han
compartido con la Comisión las prioridades para
2025, así como la hoja de ruta para el periodo
2025-2027.
En el ámbito digital, se ha tratado la iniciativa
Connecta como modelo de gestión remota de
clientes y soporte a otros segmentos de negocio.
Por otro lado, se ha expuesto en la Comisión el
proyecto Generación +, destinado a clientes senior,
en respuesta al envejecimiento demográfico y
como refuerzo al compromiso social de CaixaBank.
Adicionalmente, la Comisión ha recibido
Información detallada sobre el negocio de filiales.
En este sentido, con respecto a CaixaBank
Payments & Consumer, E.F.C., E.P., S.A (“CaixaBank
Payments & Consumer”) se ha presentado
información sobre resultados y en materia de
negocio. Adicionalmente, se ha compartido con la
Comisión una presentación detallada sobre el
negocio de Nuevo Micro Bank, S.A., Sociedad
Unipersonal (“MicroBank”), compartiéndose
información financiera y en materia de productos,
así como en impacto social.
En lo que se refiere al negocio asegurador, con
respecto a VidaCaixa, S.A.U. de Seguros y
Reaseguros (“VidaCaixa”) se ha presentado
información relativa a resultados, actividad,
seguimiento del Plan Estratégico y al ámbito
tecnológico y el seguimiento de las participadas
como SegurCaixa Adeslas, S.A. de Seguros y
Reaseguros.
Finalmente, mencionar que se ha informado a la
Comisión sobre el lanzamiento de nuevos servicios
en el ámbito digital para clientes Imagin.
SEGUIMIENTO DE LA MOROSIDAD, SALDOS
DUDOSOS, ACTIVOS ADJUDICADOS Y OTROS
ASPECTOS
La Comisión Ejecutiva ha efectuado, a lo largo del
ejercicio 2025, un seguimiento en materia de
riesgos.
En este sentido, ha sido informada de la evolución
del riesgo de crédito, los préstamos dudosos y el
estado de los activos adjudicados, así como del
impacto del contexto geopolítico en la cartera de
crédito. Además, se ha presentado información
sobre la exposición por sectores de actividad,
especialmente, en los de mayor riesgo y las
medidas adoptadas. Finalmente, se han
compartido con la Comisión aspectos relacionados
con el proceso SREP, en el marco del riesgo de
crédito.
La Comisión ha autorizado la venta de varias
carteras de crédito. Se ha informado, entre otros
aspectos, sobre sus características, el calendario
previsto de las operaciones y su impacto financiero.
Se ha compartido con la Comisión características
de la cartera inmobiliaria gestionada por Building
Center, S.A.U (“BuildingCenter”), así como el impacto
del programa social Impulsa, que tiene como
finalidad la atención y acompañamiento social a
inquilinos con alquiler social. Por último, mencionar
que la Comisión ha sido informada de
modificaciones legislativas relevantes para el
sector inmobiliario.
 
ACTIVIDAD DE CRÉDITOS Y AVALES
La Comisión ha aprobado  operaciones de crédito y
avales que reúnen determinadas características y
ha sometido al Consejo la aprobación de
operaciones; todo ello sobre la base de las
competencias que tiene atribuidas. Asimismo,
también ha aprobado un plan de reestructuración
de deuda.
Asimismo, ha autorizado la formalización de
contratos marco de operaciones financieras, con la
finalidad de mitigar el riesgo de fluctuación de los
tipos de interés para determinadas operaciones de
crédito sindicado y de préstamo.
Por otro lado, la Comisión ha sido informada de las
operaciones de crédito aprobadas por el
procedimiento de urgencia, además de ser
presentados en la Comisión informes periódicos
sobre la actividad del Comité Permanente de
Créditos.
ACTIVIDAD RELACIONADA CON SOCIEDADES
PARTICIPADAS, SUCURSALES Y OTRAS ENTIDADES
La Comisión ha tomado acuerdos relacionados con
filiales íntegramente participadas, ejerciendo sus
competencias como accionista único.  Así, ha
tomado acuerdos, entre otros, relacionados con la
reelección y nombramiento de administradores,
aprobación de cuentas anuales, remuneraciones y
reelección del auditor de cuentas, así como de
adquisición de acciones propias por parte de
filiales del grupo CaixaBank, con la finalidad de
retribuir a sus directivos.
Además, se han aprobado informes periódicos de
nombramientos, reelecciones y ceses en las filiales
más representativas del Grupo CaixaBank, así
como informes periódicos de cambios de
administradores en sociedades participadas.
La Comisión ha recibido información sobre la
evolución y valoración de las sociedades
participadas, asociadas y multigrupo. Además, se
ha compartido con la Comisión las inversiones y
operaciones societarias realizadas en 2024, así
como las previstas para 2025. 
Se han adoptado diversos acuerdos relacionados
con sucursales y oficinas de representación, entre
otros, relativos a traslados de domicilio y referidos a
cargos. Asimismo, se han tomado acuerdos
relacionados con la renovación y el nombramiento
de miembros en patronatos de fundaciones.
En materia de fondos de titulización, la Comisión ha
aprobado la constitución de un fondo de estas
características.
Sostenibilidad y acción social
Se ha presentado en la Comisión una exposición
sobre la Fundación CaixaBank Dualiza, centrada en
el impulso de la formación profesional. Se ha
revisado la actividad desarrollada en 2024, las
líneas generales del plan de actuación para 2025,
así como su participación en campañas de
colaboración.
La Comisión ha sido informada sobre el marco
regulatorio de reporting de sostenibilidad y, en este
sentido, se ha explicado la transición a la Corporate 
Sustainability Reporting Directive (“CSRD”) y a los
European Sustainability Reporting Standards (“ESRS”).
También se han presentado los principales retos
que supone la implantación de CSRD y el enfoque
adoptado por CaixaBank, los resultados del estudio
de doble materialidad, así como la gobernanza del
proyecto
Por último, mencionar que se ha presentado en la
Comisión información sobre el programa Acción
Social en la red.
OTROS ASPECTOS
Se ha expuesto en la Comisión el modelo de retos
de calidad para el año 2025, junto con las métricas
que lo conforman.
Se han abordado aspectos relacionados con la
comunicación corporativa, entre otros, el
seguimiento de marca y la presentación del plan
de aceleración digital. Adicionalmente, mencionar
que ha sido presentado el modelo de gobernanza
de patrocinios del Grupo CaixaBank, que establece
un marco común para el control del riesgo
reputacional en este ámbito.
Por otro lado, la Comisión ha analizado
oportunidades de negocio en Portugal.
En materia de gestión de personas, se ha ofrecido
una visión estratégica sobre la evolución del
modelo, detallándose los avances en aspectos
como programas de habilidades, formación,
diversidad y plataformas digitales para empleados.
Asimismo, se ha facilitado información sobre el
estado del Plan de Pensiones de Empleo.
La Comisión ha sido informada en materia de
litigios, procedimientos judiciales y expedientes
administrativos, además de ser compartido con la
Comisión un informe de riesgo legal y evolución de
demandas. Por otro lado, ha aprobado la
modificación de facultades para la contratación de
inmuebles para uso propio.
A lo largo del ejercicio 2025, se ha puesto a
disposición de la Comisión información sobre las
operaciones de autocartera ya realizadas,
incluyéndose información en materia de compra
de acciones para el programa de retribución
flexible para empleados. También se ha ido
presentando un resumen trimestral de las
operaciones de cartera materializadas por
CaixaBank.
Por otro lado, indicar que la Comisión ha aprobado 
dos operaciones de titulización sintética, tras la
explicación detallada de las correspondientes
propuestas.
EVALUACIÓN ANUAL DEL
FUNCIONAMIENTO DE LA COMISIÓN
El presente informe ha sido elaborado conforme a
lo establecido en el artículo 529 nonies de la Ley de
Sociedades de Capital, en el marco de la
evaluación anual que el Consejo de Administración
debe realizar sobre su propio funcionamiento y el
de sus Comisiones.
Este informe de actividades ha sido formulado por
la Comisión Ejecutiva el 18 de diciembre de 2025, en
cumplimiento de lo previsto en los Estatutos
Sociales y en el Reglamento del Consejo de
Administración, y ha sido sometido a la aprobación
del Consejo.
Durante el ejercicio 2025, la Comisión Ejecutiva concluye que la
frecuencia y duración de las reuniones celebradas han sido, en
general, adecuadas para garantizar su correcto funcionamiento,
así como para proporcionar, cuando ha sido necesario, el
asesoramiento oportuno al Consejo de Administración
INFORME DE ACTIVIDADES DE LA COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y SOSTENIBILIDAD
La Comisión de Nombramientos y Sostenibilidad, su organización y cometidos están regulados
en los artículos 40 de los Estatutos Sociales y 19 del Reglamento del Consejo de Administración y en la
normativa aplicable.
COMPOSICIÓN
La Comisión de Nombramientos y Sostenibilidad
está formada por consejeros no ejecutivos, en el
número que determine el Consejo, con un mínimo
de 3 y un máximo de 5 miembros, siendo la
mayoría consejeros independientes. Los miembros
de la Comisión de Nombramientos y Sostenibilidad
son nombrados por el Consejo a propuesta de la
propia Comisión y el Presidente de la Comisión será
designado, entre los Consejeros independientes
que formen parte de ella.
A 31 de diciembre 2025, la Comisión está integrada
por cinco miembros, con una representación
equilibrada entre hombres y mujeres (40% mujeres).
Durante 2025 la composición de la Comisión se ha
modificado tras la celebración de la Junta General
Ordinaria de Accionistas el 11 de abril, acordando el
Consejo la incorporación de Rosa María García
como nueva vocal de la Comisión tras su
nombramiento como consejera y continuando
Fernando María Ulrich como vocal tras su
reelección como consejero (Ver OIR nº 34100).
Miembro
Cargo
Categoría
Antigüedad
María Amparo
Moraleda
Presidenta
Independiente
17/02/2022(1)(3)
Eduardo Javier
Sanchiz
Vocal
Independiente
22/05/2020(2)
Rosa María
García
Vocal
Independiente
11/04/2025
Fernando María
Ulrich
Vocal
Otro externo
03/03/2021(4)
Peter Löscher
Vocal
Independiente
31/03/2023
(1) Nombrada Presidenta el 31 de marzo de 2023.
(2) Reelegido miembro del Consejo el 8 de abril de 2022.
(3) Reelegida miembro del Consejo el 31 de marzo de 2023.
(4) Reelegido miembro del Consejo el 11 de abril de 2025
DISTRIBUCIÓN DE LOS MIEMBROS DE LA
COMISIÓN POR CATEGORÍA
(% sobre el total miembros comisión)
% de consejeros independientes
80%
% de consejeros otros externos
20%
Los miembros de la Comisión han sido nombrados
teniendo en cuenta sus conocimientos y
experiencia. A efectos informativos, en el apartado
“El Consejo de Administración - Currículum de los
consejeros”, se encuentra disponible la trayectoria
profesional de cada uno de los miembros de la
Comisión.
En conjunto, los miembros de la Comisión cuentan
con los conocimientos técnicos necesarios para el
desempeño de sus funciones tal y como se refleja
en la matriz de competencias disponible en el
apartado  “Diversidad Consejo de Administración -
Matriz de Competencias del Consejo de
Administración de CaixaBank 2025”.
NÚMERO DE SESIONES Y ASISTENCIA
(C.1.25)
En 2025 la Comisión se ha reunido en 12 sesiones,
celebradas de forma exclusivamente telemática.
La asistencia de sus miembros, presentes o
representados, a las reuniones de la Comisión
durante el ejercicio 2025 ha sido la siguiente:
Miembro
Asistencias/Nº
reuniones en
2025 (*)
%
Asistencia
2025 (desde
posesión
del cargo)
Delegación
María Amparo
Moraleda
12/12
100,00 %
-
Eduardo Javier
Sanchiz
12/12
100,00 %
-
Rosa María García
7/8
87,50 %
1
Fernando María
Ulrich
10/12
83,00 %
2
Peter Löscher
11/12
91,70 %
-
(*) En esta columna se reflejan  las asistencias presenciales,  tanto físicas
como a distancia por medios telemáticos.
En cuanto al número de reuniones, cuando el consejero ha sido nombrado
miembro de la comisión durante el ejercicio sólo se computan las reuniones
a partir de su nombramiento.
Nota: Francisco Javier Campo asistió a todas las sesiones de esta Comisión
hasta su cese con efectos el 11 de abril de 2025.
Durante las sesiones, limitando su presencia a
puntos del orden del día de su ámbito de
competencia, han asistido, como invitados,
responsables de las áreas de Sostenibilidad (10/12),
Contabilidad y Reporting Legal Integrado (4/12),
Personas (4/12), Auditoría Interna (1/12),  Asesoría
Jurídica (2/12), Comunicación y Relaciones
Institucionales (1/12) y Financiera (1/12). Asimismo, se
han expuesto temas a la Comisión en materia de
selección y evaluación de idoneidad,
nombramientos y gobierno corporativo,
sostenibilidad y gobernanza, entre otros.
FUNCIONAMIENTO
La Comisión establece una planificación anual que
se adapta a las necesidades que van surgiendo
durante el ejercicio y se reúne siempre que resulte
conveniente para el desarrollo de sus funciones
mediante convocatoria de su Presidente, bien a
iniciativa propia, o bien a requerimiento de dos
miembros de la Comisión, y deberá hacerlo
siempre que el Consejo o su Presidente soliciten la
emisión de un informe o la adopción de una
propuesta.
De forma previa a cada sesión, se facilita con
antelación a sus miembros la documentación
correspondiente (orden del día, informes, actas), a
través de las herramientas informáticas habilitadas
a tal efecto. La Comisión de Nombramientos y
Sostenibilidad realiza en cada sesión un
seguimiento de su planificación anual. Tras cada
sesión, su Presidente informa al pleno del Consejo
sobre los principales asuntos tratados y las
decisiones adoptadas. Además, las actas de las
sesiones, junto con sus documentos anexos y un
resumen ejecutivo, se ponen a disposición de todos
los miembros del Consejo de Administración.
Entre sus funciones está:
| Evaluar y proponer al Consejo la evaluación de
las competencias, conocimientos y experiencia
necesarios de los miembros del Consejo y del
personal clave.
| Elevar al Consejo las propuestas de
nombramiento de consejeros independientes
para su designación por cooptación o para su
sometimiento a la decisión de la JGA, así como
las propuestas para la reelección o separación
de los restantes consejeros.
| Informar el nombramiento y, en su caso, cese
del Consejero Coordinador, del Secretario y de
los Vicesecretarios del Consejo para su
sometimiento a la aprobación del Consejo.
| Informar las propuestas de nombramiento o
separación de los altos directivos pudiendo
proceder a efectuar dichas propuestas
directamente cuando se trate de altos
directivos que por sus funciones bien de control,
bien de apoyo al Consejo o sus Comisiones,
considere la Comisión que debe tomar dicha
iniciativa. Proponer las condiciones básicas en
los contratos de los altos directivos, ajenas a la
retribución e informarlas cuando se hubieren
establecido.
| Examinar y organizar, bajo la coordinación del
Consejero Coordinador, y en colaboración con
el Presidente del Consejo, la sucesión del
Presidente, así como examinar y organizar, en
colaboración con el Presidente, la del primer
ejecutivo de la Sociedad y, en su caso, formular
propuestas al Consejo para que dicha sucesión
se produzca de forma ordenada y planificada.
| Informar al Consejo sobre las cuestiones de
diversidad de género, y establecer un objetivo
de representación para el sexo menos
representado en el Consejo así como elaborar
las orientaciones sobre cómo debe alcanzarse
dicho objetivo, velando en todo caso por el
cumplimiento de la política de diversidad
aplicada en relación con el Consejo de lo que
se dará cuenta en el Informe Anual de Gobierno
Corporativo.
| Evaluar, al menos anualmente, la estructura,
tamaño, composición y actuación del Consejo
y de sus comisiones, su Presidente, Consejero
Delegado y Secretario, haciendo
recomendaciones al mismo sobre posibles
cambios, actuando bajo la dirección del
Consejero Coordinador, en su caso, en relación
con la evaluación del Presidente. Evaluar la
composición del Comité de Dirección, así como
sus tablas de reemplazo para la previsión de las
transiciones.
| Evaluar, la idoneidad de los diversos miembros
del Consejo de Administración y de este en su
conjunto, e informar al Consejo en
consecuencia.
| Revisar periódicamente la política del Consejo
en materia de selección y nombramiento de los
miembros de la alta dirección y formularle
recomendaciones.
| Supervisar el cumplimiento de las políticas y
reglas de la Sociedad en materia
medioambiental y social, evaluándolas y
revisándolas periódicamente con el fin de que
cumplan su misión de promover el interés
social y tengan en cuenta, según corresponda,
los legítimos intereses de los restantes grupos
de interés, así como elevar al Consejo las
propuestas que considere oportunas en esta
materia y, en todo caso, elevar para su
aprobación la política de sostenibilidad/
responsabilidad corporativa. Asimismo, la
Comisión supervisará que las prácticas de la
Sociedad en materia medioambiental y social
se ajustan a la estrategia y políticas fijadas.
ACTUACIONES DURANTE EL EJERCICIO
SELECCIÓN, DIVERSIDAD Y EVALUACIÓN DE LA
IDONEIDAD DE CONSEJEROS, MIEMBROS DE LA
ALTA DIRECCIÓN Y OTROS TITULARES DE
FUNCIONES CLAVE
En relación con las propuestas de reelección de
Teresa Santero, Koro Usarraga y Fernando María
Ulrich como consejeros a elevar a la Junta General
de Accionistas celebrada el 11 de abril de 2025, la
Comisión evaluó que dichos consejeros
continuaban reuniendo las condiciones de
idoneidad necesarias para desempeñar sus
cargos, valorando su desempeño desde su
nombramiento inicial como consejeros, acordando
proponer al Consejo, para su elevación a la Junta
General, la reelección de Koro Usarraga como
consejera independiente. Asimismo, elevó informe
favorable relativo a la reelección como consejero
otro externo de Fernando María Ulrich y a propuesta
de FROB, Autoridad de Resolución Ejecutiva y BFA
Tenedora de Acciones, S.A.U., elevó informe
favorable relativo a la reelección como consejera
dominical de Teresa Santero.
Igualmente, en relación con las propuestas de
nombramiento de Rosa María García, Luis Álvarez y
Bernardo Sánchez como consejeros
independientes, la Comisión propuso al Consejo
que, a su vez propusiera a la Junta General de
Accionistas, el nombramiento de Rosa María García,
Luis Álvarez y Bernardo Sánchez como consejeros
independientes, para cubrir las vacantes por la
renuncia de José Ignacio Goirigolzarri y la no
renovación del mandato de Joaquín Ayuso y
Francisco Javier Campo.
Finalmente, la Comisión elevó informe favorable al
Consejo de Administración sobre la propuesta a la
Junta General de nombramiento de Pablo Arturo
Forero como consejero de carácter “otro externo” y
de nombramiento de José María Méndez como
consejero dominical, este último a propuesta de la
Fundación Bancaria Caixa d’Estalvis i Pensions de
Barcelona, “la Caixa” y de Criteria Caixa, S.A.U.
La Comisión también ha realizado la evaluación
continua periódica individual de idoneidad de
todos los consejeros, así como de los altos
directivos y otros titulares de funciones clave,
concluyendo que todos ellos continuaban siendo
idóneos para el ejercicio de sus correspondientes
cargos y funciones.
En otro orden de cosas, la Comisión informó
favorablemente al Consejo de Administración del
nombramiento como Vicepresidenta de Amparo
Moraleda, tras la vacante producida en este cargo
al nombrarse a Tomás Muniesa como Presidente no
ejecutivo, con efectos desde el 1 de enero de 2025.
Adicionalmente, se han puesto en conocimiento de
la Comisión los nombramientos, reelecciones y
ceses aprobados en las filiales más representativas
del Grupo.
POLÍTICA Y PROTOCOLO DE SELECCIÓN Y
POLÍTICA Y PLAN DE SUCESIÓN
La Comisión informó favorablemente al Consejo de
la propuesta de revisión de la Política de selección,
diversidad, evaluación de la idoneidad de los
miembros del Consejo y de los miembros de la alta
dirección y otros titulares de funciones clave de
CaixaBank y su grupo, así como del Protocolo de
procedimientos de evaluación de la idoneidad y
nombramiento de consejeros y miembros de la alta
dirección y otros titulares de funciones clave en
CaixaBank.
Igualmente, la Comisión informó favorablemente y
elevó al Consejo la actualización de la Política de
Sucesión de los miembros del Consejo de
Administración, de los miembros de la alta
dirección y otros titulares de funciones clave de
CaixaBank, así como del Plan de Sucesión de los
puestos clave en el Consejo de Administración,
definiendo los perfiles necesarios y los
procedimientos para su nombramiento (sucesión
planificada o sobrevenida), y del Plan de sucesión
de directivos clave.
GOBIERNO CORPORATIVO, VERIFICACIÓN ANUAL
DEL CARÁCTER DE LOS CONSEJEROS
La Comisión se mostró conforme al contenido del
Informe Anual de Gobierno Corporativo
correspondiente al año 2024, informando
favorablemente al Consejo. Igualmente, analizó y
confirmó la calificación de los consejeros
(ejecutivos, independientes, dominicales u otros
externos).
Asimismo, la Comisión aprobó una propuesta de
mejora del mencionado Informe Anual de Gobierno
Corporativo, así como de los informes de las
actividades de las comisiones, cuyo objetivo es
mejorar la trasparencia y eliminar duplicidades de
la información reportada sobre las actividades de
las Comisiones en ambos documentos.
En cuanto al ejercicio de autoevaluación anual del
funcionamiento del Consejo y sus Comisiones
correspondiente a 2024, la Comisión se mostró
conforme con las recomendaciones incluidas en el
documento del plan de mejoras a implementar en
el ejercicio 2025, realizando un seguimiento de su
implementación.
Adicionalmente, tras la Junta General de
Accionistas 2025,  la Comisión  informó
favorablemente  la propuesta de reorganización de
las comisiones, así como del nombramiento de
Cristina Garmendia como Presidenta de la
Comisión de Retribuciones.
En el marco de sus funciones la Comisión informó
favorablemente del inicio del proceso de
autoevaluación del año 2025 y, posteriormente,
analizó las conclusiones plasmadas en el
correspondiente informe de autoevaluación, que
fue elevado al Consejo para su aprobación en
diciembre de 2025..
Igualmente, se aprobó la actualización de los
contenidos del plan de bienvenida o “Welcome
Pack”, así como los planes anuales de formación
continua: tanto el  plan  de formación anual para
los miembros del Consejo de Administración 2026,
como  para los miembros de la Comisión de
Auditoría y Control y la Comisión de Riesgos.
Asimismo, se aprobaron programas de formación
dirigidos a los nuevos miembros del consejo sin
experiencia bancaria previa.
Por otro lado, con periodicidad semestral, el
Consejero Independiente Coordinador presentó el
informe resumen de sus actividades durante el
período de referencia.
Finalmente, la Comisión informó favorablemente de
la propuesta de actualización de la Política de
Gobierno Corporativo y de la Política de definición
de la estructura del Grupo CaixaBank.
INFORMACIÓN NO FINANCIERA
La Comisión revisó la información no financiera
recogida en el Informe de Gestión 2024, que incluye
el Estado de Información No Financiera (EINF).
POLÍTICAS EN MATERIA DE SOSTENIBILIDAD/
RESPONSABILIDAD SOCIAL
Corporativa y Plan  de Sostenibilidad
2025-2027
La Comisión se mostró conforme con la
actualización de los siguientes documentos:
Principios de actuación en materia de
Sostenibilidad, Principios de Derechos Humanos,
Declaración sobre Cambio Climático, Declaración
sobre naturaleza y Circuito de adhesión a Políticas
corporativas de sostenibilidad. Adicionalmente la
Comisión informó favorablemente al Consejo sobre
los informes: “Sostenibilidad, Impacto
Socioeconómico y Contribución a los ODS 2024 (SISE
2024)”, “Declaración relativa a las Principales
Incidencias Adversas del asesoramiento en materia
de inversión y de seguros sobre los factores de
sostenibilidad”, “Declaración de Principales
Incidencias Adversas de las decisiones de inversión
sobre los factores de sostenibilidad”, Informe de
Impacto Bono Social (“Social Bonds Report”) y el
Informe de Impacto de Bono Verde (“Green Bonds
Reports”).
Igualmente, la Comisión informó al Consejo del
Sustainable Funding Framework (anteriormente
Marco de financiación sostenible), el cual se utiliza
en el mercado a efectos explicativos.
La Comisión también informa de la actualización de
la Política corporativa de gestión de riesgos de
sostenibilidad/ASG.
A lo largo del ejercicio, la Comisión hace un
seguimiento del Plan de Sostenibilidad 2025-2027, el
cual fue aprobado por el Consejo de
Administración en su sesión de octubre de 2024,
cuyos principales objetivos son avanzar hacia una
economía más sostenible y apoyar el desarrollo
económico y social de todas las personas.
Asimismo, se informó a la Comisión de las
principales conclusiones de los reportes bajo CSRD
y del estudio realizado sobre el ejercicio de doble
materialidad. La Comisión también fue informada
de la actualización del objetivo 2025-2027 del KPI
ingresos financieros sostenibles, y de otros
documentos como el de Metodología evaluación
de cumplimiento KPI % ingresos financieros
generados por financiación sostenible, Guía de
Identificación de Financiación Sostenible, Guías de
cálculo de KPIs del plan 25-27, entre otros.
Finalmente, con el objetivo de mantener a los
miembros de la Comisión actualizados, a lo largo
del ejercicio 2025, los diferentes responsables de las
áreas informaron a la Comisión sobre novedades
normativas en materia de sostenibilidad y
gobernanza: aprobación del proyecto de ley de
transposición en España de la normativa CSRD, así
como la propuesta de retrasar dos años su entrada
en vigor (en 2028), la aprobación de la Ley Orgánica
de Representación Paritaria, paquete Ómnibus,
nuevas Directrices de la EBA sobre la gestión de los
riesgos ambientales, sociales y de gobernanza
(ASG).
RIESGOS CLIMÁTICOS Y MEDIOAMBIENTALES
La Comisión ha realizado seguimiento e informado
favorablemente,  el compromiso de alcanzar
emisiones net-zero en 2050. A estos efectos, la
Comisión fue informada sobre el avance en las
métricas, incluyendo (i) el  marco estratégico y
operativo net-zero y la evolución de las métricas de
descarbonización y (ii) las acciones de
engagement con empresas con exposición
crediticia de sectores incluidos en el perímetro con
objetivos de descarbonización. Asimismo, se ha
actualizado un marco interno para la
operativización de la descarbonización.
En materia de gestión y control de los riesgos
climáticos y medioambientales, se ha revisado el
Proceso de Evaluación de la Adecuación del Capital
Interno (ICAAP) y el Plan Interno de Recuperación 
(IRP), así como el Plan de transición y la
implementación de las nuevas Directrices de la EBA
sobre gestión de riesgos ASG. También se han
aprobado novedades en el Sistema de Control
Interno de la Información de la Sostenibilidad
(SCIIS), entre otras medidas.
EVALUACIÓN ANUAL DEL FUNCIONAMIENTO DE LA COMISIÓN
Durante el ejercicio 2025, la Comisión de Nombramientos y
Sostenibilidad concluye que la frecuencia y duración de las reuniones
celebradas han sido, en general, adecuadas para garantizar su
correcto funcionamiento, así como para proporcionar, cuando ha
sido necesario, el asesoramiento oportuno al Consejo de
Administración.
El presente informe ha sido elaborado conforme a
lo establecido en el artículo 529 nonies de la Ley de
Sociedades de Capital, en el marco de la
evaluación anual que el Consejo de Administración
debe realizar sobre su propio funcionamiento y el
de sus Comisiones.
Este informe de actividades ha sido formulado por
la Comisión de Nombramientos y Sostenibilidad el
15 de diciembre de 2025, en cumplimiento de lo
previsto en los Estatutos Sociales y en el
Reglamento del Consejo de Administración, y ha
sido sometido a la aprobación del Consejo.
INFORME DE ACTIVIDADES DE LA COMISIÓN DE RIESGOS
La Comisión de Riesgos, su organización y cometidos están regulados en los artículos 40 de los Estatutos y 18 del Reglamento
del Consejo de Administración.
NÚMERO DE MIEMBROS
La Comisión de Riesgos está formada por
consejeros no ejecutivos, en el número que
determine el Consejo con un mínimo de 3 y un
máximo de 6 miembros, siendo la mayoría de ellos
consejeros independientes.  Los miembros de la
Comisión de Riesgos son nombrados por el Consejo
de Administración, a propuesta de la Comisión
Nombramientos y Sostenibilidad, y el Presidente de
la Comisión es designado, entre los Consejeros
independientes que formen parte de ella.
A 31 de diciembre 2025, la Comisión está integrada
por cinco miembros, con una representación
equilibrada entre hombres y mujeres (60% mujeres).
Durante 2025 la composición de la Comisión se ha
modificado tras la celebración de la Junta General
Ordinaria de Accionistas el 11 de abril, acordando el
Consejo la incorporación de Rosa Mª García y Pablo
Arturo Forero como nuevos vocales de la Comisión
tras su nombramiento como consejeros y
continuando Fernando María Ulrich como vocal tras
su reelección como consejero (Ver OIR nº 34100).
COMPOSICIÓN
Miembro
Cargo
Categoría
Antigüedad
Koro Usarraga
Presidenta
Independiente
01/02/2018(1)(2)(4)(5)
Pablo Arturo
Forero
Vocal
Otro Externo
11/04/2025
Rosa María
García
Vocal
Independiente
11/04/2025
Fernando
María Ulrich
Vocal
Otro externo
30/03/2021(4)
María
Verónica Fisas
Vocal
Independiente
22/05/2020(3)
(1) Nombrada Presidenta el 31 de marzo de 2023. 
(2) Reelegida miembro del Consejo el 14 de mayo de 2021.
(3) Reelegida miembro del Consejo el 22 de marzo de 2024.
(4) Reelegido/a miembro del Consejo el 11 de abril de 2025.
(5) Reelegida Presidenta el 11 de abril de 2025.
DISTRIBUCIÓN DE LOS MIEMBROS DE LA
COMISIÓN POR CATEGORÍA
(% sobre el total de miembros de la comisión)
% de consejeros independientes
60%
% de consejeros otros externos
40%
Los miembros de la Comisión han sido nombrados
teniendo en cuenta sus conocimientos y
experiencia. A efectos informativos, en el apartado
“El Consejo de Administración - Currículum de los
consejeros”,, se encuentra disponible la trayectoria
profesional de cada uno de los miembros de la
Comisión.
En conjunto, los miembros de la Comisión cuentan
con los conocimientos técnicos necesarios para el
desempeño de sus funciones tal y como se refleja
en la matriz de competencias disponible en el
apartado “Diversidad Consejo de Administración -
Matriz de Competencias del Consejo de
Administración de CaixaBank 2025”.
NÚMERO DE SESIONES Y ASISTENCIAS
(C.1.25)
Durante el ejercicio 2025, la Comisión se ha reunido
en 13 sesiones.  Durante dicho ejercicio, todas las
sesiones fueron celebradas de forma presencial.
La asistencia de sus miembros, presentes o
representados, a las reuniones de la Comisión
durante el ejercicio 2025 ha sido la siguiente:
Miembro
Asistencias/Nº
reuniones en
2025 (*)
% Asistencia
2025
Delegación
Koro Usarraga
13/13
100,00 %
-
Pablo Arturo
Forero
7/7
100,00 %
-
Rosa María
García
8/8
100,00 %
-
Fernando María
Ulrich
13/13
100,00 %
-
María Verónica
Fisas
11/13
84,60 %
1
(*) En esta columna se reflejan  las asistencias presenciales, tanto físicas
como a distancia por medios telemáticos.
En cuanto al número de reuniones, cuando el consejero ha sido nombrado
miembro de la comisión durante el ejercicio sólo se computan las reuniones
a partir de su nombramiento.
Nota: Joaquín Ayuso asistió a todas las reuniones de esta Comisión hasta su
cese con efectos el 11 de abril de 2025.
Cabe destacar que, durante las sesiones, limitando
su presencia a puntos del orden del día específicos,
han asistido, como invitados, el Director de Riesgos
(13/13), la Directora de Corporate Risk Management
Function & Planning (13/13) y el Director de Enterprise
Risk Management & Planning (13/13), así como
responsables de las áreas de Cumplimiento y
Control y Public Affairs (12/13), Contabilidad, Control
de Gestión y Capital (8/13), Medios (6/13), Asesoría
Jurídica (5/13), Auditoría Interna (4/13), Sostenibilidad
(4/13), Personas (4/13), Financiera (3/13), Innovación
(1/13) y Comunicación y Relaciones Institucionales
(1/13), y directivos de las distintas filiales.
FUNCIONAMIENTO
La Comisión establece una planificación anual que
se adapta a las necesidades que van surgiendo
durante el ejercicio y se reúne siempre que resulte
conveniente para el desarrollo de sus funciones y
es convocada por la Presidenta de la Comisión,
bien a iniciativa propia, o bien a requerimiento de
dos miembros de la Comisión.
De forma previa a cada sesión, se facilita con
antelación a sus miembros la documentación
correspondiente (orden del día, informes, actas), a
través de las herramientas informáticas habilitadas
a tal efecto. La Comisión, en cada sesión, hace un
seguimiento de su planificación anual y
posteriormente informa al Consejo de los
principales asuntos tratados y de las decisiones
sobre los mismos.
Para el adecuado ejercicio de sus funciones, la
Sociedad garantiza que la Comisión de Riesgos
pueda acceder sin dificultades a la información
sobre la situación de riesgo de la Sociedad y, si
fuese necesario, la Comisión de Riesgos podrá
solicitar la asistencia a las sesiones de las personas
que, dentro de la organización, tengan cometidos
relacionados con sus funciones, y contar con los
asesoramientos que fueren necesarios para formar
criterio sobre las cuestiones de su competencia.
La Comisión de Riesgos realiza en cada sesión un
seguimiento de su planificación anual. Tras cada
sesión, su Presidenta informa al pleno del Consejo
sobre los principales asuntos tratados y las
decisiones adoptadas. Además, las actas de las
sesiones, junto con sus documentos anexos y un
resumen ejecutivo, se ponen a disposición de todos
los miembros del Consejo de Administración.
Entre sus funciones están:
| Asesorar al Consejo sobre la propensión global
al riesgo, actual y futura, de la Sociedad y su
estrategia en este ámbito, informando sobre el
marco de apetito al riesgo, asistiendo en la
vigilancia de la aplicación de esa estrategia,
velando para que las actuaciones del Grupo
resulten consistentes con el nivel de tolerancia
del riesgo previamente decidido y efectuando
el seguimiento del grado de adecuación de los
riesgos asumidos al perfil establecido.
| Proponer al Consejo la política de riesgos del
Grupo.
| Vigilar que la política de precios de los activos y
los pasivos ofrecidos a los clientes tenga
plenamente en cuenta el modelo empresarial y
la estrategia de riesgo de la Sociedad.
| Determinar junto con el Consejo, la naturaleza,
la cantidad, el formato y la frecuencia de la
información sobre riesgos que deba recibir el
Consejo y fijar la que la Comisión ha de recibir.
| Revisar regularmente exposiciones con los
clientes principales, sectores económicos de
actividad, áreas geográficas y tipos de riesgo.
| Examinar los procesos de información y control
de riesgos, así como los sistemas de
información e indicadores.
| Supervisar la eficacia de la función de control y
gestión de riesgos.
| Valorar el riesgo de cumplimiento normativo en
su ámbito de actuación y decisión, entendido
como la gestión del riesgo de sanciones legales
o normativas, pérdida financiera, material o
reputacional que la Sociedad pueda tener
como resultado del incumplimiento de leyes,
normas, estándares de regulación y códigos de
conducta, detectando cualquier riesgo de
incumplimiento y, llevando a cabo su
seguimiento y el examen de posibles
deficiencias.
| Supervisar la eficacia de la función de
cumplimiento normativo.
| Informar sobre los nuevos productos y servicios
o de cambios significativos en los existentes.
| Colaborar con la Comisión de Retribuciones
para el establecimiento de políticas y prácticas
de remuneración racionales. Examinar si la
política de incentivos prevista en los sistemas
de remuneración tiene en consideración el
riesgo, el capital, la liquidez y la probabilidad y
la oportunidad de los beneficios, entre otras.
| Asistir al Consejo de Administración
estableciendo canales eficaces de información,
velando por que se asignen recursos
adecuados para la gestión de riesgos y en la
aprobación y revisión periódica de las
estrategias y políticas de asunción, gestión,
supervisión y reducción de los riesgos.
| Cualesquiera otras que le sean atribuidas en
virtud de la Ley, los Estatutos Sociales, el
Reglamento del Consejo y demás normativa
aplicable a la Sociedad.
ACCIONES DURANTE EL EJERCICIO
CULTURA DE RIESGOS
La Comisión ha realizado el seguimiento de las
iniciativas internas para la difusión de la cultura de
riesgos en la entidad, en línea con las expectativas
supervisoras y mejores prácticas del sector.
PROCESOS ESTRATÉGICOS DE RIESGOS
Risk Assessment
La Comisión revisa anualmente el proceso del Risk
Assessment, informando favorablemente al
Consejo sobre el resultado del ejercicio anual de
2024, incluido en el ICAAP, y que arroja un nivel
medio-bajo del perfil agregado de riesgo del Grupo.
La Comisión ha sido informada del seguimiento
semestral de los potenciales riesgos emergentes y
ha debatido la valoración del Risk Assessment a
junio de 2025. Asimismo, ha revisado la propuesta
de actualización anual de los Top eventos de
riesgos, con base en el resultado del Risk
Assessment.
Catálogo Corporativo de Riesgos
Respecto del Catálogo Corporativo de Riesgos, la
Comisión ha informado favorablemente al Consejo
sobre su actualización, en la que se han mantenido
los trece riesgos que componen el nivel 1 de la
taxonomía interna.
Risk Appetite Framework (RAF)
Por último, en lo que se refiere al RAF, la Comisión ha
recibido mensualmente información recurrente
sobre el seguimiento de las métricas de nivel 1 y,
trimestralmente, sobre las métricas de nivel 2. La
Comisión ha evaluado las actualizaciones y
evoluciones en el RAF, informando favorablemente
al Consejo de los aspectos relativos al Risk Appetite
Statement y las métricas de RAF de nivel 1.
Asimismo, ha hecho seguimiento de las métricas,
particularmente del cumplimiento de los umbrales
establecidos.
SEGUIMIENTO SISTEMÁTICO DE LOS RIESGOS
La Comisión recibe mensualmente información
sistemática a través de los documentos que
conforman el Cuadro de Mando de Riesgos,
incluyendo riesgos financieros y no financieros, y un
documento específico sobre el riesgo tecnológico,
con foco particular en el riesgo de seguridad de la
información. Adicionalmente durante este ejercicio,
se celebró una sesión conjunta con la Comisión de
Innovación, Tecnología y Transformación Digital
donde se abordaron en profundidad, en un
Monográfico, los riesgos tecnológicos, métricas de
RAF sobre riesgo IT y las Políticas en el ámbito de
gestión del riesgo tecnológico.
POLÍTICAS DE RIESGOS DEL GRUPO
La Comisión ha realizado el seguimiento de la
planificación de la revisión, estado de situación de
políticas generales de gestión de riesgos y
aprobación anual de las Políticas de Riesgos del
Grupo y ha informado favorablemente al Consejo
sobre la actualización de la gobernanza de las
políticas generales de gestión y control de riesgos
financieros y no financieros.
PROCESOS DE AUTOEVALUACIÓN DE CAPITAL Y DE
LIQUIDEZ
Asimismo, se ha celebrado una sesión conjunta con
la Comisión de Auditoría y Control en la que se han
supervisado los procesos de adecuación de capital
(ICAAP) y liquidez (ILAAP) del Grupo que suponen la
suma de diferentes procesos integrados en la
gestión de riesgo y capital, así como sus escenarios
y los respectivos informes de la segunda y tercera
línea de defensa. Adicionalmente, se ha informado
favorablemente sobre la actualización anual del
Plan de contingencia de liquidez. Además, la
Comisión ha sido informada sobre el ejercicio ORSA
(Own Risk and Solvency Assessment) de VidaCaixa.
RECOVERY PLAN
En coordinación con la Comisión de Auditoría y
Control, se ha celebrado una sesión conjunta en la
que se trató en detalle el Plan de Recuperación del
Grupo con datos del cierre del ejercicio 2024, para
su valoración e informe favorable al Consejo.
SEGUIMIENTO DE LA FUNCIÓN DE GESTIÓN DE
RIESGOS
La Comisión ha informado favorablemente al
Consejo sobre la aprobación del Plan Director de la
Risk Management Function 2025-2027, alineado con
el Plan Estratégico. Asimismo, ha sido informada de
la memoria Anual de Actividades de la Función de
Gestión de Riesgos del Grupo en 2024, así como del
seguimiento del Plan Director de Riesgos de 2025.
También ha sido informada del seguimiento de la
actividad supervisora relacionada con la gestión de
riesgos.
SEGUIMIENTO DE LA FUNCIÓN DE CUMPLIMIENTO
La Comisión ha realizado el seguimiento de la
función de cumplimiento normativo a través del
Compliance Plan y la Memoria Anual de
Compliance de 2024. Ha sido informada de las
líneas estratégicas del Compliance Plan de 2025,
sobre cuya aprobación ha informado
favorablemente al Consejo. Ha seguido de forma
periódica los requerimientos de los supervisores y
reguladores en materia de cumplimiento y ha
recibido de manera recurrente información sobre el
sistema de prevención del blanqueo de capitales y
de la financiación del terrorismo y sanciones, abuso
de mercado y canal de consultas y canal de
denuncias, entre otros.
SISTEMAS DE RETRIBUCIÓN
De conformidad con la función de colaboración
con la Comisión de Retribuciones para el
establecimiento de políticas y prácticas de
remuneración racionales, la Comisión ha analizado
el ajuste al riesgo de la retribución variable de la
Alta Dirección y el Colectivo Identificado, así como
la evaluación de los retos individuales 2024, fijación
de retos 2025 y propuesta de remuneración de
2025 de los responsables de las funciones de
gestión de riesgos y de cumplimiento, los directores
de Corporate Risk Management Function & Planning
y de Compliance, respectivamente. Adicionalmente,
de conformidad con la Política de remuneración, la
aprobación anual de los esquemas de retribución
variable  ha contado con la opinión favorable de la
Comisión de Riesgos, que tiene que velar por que
dichos esquemas sean coherentes con el apetito al
riesgo de la Sociedad.
OTROS SEGUIMIENTOS PERIÓDICOS
Adicionalmente, dentro de la función de
seguimiento de riesgos encomendada a la
Comisión, se ha realizado también de manera
periódica en sus sesiones la supervisión de los
siguientes asuntos: (i) resumen global de situación,
(ii) actas del Comité Global del Riesgo, (iii)
Información con Relevancia Prudencial (IRP) “Pilar 3”,
(iv) nota sobre gestión del riesgo en estados
financieros, y (v) la evaluación de nuevos productos
relevantes y su seguimiento posterior a la
comercialización.
OTROS ASUNTOS
Como novedad del ejercicio, la Comisión ha
informado favorablemente al Consejo sobre la
aprobación del Plan de Transición Prudencial, un
documento estratégico que describe cómo se
gestionan los riesgos derivados de factores ASG en
el contexto de la transición hacia una economía
climáticamente neutra en 2050.
Asimismo, la Comisión ha sido informada durante el
ejercicio, entre otros, sobre los siguientes asuntos:
(i) Memoria anual de Validación de Modelos de
Riesgo de 2024 y Plan anual 2025, (ii) Memoria anual
de Privacidad 2024, (iii) Memoria anual de la
Dirección de Fiabilidad de la Información Financiera
2024 y Plan anual 2025, (iv) Newsletters sobre
análisis sectoriales específicos, (v) Risk Assessment
Durante el ejercicio 2025, la
Comisión de Riesgos concluye que
la frecuencia y duración de las
reuniones celebradas han sido, en
general, adecuadas para
garantizar su correcto
funcionamiento, así como para
proporcionar, cuando ha sido
necesario, el asesoramiento
oportuno al Consejo de
Administración.
de Auditoría, (vi) Informe de pérdidas
operacionales, (vii) focos específicos sobre eventos
geopolíticos y seguimiento detallado de
determinadas carteras crediticias y exposiciones,
especialmente de determinados sectores de
actividad, (viii) actualización de parámetros IFRS9,
(ix) seguimiento de leveraged finance, (x) modelo
non-maturity deposits (NMD), y (xi) determinados
ejercicios de stress testing del riesgo inmobiliario.
Adicionalmente, la Comisión ha realizado tres
sesiones formativas complementarias a lo largo del
ejercicio, que han versado sobre las siguientes
materias: (i) RAR (Rentabilidad ajustada al riesgo);
(ii) Inteligencia Artificial, y (iii) Sistemas de control
interno de riesgos (SCIR) y capital económico.
MONOGRÁFICOS
Durante el ejercicio 2025, la Comisión ha celebrado
los siguientes 8 monográficos con la finalidad de
analizar en detalle los siguientes riesgos: (i) riesgo
de modelo, (ii) riesgo fiduciario, (iii) riesgo de
externalización, (iv) riesgo tecnológico, (v) riesgo de
fraude externo, (vi) riesgo operacional, (vii) riesgo
legal y regulatorio, y (viii) riesgos ASG.
Adicionalmente, se han presentado seguimientos
monográficos para el seguimiento de la gestión de
riesgos de las filiales más significativas: BPI,
VidaCaixa, CaixaBank Payments & Consumer,
MicroBank, CaixaBank Asset Management,
CaixaBank Wealth Management Luxembourg,
BuildingCenter y CaixaBank Titulización.
EVALUACIÓN ANUAL DEL
FUNCIONAMIENTO DE LA COMISIÓN
El presente informe ha sido elaborado conforme a
lo establecido en el artículo 529 nonies de la Ley de
Sociedades de Capital, en el marco de la
evaluación anual que el Consejo de Administración
debe realizar sobre su propio funcionamiento y el
de sus Comisiones.
Este informe de actividades ha sido formulado por
la Comisión de Riesgos el 10 de diciembre de 2025,
en cumplimiento de lo previsto en los Estatutos
Sociales y en el Reglamento del Consejo de
Administración, y ha sido sometido a la aprobación
del Consejo.
INFORME DE ACTIVIDADES DE LA COMISIÓN DE RETRIBUCIONES
La Comisión de Retribuciones, su organización y cometidos están regulados en los artículos 40 de los Estatutos Sociales y 20
del Reglamento del Consejo y en la normativa aplicable.
COMPOSICIÓN
La Comisión de Retribuciones está formada por
consejeros no ejecutivos, en el número que
determine el Consejo, con un mínimo de 3 y un
máximo de 5 miembros, siendo consejeros
independientes la mayoría. Los miembros de la
Comisión de Retribuciones son nombrados por el
Consejo de Administración, a propuesta de la
Comisión Nombramientos y Sostenibilidad, y el
Presidente de la Comisión es designado, entre los
consejeros independientes que formen parte de la
Comisión.
A 31 de diciembre 2025, la Comisión está integrada
por cinco miembros, con una representación
equilibrada entre hombres y mujeres (40% mujeres).
Durante 2025 la composición de la Comisión ha
cambiado tras la celebración de la Junta General
Ordinaria de Accionistas el 11 de abril, acordando el
Consejo la incorporación de Luis Álvarez, Pablo
Arturo Forero y José Mª Méndez como nuevos
vocales de la Comisión tras su nombramiento
como consejeros y continuando Koro Usarraga
como vocal tras su reelección como consejera.
Asimismo, el Consejo acordó designar como
Presidenta de la Comisión a Cristina Garmendia
(Ver OIR nº 34100).
Miembro
Cargo
Categoría
Antigüedad
Cristina
Garmendia
Presidenta
Independiente
22/05/2020(1)(3)
Luis Álvarez
Vocal
Independiente
11/04/2025
Pablo Arturo
Forero
Vocal
Otro externo
11/04/2025
José María
Méndez
Vocal
Dominical
11/04/2025
Koro Usarraga
Vocal
Independiente
31/03/2023(2)
(1) Reelegida miembro del Consejo el 31 de marzo de 2023.
(2) Reelegida miembro del Consejo el 11 de abril de 2025.
(3) Nombrada Presidenta el 11 de abril de 2025.
DISTRIBUCIÓN DE LOS MIEMBROS DE LA
COMISIÓN POR CATEGORÍA
(% sobre el total de miembros de la comisión)
% de consejeros dominicales
20%
% de consejeros independientes
60%
% de consejeros otro externo
20%
Los miembros de la Comisión han sido nombrados
teniendo en cuenta sus conocimientos y
experiencia. A efectos informativos, en el apartado
“El Consejo de Administración - Currículum de los
consejeros”, se encuentra disponible la trayectoria
profesional de cada uno de los miembros de la
Comisión.
En conjunto, los miembros de la Comisión cuentan
con los conocimientos técnicos necesarios para el
desempeño de sus funciones tal y como se refleja
en la matriz de competencias disponible en el
apartado  “Diversidad Consejo de Administración -
Matriz de Competencias del Consejo de
Administración de CaixaBank 2025”.
NÚMERO DE SESIONES Y ASISTENCIAS
(C.1.25)
Durante el ejercicio 2025, la Comisión se ha reunido
en 7 sesiones, celebradas de forma exclusivamente
telemática.
La asistencia de sus miembros, durante el ejercicio
2025 ha sido la siguiente:
Miembro
Asistencias/Nº
reuniones en
2025 (*)
% Asistencia
2025
Delegación
Cristina Garmendia
7/7
100,00 %
-
Luis Álvarez
5/5
100,00 %
-
Pablo Arturo Forero
4/4
100,00 %
-
José María Méndez
3/3
100,00 %
-
Koro Usarraga
7/7
100,00 %
-
(*) En esta columna se reflejan las asistencias presenciales,  tanto físicas
como a distancia por medios telemáticos.
En cuanto al número de reuniones, cuando el consejero ha sido nombrado
miembro de la comisión durante el ejercicio sólo se computan las reuniones
a partir de su nombramiento.
Nota: Francisco Joaquín Ayuso y Eva Castillo asistieron a todas las sesiones de
esta Comisión hasta su cese con efectos el 11 de abril de 2025.
Cabe destacar que, durante las sesiones, limitando
su presencia a puntos del orden del día específicos,
han asistido, como invitados, el Director  de
Personas (5/7), así como otros responsables de su
área. Asimismo, han asistido a alguna sesión la
Directora de Auditoría Interna (1/7) y responsables
de su equipo.
FUNCIONAMIENTO
La Comisión establece una planificación anual que
se adapta a las necesidades que van surgiendo
durante el ejercicio y se reúne siempre que resulte
conveniente para el desarrollo de sus funciones y
es convocada por la Presidenta de la Comisión,
bien a iniciativa propia, o bien a requerimiento de
dos miembros de la Comisión.
De forma previa a cada sesión, se facilita con
antelación a sus miembros la documentación
correspondiente (orden del día, informes, actas), a
través de las herramientas informáticas habilitadas
a tal efecto. La Comisión de Retribuciones realiza en
cada sesión un seguimiento de su planificación
anual. Tras cada sesión, su Presidenta informa al
pleno del Consejo sobre los principales asuntos
tratados y las decisiones adoptadas. Además, las
actas de las sesiones, junto con sus documentos
anexos y un resumen ejecutivo, se ponen a
disposición de todos los miembros del Consejo de
Administración.
Entre sus funciones están:
| Preparar las decisiones relativas a las
remuneraciones y, en particular, informar y
proponer al Consejo la política de retribuciones,
el sistema y la cuantía de las retribuciones
anuales de los consejeros y Altos Directivos, así
como la retribución de los consejeros
ejecutivos y Altos Directivos y las condiciones
de sus contratos, sin perjuicio de las
competencias de la Comisión de
Nombramientos y Sostenibilidad en lo que se
refiere a condiciones ajenas al aspecto
retributivo.
| Velar por la observancia de la política de
retribuciones de consejeros y Altos Directivos,
así como informar sobre las condiciones
básicas establecidas en los contratos
celebrados con estos y el cumplimiento de los
mismos.
| Informar y preparar la política general de
remuneraciones de la Sociedad y en especial
las políticas que se refieren a las categorías de
personal cuyas actividades profesionales
incidan de manera significativa en el perfil de
riesgo de la Sociedad, y a aquellas que tienen
por objetivo evitar o gestionar los conflictos de
interés con los clientes.
| Analizar, formular y revisar periódicamente los
programas de retribución ponderando su
adecuación y sus rendimientos y velar por su
observancia.
| Proponer al Consejo la aprobación de los
informes o políticas de remuneraciones que
este haya de someter a la Junta General de
Accionistas, así como informar al Consejo sobre
las propuestas que tengan relación con
remuneración que en su caso este vaya a
proponer a la Junta General.
| Velar por que los eventuales conflictos de
intereses no perjudiquen la independencia del
asesoramiento externo prestado a la Comisión
en relación con el ejercicio de sus funciones.
| Considerar las sugerencias que le haga llegar el
Presidente, los miembros del Consejo, los
directivos o los accionistas de la Sociedad.
| La Comisión elabora un informe anual sobre su
funcionamiento destacando las incidencias
surgidas, si las hubiese, en relación con las
funciones que le son propias, que servirá como
base entre otros, en su caso, de la evaluación
del Consejo.
ACCIONES DURANTE EL EJERCICIO
RETRIBUCIONES DE CONSEJEROS, ALTA DIRECCIÓN
Y TITULARES DE FUNCIONES CLAVE.
Informó favorablemente y elevó al Consejo el
cumplimiento de los retos corporativos del
esquema de bonus 2024 de los consejeros
ejecutivos, así como del resto de miembros del
Comité de Dirección y de los Servicios Centrales y
del cumplimiento de los retos individuales de 2024
de los miembros del Comité de Dirección y de los
Servicio Centrales, que aplican ambos a la
Directora de Corporate Risk Management Function
& Planning y al Director de Compliance.
Adicionalmente, informó favorablemente al
Consejo de la propuesta de bonus del 2024 para el
Presidente ejecutivo saliente, Consejero Delegado,
miembros del Comité de Dirección, de la Directora
de Corporate Risk Management Function & Planning
y del Director de Compliance.
En cuanto a la propuesta de condiciones
económicas para el año 2025, se informó
favorablemente sobre las propuestas relativas al
Consejero Delegado, miembros del Comité de
Dirección, la Directora de Corporate Risk
Management Function & Planning y el Director de
Compliance.
Por lo que se refiere a los retos para el ejercicio
2025 para el bonus 2025 informó favorablemente
de:
| los retos individuales para el ejercicio 2025 de
los miembros del Comité de Dirección, de la
Directora de Corporate Risk Management
Function & Planning (RMF&P) y del Director de
Compliance.
| la propuesta de métricas corporativas
(esquema de bonus y retos corporativos) para
2025 para el Consejero Delegado, los miembros
del Comité de Dirección, de los Servicios
Centrales y de los Servicios Territoriales, que
aplica a los titulares de funciones de control
independientes de negocio de acuerdo con el
modelo de remuneración variable con métricas
anuales y plurianuales vigente desde 2022 y,
seguidamente, la propuesta de retos
corporativos 2025 del Consejero Delegado y
miembros del Comité de Dirección, así como de
los Servicios Centrales.
Ha informado favorablemente sobre las
condiciones económicas para el ejercicio 2025 del
actual Presidente del Consejo no ejecutivo.
Asimismo, informó favorablemente sobre la
actualización de la remuneración de los consejeros
no ejecutivos en su condición de tales.
Además, ha informado favorablemente, la
propuesta de esquemas de retribución variable
2026 del Consejero Delegado, miembros del Comité
de Dirección y Servicios Centrales.
POLÍTICA GENERAL DE REMUNERACIONES. POLÍTICA
DE REMUNERACIÓN DEL COLECTIVO IDENTIFICADO
Revisó la solicitud de exclusiones del Colectivo
Identificado 2025, así como el informe anual de
Auditoría Interna sobre el proceso de identificación
del personal identificado y las exclusiones que se
gestionan.
Adicionalmente, ha informado favorablemente
sobre la composición del Colectivo Identificado
2026.
ANÁLISIS, FORMULACIÓN Y REVISIÓN DE
PROGRAMAS DE RETRIBUCIÓN
Aprobó la modificación del Protocolo de
aprobación y seguimiento del bonus pool, así como
la modificación del procedimiento de definición,
aprobación y seguimiento de los retos corporativos
cualitativos.
Además, fue informada sobre el registro salarial de
2024.
INFORMES Y POLÍTICA DE REMUNERACIONES A
SOMETER A LA JUNTA GENERAL
Informó favorablemente la propuesta a elevar a la
Junta General sobre la nueva Política de
Remuneración del Consejo, acompañando el
preceptivo informe motivado.
Asimismo, dio su visto bueno a la propuesta de
acuerdo para la entrega de acciones a favor del
Consejero Ejecutivo como parte del programa de
retribución variable de la Sociedad.
Igualmente, se acordó informar favorablemente  la
Recomendación pormenorizada del Consejo de
Administración de la propuesta de aprobación del
nivel máximo de retribución variable de empleados
cuyas actividades profesionales inciden de manera
significativa en el perfil de riesgo de la Sociedad.
Además, se informó favorablemente el borrador del
Informe Anual sobre Remuneraciones de los
Consejeros del año 2024, revisado por Auditoría
Interna.
En la Junta General Ordinaria de la Sociedad
celebrada el 11 de abril de 2025, estas propuestas,
que se recogen en el punto “SEXTO” del orden del
día de la Junta, fueron aprobadas con los
siguientes porcentajes de voto:
Propuesta
A favor
En contra
Abstenciones
Fijación de la
remuneración de los
consejeros
77,4263%
22,4071%
0,1666%
Aprobación de la
Política de
Remuneración del
Consejo de
Administración
76,6132%
23,0390%
0,3478%
Entrega de acciones
a favor de los
consejeros
ejecutivos como
pago de los
componentes
variables de su
retribución
77,7800%
0,2896%
21,9304%
Aprobación del nivel
máximo de
retribución variable
para los empleados
cuyas actividades
profesionales
inciden de manera
significativa en el
perfil de riesgo de la
Sociedad
77,8763%
0,3535%
21,7702%
OTROS TEMAS VARIOS
Fue informada sobre los ejercicios del supervisor
con impacto en el ámbito de remuneraciones, así
como de las reuniones mantenidas por los distintos
responsables con los supervisores. Asimismo, se ha
presentado a la Comisión el resumen de las
auditorías realizadas por Auditoría Interna en el
ámbito de Retribuciones.
EVALUACIÓN ANUAL DEL
FUNCIONAMIENTO DE LA COMISIÓN
Durante el ejercicio 2025, la
Comisión de Retribuciones
concluye que la frecuencia y
duración de las reuniones
celebradas han sido, en general,
adecuadas para garantizar su
correcto funcionamiento, así como
para proporcionar, cuando ha sido
necesario, el asesoramiento
oportuno al Consejo de
Administración.
El presente informe ha sido elaborado conforme a
lo establecido en el artículo 529 nonies de la Ley de
Sociedades de Capital, en el marco de la
evaluación anual que el Consejo de Administración
debe realizar sobre su propio funcionamiento y el
de sus Comisiones.
Este informe de actividades ha sido formulado por
la Comisión de Retribuciones el 11 de diciembre de
2025, en cumplimiento de lo previsto en los
Estatutos Sociales y en el Reglamento del Consejo
de Administración, y ha sido sometido a la
aprobación del Consejo.
INFORME DE ACTIVIDADES DE LA COMISIÓN DE INNOVACIÓN, TECNOLOGÍA Y TRANSFORMACIÓN
DIGITAL
La Comisión de Innovación, Tecnología y Transformación Digital, su organización y cometidos están regulados en el artículo
21 del Reglamento del Consejo y en la normativa aplicable.
COMPOSICIÓN
La Comisión de Innovación, Tecnología y
Transformación Digital estará compuesta por un
mínimo de 3 y un máximo de 7 miembros. Formarán
parte de ella, en todo caso, el Presidente del
Consejo y el Consejero Delegado. El resto de los
miembros son nombrados por el Consejo, a
propuesta de la Comisión de Nombramientos y
Sostenibilidad, teniendo en cuenta en particular sus
conocimientos y experiencia en el ámbito de
competencias de la Comisión. La presidencia de la
Comisión de Innovación, Tecnología y
Transformación Digital es ostentada por el
Presidente del Consejo.
A 31 de diciembre de 2025 la Comisión está
compuesta por siete miembros con una
representación de  mujeres entre sus miembros del
29%. .
Desde el 1 de enero de 2025 y tras su nombramiento
como Presidente del Consejo, Tomás Muniesa es el
Presidente de la Comisión. Asimismo, la
composición de la Comisión se ha modificado tras
la celebración de la Junta General Ordinaria de
Accionistas el 11 de abril , acordando el Consejo la
incorporación de Luis Álvarez y Bernardo Sánchez
como nuevos vocales de la Comisión tras su
nombramiento como consejeros (Ver OIR nº 34100).
Miembro
Cargo
Categoría
Antigüedad
Tomás
Muniesa
Presidente
Dominical
01/01/2018(2)
Gonzalo
Gortázar
Vocal
Ejecutivo
23/05/2019(1)
Luis Álvarez
Vocal
Independiente
11/04/2025
Cristina
Garmendia
Vocal
Independiente
23/05/2019(1)
Peter Löscher
Vocal
Independiente
31/03/2023
Bernardo
Sánchez
Vocal
Independiente
11/04/2025
María Amparo
Moraleda
Vocal
Independiente
23/05/2019
(1) Reelegido/a miembro del Consejo el 31 de marzo de 2023.
(2) Nombrado Presidente el 30 de octubre de 2024, con efecto desde el 1 de
enero de 2025.
DISTRIBUCIÓN DE LOS MIEMBROS DE LA
COMISIÓN POR CATEGORÍA
(% sobre el total de miembros de la comisión)
% de consejeros ejecutivos
14%
% de consejeros dominicales
14%
% de consejeros independientes
71%
Los miembros de la Comisión han sido nombrados
teniendo en cuenta sus conocimientos y
experiencia. A efectos informativos, en el apartado
“El Consejo de Administración - Currículum de los
consejeros”, se encuentra disponible la trayectoria
profesional de cada uno de los miembros de la
Comisión.
En conjunto, los miembros de la Comisión cuentan
con los conocimientos técnicos necesarios para el
desempeño de sus funciones tal y como se refleja
en la matriz de competencias disponible en el
apartado  “Diversidad Consejo de Administración -
Matriz de Competencias del Consejo de
Administración de CaixaBank 2025”.
NÚMERO DE SESIONES Y ASISTENCIAS
(C.1.25)
Durante el ejercicio 2025, la Comisión se ha reunido
un total de 4 sesiones, celebradas de forma 
presencial.
La asistencia de sus miembros, presentes o
representados, a las reuniones de la Comisión
durante el ejercicio ha sido la siguiente:
Miembro
Asistencias/Nº
reuniones en
2025 *
% Asistencia
2025
Delegaciones
Tomás
Muniesa
4/4
100,00 %
-
Gonzalo
Gortázar
4/4
100,00 %
-
Luis Álvarez
3/3
100,00 %
-
Cristina
Garmendia
4/4
100,00 %
-
Peter
Löscher
3/4
75,00 %
1
Bernardo
Sánchez
3/3
100,00 %
-
María
Amparo
Moraleda
3/4
75,00 %
-
(*) En esta columna se reflejan  las asistencias presenciales,  tanto físicas
como a distancia por medios telemáticos.
En cuanto al número de reuniones, cuando el consejero ha sido nombrado
miembro de la comisión durante el ejercicio sólo se computan las reuniones
a partir de su nombramiento.
Cabe destacar que, durante las sesiones, limitando
su presencia a puntos del orden del día específicos,
han asistido, como invitados, las direcciones de
Medios (4/4) y la Dirección de Transformación
Digital & Advanced Analytics (4/4) Asimismo, han
asistido de forma puntual a determinadas sesiones
de la Comisión, la dirección de Payments &
Consumers (1/2) y el Director de Medios de
CaixaBank Payments & Consumer (1/4),la Dirección
de Riesgos (1/4), la Dirección de Corporate y
Enterprise Risk Management Function and Planning
(1/4), la Dirección de Auditoría de IT y Banca Digital
(1/4), la Dirección de Cumplimiento Normativo y
Public Affair (1/4). el Chief Technology Officer (1/4), la
Dirección de Gobierno de la IA -CAIO (1/4) y la
Directora de Riesgos no Financieros (1/4).
FUNCIONAMIENTO
La Comisión establece una planificación anual que
se adapta a las necesidades que van surgiendo
durante el ejercicio y se reúne siempre que resulte
conveniente para el desarrollo de sus funciones
mediante convocatoria de su Presidente bien a
iniciativa propia, o bien a requerimiento de dos
miembros de la Comisión, y deberá hacerlo
siempre que el Consejo o su Presidente soliciten la
emisión de un informe o la adopción de una
propuesta.
De forma previa a cada sesión, se facilita con
antelación a sus miembros la documentación
correspondiente (orden del día, informes, actas), a
través de las herramientas informáticas habilitadas
a tal efecto. La Comisión de Innovación, Tecnología
y Transformación Digital realiza en cada sesión un
seguimiento de su planificación anual. Tras cada
sesión, su Presidente informa al pleno del Consejo
sobre los principales asuntos tratados y las
decisiones adoptadas. Además, las actas de las
sesiones, junto con sus documentos anexos y un
resumen ejecutivo, se ponen a disposición de todos
los miembros del Consejo de Administración.
Entre sus funciones están:
| Asesorar al Consejo en la implementación del
plan estratégico en los aspectos relacionados
con la transformación digital y la innovación
tecnológica, en particular, informando los
planes y proyectos diseñados por CaixaBank en
este ámbito y los nuevos modelos de negocio,
productos, relación con los clientes, etc. que se
desarrollen.
| Favorecer un marco de reflexión que facilite al
Consejo la identificación de nuevas
oportunidades de negocio derivadas de los
desarrollos tecnológicos, así como de posibles
amenazas.
| Apoyar al Consejo de Administración en la
identificación, seguimiento y análisis de nuevos
entrantes, de nuevos modelos de negocio y de
los avances y principales tendencias e
iniciativas en el ámbito de la innovación
tecnológica, estudiando los factores que
favorecen el éxito de determinadas
innovaciones y su capacidad de
transformación.
| Apoyar al Consejo de Administración en el
análisis del impacto de las innovaciones
tecnológicas en la estructura de mercado, la
prestación de servicios financieros y el
comportamiento de la clientela. Entre otros
elementos, la Comisión analizará el potencial
disruptivo de las nuevas tecnologías, las
posibles implicaciones regulatorias de su
desarrollo, los efectos en términos de
ciberseguridad y las cuestiones relacionadas
con la protección de la privacidad y el uso de
datos.
| Promover la reflexión y el debate sobre las
implicaciones éticas y sociales que puedan
derivarse de la aplicación de las nuevas
tecnologías en el negocio bancario y
asegurador.
| Apoyar, en el ejercicio de sus funciones de
asesoramiento, a la Comisión de Riesgos y al
Consejo de Administración cuando lo
consideren pertinente, en el desempeño de las
funciones que la Comisión de Riesgos y el
Consejo tienen atribuidas en relación con la
supervisión de los riesgos tecnológicos y con
los aspectos relativos a la ciberseguridad.
ACTUACIONES DURANTE EL EJERCICIO
SEGUIMIENTO DE LAS ESTRATEGIAS
TECNOLÓGICAS Y DE INNOVACIÓN
Con el objetivo de asesorar en la ejecución del Plan
de Innovación en el marco del Plan Estratégico
2025-2026, la Comisión analizó  en profundidad las
principales tendencias en materia de innovación
tecnológica del sector Fintech y revisó las iniciativas
prioritarias vinculadas al lanzamiento de nuevos
productos y servicios en CaixaBank.
La Comisión también revisó propuestas de 
proyectos orientados a impulsar el desarrollo de
productos basados en tecnología digital (activos
digitales) y soluciones de identidad digital,
concebidos como iniciativas a largo plazo, cuyo
desarrollo se iniciará, siempre que exista un marco
regulatorio vigente y consolidado.
AVANCE EN LA IMPLEMENTACIÓN DEL PLAN
ESTRATÉGICO DE MEDIOS
Se presentó  a la Comisión el Proyecto Cosmos, que
constituye el plan estratégico de la Dirección de
Medios para modernizar la infraestructura y
operaciones de la entidad.
Este plan se articula en torno a cuatro objetivos:
incrementar la agilidad , desarrollar nuevos
servicios mediante tecnologías avanzadas,
potenciar la eficiencia operativa y reforzar la
plataforma tecnológica. 
OPERACIONES Y PAGOS, PLATAFORMA COGNITIVA
Y DATA, PROCESOS, CIB Y MERCADOS Y
RESILIENCIA.
Los miembros de la Comisión constataron avances
positivos en proyectos estratégicos como la
evolución de la arquitectura tecnológica, la
integración de inteligencia artificial generativa en
canales digitales y la aceleración de programas
transversales como GalaxIA, DataNow y Miró,
proyecto para mejorar las funcionalidades de la
aplicación de CaixaBank. Asimismo, se subrayó la
importancia de valorar las capacidades digitales
de los clientes, priorizar las áreas con mayor
impacto en negocio y experiencia de usuario, y
asegurar un modelo de gobernanza sólido que
permita gestionar la complejidad  y garantizar su
éxito.
PRINCIPALES TENDENCIAS, SOLUCIONES Y
GOBERNANZA DE LA INTELIGENCIA ARTIFICIAL (IA)
La Comisión examinó  las principales tendencias en
el uso de inteligencia artificial, así como las
iniciativas actualmente en desarrollo en CaixaBank .
Asimismo, la Comisión fue informada de los
avances en la gobernanza de la IA implementados
en CaixaBank, y sobre los equipos especializados
encargados d su gestión.
SEGUIMIENTO DEL RIESGO TECNOLÓGICO Y DE
CIBERSEGURIDAD
La Comisión, en el ejercicio de sus funciones
mantuvo una sesión conjunta con la Comisión de
Riesgos en donde se analizaron los principales
riesgos tecnológicos, criticidad y tendencias
asociados con la actividad financiera y la
digitalización de los hábitos de nuestros clientes. En
la sesión, se abordaron principalmente cuestiones
relativas al marco regulatorio de la gestión del
riesgo tecnológico, las acciones mitigantes
implementadas, métricas RAF Riesgo TI, así como, 
los riesgos asociados.
ESTRATEGIA Y CAPACIDADES EN DATA Y
ANALÍTICA AVANZADA
La Comisión fue informada de la situación de las
capacidades analíticas en el Grupo y revisó las
oportunidades para mejorar la disponibilidad y uso
del dato.
EVALUACIÓN ANUAL DEL FUNCIONAMIENTO DE LA COMISIÓN
Durante el ejercicio 2025, la
Comisión de Innovación,
Tecnología y Transformación
Digital concluye que la
frecuencia y duración de las
reuniones celebradas han sido,
en general, adecuadas para
garantizar su correcto
funcionamiento, así como para
proporcionar, cuando ha sido
necesario, el asesoramiento
oportuno al Consejo de
Administración.
El presente informe ha sido elaborado conforme a
lo establecido en el artículo 529 nonies de la Ley de
Sociedades de Capital, en el marco de la
evaluación anual que el Consejo de Administración
debe realizar sobre su propio funcionamiento y el
de sus Comisiones.
Este informe de actividades ha sido formulado por
la Comisión de Innovación, Tecnología y
Transformación Digital el 10 de diciembre de 2025,
en cumplimiento de lo previsto en los Estatutos
Sociales y en el Reglamento del Consejo de
Administración, y ha sido sometido a la aprobación
del Consejo.
INFORME DE ACTIVIDADES DE LA COMISIÓN DE AUDITORÍA Y CONTROL
La Comisión de Auditoría y Control, su organización y cometidos están regulados en los artículos 40 de los Estatutos Sociales
y 17 del Reglamento del Consejo de Administración y en la normativa aplicable.
NÚMERO DE MIEMBROS
La Comisión de Auditoría y Control está compuesta
exclusivamente por consejeros no ejecutivos, en el
número que determine el Consejo, entre un mínimo
de 3 y un máximo de 7. La mayoría de los miembros
de la Comisión de Auditoría y Control son
independientes.
La Comisión designa de su seno un Presidente de
entre los consejeros independientes. El Presidente
debe ser sustituido cada 4 años, pudiendo ser
reelegido una vez transcurrido el plazo de 1 año
desde su cese.
A 31 de diciembre de 2025, la Comisión está
integrada por cinco miembros, con una
representación equilibrada entre hombres y
mujeres (40% mujeres).
Durante 2025, la composición de la Comisión se ha
modificado tras la celebración de la Junta General
Ordinaria de Accionistas el 11 de abril , acordando el
Consejo la incorporación de Bernardo Sánchez y
José Mª Méndez como nuevos vocales de la
Comisión tras su nombramiento como consejeros y
continuando Teresa Santero como vocal tras su
reelección como consejera (Ver OIR nº 34100).
COMPOSICIÓN
Miembro
Cargo
Categoría
Antigüedad
Eduardo
Javier Sanchiz
Presidente (1)
Independiente
01/02/2018(2)
Cristina
Garmendia
Vocal
Independiente
22/05/2020(3)
José María
Méndez
Vocal
Dominical
11/04/2025
Teresa
Santero
Vocal
Dominical
30/03/2021(4)
Bernardo
Sánchez
Vocal
Independiente
11/04/2025
(1) Nombrado Presidente el 31 de marzo de 2023
(2) Reelegido miembro del Consejo el 6 de abril de 2018 y el 8 de abril de 2022.
(3) Reelegida miembro del Consejo el 31 de marzo de 2023.
(4) Reelegida miembro del Consejo el 11 de abril de 2025.
DISTRIBUCIÓN DE LOS MIEMBROS DE LA
COMISIÓN POR CATEGORÍA
(% sobre el total miembros comisión)
% de consejeros dominicales
40%
% de consejeros independientes
60 %
Los miembros de la Comisión han sido nombrados
teniendo en cuenta sus conocimientos y
experiencia, en particular en materia de
contabilidad, auditoria y gestión de riesgo. A efectos
informativos, en el apartado “El Consejo de
Administración - Currículum de los consejeros”, se
encuentra disponible la trayectoria profesional de
cada uno de los miembros de la Comisión.
En conjunto, los miembros de la Comisión cuentan
con los conocimientos técnicos necesarios para el
desempeño de sus funciones tal y como se refleja
en la matriz de competencias disponible en el
apartado “Diversidad Consejo de Administración -
Matriz de Competencias del Consejo de
Administración de CaixaBank 2025”.
ç
NÚMERO DE SESIONES Y ASISTENCIAS
(C.1.25)
Durante el ejercicio 2025, la Comisión se ha reunido
en 13 sesiones. Durante este ejercicio, todas las
sesiones fueron celebradas de forma presencial.
La asistencia de sus miembros, durante el ejercicio
2025 ha sido la siguiente:
Miembro
Asistencias/Nº
reuniones en
2025(*)
% Asistencia
2025
Delegación
Eduardo
Javier
Sanchiz
13/13
100,00 %
-
Cristina
Garmendia
13/13
100,00 %
-
José María
Méndez
5/6
83,30 %
1
Teresa
Santero
13/13
100,00 %
-
Bernardo
Sánchez
7/7
100,00 %
-
(*) En esta columna se reflejan  las asistencias presenciales, tanto físicas
como a distancia por medios telemáticos. 
En cuanto al número de reuniones, cuando el consejero ha sido nombrado
miembro de la comisión durante el ejercicio solo se computan las reuniones
a partir de su nombramiento.
Nota: Francisco Javier Campo y José Serna asistieron a todas las sesiones de
esta Comisión hasta su cese con efectos el 11 de abril de 2025.
Cabe destacar que, durante las sesiones, limitando
su presencia a puntos del orden del día específicos,
han asistido, como invitados, las direcciones de
Contabilidad, Control de Gestión y Capital (13/13),
Auditoría Interna (13/13), Sostenibilidad (3/13),
Cumplimiento y control y public affairs (11/13), ALM,
Treasury & Funding (autocartera) (11/13), Risk
Management Function (RMF) (9/13), Asesoría Jurídica
y Fiscal (8/13), Comunicación y relaciones
institucionales (1/13), Dirección de Desarrollo
Corporativo (1/13), Personas (3/13), Riesgos (7/13),
Negocio (2/13), Seguros (1/13) y Medios (1/3). 
Asimismo, han expuesto también temas en la
Comisión el auditor externo (7/13) y el verificador de
la información de sostenibilidad (3/13).
FUNCIONAMIENTO
La Comisión establece una planificación anual que
se adapta a las necesidades que van surgiendo
durante el ejercicio y se reúne, de ordinario,
trimestralmente y, adicionalmente siempre que
resulte conveniente para el desarrollo de sus
funciones, es convocada por el Presidente de la
Comisión, bien a iniciativa propia, o bien a
requerimiento de dos miembros de la Comisión.
De forma previa a cada sesión, se facilita con
antelación a sus miembros la documentación
correspondiente (orden del día, informes, actas), a
través de las herramientas informáticas habilitadas
a tal efecto. En particular, para desarrollar sus
funciones, la Comisión podrá acceder de modo
adecuado, oportuno y suficiente a cualquier
información o documentación  que disponga la
Sociedad, pudiendo requerir: (i) la asistencia y
colaboración de los miembros del equipo directivo
o del personal de la Sociedad; (ii) la asistencia de
los auditores de cuentas de la Sociedad para tratar
aquellos puntos concretos de la agenda para los
que sean citados; y (iii) el asesoramiento de
expertos externos cuando lo juzgue necesario. La
Comisión mantiene un canal de comunicación
efectivo con sus interlocutores, que corresponderá
normalmente al Presidente de la Comisión con la
dirección de la Sociedad, en particular, la dirección
financiera; el responsable de auditoría interna; y el
auditor principal responsable de la auditoría de
cuentas.
La Comisión de Auditoría y Control realiza en cada
sesión un seguimiento de su planificación anual.
Tras cada sesión, su Presidente informa al pleno del
Consejo sobre los principales asuntos tratados y las
decisiones adoptadas. Además, las actas de las
sesiones, junto con sus documentos anexos y un
resumen ejecutivo, se ponen a disposición de todos
los miembros del Consejo de Administración.
Entre sus funciones están:
| Informar a la JGA sobre las cuestiones que se
planteen en materias que sean competencia
de la Comisión y, en particular, sobre el
resultado de la auditoría, explicando cómo esta
ha contribuido a la integridad de la información
financiera y la función que la Comisión ha
desempeñado en este proceso.
| Supervisar el proceso de elaboración y
presentación de la información financiera y no
financiera relativa a la Sociedad y, en su caso,
al Grupo, revisando las cuentas, el
cumplimiento de los requisitos normativos en
esta materia, la adecuada delimitación del
perímetro de consolidación y la correcta
aplicación de los principios de contabilidad
generalmente aceptados.
| Velar para que el Consejo procure presentar las
cuentas anuales y el informe de gestión a la
JGA sin limitaciones ni salvedades en el informe
de auditoría y que, en el supuesto excepcional
en que existan salvedades, tanto el Presidente
de la Comisión como los auditores expliquen
con claridad a los accionistas el contenido y
alcance de dichas limitaciones o salvedades.
Informar, con carácter previo, al Consejo sobre la
información financiera, y no financiera relacionada,
que la Sociedad deba hacer pública
periódicamente a los mercados y a sus órganos de
supervisión.
| Supervisar la eficacia de los sistemas de control
interno, así como discutir con el auditor de
cuentas las debilidades significativas del
sistema de control interno que en su caso se
detecten en el desarrollo de la auditoría, todo
ello sin quebrantar su independencia. A tales
efectos, y en su caso, podrá presentar
recomendaciones o propuestas al Consejo y el
correspondiente plazo para su seguimiento.
| Supervisar la eficacia de la auditoría interna.
| Establecer y supervisar un mecanismo que
permita a los empleados de la Sociedad, o del
grupo al que pertenece, comunicar de forma
confidencial y, si se considera apropiado,
anónima, las irregularidades de potencial
trascendencia, especialmente financieras y
contables, que adviertan en el seno de la
Sociedad, recibiendo información periódica
sobre su funcionamiento y pudiendo proponer
las acciones oportunas para su mejora y la
reducción del riesgo de irregularidades en el
futuro.
| Supervisar la eficacia de los sistemas de la
gestión y del control de los riesgos, en
coordinación con la Comisión de Riesgos,
cuando resulte necesario.
| Establecer las oportunas relaciones con el
auditor externo, evaluar y supervisar estas
relaciones.
| Supervisar el cumplimiento de la normativa
respecto a las Operaciones Vinculadas e
informar, con carácter previo, al Consejo o en
su caso a la JGA, sobre dichas operaciones.
ACTUACIONES DURANTE EL EJERCICIO
INFORMACIÓN FINANCIERA E INFORMACIÓN NO
FINANCIERA (SOSTENIBILIDAD)
La Comisión ha puesto especial atención en la
supervisión del proceso de elaboración y
presentación de la información financiera
preceptiva, de la información corporativa y de la
información no financiera, así como en el
seguimiento del proyecto de transposición de la
Directiva (UE) 2022/2464 sobre la presentación de
información sobre sostenibilidad por parte de las
empresas (CSRD), y la propuesta de simplificación
normativa Ómnibus. Las áreas responsables han
comparecido en todas las sesiones celebradas por
la Comisión durante el ejercicio 2025, lo que ha
permitido que la Comisión conozca con la
suficiente antelación el proceso de elaboración de
la información financiera intermedia y de las
cuentas anuales individuales y consolidadas, así
como la información relativa a resultados. La
Comisión ha conocido y dado su conformidad a los
principios, criterios de valoración, juicios y
estimaciones y prácticas contables aplicados por
CaixaBank y ha supervisado su adecuación a la
normativa contable y a los criterios establecidos
por los reguladores y supervisores competentes.
Todo ello, en orden a garantizar la integridad de los
sistemas de información contable y financiera,
incluidos el control financiero y operativo, y el
cumplimiento de la legislación aplicable.
En la sesión de 19 de febrero, la Comisión informó
favorablemente de los estados financieros a 31 de
diciembre de 2024, con carácter previo a su
formulación por el Consejo de Administración.
Asimismo, se ha seguido el formato European Single
Electronic Format (ESEF) para la elaboración de la
información financiera anual. Asimismo, el 28 de
abril, 28 de julio y 29 de octubre de 2025, la
Comisión informó favorablemente de los estados
financieros a 31 de marzo, 30 de junio y 30 de
septiembre de 2025, respectivamente, también con
carácter previo a su formulación por el Consejo de
Administración.
La Comisión ha supervisado la eficacia y el
funcionamiento de los controles realizados
internamente para proporcionar una seguridad
razonable sobre la fiabilidad de la información
financiera y no financiera que CaixaBank
proporciona al mercado. El responsable de Control
Interno Financiero ha presentado sus informes,
anual y trimestrales, sobre el funcionamiento del
Sistema de Control Interno sobre la Información
Financiera (SCIIF) . Las conclusiones han sido que la
Sociedad cuenta con procedimientos adecuados y
controles necesarios para configurar un sistema
robusto que ha funcionado eficazmente durante el
ejercicio. La información relativa al SCIIF es,
asimismo, objeto de revisión tanto por el auditor
interno como por el auditor externo, que han
destacado que no se han puesto de manifiesto
incidencias que puedan afectar a la misma.
Asimismo, la Comisión ha revisado y verificado el
Estado de Información No Financiera y de 
sostenibilidad, incluido en el Informe de Gestión , en
especial, los principales indicadores, y ha
supervisado, a su vez, el funcionamiento y el
entorno de control establecido, teniendo en cuenta
las directrices y recomendaciones formuladas por
el supervisor. El responsable de Control Interno
Financiero ha presentado su informe anual sobre el
funcionamiento del Sistema de Control Interno
sobre la Información no Financiera (SCIINF),
concluyendo que la Sociedad cuenta con los
procedimientos adecuados y controles necesarios
para configurar un sistema robusto, que ha
funcionado eficazmente durante el ejercicio 2025. A
su vez, el Estado de Información no Financiera, tal y
como establece la normativa aplicable al ejercicio,
ha sido objeto de verificación específica por parte
de un experto externo que, con carácter previo a la
emisión de su informe, ha informado a la Comisión,
del proceso de revisión, de su metodología y del
alcance de sus trabajos.
La Comisión analizó el estudio de doble
materialidad del Grupo, emitido sobre el ejercicio
2025, en línea con la Directiva de Corporate
Sustainability Reporting (CSRD), con especial
atención a los temas prioritarios a futuro.
Adicionalmente, la Comisión ha hecho un
seguimiento continuo de la evolución de las
principales magnitudes de la cuenta de resultados
y del balance, de la situación de las contingencias
legales y sus provisiones, así como del detalle de la
situación de liquidez y solvencia del Grupo.
Asimismo, la Comisión ha informado
favorablemente al Consejo de Administración
sobre el escenario de debilidad extrema del ICAAP,
Internal Capital Adequacy Assessment Process,
2024, así como el capital económico del Grupo
CaixaBank a diciembre de 2024; ha sido informada,
de acuerdo con la Norma de divulgación del Pilar III,
previamente a su aprobación por parte del Consejo
de Administración, sobre la información anual con
Relevancia Prudencial, así como de la selección de
la información relevante del Pilar III que se publica
con carácter trimestral.
Cabe mencionar que durante el ejercicio la
Comisión ha sido periódicamente informada de las
actividades de seguimiento en el ámbito del
Mecanismo Único de Supervisión, entre ellas, de las
conclusiones anuales del proceso de revisión y
evaluación supervisora (conocido por sus siglas en
inglés SREP, Supervisory Review and Evaluation
Process).
Asimismo, la Comisión ha realizado un seguimiento
periódico de las principales magnitudes contables,
las diversas pruebas de auditoría y el seguimiento
de los impactos contables, destacando que
durante el ejercicio 2025 no se han previsto
contribuciones al Fondo Único de Resolución ni al
Fondo de Garantía de Depósitos ya que en 2024 se
alcanzaron los objetivos de capitalización
establecidos. Entre otras cuestiones, la Comisión ha
supervisado también los procedimientos y la
metodología que se han seguido para determinar
los impactos. Asimismo, la Comisión ha sido
informada sobre las prioridades y la planificación
de la actividad supervisora para 2025, sobre la
aplicación consistente de las Normas
Internacionales de Información Financiera (IFRS) en
las entidades cotizadas y ha monitorizado las
novedades regulatorias en materia de divulgación
de la información de sostenibilidad, especialmente,
la incluida en el Informe de Gestión.
La Comisión analizó la actualización de la
Declaración sobre Principales Incidencias Adversas
(PIAS), conforme al requerimiento del Reglamento
(UE) 2019/2088 (SFDR, Sustainable Finance Disclosure
Regulation), sobre cuya publicación informó
favorablemente al Consejo de Administración.
Asimismo, la Comisión ha informado
favorablemente al Consejo de Administración
sobre la revisión de la Política corporativa de
gestión y control sobre la fiabilidad de la
información. La Comisión también ha informado
favorablemente al Consejo sobre la propuesta de
reparto de un dividendo a cuenta en el último
trimestre del ejercicio.
Gestión y control de los riesgos
Conforme a la Ley 10/2014, de 26 de junio, de
ordenación, supervisión y solvencia de las
entidades de crédito, CaixaBank dispone de una
Comisión de Riesgos cuya función es proponer al
Consejo las políticas y estrategias de control y
gestión de riesgos y asesorar sobre la propensión
global al riesgo, actual y futura, de la Sociedad,
incluyendo la valoración del riesgo de
cumplimiento normativo en su ámbito de
actuación y decisión. La Comisión de Auditoría, por
su parte, tiene atribuida la supervisión última de la
eficacia de los sistemas de control interno y de
gestión de riesgos de la Sociedad.
Adicionalmente, las Comisiones de Riesgos y de
Auditoría y Control prosiguen con su estrategia de
consolidación de su interacción y coordinación en
todos aquellos aspectos relacionados con la
supervisión de los riesgos. Así, ambas comisiones
han celebrado durante el ejercicio dos sesiones de
manera conjunta, en las que han revisado los
escenarios de riesgo y la declaración concisa que
realiza CaixaBank sobre Autoevaluación del Capital,
(ICAAP), la declaración concisa de Adecuación de
la Liquidez, (ILAAP, Internal Liquidity Adequacy
Assessment Process), el plan de contingencia de
liquidez, así como el Plan de Recuperación del
Grupo CaixaBank. La Comisión de Auditoría y
Control ha sido informada también acerca de  la
actualización de la recalibración de los parámetros
de provisiones bajo IFRS9 y backtesting, entre otros.
La Comisión ha examinado, asimismo, las
correspondientes revisiones de la Segunda y
Tercera Línea de Defensa de las materias
mencionadas e informado favorablemente al
Consejo de Administración al respecto de dichas
materias.
Adicionalmente, el responsable de Control Interno
Financiero, como Segunda Línea de Defensa, dio
cuenta de la Memoria de la Dirección de Fiabilidad
de la Información Financiera, en sus funciones de
gestión y control de la fiabilidad de la información
durante el ejercicio 2024, de la planificación y
proyectos previstos para 2025 en cuanto a la
fiabilidad de la información financiera, así como el
seguimiento de los indicadores del Sistema de
Control Interno de Riesgos.
La responsable de la RMF, también como Segunda
Línea de Defensa, ha dado cuenta a la Comisión de
la Memoria de actividades 2024 de la Función de
gestión de riesgos, ha reportado las revisiones
efectuadas sobre el proceso de elaboración del
Presupuesto 2025, la razonabilidad e idoneidad de
la metodología de valoración del riesgo de
deterioro de participadas, así como el contraste de
las hipótesis y de la valoración obtenida y la
robustez de los modelos de valoración de dicho
riesgo; ha revisado los juicios y estimaciones
empleados en el modelo de aprovechamiento de
los activos fiscales diferidos, así como los criterios
empleados en los informes de valoración, el test de
deterioro de fondos de comercio.
La Comisión ha analizado los requerimientos
normativos aplicables y la regulación prudencial. A
ese respecto, la Comisión ha informado
favorablemente al Consejo de Administración
sobre la revisión del Estatuto de la función de
gestión de riesgos y la Política corporativa de
gobierno y control interno.
Cumplimiento normativo
La Comisión realiza una continua labor supervisora
sobre las materias que tienen relación con el
cumplimiento normativo de la Sociedad.
Durante el ejercicio se ha presentado a la Comisión
la memoria anual de la función, que recoge los
aspectos más destacables del ejercicio anterior en
relación con el Modelo de Gestión y el Entorno de
Control de los Riesgos, sobre los que la función de
cumplimiento tiene encomendada la función de
supervisión de Segunda Línea de Defensa, así como
las principales actividades realizadas en el año.
Asimismo, la Comisión participa en la
determinación de la remuneración variable del
titular de la función, que aprueba el Consejo a
propuesta de la Comisión de Retribuciones,
realizando una evaluación anual del cumplimiento
de sus funciones y de los objetivos establecidos.
La Comisión ha analizado también los informes,
tanto internos como externos, que desde esta
función se han presentado a la Comisión. Entre los
informes internos cabe reseñar los informes
periódicos de aplicación del Reglamento Interno de
Conducta en el ámbito Mercado de Valores (RIC),
los informes sobre el cumplimiento de la Política,
Principios de actuación y  normas internas de
conducta del proceso de contribución a los índices
de referencia de tipos de interés, así como los
informes del Sistema Interno de Información,
incluyendo datos de las volumetrías de las
consultas y denuncias recibidas.
Respecto a los informes externos cabe destacar
que el Informe completo del experto externo,
requerido por el art. 28 de la Ley 10/2020, de
prevención del blanqueo de capitales y de la
financiación del terrorismo, a 31 de diciembre de
2024, fue revisado por la Comisión.
Durante el ejercicio, la Comisión ha realizado
seguimiento del grado de avance de las iniciativas
puestas en marcha en materia de prevención del
blanqueo de capitales y de la financiación del
terrorismo del Grupo, mediante el reporte del área
responsable de la función de cumplimiento, lo que
le permite tener conocimiento y supervisar la
actualización del Sistema de prevención del del
Grupo.
La Comisión ha sido informada de la identificación
y evaluación de los riesgos detectados por la
función, así como de las medidas propuestas que
se han considerado adecuadas para su
subsanación y su efectividad; del seguimiento de
filiales significativas, como BPI; de la evaluación del
riesgo de conducta; del seguimiento de la
formación regulatoria obligatoria y de los retos
cualitativos asociados al cumplimiento; así como
de las certificaciones obtenidas o renovadas por la
función.
Asimismo, la Comisión ha sido informada
periódicamente acerca de la situación de los
requerimientos remitidos por los distintos
reguladores y supervisores, así como de las
actuaciones inspectoras y de supervisión y de la
evolución de las recomendaciones de conducta y
cumplimiento.
La Comisión ha recibido también información sobre
las auditorías de seguimiento realizadas sobre las
certificaciones UNE 19601, Sistema de gestión penal;
ISO 37001, Sistema de gestión antisoborno e ISO
37301, Sistema de gestión de Compliance que
posee la Sociedad.
Auditoría interna
La Comisión tiene encomendada, entre otras
funciones, la supervisión de la eficacia de la función
de auditoría interna, velando por el buen
funcionamiento de los sistemas de información y
control interno, así como por su independencia y la
adecuada orientación a riesgos de sus planes de
trabajo.
Asimismo, la Comisión participa en la
determinación de la remuneración variable de la
titular de la función de auditoría interna que
aprueba el Consejo a propuesta de la Comisión de
Retribuciones, realizando una evaluación anual del
cumplimiento de sus funciones y de los objetivos
establecidos en relación con la remuneración
variable.
Así, la Comisión ha sido informada tanto sobre la
Memoria de actividades de Auditoría Interna de
2024 como sobre el cierre del Plan Estratégico de
Auditoría Interna para 2022-2024 y el seguimiento
del nuevo Plan estratégico de auditoría 2025-27,
sobre el que ha reportado periódicamente.
La Comisión ha sido también informada del grado
de consecución de los retos de la función de
Auditoría Interna fijados para el ejercicio anterior,
valorando favorablemente su cumplimiento y el
desarrollo de esta función y aprobando los retos a
desarrollar en 2025.
La función de Auditoría Interna ha informado
regularmente a la Comisión sobre el seguimiento y
los avances del Plan Anual de Auditoría Interna
2025, presentado en diciembre del ejercicio
anterior, que se aprueba por el Consejo de
Administración a propuesta de la Comisión, que
supervisa su cumplimiento.
Así, Auditoria ha informado del avance satisfactorio
del plan, sin novedades destacables durante el
ejercicio. Se ha presentado a la Comisión, asimismo,
del Plan Anual de Auditoría Interna para 2026, sobre
el que se informará al Consejo de Administración
de forma previa a su aprobación.
La Comisión ha recibido también información sobre
revisiones monográficas realizadas sobre un mismo
entorno de control, entre ellos, la sostenibilidad, la
ciberseguridad, retribuciones, el entorno de control
de la Red Territorial; el Journey to Cloud; los modelos
internos de riesgo, así como el control interno en las
filiales más significativas del Grupo, como BPI,
CaixaBank Payments & Consumer, VidaCaixa,
CaixaBank Asset Management y Buildingcenter,
como función con un perímetro corporativo y
aportando un enfoque sistemático en la evaluación
y mejora de los procesos de gestión de riesgos y
controles en actividades y negocios desarrollados
por el Grupo.
Auditoría Interna ha informado también sobre los
trabajos de revisión de las Cuentas Anuales y del
Informe de Gestión Consolidado, el Informe Anual
de Gobierno Corporativo, el Informe Anual de
Remuneraciones de los Consejeros, la información
de sostenibilidad y el Plan de Recuperación, así
como el estudio de doble materialidad, entre otros.
El 28 de enero de 2025, la Comisión recibió la
Declaración de Independencia de la Función de
Auditoría Interna de CaixaBank, elaborada en
cumplimiento de lo establecido en el Estatuto de
Auditoría Interna del Grupo.
Relación con el auditor de cuentas /
verificador de sostenibilidad
La relación de la Comisión con el auditor externo de
CaixaBank, PwC, ha sido constante y fluida durante
el ejercicio 2025. Conforme a la planificación
establecida, los responsables del equipo del auditor
externo PwC han asistido a nueve de las trece
sesiones celebradas y el verificador de la
información de sostenibilidad a tres de las trece
sesiones celebradas. Asimismo, al menos una vez al
año los miembros de la Comisión se reúnen con los
auditores externos sin la presencia de directivos de
la Sociedad, con el objetivo de conocer la
percepción de los auditores respecto de la
ejecución de los trabajos y su relación con los
diferentes interlocutores en CaixaBank y su
percepción de la evolución de la Sociedad.
Asimismo, el auditor externo PwC ha presentado a
la Comisión un plan anual sobre la ejecución de los
trabajos de auditoría, incluyendo el calendario y
enfoque, detallando las actividades y validaciones
a llevar a cabo, y efectuando un reporte periódico
sobre la actualización del grado de avance del plan
de auditoría anual, así como la planificación y
situación de los trabajos de revisión de la
información sobre sostenibilidad para el ejercicio
2025.
La Comisión ha recibido la declaración de
independencia del auditor, correspondiente al
ejercicio anterior, manifestando el cumplimiento de
los requerimientos de independencia aplicables,
establecidos en la Ley de Auditoría de Cuentas y en
el Reglamento (UE) n°537/2014, de 16 de abril. A su
vez, dada la condición de la Sociedad como
Entidad de Interés Público, de acuerdo con la
normativa de auditoría de cuentas, el auditor
externo ha presentado el Informe Adicional para la
Comisión de Auditoría y Control correspondiente al
ejercicio 2024.
Asimismo, la Comisión ha aprobado, en su sesión
de 19 de febrero de 2025, con carácter previo a la
emisión del informe de auditoría de cuentas
anuales del ejercicio 2024, el Informe sobre la
independencia de los auditores, en el que expresa
su opinión favorable.
En las sesiones previas a la formulación de la
información financiera preceptiva, PwC ha
comunicado a la Comisión sus conclusiones
preliminares, junto con todos aquellos aspectos
significativos sobre los que la Comisión debe ser
informada, de acuerdo con la normativa
reguladora de la actividad de auditoría de cuentas.
Asimismo, ha reportado a la Comisión sobre
diversos informes preceptivos como el Informe
Complementario al de auditoría de las Cuentas
Anuales remitido al Banco de España y el Informe
sobre Protección de Activos de Clientes 2024.
Durante el ejercicio, la Comisión ha recibido
información sobre aquellas cuestiones que
pudieran poner en riesgo la independencia del
auditor. La Comisión ha analizado y autorizado, en
su caso, la prestación por los auditores de cuentas
de servicios distintos de auditoría, tras haber tenido
en consideración, entre otros aspectos, el carácter
de los servicios, los límites cuantitativos legalmente
aplicables, así como los voluntariamente fijados por
la Comisión y la existencia, en su caso, de
amenazas a la independencia y las medidas de
salvaguarda adoptadas.
Durante el ejercicio la Comisión recomendó la
reelección del auditor PricewaterhouseCoopers
Auditores, S.L. (en adelante, “PwC”) como auditor de
CaixaBank y de su Grupo consolidado para el
ejercicio 2026, tras evaluar favorablemente el
cumplimiento de los requerimientos de
independencia, objetividad, capacidad profesional
y calidad exigidos tanto legal para las entidades de
interés público, como internamente. Dicha
reelección fue acordada por la Junta General de
Accionistas celebrada el 12 de abril de 2025.
Previamente el auditor había sido designado para
un periodo de tres años (2018-2020) y reelegido
anualmente.
Comunicaciones con los reguladores
La Comisión ha sido informada periódicamente
durante el ejercicio de las novedades en materia
de comunicaciones y requerimientos de
reguladores y supervisores, así como de las
reuniones mantenidas por los distintos
responsables con los supervisores.
También se ha reportado periódicamente la
situación y el seguimiento de las recomendaciones
y actuaciones tanto del Banco Central Europeo
como de otros supervisores.
Funciones en materia de operaciones
vinculadas
La Ley 5/2021, de 12 de abril, por la que se modifica el
texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital,
aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2
de julio, y otras normas financieras, en las que
respecta al fomento de la implicación a largo plazo
de los accionistas en las sociedades cotizadas,
introdujo el nuevo régimen aplicable a las
operaciones vinculadas a través del Capítulo VII bis.
Operaciones Vinculadas de la Ley de Sociedades
de Capital.
Internamente, las operaciones con partes
vinculadas se regulan a través del Protocolo sobre
operaciones vinculadas de CaixaBank, cuya última
revisión fue aprobada por el Consejo de
Administración el 27 de marzo de 2025. Dicho
protocolo viene a desarrollar las previsiones en
materia de operaciones vinculadas establecidas en
los Estatutos Sociales y en el Reglamento del
Consejo de Administración, estableciendo el
procedimiento interno para la identificación,
análisis, aprobación, seguimiento y control de las
operaciones vinculadas que, entre otras cuestiones,
establece la creación de un grupo de trabajo
interno para asistir a los órganos de gobierno en el
cumplimiento de sus funciones en este ámbito.
La citada normativa interna establece que la
realización de operaciones vinculadas requerirá la
autorización del Consejo de Administración, previo
informe favorable de la Comisión de Auditoría y
Control, salvo en los supuestos en los que su
aprobación corresponda a la Junta de Accionistas,
donde también se requiere informe previo
favorable de la Comisión. En concreto, el Consejo
tiene la competencia para aprobar las operaciones
que la Sociedad o sociedades del Grupo realicen
con: (i) consejeros; (ii) accionistas titulares de un 10%
o más de los derechos de voto, o representados en
el Consejo; o (iii) con cualesquiera otras personas
que deban considerarse partes vinculadas con
arreglo a las Normas Internacionales de
Contabilidad, adoptadas de conformidad con el
Reglamento (CE) 1606/2002.
No obstante, dicha autorización del Consejo de
Administración no será precisa, pudiendo delegar
la misma en la Comisión de Auditoría o en otros
órganos internos, siempre que:
a. Las operaciones sean realizadas entre
CaixaBank y las sociedades que formen parte
del Grupo, y se realicen en el ámbito de la
gestión ordinaria y en condiciones de mercado,
b. Las operaciones se concierten en virtud de
contratos cuyas condiciones estandarizadas se
apliquen en masa a un elevado número de
clientes, se realicen a precios o tarifas
establecidos con carácter general por quien
actúe como suministrador del bien o servicio
de que se trate, y su cuantía no supere el 0,5
por ciento del importe neto de la cifra de
negocios de la Sociedad, o en el caso de
operaciones con accionistas titulares de un 10 %
o más de los derechos de voto o representados
en el Consejo de Administración de la Sociedad,
que no superen individualmente la cuantía de
5.000.000 de euros, ni tampoco, computadas de
manera agregada junto con el resto de las
operaciones realizadas con la misma
contraparte en los últimos doce meses, el 0,35%
del importe neto de la cifra de negocios de la
Sociedad.
En las operaciones cuya aprobación corresponda
al Consejo de Administración, los Consejeros de la
Sociedad afectados por la Operación Vinculada o
que representen o estén vinculados a los
accionistas afectados por la Operación Vinculada,
deberán abstenerse de participar en la
deliberación y votación del acuerdo en cuestión, en
los términos previstos en la Ley.
Sin perjuicio de que las operaciones delegadas por
el Consejo no requieren de informe previo de la
Comisión de Auditoría y Control, esta recibe con
carácter semestral un informe del grupo de trabajo
interno responsable del análisis de operaciones
vinculadas. En el informe se reportan las
operaciones realizadas en el periodo
correspondiente al objeto de verificar su equidad y
transparencia y el cumplimiento de los criterios
legales aplicables a la delegación de la aprobación
de operaciones vinculadas.
La concesión por la Sociedad de créditos,
préstamos y demás modalidades de financiación y
aval a consejeros, o a las personas vinculadas a los
mismos, se ajustará además de lo establecido en el
Reglamento del Consejo a la normativa de
ordenación y disciplina de las entidades de crédito
y a las directrices del supervisor en esta materia.
De manera adicional a lo anterior, la Sociedad
anunciará públicamente, a más tardar el día de su
celebración, las Operaciones Vinculadas que
celebre la Sociedad o sociedades de su Grupo y
cuya cuantía alcance o supere el 5% del total de las
partidas del activo o el 2,5% del importe anual de la
cifra de negocios, en los términos previstos
legalmente. Asimismo, informará de las
Operaciones Vinculadas en el informe financiero
semestral, en el informe anual de gobierno
corporativo y en la memoria de las cuentas
anuales en los casos y con el alcance previsto en la
Ley.
En relación con lo anterior, este apartado del
presente informe contiene información sobre las
operaciones vinculadas al que se refiere la
Recomendación Sexta, letra c) del Código de Buen
Gobierno de las Sociedades Cotizadas de la
Comisión Nacional del Mercado de Valores.
Durante el ejercicio 2025, la Comisión ha analizado
e informado sobre aquellas operaciones realizadas
por la Sociedad con partes vinculadas a CaixaBank.
A ese respecto, acordó informar favorablemente al
Consejo de Administración, en las sesiones que
tuvieron lugar el 28 de enero, 25 de junio, 28 de julio,
23 de septiembre, 26 de noviembre y 17 de
diciembre de 2025 , de once operaciones con
partes vinculadas, con carácter previo a su
aprobación por el Consejo de Administración,
confirmando que las mismas eran justas y
razonables desde el punto de vista de la sociedad y
de los accionistas.
Adicionalmente, se debe destacar que, durante
2025, ningún accionista significativo de CaixaBank
(ni ninguna de las sociedades que forman parte de
sus grupos), así como tampoco ningún consejero,
miembro del Comité de Dirección de CaixaBank (o
sus personas vinculadas), ha realizado con
CaixaBank o las sociedades de su Grupo
operaciones significativas por su cuantía o
relevantes por razón de materia.
Finalmente, en cumplimiento del artículo 529
duovicies de la Ley de Sociedades de Capital, la
Comisión de Auditoría y Control ha recibido del
grupo de trabajo interno responsable del análisis
de las operaciones vinculadas, en las sesiones de 19
de febrero y 28 de julio de 2025, los informes
semestrales correspondientes, respectivamente, al
segundo semestre de 2024 y al primer semestre de
2025, en los que se refieren las operaciones
vinculadas realizadas cuya aprobación ha sido
delegada por el Consejo de Administración, al
objeto de verificar su equidad y transparencia.
Otros asuntos
La Comisión, conforme a su Plan de actividades
anual, ha recibido periódicamente durante el
ejercicio  a los responsables del área fiscal, que han
informado, entre otros asuntos, de las cuestiones
fiscales más relevantes de la Sociedad en el
cumplimiento de sus obligaciones tributarias,
destacando las novedades fiscales y el
seguimiento de su implementación, en su caso, las
liquidaciones tributarias del Grupo Fiscal en España,
así como las relaciones de la Sociedad y su Grupo
con los reguladores y supervisores en materia fiscal.
Se ha dado cuenta también de los detalles del
informe fiscal incluido en el Informe de Gestión que
acompaña a las cuentas anuales de la sociedad;
las declaraciones informativas de 2025, cuya
presentación responde al trabajo realizado durante
Durante el ejercicio 2025, la
Comisión de Auditoría y Control
concluye que la frecuencia y
duración de las reuniones
celebradas han sido, en general,
adecuadas para garantizar su
correcto funcionamiento, así
como para proporcionar,
cuando ha sido necesario, el
asesoramiento oportuno al
Consejo de Administración.
2024, y que incluyen, entre otras tareas, el
seguimiento de las novedades a incorporar por la
Administración Tributaria, la gestión fiscal de la
Sociedad y las principales magnitudes de la
contribución tributaria e información fiscal de 2024.
Se informó a la Comisión de que, un año más,
CaixaBank ha presentado el Informe Anual de
Transparencia Fiscal, en el marco del Código de
Buenas Prácticas Tributarias, para reforzar la
relación cooperativa y, específicamente, para
fomentar la transparencia y la seguridad jurídica en
el cumplimiento de las obligaciones tributarias. Se
informó también de la renovación de la
certificación de Compliance Tributario AENOR UNE
19602, que obtuvo CaixaBank durante en el ejercicio
2022, así como de las novedades fiscales
legislativas y jurisprudenciales.
La Comisión también ha recibido información sobre
las líneas principales de la actividad de Control de
Negocio, tanto la memoria de las actividades
realizadas en el pasado ejercicio 2024, como su
Plan Anual para 2025, y también de las actividades
relativas a la gestión de la autocartera.
EVALUACIÓN ANUAL DEL
FUNCIONAMIENTO DE LA COMISIÓN
El presente informe ha sido elaborado conforme a
lo establecido en el artículo 529 nonies de la Ley de
Sociedades de Capital, en el marco de la
evaluación anual que el Consejo de Administración
debe realizar sobre su propio funcionamiento y el
de sus Comisiones.
Este informe de actividades ha sido formulado por
la Comisión de Auditoría y Control el 17 de diciembre
de 2025, en cumplimiento de lo previsto en los
Estatutos Sociales y en el Reglamento del Consejo
de Administración, y ha sido sometido a la
aprobación del Consejo.
A continuación se presenta un mayor detalle de las
actividades de la Comisión en materia de
supervisión de la información financiera y no
financiera (sostenibilidad), seguimiento del auditor
externo y del verificador y seguimiento de las
operaciones vinculadas, con el objetivo de dar
cumplimiento a la Circular 3/2021 de la CNMV que
establece los modelos de los informes anuales
IAGC e IARC:
a) Supervisión de la información financiera y
no financiera (sostenibilidad) (C.1.28)
Entre las competencias atribuidas al pleno del
Consejo se encuentra específicamente la
supervisión del proceso de divulgación de
información y las comunicaciones relativas a la
Sociedad, correspondiéndole por tanto, la gestión y
supervisión al más alto nivel de la información
suministrada a los accionistas, a los inversores
institucionales y a los mercados en general. En este
sentido, el Consejo procura tutelar, proteger y
facilitar el ejercicio de los derechos de los
accionistas, de los inversores institucionales y de los
mercados en general en el marco de la defensa del
interés social.
La Comisión de Auditoría y Control, como comisión
especializada del Consejo, se encarga de velar por
la correcta elaboración de la información
financiera, un ámbito en el que dedica especial
atención, junto con el de la información no
financiera. Sus funciones persiguen, entre otros,
evitar la existencia de salvedades en los informes
de auditoría externa.
De manera ordinaria, la Comisión se reúne
mensualmente, como se ha indicado
anteriormente,  con el fin de revisar la información
financiera preceptiva que haya de remitirse a las
autoridades, así como la información que el
Consejo ha de aprobar e incluir dentro de su
documentación pública anual contando en estos
casos, con la presencia del auditor interno y, si
emite algún tipo de informe de revisión, del auditor
de cuentas. Asimismo, durante el ejercicio 2025 el
auditor externo y verificador han mantenido una
reunión con el pleno del Consejo de Administración
para informar sobre el trabajo realizado y sobre la
evolución de la situación contable y de riesgos de
la Sociedad.
Las cuentas anuales individuales y consolidadas
que se presentan al Consejo para su formulación
no están previamente certificadas. Sin perjuicio de
ello, se hace constar que el proceso del Sistema de
Control Interno de la Información Financiera (SCIIF),
los estados financieros a 31 de diciembre de 2025,
que forman parte de las cuentas anuales, son
objeto de certificación por el Director de Control
Interno y Validación de la Sociedad. (C.1.27)
b) Seguimiento de la independencia del
auditor externo y del verificador
Con el objetivo de garantizar el cumplimiento de la
normativa aplicable, particularmente en lo
referente a la naturaleza de la Sociedad de Entidad
de Interés Público, y la independencia de los
trabajos de auditoría, la Sociedad dispone de una
Política de Relación con el Auditor Externo
(actualizada en 2023) que recoge los procesos y
principios que deben regir la selección,
contratación, nombramiento, reelección y cese del
auditor de cuentas, así como el marco de
relaciones con el auditor externo.
El nombramiento del auditor externo se efectuará
por un periodo inicial de tres años. La Política de
Relación con el Auditor Externo contempla que, una
vez transcurrido este periodo inicial, podrá
proponerse la reelección de los auditores por
períodos anuales hasta alcanzar el plazo máximo
de diez años, siendo el año de referencia de la
reelección el año natural posterior al de
celebración de la Junta en la que se acuerda la
reelección. Finalizado el período máximo de diez
años, únicamente será posible su reelección, de
forma excepcional, en los supuestos contemplados
en dicha normativa.
Como mecanismo adicional para asegurar la
independencia del auditor, se establece en los
Estatutos que la Junta General no podrá revocar los
auditores antes de que finalice el periodo para el
que fueron nombrados, a no ser que medie justa
causa. (C.1.30)
La Comisión de Auditoría y Control es la encargada
de establecer las relaciones con el auditor de
cuentas y el verificador para recibir información
sobre aquellas cuestiones que puedan poner en
riesgo la
otras relacionadas con el proceso de desarrollo de
la auditoría de cuentas y de verificación de la
información de sostenibilidad. En todo caso, la
Comisión deberá recibir anualmente de los
auditores externos la declaración de su
independencia en relación con el Grupo, así como
la información de servicios adicionales de cualquier
clase prestados al Grupo por estos, o por las
personas o entidades vinculadas a estos.
Posteriormente, la Comisión emitirá, con carácter
previo a la emisión del informe de auditoría de
cuentas, un informe en el que se expresará una
opinión sobre la independencia del auditor de
cuentas que contendrá una valoración de la
prestación de los servicios distintos de la auditoría
legal, individualmente considerados y en su
conjunto, y en relación con el régimen de
independencia o con la normativa reguladora de
auditoría. (C.1.30)
8
8
31 %
31 %
Individuales
Consolidados
Individuales
Consolidados
Número de ejercicios
ininterrumpidos como auditor de
cuentas PWC (C.1.34)
% de ejercicios auditados por PWC
sobre el total de ejercicios auditados
(C.1.34)
La firma de auditoría realiza otros trabajos para la Sociedad y/o su grupo
distintos de los de auditoría:
(C.1.32)
CaixaBank
Sociedades
dependientes
Total grupo
Importe de otros
trabajos distintos de los
de auditoría (miles de
euros)
1.157
224
1.381
% Importe de trabajos
distintos de los de
auditoría / Importe de
trabajos de auditoría
33 %
7 %
20 %
Nota: El ratio indicado (20%) se ha determinado a los efectos de la preparación del Informe Anual de Gobierno
Corporativo sobre la base de los honorarios de auditoría correspondientes al ejercicio 2025. Por su parte, el ratio
regulatorio determinado sobre la base de lo previsto en el Reglamento (UE) n° 537/2014 del Parlamento Europeo y del
Consejo, sobre los requisitos específicos para la auditoría legal de las entidades de interés público en su artículo 4 (2),
estimado sobre la base de la media de los honorarios de auditoría de los 3 ejercicios anteriores, asciende a un 21%
(véase Nota 33 de las cuentas anuales consolidadas).
En el marco de la Política de Relación con el Auditor
Externo, y considerando las Guías Técnicas sobre
Comisiones de Auditoría de Entidades de Interés
Público de la CNMV, anualmente se comunica a la
Comisión de Auditoría y Control una evaluación
anual de calidad e independencia del auditor de
cuentas coordinada por la Dirección de
Contabilidad, Control de Gestión y Capital sobre el
desarrollo del proceso de auditoría externa que
incluye: (i) el cumplimiento de los requerimientos de
independencia, objetividad, capacidad profesional
y calidad y (ii) la adecuación de los honorarios de
auditoría al encargo. Con base en la misma, la
Comisión ha propuesto al Consejo, y este a la JGA,
la reelección de PwC Auditores, S.L. como auditor de
cuentas de la Sociedad y de su Grupo consolidado
para el ejercicio 2026. (C.1.31)
El informe de auditoría de las cuentas anuales del
ejercicio anterior no presenta reservas o
salvedades (C.1.33)
Por último, a efectos de la futura transposición en el
ordenamiento jurídico español de la Directiva UE
2022/2464, de Reporting Corporativo de
Sostenibilidad (CSRD), modificada por la Directiva
Ómnibus, la Sociedad, en calidad de entidad sujeta
a esta Directiva, está evaluando los principios que
deberán regir la selección, contratación,
nombramiento, reelección y cese del Verificador,
así como el marco de relaciones entre ambos,
considerando las novedades introducidas.
c) Seguimiento de las operaciones vinculadas
(D.1, D.2, D.3, D.4, D.5, D.6 y A.5)
Complementado todo lo indicado en el apartado
relativo al Informe de Actividades de la Comisión de
Auditoría y Control, y con el objetivo de dar
cumplimiento a lo establecido en la Circular 3/2021
de la CNMV, se incluye a continuación la siguiente
información en materia de operaciones vinculadas:
La Sociedad no tiene conocimiento de ningún tipo
de relación (comercial, contractual o de índole
familiar) entre los titulares de participaciones
significativas. Sin perjuicio de posibles relaciones de
naturaleza comercial o contractual con CaixaBank,
dentro del giro y tráfico comercial ordinario y en
condiciones de mercado. Con el objeto de regular
las relaciones entre la Fundación Bancaria ”la Caixa”
y CaixaBank y sus respectivos grupos y por ende
evitar situaciones de conflictos de interés, se ha
firmado el Protocolo Interno de Relaciones
(modificado en octubre de 2021), cuyos objetivos
principales son: (i) la gestión de las operaciones
vinculadas; (ii) el establecimiento de mecanismos
para evitar la aparición de conflictos de interés; (iii)
el derecho de adquisición preferente sobre el
Monte de Piedad; (iv) la colaboración en materia
de RSC y de Sostenibilidad (v) y la regulación del
flujo de información para el cumplimiento de las
obligaciones periódicas de información. El
mencionado Protocolo está disponible en la web
corporativa y su cumplimiento es objeto de
supervisión con carácter anual por parte de la
Comisión. Sin perjuicio de lo anterior, el Protocolo
Interno de Relaciones también fija los criterios
generales para la realización de operaciones o la
prestación de servicios en condiciones de
mercado, así como identifica los servicios que las
Sociedades del Grupo FBLC prestan y podrán
prestar a las Sociedades del Grupo CaixaBank y los
que las Sociedades del Grupo CaixaBank prestan o
podrán prestar, a su vez, a las Sociedades del Grupo
FBLC.
El Protocolo establece los supuestos y condiciones
de la aprobación de las operaciones que en
general, tienen como órgano competente para su
aprobación el Consejo de Administración. En
determinados supuestos previstos en la Cláusula
3.4 del Protocolo, ciertas operaciones, estarán
sujetas a la aprobación previa del Consejo de
Administración de CaixaBank, que deberá contar
con un informe previo de la Comisión de Auditoría y
Control, respecto a los demás firmantes del
Protocolo. (A.5+D.6)
En relación con los miembros del Consejo, los
artículos 36 y 37 del Reglamento del Consejo
regulan su deber de no competencia y las
situaciones de conflicto de interés aplicables,
respectivamente. (D.6)
Los consejeros solo estarán dispensados del
cumplimiento del deber de no competencia
cuando no suponga daño no resarcible para la
Sociedad. El consejero que haya obtenido la
dispensa deberá cumplir con las condiciones que
prevea el acuerdo de dispensa y, en todo caso, la
obligación de abstenerse de participar en las
deliberaciones y votaciones en las que tenga
conflicto de interés.
Los consejeros (directa o indirectamente) tienen la
obligación genérica de evitar las situaciones que
puedan suponer un conflicto de interés para el
Grupo y, en caso de existir, el deber de
comunicarlas al Consejo para su información en las
cuentas anuales.
Por otro lado, el personal clave está sujeto a
determinadas obligaciones frente conflictos de
interés directo o indirecto derivadas del
Reglamento Interno de Conducta en el ámbito del
mercado de valores, frente al que deberán actuar
con libertad de juicio y lealtad a la Sociedad, sus
accionistas y clientes, absteniéndose de intervenir o
influir en la toma de decisiones que puedan afectar
a las personas o entidades con las que existan
conflictos y el de informar al Área de Cumplimiento
Normativo sobre los mismos.
Salvo por lo que pueda figurar en la Nota 36 de las
cuentas anuales consolidadas, durante el ejercicio
2025 no hay conocimiento de la existencia de
operaciones significativas por su cuantía o
relevantes por su materia, realizadas entre el Grupo
y sus partes vinculadas. (D.2, D.3, D.4, D.5)
ALTA DIRECCIÓN
En la figura del Consejero Delegado, del Comité de Dirección y los principales
comités de la Sociedad recae la gestión diaria, y la implementación y desarrollo
de las decisiones adoptadas por los Órganos de Gobierno.
EL COMITÉ DE DIRECCIÓN (C.1.14)
El Comité de Dirección se reúne semanalmente para tomar acuerdos relativos
al desarrollo del Plan Estratégico y Operativo Anual, así como los que afectan a
la vida organizativa de la Sociedad. Además, aprueba, dentro de sus
competencias, los cambios estructurales, los nombramientos, las líneas de
gasto y las estrategias de negocio.
Nota: A 31 de diciembre el Comité de Dirección estaba
integrado por los directivos que siguen a continuación.
No obstante, el 18 de diciembre de 2025 el Consejo de
Administración acordó cambios en la composición del
Comité de Dirección. Para mayores detalles véase la OIR nº
38.233 del 18 de diciembre de 2025.
https://www.caixabank.com/StaticFiles/pdfs/251218_OIR_Ndp_CD_es.pdf
3
Presencia de mujeres en la Alta
Dirección a 31.12.25                           
(ex Consejero Delegado)
20% sobre el total
0,011 %
Participación de la Alta
Dirección en el capital de la
sociedad a 31.12.25                           
(ex Consejero Delegado)
0,017 %
El  total de las acciones por
planes de incentivos que están
pendientes de entrega suponen
el 0,017 % del total del capital
social
IÑAKI BADIOLA
Director Corporate & Investment Banking
Educación
Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales
por la Universidad Complutense de Madrid y Máster
en Administración de Empresas por el IE.
Trayectoria profesional
Tiene una trayectoria de más de 20 años en el área
financiera, desempeñando funciones financieras
en diferentes empresas de diversos sectores, sector
tecnológico (EDS), sector de distribución (ALCAMPO),
sector de la administración pública (GISA), sector
del transporte (IFERCAT) y sector Real Estate
(Harmonia).
Fue Director Ejecutivo de CIB y Director Corporativo
de Financiación Estructurada y Banca Institucional.
LUIS JAVIER BLAS
Director de Medios
Educación
Licenciado en Derecho por la Universidad de Alcalá.
AMP (Advanced Management Program) por ESE
Business School (Universidad de los Andes- Chile)
así como otros programas corporativos de
desarrollo directivo por IESE e INSEAD.
Trayectoria profesional
Con anterioridad a su incorporación a CaixaBank
desarrolló durante 20 años, su carrera profesional
en el grupo BBVA. También ha trabajado en el
Grupo Accenture, Abbey National Bank España y en
el Banco Central Hispano en el origen de su carrera
profesional.
Otros cargos actuales
Actualmente es Consejero de SegurCaixa Adeslas,
S.A de Seguros y Reaseguros, de CaixaBank Tech,
S.L.U., y de ITNow, S.A.
MATTHIAS BULACH
Director de Contabilidad, Control de Gestión y
Capital
Educación
Licenciado en Ciencias Económicas por la
Universidad de Sankt Gallen y CEMS Management
Máster por la Community of European
Managements Schools  Master of Business
Administration (2004-2006) de la IESE Business
School (Universidad de Navarra).
Trayectoria profesional
En 2006 se incorpora a "la Caixa” como Director de
la Oficina de Análisis Económico, desarrollando
actividades de planificación estratégica, análisis
del sistema bancario y regulatorio y soporte a
Presidencia en el marco de la reorganización del
sector. Antes de su nombramiento como Director
Ejecutivo en 2016, fue Director Corporativo de
Planificación y Capital. Con anterioridad a su
incorporación al Grupo fue Senior Associate de
McKinsey & Company, desarrollando actividades
especializadas en el sector financiero, así como en
el desarrollo de proyectos internacionales.
Ha sido Miembro del Consejo de Vigilancia de Erste
Group Bank AG y miembro de su Comité de
Auditoría. También ha sido Consejero de CaixaBank
Asset Management SGIIC S.A. y Presidente de su
Comité de Auditoría y Control.
Otros cargos actuales
Consejero de CaixaBank Payments & Consumer y
de BuildingCenter S.A.U..
ÓSCAR CALDERÓN
Secretario General y del Consejo
Educación
Licenciado en Derecho por la Universidad de
Barcelona y Abogado del Estado.
Trayectoria profesional
Ha sido Abogado del Estado en Cataluña
(1999-2003). Abogado de la Secretaría General de la
Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona (”la
Caixa”) (2004), Vicesecretario del Consejo de
Administración de Inmobiliaria Colonial, SA
(2005-2006), Secretario del Consejo de Banco de
Valencia (de marzo a julio 2013) y Vicesecretario del
Consejo de Administración de la Caja de Ahorros y
Pensiones de Barcelona (”la Caixa”) hasta junio de
2014. También fue Patrono y Vicesecretario de la
Fundación ”la Caixa” hasta su disolución en 2014, así
como Secretario del Patronato de la Fundación
Bancaria “la Caixa” hasta octubre de 2017.
Otros cargos actuales
Patrono y Secretario del Patronato de la Fundación
del Museo de Arte Contemporáneo de Barcelona
(MACBA). Es también Secretario de la Fundación de
Economía Aplicada (FEDEA) y del Patronato de la
Fundación CaixaBank Dualiza.
MANUEL GALARZA
Director de Cumplimiento, Control y Public
Affairs
Educación
Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales
por la Universidad de Valencia. Premio
extraordinario de la licenciatura. Programa de Alta
Dirección de ESADE y Advanced Management
Program por Harvard Business School (2024).
Miembro del Registro Oficial de Auditores de
Cuentas.
Trayectoria profesional
Desde enero 2011 ha ocupado diversos puestos de
responsabilidad en Bankia y fue miembro del
Comité de Dirección de Bankia desde enero de 2019
hasta su incorporación a CaixaBank.
Ha sido consejero de compañías cotizadas y no
cotizadas, entre las que destaca Iberia, Realia,
Metrovacesa, NH, Deoleo, Globalvía y Caser.
DAVID LÓPEZ
Director de Personas
Educación
Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales
por la Universidad de Las Palmas de Gran Canaria.
Ha trabajado en empresas tanto de ámbito local
como multinacional, destacando su etapa en
Arthur Andersen.
Trayectoria profesional
En 2001 se incorpora a La Caja de Canarias como
Director de Recursos Humanos y Sistemas. Al año
siguiente, fue nombrado Subdirector General y
Director Comercial de La Caja Insular de Ahorros de
Canarias. En 2011, una vez integrada La Caja Insular
en Bankia, fue nombrado adjunto a la Dirección
Comercial y, posteriormente, Director Comercial de
Canarias. Entre 2012 y 2015, fue Director Territorial de
Canarias y, desde julio de 2015, fue Director
Territorial de Madrid Suroeste.
En enero de 2019 fue nombrado Director General
Adjunto de Personas y Cultura de Bankia, así como
miembro de su Comité de Dirección.
En marzo de 2021 fue nombrado Director Adjunto de
Recursos Humanos de CaixaBank.
En enero de 2022 fue nombrado Director de
Recursos Humanos de CaixaBank.
Otros cargos actuales
Desde marzo de 2019 es Presidente del Comité de
Relaciones Laborales de CECA.
MARÍA LUISA MARTÍNEZ
Directora de Comunicación y Relaciones
Institucionales
Educación
Licenciada en Historia Contemporánea por la
Universidad de Barcelona y en Ciencias de la
Información por la Universidad Autónoma de
Barcelona. PADE por IESE.
Trayectoria profesional
Se incorporó a “la Caixa” en el año 2001 para dirigir
la relación con los medios de comunicación. En
2008, fue nombrada directora del Área de
Comunicación, con responsabilidades en tareas de
comunicación corporativa y en la gestión
institucional con los medios de comunicación. En
2014 es nombrada Directora Corporativa de
Comunicación, Relaciones Institucionales, Marca y
RSC de CaixaBank, y en 2016 la nombran Directora
Ejecutiva (así como miembro del Comité de
Dirección desde mayo de 2016) con
responsabilidad sobre las mismas áreas. En abril de
2021 es nombrada Directora de Comunicación y
Relaciones Institucionales.
Hasta febrero de 2024 ha sido Presidenta de Dircom
Cataluña. Hasta mayo de 2022 ha sido Presidenta
de Autocontrol (organismo de referencia en la
autorregulación de la industria publicitaria en
España).
Otros cargos actuales
Es Vocal de la Junta Directiva de Foment del Treball,
Vocal de Dircom Nacional y Presidenta de
Corporate Excellence.
JAUME MASANA
Director de Negocio
Educación
Se graduó en Ciencias Empresariales y Máster en
Dirección y Administración de Empresas por ESADE y
Máster CEMS, Community of European Management
Schools por la Università Commerciale Luigi Bocconi
(Milán, Italia). Asimismo, cursó el Programa
Internacional de Management de la Stern - New
York University (Graduate School of Business
Administration).
Trayectoria profesional
Antes de incorporarse a CaixaBank, desarrolló su
carrera en Catalunya Caixa (2010-2013), Caixa
Catalunya (2008-2010) y Caixa Manresa (1996-2008).
También ha trabajado en private equity en Granville
Holdings PLC y en el área de tesorería de JP Morgan.
Ha sido profesor de finanzas internacionales y
banca de inversión en la escuela de negocios de
ESADE en Barcelona.
Se incorporó a CaixaBank en 2013 y fue Director
Territorial Catalunya de 2013 a 2022.
Otros cargos actuales
Es consejero de CaixaBank Payments & Consumer*.
Asimismo, es Consejero de SegurCaixa Adeslas, S.A.
de Seguros y Reaseguros, y Consejero y Presidente
de Imaginersgen, S.A.U..
(*) Desde el 28 de enero de 2026,  ya no ocupa ese cargo.
JORDI MONDÉJAR
Director de Riesgos
Educación
Licenciado en Ciencias Económicas y
Empresariales  por la Universidad de Barcelona.
Miembro del Registro Oficial de Auditores de
Cuentas.
Trayectoria profesional
Trabajó en Arthur Andersen desde 1991 a 2000 en el
ámbito de auditoría de cuentas de entidades del
sector financiero y reguladas.
Incorporado a ”la Caixa” en el año 2000, fue Director
Ejecutivo de Intervención, Control de Gestión y
Capital antes de su nombramiento como Director
de Riesgos en 2016.
Otros cargos actuales
Presidente no ejecutivo de BuildingCenter S.A.U..
JORDI NICOLAU
Director de Payments & Consumer
Educación
Licenciado en Económicas y Empresariales por la
Universidad de Barcelona y Máster Business
Administration (MBA) por la Universitat Pompeu
Fabra. Asimismo, ha realizado el Programa de
Desarrollo Directivo (PDD) por IESE, el Posgrado
“Liderazgo y Compromiso” ESADE, tiene el Diploma
de Estudios Avanzados (DEA) Tercer Grado por la
Universidad de Gerona y, el “Leadership Excellence
trough Awareness and Practice Programme” (LEAP)
en INSEAD.
Trayectoria profesional
Se incorporó a CaixaBank en 1995 ocupando
diferentes posiciones en la red comercial.
Posteriormente también fue Director adjunto y
Director Ejecutivo de la territorial de Cataluña,
Director de la territorial de Barcelona y Director de
Retail-Costumer Experience & Día a Día.
Otros cargos actuales
Es Consejero Delegado de CaixaBank Payments &
Consumer, así como consejero de diversas
entidades del Grupo CaixaBank: CaixaBank Tech,
ImaginersGen. También es Presidente del Consejo
de Telefónica Renting y consejero de Comercia
Global Payments.
JAVIER PANO
Director Financiero
Educación
Licenciado en Ciencias Empresariales y Máster en
Dirección de Empresas por ESADE.
Trayectoria profesional
Desde Julio de 2014 es CFO de CaixaBank, dirige las
áreas de Markets, de Treasury & CPM y de Relación
con Inversores es Presidente del Comité ALCO y
responsable de la gestión de la liquidez y funding
mayorista, habiendo estado vinculado previamente
a puestos de responsabilidad en los ámbitos de
Mercado de Capitales.
Con anterioridad a su incorporación en "la Caixa" en
1993, desempeñó amplias responsabilidades en
diferentes entidades.
Otros cargos actuales
Miembro del Consejo de Administración  y miembro
de la Comisión de Riesgos, del Comité de
Nombramientos, Evaluación y Retribuciones de BPI,
S.A., y Vicepresidente no ejecutivo del Consejo de
Administración y Miembro de la Comisión de
Nombramientos de Cecabank, S.A.
MARISA RETAMOSA
Directora de Auditoría Interna
Educación
Licenciada en Informática por la Universidad
Politécnica de Cataluña. Certificación CISA
(Certified Information System Auditor) y  CISM
(Certified Information Security Manager)
acreditadas por  ISACA.
Trayectoria profesional
Ha sido Directora Corporativa de Seguridad y
Gobierno de Medios de CaixaBank y previamente
Directora de Área de Seguridad Informática y
Control del Servicio en Servicios Informáticos.
Además, con anterioridad fue Directora del Área de
Auditoría de Medios.
Incorporada a “la Caixa” en el año 2000.
Anteriormente, trabajó en Arthur Andersen
(1995-2000) desarrollando actividades propias de
auditoría de sistemas y procesos, así como
consultoría de Riesgos.
EUGENIO SOLLA
Director de Sostenibilidad
Educación
Licenciado en Administración y Dirección de
Empresas por el Colegio Universitario de Estudios
Financieros (CUNEF), Máster en Gestión de Entidades
de Crédito en la UNED y Executive MBA en IESE.
Trayectoria profesional
En 2004 se incorporó a Caja de Ahorros de Ávila
hasta 2009, cuando pasó a desempeñar la función
de coordinador de Integración en Bankia. En 2011
entró a formar parte del Gabinete de Presidencia
de Bankia como director de Coordinación
Estratégica y Análisis de Mercado para, un año más
tarde, convertirse en Director de Gabinete. Entre
2013 y 2015, fue nombrado Director corporativo de
Marketing de la entidad y, en julio de 2015, director
corporativo de la Territorial Madrid Norte.
Ha sido Director General Adjunto de Banca de
Particulares y miembro del Comité de Dirección de
Bankia desde enero de 2019 hasta su incorporación
a CaixaBank.
Otros cargos actuales
Actualmente es Vicepresidente de la Fundación
CaixaBank Dualiza, Consejero de CaixaBank Asset
Management  y desde enero de 2023 Patrono de la
Fundación Seres, Sociedad y Empresa Responsable
y, desde junio de 2024, Presidente de SpainNAB.
JAVIER VALLE
Director de Seguros
Educación
Licenciado en Ciencias Empresariales y Máster en
Administración de Empresas por ESADE. Community
of European Management School (CEMS) en HEC
París.
Trayectoria profesional
Ha desarrollado su carrera profesional como
Director General en Bansabadell Vida, Bansabadell
Seguros Generales y Bansabadell Pensiones, y
también ha sido Consejero Delegado de Zurich
Vida. En el Grupo Zurich fue CFO de España y
Director de Inversiones para España y
Latinoamérica.
Otros cargos actuales
Es Consejero y Director General de VidaCaixa.
Vicepresidente, miembro del Comité Ejecutivo y del
Consejo directivo de Unespa, y Consejero de ICEA.
También es Consejero de CaixaBank Tech y Vocal
de la Junta Directiva de Esade Alumni.
Asimismo, es vicepresidente de la Conference of
European Bancassurers.
Y Vocal de la Junta Consultiva de Seguros de la
Dirección General de Seguros y Fondos de
Pensiones.
MARIONA VICENS
Directora de Transformación Digital y
Advanced Analytics
Educación
Se graduó como Ingeniero Industrial por la
Universidad Politécnica de Catalunya y cuenta con
un MBA de la Kellogg School of Management,
Northwestern University.
Trayectoria profesional
Inició su carrera profesional en McKinsey & Co
como Associate Principal, trabajando en el sector
financiero y en el sector farmacéutico.
Antes de incorporarse a CaixaBank, desarrolló su
carrera en las áreas de Estrategia y Desarrollo de
Negocio en Novartis, con experiencia internacional
en China y Suiza.
Se incorporó a CaixaBank en 2012 como Directora
de Innovación y desde 2018 ha sido Directora de
Innovación y Transformación Digital.
Otros cargos actuales
Consejera de CaixaBank Tech, S.L.U. y de
Imaginersgen, S.A. y de CaixaBank Payments &
Consumer, E.F.C. E.P., S.A.*
(*) Desde el 28 de enero de 2026,  ocupa el cargo de Presidenta en
CaixaBank Payments & Consumer, E.F.C. E.P., S.A.
REMUNERACIÓN
CaixaBank establece la Política de Remuneración de sus Consejeros en base a
sus principios generales de remuneración apostando por un posicionamiento
en mercado que permite atraer y fidelizar el talento necesario para impulsar
comportamientos que aseguran la generación y sostenibilidad de valor a largo
plazo.
Periódicamente se analizan las prácticas de mercado, realizando encuestas
salariales y estudios específicos ad hoc realizados por empresas especializadas
de primer nivel, siendo las muestras de referencia las de entidades del sector
financiero europeo y la de empresas del IBEX 35 comparables a CaixaBank.
Asimismo, en determinadas cuestiones se cuenta con el apoyo de expertos
externos.
La Política de Remuneración del Consejo (2025-2028) sometida por el Consejo al
voto vinculante de la Junta General de 11 de abril de 2025 contó con un
porcentaje de votos a favor del 76,61%. En relación con la votación consultiva del
Informe Anual sobre Remuneraciones del ejercicio anterior obtuvo el 77,02% de
votos a favor. Ambos resultados estuvieron condicionados, por el voto en contra
en el primer caso y la abstención en el segundo, del mismo accionista
significativo titular de cerca del 18% del capital.
A continuación, se describe la naturaleza de las remuneraciones percibidas por
los miembros del Consejo de la Sociedad:
(C.1.13)
10.210
Remuneración del Consejo de
Administración devengada en 2025¹
(miles de €)
4.736
Importe de los fondos acumulados por
los consejeros actuales por sistemas de
ahorro a largo plazo con derechos
económicos consolidados (miles de €)
5.056
Importe de los fondos acumulados por
los consejeros actuales por sistemas de
ahorro a largo plazo con derechos
económicos no consolidados (miles de €)
0
Importe de los fondos acumulados por
los ex consejeros por sistemas de ahorro
a largo plazo (miles de €)
No se informa de los derechos consolidados por antiguos consejeros en materia de pensiones, dado que la sociedad no mantiene ningún tipo de compromiso (de aportación o de prestación) en relación con estos exconsejeros ejecutivos en virtud
del sistema de pensiones. (C.1.13).
1 La remuneración de los consejeros del ejercicio 2025 que se informa en este apartado tiene en cuenta los siguientes cambios en la composición del Consejo y sus Comisiones durante el ejercicio:
Durante el ejercicio 2025, la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 11 de abril aprobó la reelección como miembros del Consejo de Koro Usarraga, de Fernando María Ulrich y de Teresa Santero. Asimismo, acordó el nombramiento de
Rosa María García, Luis Álvarez, Bernardo Sánchez, Pablo Arturo Forero y José María Méndez. Y, tras la celebración de la Junta General Ordinaria, el Consejo acordó diversos cambios en las Comisiones que se explican con detalle en el apartado
“Cambios en la composición del Consejo y de sus Comisiones en el ejercicio 2025”. A cierre del ejercicio 2025, el Consejo de Administración está compuesto por 15 miembros, siendo el Consejero Delegado, el único miembro con funciones ejecutivas.
La remuneración de los consejeros ha sido preparada con arreglo a las instrucciones de la Circular 4/2013 de CNMV. En consecuencia existen diferencias con la nota de remuneraciones de las Cuentas Anuales que se han determinado en base al
criterio de devengo. En contraste con la información aquí detallada, la remuneración de consejeros de las cuentas anuales incluyen; (i) las aportaciones al sistema de ahorro a largo plazo (si bien dichas aportaciones no son consolidadas); (ii) la
remuneración percibida por pertenencia a Consejos en representación de la Sociedad fuera del Grupo consolidable (17 miles de €); y la retribución variable devengada en el ejercicio independientemente de su diferimiento.
_CONSEJEROS
El sistema previsto en los Estatutos Sociales establece que la remuneración del
cargo de consejero de CaixaBank debe consistir en una cantidad fija anual
cuya cifra máxima determinará la Junta General, y que ha de mantenerse
vigente en tanto la misma no acuerde su modificación. De esta manera, la
remuneración de los miembros del Consejo, en su condición de tales, consiste
únicamente en componentes fijos.
Los Consejeros no Ejecutivos (aquellos que no ejercen funciones ejecutivas)
mantienen una relación meramente orgánica con CaixaBank y, en
consecuencia, no disponen de contratos celebrados con la misma por el
ejercicio de sus funciones ni tienen reconocido ningún tipo de pago por
terminación del cargo de consejero.
_CARGO EJECUTIVO (APLICABLE AL CONSEJERO DELEGADO)
En relación con los miembros del Consejo con funciones ejecutivas, los Estatutos
Sociales reconocen a su favor una retribución por sus funciones ejecutivas
adicional al cargo de consejero.
Así, los componentes retributivos por tales funciones se estructuran
considerando el contexto de coyuntura y resultados, e incluyen:
| Una remuneración fija basada en el nivel de responsabilidad y la
trayectoria profesional, que constituye una parte relevante de la
compensación total.
| Una remuneración variable vinculada a la consecución de objetivos
corporativos anuales y a largo plazo previamente establecidos y a una
gestión prudente de los riesgos.
| Previsión social y otros beneficios sociales.
A continuación se describe la naturaleza de los componentes devengados en
2025 por los Consejeros Ejecutivos:
COMPONENTE FIJO
La remuneración fija de los Consejeros Ejecutivos se basa principalmente en el
nivel de responsabilidad y la trayectoria profesional, combinada con un enfoque
de mercado en función de encuestas salariales y estudios específicos ad hoc.
Las encuestas salariales y estudios específicos ad hoc en los que participa
CaixaBank están realizados por empresas especializadas de primer nivel, siendo
la muestra comparable la de entidades del sector financiero europeo y la de las
empresas del IBEX 35 comparables a CaixaBank.
COMPONENTE VARIABLE
ESQUEMA DE REMUNERACIÓN VARIABLE CON MÉTRICAS PLURIANUALES
Los Consejeros Ejecutivos tienen reconocido un esquema de remuneración
variable ajustado al riesgo basado en la medición del rendimiento que se
concede anualmente en base a unas métricas anuales con un ajuste a largo
plazo a través del establecimiento de métricas de carácter plurianual.
Este esquema está basado únicamente en el cumplimiento de retos
corporativos. Para la medición del rendimiento y en la evaluación de los
resultados se utilizan factores anuales, con criterios cuantitativos (financieros) y
cualitativos (no financieros), y factores plurianuales que ajustan, como
mecanismo de reducción el pago de la parte diferida sujeta a factores
plurianuales.
Atendiendo al objetivo de equilibrio razonable y prudente entre los
componentes fijos y variables de remuneración, las cuantías de remuneración
fija de los Consejeros Ejecutivos son suficientes y el porcentaje de remuneración
variable con métricas plurianuales sobre la remuneración fija anual, teniendo en
cuenta que agrupa tanto variable a corto como a largo plazo, no supera el 100%.
En línea con nuestro modelo de gestión responsable, un 30% de la retribución variable
concedida anual del Consejero Delegado se vincula a factores ASG, como la Calidad,
los retos de Conducta y Cumplimiento y un reto sintético de Sostenibilidad (Movilización
de Finanzas Sostenibles, engagement con empresas del perímetro Net Zero,
reconocimiento agencias rating Sostenibilidad y % mujeres en posiciones directivas).
Asimismo, en el ajuste con métricas plurianuales de dicha retribución variable, un 25%
está vinculado a retos a largo plazo de Movilización de Finanzas sostenibles y % de
mujeres en posiciones directivas.
Estos factores también se incluyen en la
determinación y ajuste de la retribución
variable de los miembros del Comité de
Dirección y del resto del Colectivo Identificado.
A partir del ejercicio 2024 se incluyen factores
ASG en la determinación de la retribución
variable de toda la plantilla de CaixaBank.
_MÉTRICAS DE FACTORES ANUALES
Los retos corporativos, con una ponderación del 100%, son fijados anualmente
por el Consejo, a propuesta de la Comisión de Retribuciones, con un grado de
consecución en el rango de 80%-120%, y cuya determinación se basa en los
siguientes conceptos alineados con los objetivos estratégicos:
Concepto Objetivable
Ponderación
Línea Estratégica
ROTE (Return on Tangible
Equity)
20 %
Crecimiento del Negocio, desarrollando la mejor
propuesta de valor para nuestros clientes
RE (Ratio de Eficiencia
recurrente)
15 %
Crecimiento del Negocio, desarrollando la mejor
propuesta de valor para nuestros clientes
Variación de activos
problemáticos
10 %
Crecimiento del Negocio, desarrollando la mejor
propuesta de valor para nuestros clientes
RAF (Risk Appetite Framework)
20 %
Crecimiento del Negocio, desarrollando la mejor
propuesta de valor para nuestros clientes
Calidad
15 %
Operar en un modelo de Atención eficiente y
adaptado al máximo a las preferencias de los
clientes
Cuota de Mercado
10 %
Crecimiento del Negocio, desarrollando la mejor
propuesta de valor para nuestros clientes
Sostenibilidad (combinación
de objetivos ESG)
10 %
Sostenibilidad - referentes en Europa
Se incluye un ajuste negativo del 5% en el caso que se supere un determinado
número de GAPs de cumplimiento de criticidad Alta y Media con más de 6 y 12
meses de antigüedad, respectivamente, a cierre del ejercicio 2025.
_MÉTRICAS FACTORES PLURIANUALES
Las métricas plurianuales tendrán asociadas unas escalas de grado de
cumplimiento, de manera que, de no alcanzarse los objetivos establecidos para
cada uno de ellos en el periodo de medición de tres años, podrán minorar la
parte diferida de la remuneración variable pendiente de abono, pero nunca
incrementarla.
Concepto Objetivable
Ponderación
Línea Estratégica
CET1
25 %
Crecimiento del Negocio, desarrollando la
mejor propuesta de valor para nuestros
clientes
TSR (Media del índice EUROSTOXX
Banks - Gross Return)
25 %
Crecimiento del Negocio, desarrollando la
mejor propuesta de valor para nuestros
clientes
ROTE Plurianual
25 %
Crecimiento del Negocio, desarrollando la
mejor propuesta de valor para nuestros
clientes
Sostenibilidad (combinación de
objetivos ESG)
25 %
Sostenibilidad - referentes en Europa
APORTACIONES A SISTEMAS DE AHORRO A LARGO PLAZO
Asimismo, el Presidente y el Consejero Delegado tienen pactado en sus
contratos aportaciones y coberturas prefijadas a sistemas de previsión y de
ahorro.
El 15% de las aportaciones pactadas a planes de previsión social
complementaria tendrá la consideración de importe target (teniendo el 85%
restante la consideración de componente fijo). Este importe se determina
siguiendo los mismos principios que los establecidos para el esquema de
remuneración variable, atendiendo sólo a los parámetros de medición anual, y
es objeto de aportación a una Póliza de Beneficios Discrecionales de Pensión.
17.097
Remuneración total de la alta dirección       
(Ex consejero ejecutivo) en 2025¹ (miles de €) (C.1.14)
1 Este importe incluye la retribución fija, en especie, las primas del seguro de previsión y los beneficios discrecionales de
pensión y otras prestaciones a largo plazo asignadas a los miembros de la Alta Dirección. Este importe no incluye la
remuneración por su actividad de representación de la Entidad en Consejos de Administración de sociedades cotizadas
y otras con representación, dentro y fuera del grupo consolidable (1.633 miles de €).
Respecto a los acuerdos entre la Sociedad y sus cargos de administración y
dirección o empleados sobre indemnizaciones, cláusulas de garantía o blindaje
véase tabla a continuación (C.1.39):
C.1.39
Número de beneficiarios: 26
Tipo de beneficiario: Consejero Delegado y 2 miembros del Comité de Dirección, 5
Directivos // 18 mandos intermedios
Descripción del acuerdo:
Consejero Delegado: 1 anualidad de los componentes fijos de la remuneración.
Miembros del Comité de Dirección: cláusula de indemnización de la mayor de las
cantidades entre 1 anualidad de los componentes fijos de la remuneración o lo
previsto por imperativo legal. Actualmente hay 2 miembros del comité para los que
la indemnización prevista por imperativo legal aún resulta inferior a 1 anualidad.
Asimismo, el Consejero Delegado y los miembros del Comité de Dirección tienen
establecido una anualidad de los componentes fijos de la remuneración, pagadero
en mensualidades, para remunerar el pacto de no competencia. Este pago se
interrumpiría si se incumpliera dicho pacto. Directivos y mandos intermedios: 23
directivos y mandos intermedios entre 0,1 y 2 anualidades de los componentes fijos
de la remuneración por encima de lo previsto por imperativo legal. Se incluye en el
cómputo los directivos y mandos intermedios de las empresas del grupo.
Estas cláusulas se autorizan por el Consejo de Administración y no se informan en
la Junta General de Accionistas.